期貨真的可以做到長期穩(wěn)定盈利嗎？

作為一個已經(jīng)穩(wěn)定盈利的人，我來解答下吧。

從交易者的層面來看，我一般把他們分為這么幾類人：

一，幼兒園階段：無知者無畏

這種人沒做過交易，只是從朋友那里聽說，交易能賺大錢，或者是書刊雜志上讀了一些交易大師的成功學(xué)傳記，然后就跟打了雞血似的，覺得自己也能和他們一樣在金融市場賺到很多錢，這些人沒有風(fēng)控意識，甚至感覺這個市場只會賺錢，不會虧錢。于是他們就開戶，然后一頭扎進市場開始交易。

然后有兩種情況，一種是他們運氣實在太好，剛好遇到一個股票大牛市，然后滿倉做多賺的盆滿缽滿。然而這其實是個悲劇，因為他們沒有經(jīng)過完整的牛熊市周期循環(huán)，賺錢效應(yīng)片面的讓他們認為賺錢很容易，盲目樂觀了起來，賭徒賺了錢也是不會走的，然而運氣是會用完的，一旦牛市結(jié)束，在漫長的熊市的幾年里，他們一樣會把錢虧光。

另一種情況是他們交易沒多久就遇到了滑鐵盧，特別是在保證金市場，帶杠桿操作直接結(jié)果就是爆倉。

經(jīng)歷一個完整的牛熊市洗禮以后，兩種情況最后都是碰的是滿頭包，慘烈虧損收場。

二，小學(xué)生階段：求知若渴

當意識到市場的風(fēng)險和自己知識儲備的不足以后，幼兒園畢業(yè)了，進入了小學(xué)階段，也就是刻苦學(xué)習(xí)階段。市場上的各種技術(shù)指標，交易理念的書籍就是給他們準備的。他們求知若渴，買各種技術(shù)書籍，學(xué)習(xí)各種名人的操盤技術(shù)，看視頻，聽講座，到處拜師，甚至盲目相信各種電話推薦股票的各種所謂的“老師”，希望有人指引。

然后各種所謂的交易理念告訴他們，一定要懂技術(shù)指標，一定要止損，于是各種什么江恩理論，波浪理論，KDJ，MACD，布林帶，均線系統(tǒng)，K線形態(tài)學(xué)一大堆理論不停的灌輸，而且他們還學(xué)會了止損，雖然開始還是比較心疼，但是止損個十次八次也慢慢習(xí)慣了。

慢慢的他們開始自滿，他們天真的以為交易就是一堆數(shù)學(xué)指標公式，他們到處炫耀，滔滔不絕，講的頭頭是道，忽悠忽悠幼兒園水平的交易者和不做交易的菜鳥完全沒有問題。

可是一年下來，他們發(fā)現(xiàn)自己的賬戶還是沒有盈利，不斷的止損讓自己的賬戶越來越瘦，自己感覺掉進了一個黑洞，日復(fù)一日的做著無用功，即使偶爾能盈利幾筆，也會被接下來好幾筆止損把利潤慢慢抹掉。

而且這個小學(xué)階段很多人甚至十多年都不能畢業(yè)，我認識一個“老手”，自稱做期貨18年了，很有水平，講的頭頭是道，雞湯也很暖心，但是我和他聊天，他竟然18年虧損600萬，至今還沒實現(xiàn)穩(wěn)定盈利，他自我安慰說“交易員是大器晚成的行業(yè)”，他還沒有放棄。我無語。。。。。。

當這個層面的交易者經(jīng)過了好幾年渾渾噩噩的交易，開始對自己已經(jīng)掌握的各種知識產(chǎn)生了懷疑。

1，交易指標會矛盾，MACD金叉，但KDJ死叉，均線又金叉，如何交易，到底哪個對？

未來的行情無非就三種情況：要么漲，要么跌，要么震蕩，隨便判斷一種都有33%的勝率，但是每疊加一種技術(shù)指標，排列組合就多一倍的判斷情況，MACD判斷2種，加上KDJ就是4中，加上均線就是8種 。。。。。。

2，交易指標會鈍化，在連續(xù)幾個月的震蕩走勢里，根絕KDJ的金叉和死叉高拋低吸，做的不亦樂乎，然后行情從震蕩走勢進入上升趨勢走勢，KDJ高位死叉，結(jié)果你還是根據(jù)以往的經(jīng)驗做空，結(jié)果行情連續(xù)漲了1個月，KDJ在高位反復(fù)死叉，鈍化了1個月，你的虧損遠大于做震蕩趨勢賺的那點微薄盈利，最后“辛辛苦苦幾十年，一覺回到解放前”。

3，交易指標會滯后，對于比較小的波段漲幅或者跌幅來看，交易指標往往會出現(xiàn)滯后，也就是上漲行情走完了，KDJ才出現(xiàn)金叉，等你進場做多以后，行情開始回落，你被掛在山頂，高處不勝寒，然后站崗等著行情漲回來，每天吃不好睡不好，折磨自己。

有人說把技術(shù)指標當成反向指標不就可以了嗎？呵呵，對不起，行情萬一不是小幅上漲波段，是大幅的上漲趨勢行情的時候，你卻與行情反著做空，你會死的更快，快速上漲的行情會很快把你拉爆倉，你會捶胸頓足的說：“我等了這么久，這么大的一波牛市，我卻做空爆倉！”你恨不得把電腦砸了，久久不能原諒自己。

這種情況很可能會伴隨你好多年，甚至終身都走不出來，因為大部分人都被困這個層面迷失了自己。這類人也是金融市場的永動機，源源不斷的給這個市場貢獻著新鮮的血液。金字塔尖的盈利者賺的利潤主要來自于他們。

