籌碼分布圖可以對(duì)主力隱蔽的操作手段做出清晰的解釋?zhuān)拖穹烹娪耙粯?，將主力的操盤(pán)過(guò)程揭示出來(lái)。若能夠?qū)⒈疚闹袃?nèi)容讀懂，投資者將不必?fù)?dān)心買(mǎi)不到股價(jià)的底部，或者是被套牢在主力洗盤(pán)或出貨過(guò)程中?；I碼分布圖就是一張揭示主力動(dòng)作的重要工具。

一、籌碼分布圖的具體講解

籌碼分布的另外一種準(zhǔn)確稱(chēng)謂是“流通股票持倉(cāng)成本分布”，籌碼分布所構(gòu)成的圖形就是流通股票籌碼分布圖。

在股票市場(chǎng)中看似清晰的股價(jià)漲跌變化中，卻是背后主力操作市場(chǎng)的過(guò)程。個(gè)股之所以能夠出現(xiàn)各式各樣的漲跌變化，也是這些籌碼在主力手中不斷變化造成的。投資者要想在股價(jià)變化無(wú)常的漲跌中獲得投資收益，就應(yīng)該對(duì)股價(jià)的籌碼移動(dòng)過(guò)程有比較充分的了解才行。

籌碼的轉(zhuǎn)換過(guò)程，說(shuō)白了也就是股市中持倉(cāng)籌碼由一個(gè)價(jià)位向另一個(gè)價(jià)位轉(zhuǎn)換的過(guò)程。當(dāng)然，籌碼的轉(zhuǎn)換過(guò)程中，將出現(xiàn)籌碼數(shù)量和對(duì)應(yīng)的籌碼價(jià)格兩個(gè)方面發(fā)生變化。股市當(dāng)中，籌碼出現(xiàn)變化主要是主力資金操作的結(jié)果。主力資金最重要的作用，就是在籌碼被逐步搬家的時(shí)候，獲得股票上漲帶來(lái)的投資收益。

描述籌碼分布的圖形就是很多投資者所熟知的火焰山?；鹧嫔骄褪遣煌瑑r(jià)格范圍內(nèi)的籌碼分布形態(tài)在不同價(jià)位的反應(yīng)。從火焰山看出，不同顏色代表的籌碼出現(xiàn)的時(shí)間是有很大區(qū)別的。

上圖是籌碼分布火焰山：

1．不同顏色代表的籌碼

暗黃色代表100日之前產(chǎn)生的籌碼分布。

淡黃色代表60日之前產(chǎn)生的籌碼分布。

藍(lán)色代表30日之前產(chǎn)生的籌碼分布。

暗綠色代表20日之前產(chǎn)生的籌碼分布。

綠色代表10日前至前20日之間產(chǎn)生的籌碼分布。

紅色代表1日前至前10日之間產(chǎn)生的籌碼分布。

柱狀圖代表當(dāng)天最新產(chǎn)生的籌碼分布。（一般較小，不容易看見(jiàn)，只有在比較極端的情況下才會(huì)較明顯。）

2．獲利比例

就目前價(jià)位的市場(chǎng)獲利盤(pán)的比例。獲利比例小，說(shuō)明較多的投資者處于虧損狀態(tài)。相反，更多的投資者是處于獲利狀態(tài)的。

3．獲利盤(pán)

當(dāng)時(shí)的股票價(jià)格情況下，持股的投資者當(dāng)中獲利盤(pán)的數(shù)量。

4.90％的區(qū)間

不同持股成本的投資者當(dāng)中，90％的籌碼所聚集的價(jià)格區(qū)域是什么。通過(guò)分析90％的區(qū)間，可以清晰地看出多數(shù)投資者的持倉(cāng)成本，為今后的操盤(pán)提供依據(jù)。

5．集中度

集中度說(shuō)明總的籌碼分布的密集程度，說(shuō)明投資者的持股成本究竟位于哪些價(jià)位之上。準(zhǔn)確判斷籌碼的集中程度，發(fā)現(xiàn)潛在的壓力位置和阻力位置，將是比較重要的事情。

6．籌碼穿透力

當(dāng)日股價(jià)出現(xiàn)漲跌變化的時(shí)候，被穿透的籌碼數(shù)量除以當(dāng)日的換手率。穿越的籌碼數(shù)量越多，其籌碼穿透力越強(qiáng)。

7．浮籌比例

當(dāng)前的價(jià)格區(qū)域中，最為容易參與股票交易的籌碼數(shù)量所占比例就是浮籌比例。

二、籌碼的密集形態(tài)

