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各位書友大家好，歡迎來(lái)到老齊的讀書圈，咱們繼續(xù)來(lái)講海龜交易法，昨天我們說(shuō)到了認(rèn)知誤差，這是普通人經(jīng)常犯的錯(cuò)誤，也是海龜們要重點(diǎn)把握的東西。那么海龜們?cè)撊绾巫瞿?？首先就是趨?shì)跟蹤，交易者試圖利用幾個(gè)月的大趨勢(shì)進(jìn)行交易，他們不會(huì)左側(cè)交易，也就是說(shuō)不會(huì)提前進(jìn)場(chǎng)布局，而是當(dāng)趨勢(shì)發(fā)生之后，確認(rèn)了趨勢(shì)才會(huì)跟蹤，而當(dāng)趨勢(shì)結(jié)束之后，或者有明顯逆轉(zhuǎn)之前退出。俗話說(shuō)吃魚吃中段，放棄?mèng)~頭魚尾最容易扎人的位置。抓大趨勢(shì)這是交易者的根本，也很容易獲得成功，但卻有這么幾個(gè)陷阱。
首先，大趨勢(shì)很少出現(xiàn)，這意味著趨勢(shì)交易者失敗的概率要遠(yuǎn)大于成功的概率，對(duì)于一個(gè)典型的趨勢(shì)跟蹤系統(tǒng)來(lái)說(shuō)65%-70%都是要賠錢的。
第二，趨勢(shì)系統(tǒng)不僅在沒(méi)有趨勢(shì)的時(shí)候會(huì)失效，在趨勢(shì)逆轉(zhuǎn)的時(shí)候也會(huì)失效，海龜有句話，叫做趨勢(shì)結(jié)束之前他是你的朋友，但趨勢(shì)一旦結(jié)束，他會(huì)對(duì)你的賬戶造成殘酷的打擊。如果你不能識(shí)別趨勢(shì)逆轉(zhuǎn)，那么就將迎來(lái)巨大的獲利回吐。甚至虧損。
第三，趨勢(shì)跟蹤法需要相對(duì)較大的資金量，才能確保合理的風(fēng)險(xiǎn)控制，這里指的是期貨交易里的保證金，說(shuō)的是你必須留有足夠的保證金，否則很可能在趨勢(shì)逆轉(zhuǎn)的時(shí)候被強(qiáng)行平倉(cāng)。比如很多人2015年都配資炒股票賺了很多錢，但股災(zāi)一發(fā)生，利潤(rùn)全部回吐，很多都遭遇了強(qiáng)行平倉(cāng)。有的后來(lái)又反彈起來(lái)了，但也跟你沒(méi)什么關(guān)系了
還有第二種策略，叫做反趨勢(shì)交易，他跟趨勢(shì)交易截然相反，趨勢(shì)交易者往往在價(jià)格創(chuàng)新高買入，而反趨勢(shì)交易者則要在這個(gè)位置放空。他們的依據(jù)是，新高往往會(huì)預(yù)示著巨大的下跌壓力，回落的概率要更大。
第三種策略叫做波段交易，類似于趨勢(shì)跟蹤，只不過(guò)他更短期，在震蕩市里面高賣低買，有的時(shí)候也能賺到很多錢。
第四種是當(dāng)日交易，這個(gè)在期貨市場(chǎng)里才會(huì)出現(xiàn)。一般分為頭寸交易，搶帽子，或者套利?；舅麄兙统?/span>1-2個(gè)點(diǎn)的利差。不停地買入賣出。
以上每一種交易策略都有適合的市場(chǎng)環(huán)境，市場(chǎng)狀態(tài)也分為四種，第一種是穩(wěn)定平靜，也就是不漲不跌，波動(dòng)很小，這對(duì)于交易者來(lái)說(shuō)是最差的時(shí)期。第二種是穩(wěn)定波動(dòng)，每天波動(dòng)很大，但如果放大到月線圖上，發(fā)現(xiàn)還是沒(méi)漲沒(méi)跌。第三種是平靜趨勢(shì)，緩慢攀升或者緩慢下跌，適合趨勢(shì)策略，第四種是波動(dòng)趨勢(shì)，價(jià)格波動(dòng)大，無(wú)規(guī)律，偶爾有短期的逆轉(zhuǎn)。比如2017年底的國(guó)內(nèi)大宗商品市場(chǎng)就是這樣的趨勢(shì)，行政去產(chǎn)能，讓價(jià)格體系全亂套了，暴漲暴跌。但這也正是反趨勢(shì)交易者最愛的行情。壓力和阻力都會(huì)比較明顯。 