匯商瑯琊榜特約作者：竹祥

無論是市場新手還是沉浮多年的老手，幾乎都知道有一個指標(biāo)叫做均線，全稱移動平均線，簡稱均線，是由著名的美國投資家格蘭威爾在20世紀(jì)中期提出來的，可以說是目前人群基礎(chǔ)最廣泛的指標(biāo)，但是如何真正運(yùn)用均線的精髓，卻鮮有人知。關(guān)于均線的種種誤區(qū)更是少有人敢站出來解釋，因為受眾面實(shí)在太廣，怕得罪目前所謂的均線“權(quán)威”和信徒。今日我就拋磚引玉來說說均線的誤區(qū)和正確的使用方式，希望有緣人能得之。

很多朋友在電腦上排列著密密麻麻的均線，最常見的是兩種排列方式，一種是5，10，20，40,60,120的簡單移動平均線。另一種是斐波那契額數(shù)列均線，8, 13, 21,34, 55, 89, 144, 233這樣的參數(shù)。如下圖所示：

    凡是看到這樣所謂“經(jīng)典”的均線排列，我都為對方捏出一把汗，不是所有傳統(tǒng)的技術(shù)都是寶貝，還真得自己花精力去判別和實(shí)踐。關(guān)于上面這幅圖，我就提兩個問題，1 如何判斷趨勢已經(jīng)結(jié)束，2 如何去確定進(jìn)場位。如果你答不上來，請好好思考是否自己的堅持是錯誤的，很多時候虧錢真的不是你不夠努力，而是由于自己在一條錯誤的路上越挫越勇，但現(xiàn)實(shí)是殘酷的，正所謂方向不對，努力白費(fèi)！

傳統(tǒng)均線最常用的一個方法是看均線的交叉，就是金叉和死叉，比如10均線上穿20均線做多，10均線下穿20均線做空，如下圖所示：

這種操作模式有一個很大的問題就是在震蕩市會連續(xù)虧損，買在高位賣在低位，只有當(dāng)價格走出較大的趨勢行情時才會盈利，系統(tǒng)的最大特點(diǎn)就是正確率很低，一般不會高于40%，盈利靠的是一波較大的行情。這種均線交叉系統(tǒng)最大的優(yōu)點(diǎn)是能夠抓住大幅波動的趨勢行情，也就是說均線交叉不一定能賺錢，但只要有大行情是一定能做上的，用數(shù)學(xué)表達(dá)是，均線交叉是抓住趨勢行情的必要不充分條件，這也是以前國外程序化經(jīng)常使用的一個原因。

這種均線交叉系統(tǒng)的實(shí)戰(zhàn)效果不是很好，有時間的朋友可以去測試下各個貨幣的盈利能力，我身邊靠均線交叉進(jìn)場賺錢的極少，因為外匯本身在大級別上是個震蕩市，很難走出像期貨，股票那種動不動就翻幾倍得單邊行情，還有一個導(dǎo)致這種模式賺錢難的原因是需要極強(qiáng)的執(zhí)行力，除非你已經(jīng)完全程序化。不然當(dāng)一個系統(tǒng)連續(xù)虧損10次你還有信心去按照信號執(zhí)行嗎，我相信大多數(shù)朋友是做不到的，我身邊只有一個做期貨的朋友還在用這種簡單的均線交叉系統(tǒng)，已經(jīng)穩(wěn)定盈利好多年，但是他告訴我有時會連續(xù)小虧十幾次，沒有堅強(qiáng)執(zhí)著的內(nèi)心是很難堅持下來的。

那為何這個均線交叉的系統(tǒng)會有這么多的缺點(diǎn)呢，歸根到底是因為這個均線只是價格之后的產(chǎn)物，先有的價格再有的均線，均線本身是滯后的。均線交叉只能說明當(dāng)前短線價格在漲，漲的幅度已經(jīng)超過了前期平均幅度，不代表未來價格還會漲，均線的交叉和參數(shù)設(shè)置是人為設(shè)置的，不是市場本身的反應(yīng)。這就從本質(zhì)上解釋了均線和價格沒有必然聯(lián)系，我們很難通過人為設(shè)置的均線交叉，去預(yù)測未來價格的走向。

傳統(tǒng)均線另一個最常用的用法是找支撐和壓力，因為教科書上寫著均線有支撐和壓力作用，例如10均線支撐，20均線支撐等等。如下圖：

所以很多朋友在交易時，常常依靠10均線買入，結(jié)果價格跌破10均線了，又說再看20均線支撐，跌破20均線又不死心，還希望能在30和40均線支撐住，結(jié)果價格還是沒支撐住，甚至跌破了60均線，最后導(dǎo)致自己被嚴(yán)重深套和爆倉的結(jié)局。這是一個非常常見的大眾通病，如果不了解虧損背后的真正原因，以后還是會繼續(xù)虧損，直到退出外匯市場。

那為什么會虧損呢，就是因為不知道哪根均線能支撐住，那既然不知道哪根均線能支撐住，為何還要不斷去賭博下一根均線能支撐住呢，要么一開始就不要交易，要么跌破當(dāng)初買入的均線直接止損，比如你依托20均線買入，那一旦價格和你預(yù)期的不一致，就該在跌破20均線時直接止損出局。很多朋友個人喜歡20均線或者某條均線，但個人喜歡就代表20均線就一定有效嗎？市場不是我們開的，而是全球投資者用資金博弈出來的。

既然傳統(tǒng)的均線有如此嚴(yán)重的弱點(diǎn)，均線交叉和均線支撐都不具備很強(qiáng)的預(yù)測功能和實(shí)戰(zhàn)能力，那有沒有辦法解決這個問題，難道這個流傳最廣泛的指標(biāo)就真的一無是處了嗎，非也！關(guān)于這個解決方案，個人經(jīng)過多年實(shí)踐，已經(jīng)研究出節(jié)奏均線來反應(yīng)市場本質(zhì)，如下圖：