籌碼分布形態(tài)中，密集形態(tài)可以說(shuō)是最為常見(jiàn)的一種了。不管籌碼密集形態(tài)如何分布，都將對(duì)股價(jià)今后的走勢(shì)發(fā)揮巨大的作用。短期內(nèi)少量籌碼形成的密集形態(tài)，對(duì)股價(jià)的短期走勢(shì)會(huì)造成一定的影響。而中長(zhǎng)期的走勢(shì)，會(huì)受到大量密集籌碼組成的峰值影響。分析股價(jià)運(yùn)行趨勢(shì)的時(shí)候，投資者可以從單峰密集形態(tài)、雙峰密集形態(tài)、多峰密集形態(tài)和籌碼發(fā)散形態(tài)這幾個(gè)方面來(lái)考慮。單峰密集形態(tài)，是對(duì)股價(jià)的漲跌變化起著非常重要作用的形態(tài)。而雙峰密集形態(tài)、多峰密集形態(tài)也對(duì)股價(jià)漲跌變化起著非常大的作用?；I碼發(fā)散分布的形態(tài)，對(duì)股價(jià)的漲跌變化來(lái)講，具有同樣的作用?；I碼發(fā)散的分布形態(tài)，雖然不是密集分布形態(tài)中的一種，卻是在密集形態(tài)出現(xiàn)之后開(kāi)始調(diào)整走勢(shì)的。

1．單峰密集

單峰密集形態(tài)，是籌碼分布形態(tài)中、比較密集的籌碼密集峰值。相比較其他的籌碼分布形態(tài)，該單峰密集籌碼分布形態(tài)，上方和下方的籌碼幾乎是沒(méi)有的。這樣看來(lái)，股價(jià)在之前必然是經(jīng)過(guò)了充分的換手之后，才造成了籌碼的單一密集峰的形成。

形成單峰密集形態(tài)的時(shí)候，籌碼不斷地被換手到了某一個(gè)價(jià)位之上。單峰密集之上的籌碼，會(huì)在股價(jià)震蕩調(diào)整的時(shí)候不斷清倉(cāng)，造成上方籌碼不斷地?fù)Q手到下方的密集籌碼附近。而密集籌碼形態(tài)的下方，則會(huì)在止盈盤(pán)不斷減倉(cāng)的過(guò)程中，籌碼被換手到了單峰密集形態(tài)的附近區(qū)域。這樣的話，單峰密集籌碼上下的交易逐步減少的過(guò)程中，就出現(xiàn)了籌碼向著單峰區(qū)域轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)。不管股價(jià)形成單峰密集籌碼形態(tài)的位置如何，即將到來(lái)的變盤(pán)走勢(shì)，將在突破單峰密集形態(tài)之后，形成較大的行情。

如圖所示，太極集團(tuán)的日K線圖中，股價(jià)的反彈過(guò)程中出現(xiàn)了單峰密集籌碼形態(tài)。之后，考慮到該單峰密集籌碼出現(xiàn)的位置，即處于股價(jià)的底部區(qū)域，這顯然是一個(gè)非常好的建倉(cāng)機(jī)會(huì)。在成交量沒(méi)有發(fā)生太大變化的情況下，該股出現(xiàn)了連續(xù)兩個(gè)漲停板，突破了單峰密集籌碼區(qū)域，顯然就是短線獲利機(jī)會(huì)了。

2．雙峰密集

雙峰密集籌碼峰由兩個(gè)非常顯著的密集峰組成，并且都能夠?qū)蓛r(jià)的漲跌變化起到很大的支撐或阻力作用。上密集峰一般會(huì)作為股價(jià)的阻力位置，而下密集峰一般會(huì)對(duì)股價(jià)形成非常明顯的支撐作用。雙峰密集籌碼峰一般可以分別看作是壓力峰和支撐峰。這兩個(gè)籌碼峰之間的籌碼嚴(yán)重缺失處，就是雙峰籌碼形態(tài)的底部了。一般情況下，形成了雙峰密集籌碼之后，股價(jià)會(huì)在波動(dòng)過(guò)程中填滿兩個(gè)密集峰之間的籌碼區(qū)域。股價(jià)在雙峰密集籌碼之間不斷換手的過(guò)程，當(dāng)然也就是單峰密集籌碼形態(tài)形成的過(guò)程了。單峰一旦形成，也就是股價(jià)的重大轉(zhuǎn)折點(diǎn)到來(lái)之時(shí)。