作為一個(gè)海龜，從來(lái)不去預(yù)測(cè)市場(chǎng)的動(dòng)向，而是要會(huì)尋找市場(chǎng)處于某種特定狀態(tài)的指標(biāo)信號(hào)，這個(gè)很重要必須再說(shuō)一遍，不要去預(yù)測(cè)動(dòng)向，而是要去尋找市場(chǎng)處于某種特定狀態(tài)下的指標(biāo)信號(hào)。換句話說(shuō)，不預(yù)測(cè)市場(chǎng)，只判斷市場(chǎng)，并且拿出正確的策略應(yīng)對(duì)。比如有人問(wèn)老齊，你覺(jué)得未來(lái)市場(chǎng)會(huì)怎么走，老齊聽到這個(gè)問(wèn)題，就知道只是一個(gè)新手。而這種問(wèn)題問(wèn)的多了，他賠錢的可能性就會(huì)越大。
下一部分，我們就要進(jìn)入海龜?shù)恼n程了。先來(lái)了解一下風(fēng)險(xiǎn)，比如一個(gè)擲骰子的游戲，如果你扔出來(lái)456中的任何一個(gè)面朝上，那你就贏了，你押1塊錢就賠你2塊錢。相反如果扔出來(lái)123的任何一面，你就賠掉一半的押注，如果你有1000塊錢你怎么玩呢，一直玩下去，你贏錢的概率是50%，但如果只玩幾把，你連續(xù)輸錢的可能性也不小。所以你會(huì)押多少錢呢？大家可以想想，是1000,500還是100，輸一把賠掉50%，連玩兩把破產(chǎn)的概率就是25%，破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)隨著你賭注的增加，就會(huì)成倍的擴(kuò)大。這就是所謂的資金管理，
海龜交易者會(huì)把頭寸分成小塊，這樣即使輸了錢，也只是損失了一部分，海龜們還要學(xué)會(huì)使用限價(jià)訂單，而不是市價(jià)訂單，這主要是大資金的考慮，如果你資金量很大，還用市價(jià)成交，那么你買入的過(guò)程就會(huì)推升價(jià)格。而限價(jià)訂單就不會(huì)，他會(huì)把價(jià)格限定死，然后過(guò)了這個(gè)價(jià)格，他就不會(huì)再成交。
另外，海龜交易者還需要學(xué)好期望值管理，什么叫做期望值，這個(gè)詞來(lái)源于賭博之中，期望值為正就說(shuō)明有希望贏的游戲。比如21點(diǎn)，他們掌握了技巧之后，就可以獲得更大的勝率，而期望值為負(fù)的游戲包括賭輪盤和擲篩子，基本優(yōu)勢(shì)在于賭場(chǎng)一方，長(zhǎng)期賭下來(lái)，賭客們是一定會(huì)輸?shù)?。賭場(chǎng)老板們對(duì)于期望值理論心知肚明，他們知道，有那么多賭客會(huì)樂(lè)此不疲的玩下去，給他們點(diǎn)希望，他們就能給自己帶來(lái)源源不斷的利潤(rùn)。賭場(chǎng)老板才不在乎某一把是否輸了，因?yàn)樗麄兠枯數(shù)粢话?，都?duì)于賭徒來(lái)說(shuō)是一次巨大的刺激。他知道無(wú)論前面輸多少把，后面都是總是自己贏。知道結(jié)果了，所以賭場(chǎng)老板根本不會(huì)恐懼。
所以海龜就要想賭場(chǎng)老板一樣去思考交易，損失只是成本，你做一次交易承擔(dān)的損失，為的是測(cè)試賺錢的機(jī)會(huì)。在學(xué)員班，大家總是用歷史走勢(shì)來(lái)判斷系統(tǒng)的期望值，比如期望值是0.2，那么就意味著，你投入1塊錢，能獲得2毛錢的利潤(rùn)。通常情況下，虧損期是盈利期的前兆，一個(gè)有效的交易系統(tǒng)，不要怕虧損。虧損就是盈利所必要承擔(dān)的成本。所謂舍不得孩子套不到狼，就是這個(gè)道理。
在海龜?shù)南到y(tǒng)中，有兩個(gè)時(shí)間范疇一個(gè)是中期的趨勢(shì)，是以20日均線為依托的，另一個(gè)長(zhǎng)期系統(tǒng)則以60日均線為代表。如果價(jià)格最高點(diǎn)突破，并成功站上均線的時(shí)候，20日線，和60日線，全部都指向多頭，就代表趨勢(shì)發(fā)生，對(duì)應(yīng)策略買入。而當(dāng)價(jià)格下跌跌破均線，就賣出。是的就這么簡(jiǎn)單，有人問(wèn)這系統(tǒng)能好用嗎？大趨勢(shì)是能夠抓到的，但震蕩市可能會(huì)把你整死。所以適用于期貨交易，不適用于股票。沒(méi)有杠桿根本沒(méi)有利潤(rùn)空間。
