資者在決定買(mǎi)入某只股票之前，首先要做的就是基本面分析，然后再進(jìn)行技術(shù)面分析。股票技術(shù)分析都是通過(guò)技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行綜合判斷的。

而在整個(gè)交易系統(tǒng)中，分時(shí)量、分時(shí)線為第一，而后是盤(pán)口，而后是K 線。K線是表象，分時(shí)是內(nèi)質(zhì)，成交量是引起質(zhì)變量變動(dòng)因。均線以及其他所有指標(biāo)只是落后的表現(xiàn)形式，只能做為輔助。而且只能說(shuō)指標(biāo)不是萬(wàn)能的。當(dāng)運(yùn)用一個(gè)指標(biāo)進(jìn)行交易，有70%的成功率，那就是一個(gè)成功的有用的指標(biāo)。

而相對(duì)于其他指標(biāo)，MACD 屬于趨勢(shì)類(lèi)指標(biāo)，一般來(lái)說(shuō)比較穩(wěn)定，能過(guò)濾一般無(wú)用的信號(hào)。類(lèi)似KDJ 之類(lèi)的擺蕩指標(biāo)，則變化更是多段。前一分鐘金叉，后一分鐘馬上死叉。令用者如墜云里霧里。

投資者在決定買(mǎi)入某只股票之前，首先要做的就是基本面分析，然后再進(jìn)行技術(shù)面分析。股票技術(shù)分析都是通過(guò)技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行綜合判斷的，而在技術(shù)指標(biāo)中有一個(gè)叫MACD的指標(biāo)在股票技術(shù)分析中占據(jù)著重要的地位。

MACD的定義

MACD又叫指數(shù)平滑異同平均線，是從雙指數(shù)移動(dòng)平均線發(fā)展而來(lái)，由快的指數(shù)移動(dòng)平均線減去慢的指數(shù)移動(dòng)平均線，MACD的意義和雙移動(dòng)平均線基本相同。當(dāng)MACD上穿零軸，是買(mǎi)入的信號(hào)，當(dāng)MACD下穿零軸時(shí)，則是賣(mài)出的信號(hào)。

MACD買(mǎi)賣(mài)法則：

MACD最簡(jiǎn)單的用法：高位死叉賣(mài)出,低位金叉買(mǎi)入(配合筆者的10日均線理論使用效果更佳)。

MACD或KDJ死叉均是紅色警戒信號(hào)！MACD欲金叉不能金叉將會(huì)產(chǎn)生一波下跌！

MACD的兩條線在軸線之上為持股區(qū)域,在軸線之下為空倉(cāng)觀望休息區(qū)域。

MACD由兩條曲線和紅色綠色主線組成，紅色柱子和綠色柱子的水平分割線叫做零軸，它的行情判斷基本準(zhǔn)測(cè)是：

1、當(dāng)DIF和DEA線都處于零軸之上時(shí)，一般判斷股市處于多頭行情；

2、當(dāng)DIF和DEA線都處于零軸之下時(shí)，一般判斷股市處于空頭行情；

3、當(dāng)DIF和DEA線都處于零軸之上時(shí)，但都向下移動(dòng)，一般判斷股市正朝著空方行情發(fā)展；

4、當(dāng)DIF和DEA線都處于零軸之下時(shí)，但都向上移動(dòng)，一般判斷股市正朝著多方行情發(fā)展；

5、當(dāng)DIF和DEA線都處于零軸之上時(shí)，并且DIF上穿DEA(我們叫黃金交叉)，一般表明多方勢(shì)力強(qiáng)勁，股價(jià)繼續(xù)大漲；

6、當(dāng)DIF和DEA線都處于零軸之上時(shí)，并且DIF下穿DEA(我們叫死亡交叉)，一般表明多方動(dòng)能極度衰竭，股價(jià)可能會(huì)大跌。

MACD運(yùn)用精要：

(一) 0 軸上第一個(gè)金叉

(二) MACD和均線系統(tǒng)