如圖所示，長(zhǎng)春一東的日K線中，該股在底部出現(xiàn)了雙峰籌碼區(qū)域。并且，從籌碼分布的位置來(lái)看，是在該股剛剛接近前期高位的時(shí)刻。量能高位運(yùn)行的時(shí)候，該股出現(xiàn)了雙峰密集的籌碼，不應(yīng)該認(rèn)為是見(jiàn)頂?shù)恼髡?。股價(jià)繼續(xù)放量上攻還是有希望的。圖中顯示，股價(jià)持續(xù)放量達(dá)到頂部，就說(shuō)明了這個(gè)問(wèn)題。

3．多峰密集

多峰密集籌碼形態(tài)中，在兩個(gè)或者是兩個(gè)以上的價(jià)格區(qū)域中，密集籌碼峰將會(huì)形成同樣數(shù)量的密集籌碼峰區(qū)域。分布在上方的密集籌碼峰為上密集峰，下方的密集籌碼峰為下密集峰，中部的密集籌碼峰為中密集峰。因?yàn)閭€(gè)股所處的行情不同，可以有上漲中形成的上漲多峰或者是下跌多峰。

（1）上漲多峰

股價(jià)被拉升過(guò)程中，下密集峰逐步被推至高位，在上方區(qū)域形成多個(gè)密集峰。主力在上密集峰形成的過(guò)程中，起到了推波助瀾的作用。還未完全出貨的主力，推動(dòng)密集峰籌碼區(qū)域出現(xiàn)，只是其做盤(pán)的手段之一。拉升過(guò)程中股價(jià)持續(xù)達(dá)到高位之后，才會(huì)有主力真正的出貨行情出現(xiàn)。

（2）下跌多峰

股價(jià)在熊市下跌的過(guò)程中，位于上方的密集峰持續(xù)向下移動(dòng)，在底部的籌碼逐步擴(kuò)大的過(guò)程中，就是下跌多峰形成的過(guò)程。在主力操盤(pán)時(shí)間比較長(zhǎng)的時(shí)候，下跌過(guò)程中較高位置的密集籌碼區(qū)域，是主力高位出貨的結(jié)果。股價(jià)持續(xù)回落的過(guò)程中，主力在頂部快速出貨。造成了上方大量的密集籌碼出現(xiàn)。散戶在股價(jià)下跌途中持續(xù)減倉(cāng)的過(guò)程中，也會(huì)出現(xiàn)一些少量見(jiàn)底的密集峰。這樣，股價(jià)從頂部回落的過(guò)程，籌碼分布圖中就出現(xiàn)了顯著的下跌多峰密集籌碼形態(tài)。

如圖所示，航天動(dòng)力的日K線中，出現(xiàn)了底部的單峰密集的籌碼峰。很明顯，圖中橫盤(pán)整理趨勢(shì)中出現(xiàn)了單峰密集籌碼，就說(shuō)明了主力拉升股價(jià)至更高的位置還是有可能的。該股在后期的持續(xù)放量上攻，就說(shuō)明了這個(gè)問(wèn)題。

如圖所示，航天動(dòng)力的日K線中再次出現(xiàn)了單峰密集籌碼形態(tài)。隨著之后的成交量進(jìn)一步放大，股價(jià)繼續(xù)上攻，達(dá)到了新的高位。圖中單峰密集籌碼形態(tài)中，下方存在的大量籌碼，是主力能夠創(chuàng)新高的動(dòng)力。股價(jià)之所以創(chuàng)新高，也正是底部籌碼支撐作用的結(jié)果。

如圖所示，航天動(dòng)力的日K線中，該股見(jiàn)頂回落之后，籌碼從頂部不斷地向下發(fā)散。見(jiàn)頂回落的過(guò)程中，也就是籌碼不斷向下移動(dòng)的過(guò)程。這種股價(jià)見(jiàn)頂回落過(guò)程中出現(xiàn)的多峰密集籌碼，顯然就是投資者持續(xù)看淡后市的信號(hào)了。沒(méi)有套牢籌碼的解套，或者說(shuō)沒(méi)有出現(xiàn)底部的單峰籌碼形態(tài)的話，股價(jià)將很難有像樣的拉升行情出現(xiàn)。

三、籌碼分布選股策戰(zhàn)法

第一形態(tài)：洗盤(pán)回歸單峰密集――后市看漲

看圖要點(diǎn)：經(jīng)較長(zhǎng)時(shí)間整理形成低位單峰密集，此后股價(jià)跌穿單峰密集?；卣{(diào)時(shí)原密集峰沒(méi)有減少的跡象，成交縮量。洗盤(pán)回調(diào)幅度不太大，通常小于20%。