上圖中我們可以看到，原油2014年下跌70美金的下降趨勢中，只需要用一根19日均線就可以完全捕獲這波大行情，不是20均線也不是21日斐波那契均線，而是很冷門的19日均線。這不是巧合，也不是運(yùn)氣，而是市場的節(jié)奏！

首先和大家講講節(jié)奏均線的內(nèi)在邏輯，既然上面說了傳統(tǒng)均線很難切合市場自身的反應(yīng)，是由于人為設(shè)置的均線參數(shù)很難預(yù)測市場未來走勢。那我們反過來思考，可不可以通過市場自身的運(yùn)行節(jié)奏來設(shè)置均線，如果節(jié)奏保持不變，那就會沿著節(jié)奏均線一直運(yùn)行，而且非常精準(zhǔn)，直到節(jié)奏被打亂的那一天。根據(jù)這個思路，設(shè)置均線的參數(shù)是不固定的，不是你喜歡哪條用哪條，而是由市場自己說了算，市場運(yùn)行什么節(jié)奏，我們就設(shè)置相應(yīng)的均線，從內(nèi)在邏輯上符合了市場的運(yùn)行規(guī)律。

因為一個技術(shù)要可行，首先得要符合市場運(yùn)行的內(nèi)在邏輯。節(jié)奏均線雖然也是一個均線指標(biāo)，但內(nèi)在邏輯和思維卻不是指標(biāo)，而是根據(jù)市場自身的資金和人氣特點(diǎn)量身訂造的。只要市場保持節(jié)奏，說明當(dāng)下市場的資金和人群心理具有較強(qiáng)的穩(wěn)定性，這種穩(wěn)定性在沒有更強(qiáng)外界的基本面因素干擾之前，會一直延續(xù)下去。

我個人在實(shí)際操作中發(fā)現(xiàn)，想要收獲千點(diǎn)大行情或者想要讓節(jié)奏均線達(dá)到最佳機(jī)會，最好滿足一個前提，就是需要有明確的基本面產(chǎn)生，因為有了基本面的產(chǎn)生，后面的運(yùn)行才會更大概率的按照節(jié)奏運(yùn)行，如果沒有基本面支持，市場的資金平倉盤和反向資金較多，容易形成震蕩和趨勢轉(zhuǎn)折。如下圖日元周線圖：

2012年日本實(shí)施量化寬松，導(dǎo)致日元大幅貶值，索羅斯等國際投行紛紛做空日元，導(dǎo)致美日產(chǎn)生4千多點(diǎn)的多頭行情。

那如何設(shè)置節(jié)奏均線呢？又如何使用節(jié)奏均線呢？

上圖英鎊4小時圖中，一旦在1處被均線壓制，調(diào)出可以壓制1處位置的均線，后面的2-6都可以進(jìn)行精確做空。也可以2處進(jìn)場后一路持有到均線破位，捕獲870點(diǎn)空頭利潤，而止損只要在均線外面區(qū)區(qū)幾十點(diǎn)就行。因為節(jié)奏均線一旦形成，后市就可以根據(jù)此均線進(jìn)行操作和判斷。

上圖英鎊在2013年起開始進(jìn)行大級別上漲格局，在2013年11月12日確定節(jié)奏均線的參數(shù)，均線參數(shù),88，均線類型為簡單移動平均線。后面的回踩均線點(diǎn)就是買點(diǎn)，每次將盈利500點(diǎn)以上，真正做到虧小錢賺大錢，盈虧比可以高達(dá)幾十倍！在2015年2月25日再次回踩至88均線時，又是一個精確做空點(diǎn)，這波下跌有880點(diǎn)的空間！

    節(jié)奏均線不僅可以回踩買入，均線反轉(zhuǎn)后只要節(jié)奏不變可以一直使用！這是因為市場的節(jié)奏很多時候保持良好，雖然價格趨勢反轉(zhuǎn)，但是節(jié)奏并未發(fā)生改變，沒有新的節(jié)奏均線產(chǎn)生時，過去的節(jié)奏均線往往能產(chǎn)生較好的效果。

上圖是最近澳元在1小時圖上的走勢，大家可以看到節(jié)奏均線產(chǎn)生后，價格就算有反轉(zhuǎn)，還是沿著55均線的節(jié)奏在運(yùn)行，不到一個月時間產(chǎn)生了16次交易機(jī)會。給我們操作上帶來了很大的實(shí)戰(zhàn)意義。

上圖是澳元的日線圖，大家可以看到有些位置節(jié)奏均線沒有精確打到，有些位置卻產(chǎn)生了部分突破，這種現(xiàn)象和細(xì)節(jié)在實(shí)戰(zhàn)中如何解決，這里涉及到均線類型和均線之間以及周期的配合，希望大家可以好好思考一下，如果你思考的像我一樣足夠深入，相信你一定會得到你想要的答案。

由于個人精力和篇幅的限制，節(jié)奏均線的干貨暫且講到這里，很多細(xì)節(jié)實(shí)在是寫不完，太實(shí)戰(zhàn)的東西也需要大家有過一定的交易經(jīng)歷才能深刻理解。如果覺得我的文章對你有幫助或啟發(fā)，可以去文章下方點(diǎn)個贊讓我知道，如果點(diǎn)贊人數(shù)過千，我脖子再酸也會給大家寫一篇更加干貨的均線實(shí)戰(zhàn)技術(shù)！祝大家早日財務(wù)自由，會當(dāng)臨絕頂，一覽眾山小！

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