但在期貨上能賺到錢嗎？看看大家的操作吧，作者說(shuō)當(dāng)大家開始實(shí)際操作的時(shí)候，很少有人敢于把倉(cāng)位加大，大家往往更保守，而不相信海龜策略，他是唯一一個(gè)敢于在信號(hào)出現(xiàn)后滿倉(cāng)的人，但很可惜沒(méi)多久就開始震蕩，按照系統(tǒng)操作策略，應(yīng)該持有跟隨調(diào)整，但又是只有作者這么做了，其他人早早了結(jié)了頭寸。
很快價(jià)格就反彈，并站上了更高點(diǎn)，最后合約交割前，作者退出了交易。他從1月以0.8451點(diǎn)買入民用燃油合約，進(jìn)入的時(shí)候，設(shè)定了2%的止損，也就是跌到0.8377的時(shí)候他就強(qiáng)行退出。不過(guò)后來(lái)價(jià)格很快就漲了，他也很快加到滿倉(cāng)，然后在2月之前退出價(jià)格在1.03美元，他的賬戶總盈利是78000美元。他是其他海龜盈利的3倍還要多，他說(shuō)這不是交易系統(tǒng)的問(wèn)題，而是心理素質(zhì)的差異?；蛘哒f(shuō)他當(dāng)時(shí)想的就是要嚴(yán)守操作，反正錯(cuò)了賠的也不是我的錢。
作者一點(diǎn)都不怕這個(gè)系統(tǒng)被別人學(xué)去，因?yàn)閷W(xué)去也沒(méi)什么用，因?yàn)榇蠖鄶?shù)人根本不會(huì)堅(jiān)持，這需要極其強(qiáng)大的執(zhí)行力，即使是同期的海龜學(xué)員，大家的收入差距也是巨大的。新手永遠(yuǎn)思考未來(lái)會(huì)怎么樣，對(duì)于投資如果用猜的，那么就會(huì)十分危險(xiǎn)，虧損也是注定的。而一個(gè)海龜交易者，他們無(wú)所謂對(duì)錯(cuò)，買錯(cuò)了止損就完了，把操作作對(duì)，比判斷正確更重要。作者說(shuō)，如果你交易大部分都是錯(cuò)誤的，那么恰恰說(shuō)明你沒(méi)有預(yù)測(cè)未來(lái)，而且你已經(jīng)適應(yīng)了錯(cuò)誤，不會(huì)對(duì)市場(chǎng)有過(guò)高的預(yù)期，這是一個(gè)要賺大錢的節(jié)奏。換句話說(shuō)，一個(gè)正確的交易，就是由更多的買入錯(cuò)誤構(gòu)成的。如果追求，每次買入都賺錢，你將錯(cuò)過(guò)大趨勢(shì)。他的一個(gè)朋友就是如此，他手把手把方法教給他朋友，但是呢，他朋友還是不敢去做空，說(shuō)最近賠了太多錢了，所以心有余悸。然后就完美的躲過(guò)了一波大趨勢(shì)。
交易就跟保險(xiǎn)是一樣的， 你不確定這一筆交易是賺錢還是賠錢，但能夠確定你一直這么做下去，肯定是可以賺錢的。其實(shí)所謂交易系統(tǒng)就是大概率的事情反復(fù)做，如果一個(gè)事情的勝率能達(dá)到60%，那么你就可以賺錢。如果一個(gè)事情的勝率只有50%，那么你通過(guò)減小虧損的幅度，擴(kuò)大盈利的空間，還是可以賺錢。所以技術(shù)交易就是要利用統(tǒng)計(jì)上的正態(tài)分布，什么是正太分布，就好比說(shuō)中國(guó)男人身高一般都是1米65到1米85之間，姚明和郭敬明那樣的屬于兩個(gè)極端。所以海龜們其實(shí)也不知道，每一筆交易到底是賺錢還是賠錢，但他們知道在某一特定位置，是盈利大于風(fēng)險(xiǎn)，還是風(fēng)險(xiǎn)大于盈利。甚至有些位置他們知道，可以得到5R，10R甚至20R的機(jī)會(huì)，其中5R的意思就是說(shuō)，盈利是風(fēng)險(xiǎn)的5倍。冒著賠1塊錢的風(fēng)險(xiǎn)，卻有賺5塊錢的機(jī)會(huì)，無(wú)疑這就是一個(gè)好的交易。那么掌握了這些理性分析之后，海歸們又會(huì)在交易中有哪些優(yōu)勢(shì)呢？咱們明天接著講 IF定律 攻心說(shuō)話 生活中離不開甜言蜜語(yǔ)！ |
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