操盤(pán)要點(diǎn)：洗盤(pán)回調(diào)后回升至原單密集峰處，然后放量突破原單密集峰。這是較好的介入時(shí)機(jī)。

舉例：

提示：并不是所有的跌破原密集區(qū)都是壞事，要看成交配合，縮量回調(diào)跌破，原峰是不會(huì)減少的，也就是主力不會(huì)扔掉籌碼。

第二形態(tài)：回調(diào)峰密集獲強(qiáng)支撐――繼續(xù)看漲

看圖要點(diǎn)：股價(jià)放量突破低位單峰密集后不久做回調(diào)整理，在低位單峰密集峰處受到支撐，然后從支撐處再次放量上攻。

操盤(pán)要點(diǎn)：股價(jià)再次放量上攻意味著主升浪開(kāi)始，是介入的良機(jī)。

舉例：

提示：回踩確認(rèn)，不僅僅適用于均線，支撐位，對(duì)于籌碼同樣重要，回踩之后不跌破，才能證明支撐強(qiáng)勁，然后買(mǎi)入，心理才會(huì)堅(jiān)定！

第三形態(tài)：跌破高位單峰密集――下跌開(kāi)始

看圖要點(diǎn)：股價(jià)已經(jīng)有較大的漲幅。原低位單峰密集消除，形成高位單峰密集。此處不宜介入。

操盤(pán)要點(diǎn)：股價(jià)跌破高位單峰密集，投資者應(yīng)及時(shí)止損出局。

舉例：

提示：低位峰值降低，前期拉升很高，何解？主力出貨！此時(shí)不宜買(mǎi)入，宜觀望，以免買(mǎi)入就被套??！

四、籌碼分布操盤(pán)技巧

1.當(dāng)股價(jià)突破壓力趨勢(shì)線或前頭部時(shí)，也就是股價(jià)脫離原來(lái)的籌碼密集區(qū)，如果成交量沒(méi)有出現(xiàn)明顯的放量，說(shuō)明主力高度控盤(pán)（輕松過(guò)頭）；

2.當(dāng)股價(jià)形成持續(xù)波段性上漲時(shí)，籌碼出現(xiàn)多個(gè)峰值，而沒(méi)有出現(xiàn)明顯的增量量潮，說(shuō)明主力高度控盤(pán)。也說(shuō)明中間價(jià)位的籌碼發(fā)生鎖倉(cāng)行為，這是主力在強(qiáng)收集過(guò)程中所獲取的籌碼；

3.當(dāng)股價(jià)長(zhǎng)期上漲浮籌比例依交易日延續(xù)而逐步減小時(shí)，說(shuō)明中長(zhǎng)期籌碼的比例在增加，則主力高度控盤(pán)。

4.無(wú)論主力如何做壞各項(xiàng)技術(shù)指標(biāo)，但只要不大量動(dòng)用自己收集到的籌碼，就不可能使籌碼的形態(tài)發(fā)生明顯的改變。而此時(shí)，股價(jià)依然沒(méi)有到達(dá)主力的預(yù)設(shè)派發(fā)價(jià)位，主力就不可能賣(mài)出收集到的籌碼。如果底部籌碼穩(wěn)定，股價(jià)在相關(guān)的籌碼密集區(qū)邊緣得到支撐，現(xiàn)股價(jià)離主力成本區(qū)比較近等等，都可以判斷為主力震倉(cāng)。

實(shí)戰(zhàn)案例：

籌碼從發(fā)散到密集的主力吸籌過(guò)程，而主力吸籌完畢之后當(dāng)然是開(kāi)始拉升，但拉升的方式卻有不同，籌碼表現(xiàn)也會(huì)不同。我們根據(jù)控盤(pán)程度和籌碼表現(xiàn)方式分為高控盤(pán)的鎖倉(cāng)拉升和相對(duì)低控盤(pán)的籌碼滾動(dòng)拉升。

五、籌碼選牛股技巧

1、回調(diào)峰密集獲強(qiáng)支撐

股價(jià)放量突破低位單峰密集后不久做回調(diào)整理，在低位單峰密集峰處受到支撐，然后從支撐處再次放量上攻。

操盤(pán)要點(diǎn)：股價(jià)再次放量上攻意味著主升浪開(kāi)始，是介入的良機(jī)。

舉例：

提示：回踩確認(rèn)，不僅僅適用于均線，支撐位，對(duì)于籌碼同樣重要，回踩之后不跌破，才能證明支撐強(qiáng)勁，然后買(mǎi)入，心理才會(huì)堅(jiān)定！