突然有一天，你意識到，技術(shù)指標和固定的交易法則只會讓你的判斷陷入混亂，甚至你懷疑編寫技術(shù)指標的人也只是看圖說故事，從幾十年的市場行情數(shù)據(jù)中挑出吻合自己理論的情況然后截圖編寫成了一本書，固定交易法則的發(fā)明者也是發(fā)現(xiàn)法則失效后寫了一本書，然后鼓吹自己的理論，騙騙消費者，賺取豐厚的版權(quán)費，最后離開市場，這在華爾街屢見不鮮。

你于是去百度了下，你發(fā)現(xiàn)：

均線系統(tǒng)買入法（葛蘭碧八大法則）發(fā)明者葛蘭碧，最終破產(chǎn)離開市場；

波浪理論發(fā)明者艾略特，只是個會計，一輩子沒有做過股票，他的繼任著，小羅伯特.普萊切特，在1987年美股大跌之后天天到處演講說美股將進入長期熊市，并且自己長期做空，結(jié)果美股很快創(chuàng)出新高又漲了13年，他虧了一大筆錢以后從此銷聲匿跡；

江恩理論的發(fā)明者江恩，搞出了一大堆復(fù)雜的理論（反正我是沒完全看懂），有角度線，有四邊形，有六角形，有占星術(shù)。。。。。。結(jié)果江恩晚年破產(chǎn)，窮困潦倒；

被無數(shù)國人奉為華爾街最偉大的操盤手的杰西. 利佛摩爾，晚年破產(chǎn)自殺;

著名的海龜交易法則的發(fā)明人丹尼斯，在1987年股市崩盤后虧損60%以后一蹶不振離開市場。

注：（甚至有專門的短線基金公司，利用“反海龜交易法則”來獵殺這些“海龜”，他們叫做喝“海龜湯（Turtle Soup）”法則。琳達·華斯基和拉利·康諾在他們的書《華爾街精靈——屢試不爽的短期交易策略》明確了這種海龜湯策略的有效性，當大量的散戶（海龜）固守自己的海龜交易法則的時候，更大的金融大鱷很容易知道他們的計劃，故意利用少量資金造成假突破拉高，吸引海龜入場，然后反向操作，迫使海龜止損而自己獲利，這種方法屢試不爽。這就是市場，當一種方法被證明有效，大量散戶聚集的時候，一定會招來“大鱷”的獵殺。就跟海洋中聚集的魚群容易遭到海豚圍獵一樣的道理?！保?/p>

學(xué)習(xí)是沒有錯的，但是如果你指望學(xué)懂一門理論就能在這個市場穩(wěn)定盈利，并且執(zhí)迷不悟的人，我建議早點離開這個市場。

我本人在這個層面也是停留時間最久的，直到有一天的頓悟：

我發(fā)現(xiàn)了沒有人能通過技術(shù)指標準確預(yù)測市場，技術(shù)指標也是猜的，既然是猜的，為什么我不自己去猜而一定要迷信技術(shù)指標呢？通過思考，我發(fā)現(xiàn)了做交易最重要的原則----概率。

頓悟后，我馬上扔掉了廖英強的《我的成功之路》，《股市聊聊吧》和江恩的各種理論等一共20多本書，是扔掉，不是賣掉，因為我連賣都懶得賣，我想讓這些書馬上消失，這些糟粕困擾了我很多年。

如果你能明白概率，那么小學(xué)階段畢業(yè)了，你進入到最后的不到10%的人群里面，也就是進入了中學(xué)生時代階段----概率的世界。

三，中學(xué)生階段：概率的世界

進入這個層面以后，你會發(fā)現(xiàn)其實沒有人能準確的預(yù)期市場，市場的任何行為都是概率的結(jié)果，市場第二天可能漲，也可能跌，你只需要對可能性做出相應(yīng)的計劃就是了，結(jié)果并不重要，重要的是市場所有可能結(jié)果，都落在你的計劃范圍內(nèi)，你的計劃永遠都不會失控。

概率包括了“三率”：

第一，勝率：每次建倉到平倉是盈利還是虧損的。（其實這樣理解不對，這也是中學(xué)生和大學(xué)生思維的區(qū)別，以后會講，這里為了方便理解暫時定義為盈虧）；

第二，賠率：也就是盈虧比，每次做出的計劃，如果賺錢盈利多少，虧損的話虧損多少；

第三，破產(chǎn)率：也就是倉位控制或者叫做資金管理。

第一：勝率

舉個例子：

我和你玩拋硬幣的游戲，每人1000元籌碼，拋一次賭1元，正面我贏，反面你贏。我贏你給我1元，你贏我給你1元。

你會覺得這個游戲很無聊，因為從概率上來講，如果次數(shù)足夠多，樣本空間足夠大，你和我的勝率都趨近于50%，我們在玩一個永遠沒有勝負的游戲。

但是如果情況特殊一些，比如地面不平，是一個磚頭鋪成的路面，硬幣有一定概率掉在地上的時候是豎起來夾在磚頭縫隙里面的。這種情況如果判定算你贏，那么概率的天平就不平衡了。通過統(tǒng)計1000次的結(jié)果有10次是這樣的情況，也就是1%，也就是你的勝率變?yōu)榱?1%，我變?yōu)榱?9%，勝率變得不平衡了，那么這時候，還是賭1元，我覺得你可能恨不得一天跟我玩成千上萬次，因為你知道你有勝率優(yōu)勢，只要次數(shù)足夠多，你遲早贏光我的1000元，讓我破產(chǎn)。

