莊家出貨時的成交量特征

在實戰(zhàn)中，成交量與股價之間的關(guān)系變化是投資者判斷一只股票走勢的重要信號。莊家出貨的時候成交量與價格的關(guān)系經(jīng)常具有以下的一些特點。

(1)當一只股票上漲到一定的高位，成交量卻萎縮得很小，市場還傳言該股有重大的利好題材時，大家一定要小心，這很有可能是莊家在放出風(fēng)，自己想脫身。在K線上反映為放大量造成假突破，隨后連續(xù)放量下跌。

(2)當一只股票在高位連續(xù)幾天放天量，但股價卻是上漲的幅度一天比一天小的時候，表明莊家正在拉高出貨。在K線上的形態(tài)是連續(xù)的十字星，成交量連續(xù)放大量的情況(圖5-18)。

(3) 一只股票在高位出現(xiàn)連續(xù)震蕩，而不論上漲下跌成交量始終很大的時候，表明莊家正在利用震蕩行情出貨。K線形態(tài)為陰陽交錯，并且很多K線帶有很長的上下影線。實踐證明，高位放量除了是莊家對倒之外，別的可能性很小，因為其他機構(gòu)都不會在高位介入某只有莊的股。只要在高位放量不漲，其后股價又緩慢下跌，可以肯定是莊家在出貨。

(4) 一只股票在高位突然調(diào)頭向下，而且成交量一天比一天放大，股價也在瘋狂下挫的時候，該股可能有突發(fā)性的利空出現(xiàn)，莊家急于出貨逃命。K線形態(tài)上是價跌量增，支撐位不起任何作用。

事實上，在正常情況下，許多股票的莊家是以較溫和的成交量慢慢陰跌出貨的，這種出貨手法較隱蔽，不易引發(fā)跟風(fēng)出貨的現(xiàn)象，對股票后市的走勢也留有余地。這種出貨方式與震蕩調(diào)整蓄勢行情表現(xiàn)相似，很難區(qū)別，稍有不慎就會出現(xiàn)失誤。區(qū)分兩者的關(guān)鍵在于，如股票的股價前期有過較大拉抬，且下跌時無明顯阻力時，一般可認定為出貨。反之，則可判斷為震蕩。

總之，投資者應(yīng)該記住一點，股價在高位時如果出現(xiàn)價升量減、價跌量增的背離現(xiàn)象，應(yīng)該將手中股票拋出，防止股價下跌給自己造成損失。