2、跌破高位單峰密集

股價(jià)已經(jīng)有較大的漲幅。原低位單峰密集消除，形成高位單峰密集。此處不宜介入。

操盤(pán)要點(diǎn)：股價(jià)跌破高位單峰密集，投資者應(yīng)及時(shí)止損出局。

舉例：

提示：低位峰值降低，前期拉升很高，何解？主力出貨！此時(shí)不宜買(mǎi)入，宜觀望，以免買(mǎi)入就被套??！

3、洗盤(pán)回歸單峰密集

經(jīng)較長(zhǎng)時(shí)間整理形成低位單峰密集，此后股價(jià)跌穿單峰密集?；卣{(diào)時(shí)原密集峰沒(méi)有減少的跡象，成交縮量。洗盤(pán)回調(diào)幅度不太大，通常小于20%。

操盤(pán)要點(diǎn)：洗盤(pán)回調(diào)后回升至原單密集峰處，然后放量突破原單密集峰。這是較好的介入時(shí)機(jī)。

舉例：

提示：并不是所有的跌破原密集區(qū)都是壞事，要看成交配合，縮量回調(diào)跌破，原峰是不會(huì)減少的，也就是主力不會(huì)扔掉籌碼。

六、如何通過(guò)籌碼分布判斷主力真實(shí)意圖？

1、主力吸貨的多少，簡(jiǎn)單的判斷方法是看在高位套牢的散戶籌碼是否已經(jīng)在低位割肉。另外在低位是否出現(xiàn)振蕩的吸貨走勢(shì)，如果在低位股價(jià)出現(xiàn)了來(lái)回上下振蕩走勢(shì)，并且在振蕩的過(guò)程也出現(xiàn)了高位籌碼向低為逐步轉(zhuǎn)移的特征，這是一個(gè)簡(jiǎn)單的主力吸籌的現(xiàn)象。

上方都是套牢盤(pán)

隨著主力的吸籌后，逐步有獲利盤(pán)，而且籌碼形態(tài)逐漸形成單鋒形態(tài)。上放的套牢破案逐步的減少。主力陰謀得逞，也就可以從中拿到籌碼，在低位形成一個(gè)籌碼峰。

同樣是操作，散戶的操作就完全暴露在陽(yáng)光下，一買(mǎi)一賣(mài)簡(jiǎn)單明了，而主力的操作就晦暗難明，其意圖莫測(cè)難辨。因?yàn)橹髁Φ馁Y金體量大，一旦將自己的操作意圖暴露，極容易成為其它市場(chǎng)主力獵殺的對(duì)象。因此主力在市場(chǎng)上就需要竭盡千般計(jì)，使用萬(wàn)般能，盡可能地掩蓋自己的操作意圖。盡管如此，我們還是可以通過(guò)一些技術(shù)手段發(fā)現(xiàn)主力的蛛絲馬跡，了解他們的真實(shí)想法，這個(gè)技術(shù)手段就是籌碼分布圖。

七籌碼分布和成交量挖掘大牛股的實(shí)戰(zhàn)注意事項(xiàng)有四點(diǎn)：

1、成交量出現(xiàn)的位置以及籌碼峰的密集程度研判股價(jià)走勢(shì)：如果是在低位長(zhǎng)期盤(pán)整后出現(xiàn)巨量上漲，獲利籌碼峰密集度加大，投資者可以買(mǎi)入。

2、漲幅較大，高位巨量和籌碼峰沒(méi)有明顯的變化，投資者此時(shí)不可以買(mǎi)入操作;

3、成交量成圓弧底，獲利籌碼逐漸增加，投資者可以仔細(xì)分析進(jìn)行買(mǎi)入;

4、成交量的平均線走平，獲利籌碼不斷增加，投資者買(mǎi)入后一般都會(huì)有不小的漲幅;

大牛股的股價(jià)走勢(shì)是比較容易辨認(rèn)的，這樣的股票具有強(qiáng)大的底部動(dòng)能，而且其上漲的力度也是非常大的。比如說(shuō)下圖：股價(jià)走勢(shì)在經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的盤(pán)整之后，在底部出現(xiàn)了多次的漲停，而且底部的動(dòng)能十足，籌碼集中度高達(dá)88%，預(yù)示著后市發(fā)展會(huì)有一個(gè)良好的情況。

在籌碼和成交量能的分析中，分析其成交量的形態(tài)以及籌碼峰的密集程度可以判斷股價(jià)的發(fā)展變化，如上圖：股價(jià)K線走勢(shì)圖以及其籌碼分布的變化，圖中顯示該股底部同樣也出現(xiàn)了多次的漲停，籌碼在高位集中，獲利盤(pán)在62.%，預(yù)示后市的發(fā)展情況良好，投資者可以進(jìn) 行操作。