賭場里面就是利用這一點勝率的不均衡賺錢的，有一種骰子的玩法，是押大小，三個篩子，數(shù)字之和是3~18，如果是3~10算小，11~18算大，賠率2倍，也就是你押1元，你贏了給你2元，輸了扣1元。看似勝率是50%，但是賭場規(guī)定，只要是三個數(shù)字相同，比如三個6，三個3，三個1，就算賭場贏。結(jié)果賭場的勝率就變?yōu)榱?1.35%（自己去計算），一天賭場可能要玩上萬局這樣的游戲，而且客人不一定都押最低賭注，所以從概率上只要樣本空間足夠大，賭場包賺不賠。

美國有很多高頻交易公司也是利用這一點來盈利，注意這里的高頻交易可不是指炒單，不要以為你一天坐在電腦前，不斷利用分鐘線交易，利用勝率的微弱優(yōu)勢，不斷累積利潤就叫做高頻交易了，這種做法在美國看來已經(jīng)很low了，高頻交易公司一天的交易量高達10萬筆以上，設(shè)備用的美國軍方的微波通訊技術(shù)（價值一般在5000萬美金以上），交易的延遲時間單位是微妙（最近聽說向納秒邁進），我們的光纖網(wǎng)絡(luò)的延遲單位是毫秒，1秒=1000毫秒，1毫秒=1000微秒，也就是說我們的光纖網(wǎng)絡(luò)的延遲時間在他們看來是超級慢動作，他們把設(shè)備直接架設(shè)在納斯達克的交易所機房內(nèi)，利用最近的物理距離，優(yōu)先成交后然后提高一點報價在提供給市場，賺取微弱的價差。

問你們一個數(shù)學(xué)題：如果每1筆的勝率是51%，那么每天要做多少筆交易，當天盈利的概率是99.99%？

根據(jù)數(shù)學(xué)建模，答案大概是大于10萬筆交易。也就是說高頻交易公司每天要做10萬筆交易以上，可以保證當天賺錢的概率是99.99%。

高頻交易公司Virtu Financial在2014年在美國提交IPO申請準備上市，為了上市不得不公開他們的財務(wù)報表，結(jié)果發(fā)現(xiàn)該公司在1238個交易日里，只有1天是虧損的，2013年營收為6.65億美金，利潤為1.82億美金，同比增長8%。

第二，賠率

再來看賠率，如果地面是平的，不可能有硬幣豎著的情況，那么改變一下賠率，比如你贏我給你1.05元，我贏你給我0.95元，勝率不變，賠率變成了1.05/0.95=1.10，你一樣會拼命和我玩這個游戲，一直到贏光我的1000元。

喜歡打麻將的朋友一定知道這個原理，就是所謂的麻將高手，經(jīng)常是輸小牌贏大牌，從勝率上看，他胡的次數(shù)不多，但是最終贏得錢確很多，因為他們知道賠率這個概念。

其實做交易的賠率的思想和打麻將完全一樣，在交易中非常重要，其實做過幾年交易的人都明白一件事，很多交易者的交易勝率能達到40%就已經(jīng)很不錯了，所以失去的勝率優(yōu)勢只能靠賠率來彌補。

請問你，若一套交易系統(tǒng)的勝率只有30%，但賠率可以達到1賠3，也就是盈利是虧損的三倍，你認為怎么樣呢？我會說，這是一套不錯的系統(tǒng)。為什么呢？仔細看分析；

　　10次為一個交易周期，每次賺就3，賠就1。

　　10次全虧， 虧10

　　9次虧，1次對， 虧6

　　8次虧，2次對， 虧2

　　7次虧，3次對， 賺2（請注意，這就是30%勝率，賠率一賠三的情況）

　　6次虧，4次對， 賺6

　　5次虧，5次對， 賺10

　　4次虧，6次對， 賺14

　　3次虧，7次對， 賺18

　　2次虧，8次對， 賺22

　　1次虧，9次對， 賺26

　　10次全對， 賺30

　　因此，你還認為賺錢的根本在勝率么？是不是你理解了為什么賺錢高手可以經(jīng)常錯，最后賬戶仍在賺錢呢？是不是可以理解海龜交易法則的創(chuàng)始人丹尼斯說他95%的交易都虧錢，賺錢的交易只是5%還可以創(chuàng)造如此大利潤的原因，所以，你是不是該改變一下你仰慕高手的標準了？人往往會被表面的東西所吸引（勝率），而忽視更重要的東西（賠率）。

賠率才是交易員要考慮的根本問題：

好好體會下索羅斯的這句話吧：

你正確或錯誤并不是最重要的，最重要的是你正確的時候能賺多少錢、錯誤的時候會虧多少錢。

---------索羅斯

第三，破產(chǎn)率：

還是拋硬幣的例子，你我各有1000元，我把勝率優(yōu)勢和賠率優(yōu)勢都給你，地面是不平的磚頭地面，你有51%勝率，然后你的賠率還是1.10，但是游戲規(guī)則修改下，不是你贏了賺1.05元，輸了虧0.95元了，而是賭注提高1000倍，你贏了賺1050元，輸了虧950元。

那么最后誰贏就不一定了，因為你雖然占有勝率和賠率優(yōu)勢，但是破產(chǎn)率太高了，你很有可能第一次就輸了，然后再也沒錢玩第二次了，你破產(chǎn)了。

這個例子就說明倉位管理或者資金管理的重要性，無論你多有把握，你也不能把所有籌碼壓在一次機會上，并且你還要計算好，每次如果行情押錯了，你的最大損失是多少，你能不能承受，這就是倉位管理。

