什么叫斷頭鍘刀形態(tài)？

斷頭鍘刀K線形態(tài)，是準(zhǔn)確率相當(dāng)高的多頭逃命信號(hào)。這種K線往往是一根大陰線，當(dāng)股價(jià)在高位盤整后漸漸下滑，此時(shí)5日、10日和20日均線形成的均線系統(tǒng)呈現(xiàn)收斂狀態(tài)。此時(shí)如出現(xiàn)一根陰線跌破三條均線形成一陰斷三線的“斷頭鍘刀”，則應(yīng)警惕有一輪跌勢(shì)。特別是帶有較大成交量的陰線，則更有下跌的可能。是警告交易者要注意提前減倉或平倉的重要信號(hào)。

技術(shù)特征：

①出現(xiàn)斷頭鍘刀K線形態(tài)之前，成交量通常先放出巨量，然后小幅縮量，最終成交量越來越小，不再創(chuàng)新高；但出現(xiàn)該形態(tài)的時(shí)候，成交量可能會(huì)再次放大。

②出現(xiàn)在上漲趨勢(shì)的尾部或者頂部盤整階段，5日、10日和30日這三根均線呈現(xiàn)聚攏收窄狀態(tài)，均線出現(xiàn)這種形態(tài)一般意味著行情可能會(huì)橫向盤整一段時(shí)間，上輪趨勢(shì)開始衰弱，新一波行情等待啟程。

③一根大陰線突然出現(xiàn)，同時(shí)跌穿上述三根均線且收盤價(jià)完全位于三根均線下方，此時(shí)通常是交易者在橫盤階段發(fā)現(xiàn)無利可盈，最后決定大幅拋售手中的倉位，引致行情在橫盤后“自由落體”。要注意，這根大陰線有個(gè)特點(diǎn)：光頭光腳。也就是說，這根K線沒有很明顯的上下影線，當(dāng)日最高價(jià)幾乎等于開盤價(jià)，最低價(jià)幾乎等于收盤價(jià)，這意味著賣方一開始就很強(qiáng)勢(shì)。

一旦在K線圖中發(fā)現(xiàn)這些特征，交易者就要警惕起來，甚至可以準(zhǔn)備清倉。如果這個(gè)斷頭鍘刀形態(tài)是有效的話，接下來的行情恐怕會(huì)有“排山倒?！敝畡?shì)。當(dāng)該形態(tài)出現(xiàn)后，第二天行情跳空低開，或者三根均線呈現(xiàn)向下擴(kuò)散的形態(tài)，且伴隨著成交量再次放大，新一波可怕的跌勢(shì)很可能已經(jīng)開啟了，可考慮立刻出場(chǎng)，落袋為安。不過因?yàn)樵撔螒B(tài)后也會(huì)出現(xiàn)小幅反彈的時(shí)候，因此交易者不必急于逆勢(shì)入場(chǎng)。

實(shí)戰(zhàn)案例圖解

案例一：

三普藥業(yè)(600869)股價(jià)走勢(shì)在2003年6月6日～10月23日期間形成下降三角形，后市不樂觀，以謹(jǐn)慎為好。該股2003年10月24日放量收大型陰K線，股價(jià)跌停板，一舉向下?lián)舸?0日均線，符合“斷頭鍘刀”，后市必跌，快跑為先。其后股價(jià)在13個(gè)交易日內(nèi)，下跌幅度達(dá)40%，殺傷力之強(qiáng)實(shí)為少見，重創(chuàng)投資者(見上圖)。

案例二：

烽火通信(600498)在2003年8月～2003年10月期間，股價(jià)重心不斷下移，先后四次上攻11.80元不破，無功而返。后市不樂觀，投資者應(yīng)謹(jǐn)慎行事。2003年10月21日該股收放巨量收中、大陰K線、下穿60日均線，走勢(shì)符合“斷頭鍘刀”形狀，股價(jià)必跌，投資者應(yīng)及時(shí)止盈、止損出局，以觀望為主。該股隨后在13個(gè)交易日內(nèi)下跌30%，重創(chuàng)市場(chǎng)投資信心(見上圖)。

在出現(xiàn)斷頭鍘刀時(shí)要注意以下的要點(diǎn)：

有效的斷頭鍘刀一般出現(xiàn)在均線系統(tǒng)相對(duì)收斂的情況下，如果均線系統(tǒng)不收斂的話，就可能演變?yōu)椤按蟮犊场绷?，因?yàn)榫€系統(tǒng)不收斂的話暖空氣的力量會(huì)把股價(jià)抬得彈跳起來的，所以大刀砍后必有彈跳就是這個(gè)道理。而當(dāng)均線系統(tǒng)收斂之后暖空氣已經(jīng)相對(duì)較弱了，這時(shí)候如果出現(xiàn)斷頭鍘刀把均線鍘斷的話，就不容易發(fā)生彈跳了。如果斷頭鍘刀帶上陰巨量的話，這樣的鍘刀殺傷力將大大提高。

個(gè)指標(biāo)能夠被投資者廣泛所接受，必定有其存在的價(jià)值?；蛟S你曾因它而懊惱，或許也會(huì)因它而興奮，這也是每個(gè)投資者的必經(jīng)之路。在A股20余年歷史中，中小投資者一直是弱勢(shì)群體，在沒有完整的基本面分析，也沒有可靠的內(nèi)幕消息面前，技術(shù)分析則成為最好的保護(hù)傘。世上雖沒有完美的技術(shù)，但是通過前人的總結(jié)，不斷汲取經(jīng)驗(yàn)，最終在證券市場(chǎng)中至少得能學(xué)習(xí)保命的方法。K線作為眾多基礎(chǔ)指標(biāo)中的一員，或有更多的使用技巧。在品味資本市場(chǎng)的同時(shí)，尋找適合自己的指標(biāo)及用法，方能在那10%的份額中占有一席！