也就是如果你有把握在長期的市場交易中取勝，你也必須計算好，你可以承受多少次損失而不破產(chǎn)。

比如你每次計劃損失2%就止損，那么你可以交易50次才破產(chǎn)，那么你有信心在交易10次以后就開始盈利，那么這就是一個安全的系統(tǒng)。

要知道，交易世界的盈虧是非線性的，不是每次交易一定能賺錢的，它是一個概率統(tǒng)計的結(jié)果，如果認為從情緒思想上改變勝率，造成虧損，很可能導(dǎo)致交易盈虧的不均衡。

交易員有句著名的話叫做：“賺大賠小，生存第一”，前一句講的是勝率和賠率，后一句講的是破產(chǎn)率，而紀律是始終把每一次操作控制在合理的比例中的一種心態(tài)均衡術(shù)。

再次從人性的角度去考量，為什么生存第一這個環(huán)節(jié)在實踐中總是被忽視呢，原因如下：

人性導(dǎo)致人總是急于致富，如果能一夜暴富更好。

　　因為這種急于致富的心里，導(dǎo)致重倉，頻繁交易。

　　重倉交易會導(dǎo)致兩種結(jié)果：一種是大賺，因為思想指導(dǎo)行為，行為變成習(xí)慣，習(xí)慣決定命運的關(guān)系，所以下一次還是會重倉，最后的結(jié)果一定是從原點回到原點。所以之前的大賺其實是一種陷阱。甜蜜的誘惑而已，因為你思想里重倉這個觀念導(dǎo)致你必定死于這個市場，早晚而已。一種是大賠，大賠我們可以從數(shù)學(xué)角度去考慮一下。

　　虧損5%，后期要打平需要盈利5.26%

　　虧損10%，后期打平需要盈利11.11%

　　虧損20%，后期打平需要盈利25.00%

　　虧損30%，后期打平需要盈利42.86%

　　虧損40%，后期打平需要盈利66.67%

　　虧損50%，后期打平需要盈利100%

　　虧損60%，后期打平需要盈利150%

　　虧損70%，后期打平需要盈利233.33%

　　好了我不往下繼續(xù)列舉了，有興趣自己算，一次大賠就可以讓你的本金大幅度縮水。

所以你的資金可以支持你的交易系統(tǒng)玩多少次可以進入盈利的循環(huán)，這個就是破產(chǎn)率的計算。

到此為止，你基本上走上了正確的道路，你的交易開始圍繞概率做出計劃，你開始盈利了。但是你會發(fā)現(xiàn)你的盈利并不穩(wěn)定，你往往某次押注太多而止損過大，或者押注太少做對了行情但是盈利太少，或者你由于太過于謹慎而錯過了行情而懊惱。你的賬戶可能是前幾個月大幅盈利，然后后幾個月又虧了回去，資金凈值曲線像心態(tài)圖，你很困惑，你意識到在金融市場，穩(wěn)定盈利才是高于一切的。

巴菲特的伯克希爾哈撒韋公司投資50年，平均每年盈利只有19%，結(jié)果早就了世界首富。索羅斯40年每年盈利23%，造就了180億美金的財富。你發(fā)現(xiàn)你的月盈利往往能達到50%甚至更高，但是你的年平均收益經(jīng)常是負的。你終于意識到“穩(wěn)定”二字是多少重要，愛因斯坦說：“復(fù)利是世界第八大奇跡，威力超過原子彈?！保嵌嗝瓷羁痰囊痪湓?。沒有穩(wěn)定的復(fù)利積累，無論你多么努力，賬戶凈值也只是心電圖而已。

你需要一種機制，保證你操作的穩(wěn)定性，從而實現(xiàn)穩(wěn)定盈利。

想到了這一層，你的中學(xué)生涯可以結(jié)束了，進入了大學(xué)時期，也就是下一個層面，心態(tài)管理層面，也就是紀律層面。

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四，大學(xué)生階段：心態(tài)的管理---紀律

其實除了上一個層面的“三率”，還有最重要的“一律”，就是：紀律“。

紀律是可以把上述”三率“有機的結(jié)合在一起，并且能夠?qū)崿F(xiàn)重復(fù)性操作的執(zhí)行力。能做好這一層面的人，已經(jīng)到了金字塔的頂部，只占到所有交易者的1%左右。

在這個層面，交易者一定要明白一件事，就是用紀律去統(tǒng)領(lǐng)一切概率的可能性，我希望大家努力的去理解。

紀律（心態(tài)）：

在紀律的貫穿下，圍繞概率做出計劃。

”勝敗“，”對錯“，和”盈虧“是三個全完不同的概念。

這個概念我沒有見過任何交易書本上提出來，是我把他們提煉出來的。

勝敗：

在這里，勝率的意義變了，勝敗并不是指盈利和虧損，而是行情有沒有按照你計劃的大概率事件進行。這個意義很重要，仔細體會，因為這就是概率世界，要用概率思維。

比如：

我覺得黃金明天價格上漲，日K線是實體較大的陽線是大概率事件，于是做好計劃，明天找個日內(nèi)低點進場做多，結(jié)果行情沒有按照計劃的上漲，行情只是震蕩了一天，我在晚點時間找個高位平倉出局，最后收了一個十字星K線，雖然這次操作是小幅盈利的，但是我從統(tǒng)計上我是按照失敗率來計算的。

對錯：

對錯是整體策略的執(zhí)行力的結(jié)果。

還是舉黃金的例子：

我決定做一個黃金的日線級別的波段，明天入場做多。

進場點：

在日內(nèi)找低點進場，時間大概是下午16：00~18:00(歐洲時間段），或者21：00~23：00（美國時間段）

持倉形態(tài)：

在第二天凌晨2：00必須走出實體超過5美金的日K線。

止損時間和形態(tài)：

進場后2小時不拉升止損；

進場后下跌超過3美金止損；

進場后最低點如果高于開盤價，跌破開盤價止損；（和上一條哪個優(yōu)先哪個執(zhí)行）；

超過凌晨2：00，日K線實體不足5美金止損（也可能是止盈了）。

進場倉位：

10%

止盈：

跌破5日均線止盈；

跌破正止損價位止盈（正止損是我發(fā)明的詞，也就是行情大幅離開成本價以后，在成本價上方0.5~1美金設(shè)置止損）

計劃做5個交易日，第5個交易日當天找高點止盈（時間止盈）。

好了，時間空間都有了，下面就是明天的執(zhí)行力了，第二天有沒有完全按照計劃去執(zhí)行，如果執(zhí)行了，就是”對“，沒有按照計劃執(zhí)行”就是“錯”。

如果你發(fā)現(xiàn)計劃制定的有漏洞，那么也一定要按照計劃進行，或者按照損失最小的方式執(zhí)行，然后執(zhí)行之后在根據(jù)盤后總結(jié)，分析總結(jié)，修改計劃的不足。絕對不能盤中臨時修改計劃，這個是大忌。

盈虧：

最后，其實最不重要的才是盈虧。

這個很矛盾，做交易嘛，最重要的就是賺錢，但是做過幾年交易的朋友肯定明白一個問題，你越是注重盈虧，你越是賺不到錢。你過分專注于你的頭寸的浮盈或者浮虧，浮盈一點就馬上想落袋為安，浮虧加大反而幻想能扭虧為盈，或者你如果開多單后，行情下跌，你止損，剛止損不久后行情就開始上漲，最后甩掉你開始一波行情，然后自己就開始后悔。

過分專注賬戶頭寸盈虧，你的心態(tài)就會被甩來甩去，失去執(zhí)行力。

最后我發(fā)現(xiàn)，只要認真關(guān)注勝敗（也就是趨勢掌控能力），和對錯（計劃執(zhí)行能力），最后必定盈利，盈利其實只是計劃的副產(chǎn)品。

在橋水基金的CEO雷·達里奧 的《原則》一書中描述了一級效應(yīng)，二級效應(yīng)和三級效應(yīng)的概念。

簡單的說，你要達到高級別的目的，就要忍受或者忽視低級別的痛苦。

比如你想健身獲得好身材（二級效應(yīng)），你就要忍受健身中的肌肉痛苦（一級效應(yīng)）；

你想身體健康（二級效應(yīng)），你就要忍受不能吃各種你喜愛的含高脂肪，膽固醇，糖分的食品（一級效應(yīng)）。

同樣道理，如果你想在市場長期穩(wěn)定盈利（三級效應(yīng)），就必須堅持關(guān)注勝?。ㄒ簿褪勤厔菡瓶啬芰Γ?，和對錯（計劃執(zhí)行能力）（二級效應(yīng)），并且忽視盈虧（一級效應(yīng)）。

其實紀律就是把上述過程一遍又一遍的機械性的重復(fù)，直到形成一種習(xí)慣。

良性的循環(huán)可以讓你穩(wěn)定盈利，惡性循環(huán)讓你持續(xù)虧損。

良性循環(huán)是：

自信---自律---獲利---自豪---自信

惡性循環(huán)是：

盈利---違反策略---虧損---沮喪（情緒失控）---大虧

所以要想辦法走向良性循環(huán)，并形成習(xí)慣。

比如本來你通過幾百次交易統(tǒng)計，找到了勝率和賠率最高的形態(tài)去交易，比如在5日均線以上做多，5日均線一下做空，或者只做趨勢開始以后的折返行情，結(jié)果連續(xù)止損了3，4次以后（假設(shè)3，4次連續(xù)止損在系統(tǒng)中是正常的情況），但是你的心態(tài)不平衡了，開始不服氣，和市場鬧情緒，丟掉了原來的計劃，開始追漲殺跌，或者抄底摸頂，你背離了你的高勝率和賠率系統(tǒng)，結(jié)果勝率賠率大幅下降，最后導(dǎo)致大虧。

或者你本來就只做趨勢行情的折返走勢，這樣賠率最高，比如漲勢的趨勢，下跌后調(diào)整的折返的底部空間止損有限，但是上漲空間卻很大，這樣的交易是高賠率系統(tǒng)。結(jié)果可能因為折返走勢是一個復(fù)雜整理走勢，時間和空間都超過你的預(yù)期，比如你預(yù)期整理5天，結(jié)果可能整理了8天，你覺得應(yīng)該是v型反轉(zhuǎn)，結(jié)果走了一個abc三浪，甚至是5浪的下跌三角形整理，結(jié)果你止損了好幾次，就開始亂了，要么是賭氣開始頻繁交易，虧損加大，要么就是害怕繼續(xù)止損停止了，從而錯過了這次機會（記住錯過一段機會行情也是虧損，因為盈虧同源，該抓住的行情沒抓住，也會造成你賬戶最終的盈虧比不均衡造成虧損）。

或者是你總是感覺你的某次機會是包賺不賠的機會，錯過太可惜，你無形中放大了勝率，你想，本來應(yīng)該下10張標準合約的，盈利30%，但是如果你下20張合約，那賬戶可以盈利60%，多好的機會啊。結(jié)果你違背了你的系統(tǒng)，放大的倉位，無形中大大提高了破產(chǎn)率，本來可以行情反向走20%你才爆倉，結(jié)果由于倉位增加了一倍，10%就爆倉破產(chǎn)了。結(jié)果很不幸，交易所半夜修改規(guī)格，你做的品種第二天開盤很快跌停，然后連續(xù)三天，你爆倉了。

你內(nèi)心無形中放大機會的勝率，往往可以導(dǎo)致你不自覺的增加倉位，加大破產(chǎn)率。

這些都是交易中導(dǎo)致走向惡性循環(huán)的一些例子。

那么說到這里，大家就明白了，穩(wěn)定盈利的關(guān)鍵是在于如何保持始終紀律的執(zhí)行。

這里我說幾點我的經(jīng)驗：

1，行為習(xí)慣的改變能力：

《幽靈的禮物》這本書里面講了兩部分一部分就是操作，第二部分是行為習(xí)慣的改變，我第一次讀這本書的時候，對第一部分操作很感興趣，但是過了幾年再次讀這本書的時候，我覺得第二部分才是核心內(nèi)容。

有句話叫做江山易改本性難移。

交易者里面大家性格各異，性格差異性造成了多彩的世界。有個性，這個沒錯，我們彼此交朋友，只要人的人品不壞，性格有棱角都可以相互包容，也不影響你的正常生活。但是在交易的世界，如果你的性格有一點點棱角，都可能造成虧損，赤裸裸的虧損，所以市場迫使交易者必須對自己的性格經(jīng)行調(diào)整，我們不能騙自己，我們必須對自己100%的忠誠。

我們必須謹小慎微，一只眼睛盯著市場，一只眼睛盯著自己，一遍又一遍的審視自己，有沒情緒失控，頻繁交易，不按照計劃進行，放大盈利預(yù)期從而加重倉位。。。。。。

雖然我們成人了，但是我們必須像小孩子一樣對待自己。

從改掉壞習(xí)慣的角度來看，小孩子其實挺幸福的，犯了錯誤，老師和家長一定會很快出來指責(zé)或者懲罰，讓小孩子很快就能記住這件事是錯誤的，并且以后不再犯同樣的錯誤，但是在交易者中，沒有人監(jiān)督自己，規(guī)則是自己定的，可以隨意修改，所以我們一遍又一遍的縱容自己，這就造成了我們總是再犯同樣的錯誤。

比如吸煙有害健康，煙民大部分都有戒煙的經(jīng)歷，但是大部分都失敗了，原因很簡單，自己制定的規(guī)則對自己的約束力不足。

如果有一條法律，吸煙的人只要決定戒煙要去公安局備案，如果發(fā)現(xiàn)再次吸煙，拉出去槍斃。我估計戒煙者99%能戒掉。

所以，我們不要以為自己成年了就了不起了，其實我們的內(nèi)心一樣需要約束和監(jiān)管。

具體方法還是要自己去找，適合自己最重要。

比如我戒掉頻繁操作的過程，我每天提前寫好交易計劃，并且規(guī)定交易次數(shù)，然后打印出來，然后簽字送給老婆監(jiān)督，然后第二天讓老婆檢查賬戶，看看符合不符合昨天的內(nèi)容，如果不符合當面罰跪。怎么樣我也是一個好面子的男人，哪里能受得了這個屈辱，這件事堅持了半個多月，我就徹底戒掉了頻繁交易的習(xí)慣，交易次數(shù)到了以后主動關(guān)電腦，出去散步。

小插曲是為什么老婆監(jiān)管半個多月就不監(jiān)管了呢，不是我意志力不強，是我老婆看到我賬戶的盈虧波動后受不了，女人嘛?？偸呛臀页臣埽灾兄沽?，但是我發(fā)現(xiàn)我的習(xí)慣已經(jīng)改過來了。

記得一本書上說一個新的行為習(xí)慣的養(yǎng)成只要21天，還是有道理的。

我見過的想改變自己行為的方式還有很多，甚至有的很殘忍，我見過一個做交易的朋友，總是抄底摸頂虧損，結(jié)果他犯一次錯誤就拿煙頭燙一次胳膊，想改變這個壞習(xí)慣，最后在他胳膊有6個煙疤以后他徹底改變了。

不管什么方法，記住不要指望自己的自控力有多么高，找到一些類似適合于自己，甚至類似教育小孩子的方法，讓自己徹底改變。

為什么要改變自己的不好的行為習(xí)慣，因為盈虧同源，你要想穩(wěn)定盈利，不光要盈利，還要控制虧損。我做了2年大概1400多筆交易的記錄，我發(fā)現(xiàn)我只要把抄底摸頂，頻繁交易，重倉交易，情緒不穩(wěn)定時候的交易造成的虧損去掉，我的賬戶將大幅盈利。所以行為習(xí)慣的改變直接造成了你到底是盈利還是虧損。

我見過一個交易員，號稱期貨交易做了18年，雞湯和大道理給你講一堆，結(jié)果一問18年虧了600萬，到現(xiàn)在還沒有穩(wěn)定盈利，我從細節(jié)看得出，他在講道理的時候什么都知道，一開始交易，不良習(xí)慣就總是伴隨著他，也就是他始終沒有把這些道理，具體到如何改變自己的行為習(xí)慣上去，從而造成了18年的虧損，可悲的是，他現(xiàn)在還是沒有意識到這一點。其實做交易是一個“認知”需要不斷提升的行業(yè)，和交易的年齡真的沒有關(guān)系，如果沒有提升認知，你的”思維能級“和交易2~3年的新手是一樣的，而且他們還容易產(chǎn)生一種”倚老賣老“的思想，動不動以”老子吃過的鹽比你吃過的飯還多“的想法自居，讓自己的思想進一步固化，這是很危險的。類似于這樣的交易者其實很多，請大家引以為戒。

2，操作的一致性：

有個經(jīng)典的賭徒謬論，就是賭徒相信他上一次虧錢了，這一次賺錢的概率要大一些。其實，每次賭博的盈虧的概率都是一樣的，這次的盈虧和上一次盈虧其實沒有關(guān)系，但是人性總喜歡把他們聯(lián)系到一起，本來計劃交易10次，3次較大賠率的盈利就可以覆蓋7次虧損。但是如果交易開始就出現(xiàn)連續(xù)3次虧損，那么這個交易者的心態(tài)是不是還能堅持原來的計劃。

這里有一個例子：

《海龜交易法則》中作者在1998年交易可可期貨的例子讓我印象很深刻，他利用海龜交易法則，在1998~1999年的10個月當中做了28筆可可交易，在前6個月，他連續(xù)交易17次都是虧損。結(jié)果最終10個月里面，他大幅獲利。交易28筆，勝率14%，賠率（盈虧比3.5），虧損22355美金，盈利78256美金，凈利潤55903美金。

如果換作是你，你能在6個月虧損17次還繼續(xù)堅持你的交易系統(tǒng)嗎？

所以擁有一個預(yù)期為正的交易系統(tǒng)也許很重要，但是能堅持操作的一致性更為重要。

3，沉沒成本，賭徒謬論和心態(tài)歸零：

沉沒成本是指你無法挽回的成本，你交易今天不小心虧損了賬戶的5%，你開始痛心疾首，開始自責(zé)，早知道不開這個倉就好了，早知道我反向做就好了，早知道今天我不開電腦出去和朋友打牌就好了。。。。。

你要知道，不管你怎么責(zé)怪自己，這5%是永遠不會回來了，這叫做“沉沒成本”，如果你想繼續(xù)心態(tài)平靜的交易下去，你必須接受它，讓自己的情緒馬上回復(fù)正常，因為下一次的交易，和你上一次賺多少錢或者虧多少錢毫無關(guān)系。

賭徒謬論是指一部分賭博的人相信運氣，上一次虧了錢，那么這一次大概率就能賺錢。其實這是個謬論，就和拋硬幣一樣，其實每一次是正面或者反面的概率都是50%，也就是說每一次賭博的結(jié)果，和上一次的結(jié)果沒有任何關(guān)系，做交易也是一樣。所以不要讓上一次的結(jié)果影響到你。

知道了上面的兩個原理，就要學(xué)會心態(tài)歸零，不管你上一次交易是大賺還是大虧，總結(jié)完成功和失敗的原因以后，把原理記住，然后忘掉這次事情，重新開始，要做到心態(tài)歸零，千萬不要把上次的交易結(jié)果對心態(tài)的影響，帶入下一次交易。

4，時間框架的選擇問題：

有的人喜歡做短線，有的喜歡中長線，但是不管做什么周期，都要保持操作周期的一致性。

比如我喜歡做中長線，我就喜歡看日K線，周K線和月K線，只有決定具體進場當天的時候，我才會參考30分鐘K線。

很多交易者的交易周期是混亂的，比如做短線的，本來看的是5分鐘K線，做多結(jié)果被套住了，然后就開始看日K線，從日線上找支持自己的做多的理由，然后死扛，這樣跨周期操作是很危險的。

所以保持自己的交易時間框架也是減少虧損，穩(wěn)定盈利的關(guān)鍵。

5，避免交易系統(tǒng)的程序化歷史回測陷阱：

勝率和盈虧比要等行情走完才知道，但是你系統(tǒng)的預(yù)期是正還是負一定是通過你長期做單的統(tǒng)計結(jié)果。

這里再強調(diào)一下，是“自己長期做單的統(tǒng)計結(jié)果”，不是把你的系統(tǒng)編個程序去跑歷史回測。你以為這樣能偷懶，很快算出你的系統(tǒng)預(yù)期為正還是負？錯了，歷史回測的結(jié)果和實盤的結(jié)果往往相差很大，原因做過程序化交易的人一定知道的：過度擬合，時間框架跨度不同，模擬和現(xiàn)實成交價格偏差，滑點等等問題。所以自己的交易系統(tǒng)必須放進實盤去檢驗，然后自己做出統(tǒng)計。

我修改一次系統(tǒng)往往要實盤檢驗3個月以上才算可靠。

根據(jù)實盤統(tǒng)計，你要從概率上挑出高勝率加高賠率的操作，看看有沒有共性和重復(fù)交易的可能性，然后也要挑出低勝率，大幅虧損的操作，并想辦法克服掉這樣的操作。你計算一下，如果去掉這些大幅虧損的，情緒化，不按照計劃操作的單，如果你的盈利是正的，那么就已經(jīng)得到了一個預(yù)期為正的交易系統(tǒng)，剩下的工作就是保持優(yōu)勢操作的重復(fù)性，和一致性，努力去掉各種不按照計劃操作的做單習(xí)慣。如果真的做好了這一切，你的系統(tǒng)就成型了。玩交易就是玩?zhèn)€性，這個系統(tǒng)就是屬于你自己的，是你能深刻理解的，別人效仿不了的系統(tǒng)，這是你的核心競爭力。

說白了，還是一個提升認知，克服不良習(xí)慣的過程，這個過程不能偷懶，必須去實盤驗證。

如果能把上述五點做好，就有了比較好的紀律感，那么做交易就進入了1%的絕對盈利者的范圍了。這些朋友交易風(fēng)格很穩(wěn)定，收益也很穩(wěn)定，已經(jīng)在市場中是很不錯的交易者了。但是他們離大師的境界，還有一段距離。

那么大師的境界，是怎么樣的呢？

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五，大師的境界---信念

普通交易者通過不斷的學(xué)習(xí)，體悟，實踐，約束，能達到大學(xué)的階段已經(jīng)很不錯了，但是要達到大師的級別，不光要通過學(xué)習(xí)，還要通過哲學(xué)的升華，這種鬼才往往不是努力的結(jié)果，是天生的能力，沒有幾個人能達到，全世界屈指可數(shù)。

索羅斯在1992年做空英鎊的時候，他的助手德魯肯米勒對索羅斯說：“我覺得機會來了，我們應(yīng)該下重注，55億。”索羅斯在聽完他的解釋之后，他說：“你沒問題吧？這是二十年不遇的機會，我們應(yīng)該把200%的身價都賭上?！弊詈笏麄儎佑?50億美元，把曾經(jīng)歷史上最強悍的銀行——英格蘭銀行，給徹底打趴下了。

這種操作即使你達到了紀律良好，穩(wěn)定盈利的層面，你反而不敢做出這樣全押的操作，因為不斷的良好紀律習(xí)慣告訴你不能犯錯誤，會破產(chǎn)的，這種賭上所有身家性命的操作和所有的交易原則是相互違背的。索羅斯的量子基金也是幾十年按照自己的交易系統(tǒng)穩(wěn)定交易，慢慢積累財富，但是大師的不同就在于這里，他們在關(guān)鍵時刻不按常理出牌，他們在關(guān)鍵時刻可以放棄本來的一切原則去做自己認為是非常確定的事情，背后有一種信念在支撐著他們，這種信念會成為為強大的意志力，從而扭轉(zhuǎn)時空格局改變現(xiàn)狀。

你早晚會明白，其實沒盈利的人和穩(wěn)定盈利的人的差別，歸根結(jié)蒂是信念的問題，沒盈利的人可能永遠都體會不到：如果你決定相信你自己一定成功，那么你就已經(jīng)成功了，不存在失敗的可能性，剩下的只是一個“走流程”的過程問題。

這不是危言損聽。

近代物理科學(xué)家也通過量子力學(xué)證實了這一點：

量子力學(xué)中的著名的電子雙縫干涉實驗，科學(xué)家驚訝的發(fā)現(xiàn)，人類的觀察竟然可以改變電子的形態(tài)，如果觀察它，實驗顯示電子會變?yōu)榱Ｗ?，如果不觀察，電子會變?yōu)椴?。也就是人的意識可以改變量子的形態(tài)。

為此著名的量子力學(xué)哥本哈根學(xué)派創(chuàng)始人尼爾斯.波爾和大名鼎鼎的愛因斯坦爭論了30多年，愛因斯坦不信這一套，認為量子的形態(tài)在人們觀察之前就已經(jīng)確定，怎么可能由人的意識改變？他說出了那句著名的名言：“上帝不會擲骰子"，然后在1955年離世。

天才的愛爾蘭物理學(xué)家約翰. 貝爾終于在1964年想出來一個辦法證明誰是對的，他提出了著名的“貝爾不等式”，提出只要根據(jù)量子纏繞理論設(shè)計一個實驗儀器，通過實驗數(shù)據(jù)就可以證明到底是波爾對還是愛因斯坦對，結(jié)果1972年美國物理學(xué)家約翰.克勞澤（John.Clauser)和1982年法國物理學(xué)家阿蘭.阿斯佩（Alain. Aspect)分別根據(jù)光量子糾纏的偏振原理設(shè)計出了實驗儀器，經(jīng)過實驗數(shù)據(jù)的驗證，證實了波爾是對的，也就是量子的塌縮狀態(tài)確實是由觀測者的意識而改變的，上帝不光會擲骰子，而且無時不刻都在擲骰子，愛因斯坦錯了。

甚至在最新的實驗中，2017年在澳大利亞國立大學(xué)的量子力學(xué)實驗中，竟然發(fā)現(xiàn)在放入光柵之前，量子的狀態(tài)已經(jīng)發(fā)生改變，也就是說未來的意識行為可以改變歷史。

世界的物理學(xué)家通過實驗不斷的被量子力學(xué)震撼，不禁常?；叵肫鹆孔恿W(xué)的創(chuàng)始人尼爾斯.波爾說過的那句名言：”如果量子力學(xué)沒有讓你深感震驚的話,說明你還沒真正了解它?！?/p>

這個世界是由各種微觀粒子組成的，而量子是他們的基本單位。

然而量子的狀態(tài)竟然可以被人的意識改變，也就是說世界是由人的意識構(gòu)成的。

如果推論下去，歷史不存在，時間不存在，一切都不存在，一切都是意識的產(chǎn)物，而信心引導(dǎo)著意識，叫做信念。

所以如果一個人想做成一件事，關(guān)鍵是看他的信念夠不夠強大。

縱觀周圍，為什么牛B公司的創(chuàng)始人都是信念很足的人，可以參考馬云，看看他演講就知道了，因為他相信自己，他就已經(jīng)成功了。

馬云在2016年公司年會中說，忽悠和自信的區(qū)別：

“忽悠是自己不信，而要讓別人相信。

自信是自己相信，別人信不信不知道?！?/p>

紅軍在二萬五千里長征最困難的時候，革命為什么能成功也是這樣的道理。裝備差，人少，這些都不是問題，信念沒有動搖，最終改變了一切。

只有徹底明白了這個道理，融入到你的血液里，沒有絲毫的懷疑，你做任何事情都無往而不利。

哲學(xué)和科學(xué)早晚會在山頂回合的，而早點明白對自己的人生很有好處。

大師和成功交易者的區(qū)別就在于，他們的信念是一般人不可比擬的。

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