(三) 0 軸的重要意義

(四) 各指標(biāo)是相通的(RSI,KDJ.MACD,BOLL為例)

(五) MACD雙線和0 軸的遠(yuǎn)近關(guān)系

(六) 分時(shí)圖利用MACD找T+0買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)

(七) 大小周期關(guān)系之初體驗(yàn)

如同其他擺蕩指標(biāo)一樣，MACD 也可以用來(lái)判斷行情超買(mǎi)或超賣(mài)，尤其是在橫向區(qū)間走勢(shì)內(nèi)。由于沒(méi)有明顯的超買(mǎi)與超賣(mài)界限，使用者必須通過(guò)最近的資料，主觀判斷MACD 是否接近頂端(超買(mǎi))或底端(超賣(mài))。當(dāng)然，MACD 也只是一種技術(shù)指標(biāo)，其信號(hào)有時(shí)有效、有時(shí)無(wú)效。可是，如果適當(dāng)運(yùn)用的話，MACD 是一種功能很強(qiáng)的指標(biāo)。

( l )當(dāng)MACD 線位于信號(hào)線之上時(shí)，適合買(mǎi)進(jìn)

原則上，當(dāng)MACD 線(虛線)位于信號(hào)線之上，只適合操作多頭部位。反之，當(dāng)MACD 線位于信號(hào)線之下，只適合操作空頭部位。關(guān)于這項(xiàng)準(zhǔn)則，可以觀察移動(dòng)平均線與柱狀圖。如果柱狀圖位于零線之上，就代表MACD 線位于信號(hào)線之上，只適合買(mǎi)進(jìn)。如果柱狀圖位于零線之下，就代表MACD 線位于信號(hào)線之下，只適合放空。下圖的范例1中，當(dāng)MACD 由下往上穿越信號(hào)線之后，多頭部位的獲利很不錯(cuò)——在這種情況下，我們不建議建立空頭部位。

( 2 )零線之下的穿越

MACD 遠(yuǎn)在零線之下，開(kāi)始向上翻升，一旦由下往上穿越信號(hào)線，代表強(qiáng)勁的買(mǎi)進(jìn)信號(hào)。請(qǐng)參考圖中第一個(gè)標(biāo)注為2 的例子。在超賣(mài)區(qū)內(nèi)，快速線向上穿越慢速線，這是很好的買(mǎi)進(jìn)信號(hào)。至于標(biāo)注為2 的第二個(gè)例子，顯示賣(mài)出信號(hào)。

( 3 ) 當(dāng)移動(dòng)平均線向上穿越零線

當(dāng)移動(dòng)平均線向上穿越零線，可以視為買(mǎi)進(jìn)信號(hào)的確認(rèn)。如果交易者已經(jīng)持有多頭部位，可以在此加碼，空手者適合直接買(mǎi)進(jìn)。當(dāng)MACD 向上穿越零線，也就代表短期指數(shù)移動(dòng)平均(EMA)由下往上穿越長(zhǎng)期指數(shù)移動(dòng)平均，這也是一般移動(dòng)平均穿越系統(tǒng)的買(mǎi)進(jìn)信號(hào)(譯者注：MACD 線是由兩條EMA 構(gòu)成，也就是短期EMA 減去長(zhǎng)期EMA 的差值，請(qǐng)參考MACD 計(jì)算公式)。圖中范例3 顯示買(mǎi)進(jìn)信號(hào)。

( 4 )注意價(jià)格本身與MACD 之間的背離現(xiàn)象

如果價(jià)格走勢(shì)與MACD 之間出現(xiàn)背離，這是最有效的信號(hào)之一。請(qǐng)參考圖中的范例4 ，價(jià)格走勢(shì)創(chuàng)新高，但對(duì)應(yīng)的MACD 走勢(shì)卻出現(xiàn)下滑的峰位，兩者之間出現(xiàn)明顯的負(fù)性背離，代表行情即將大幅度回檔。

( 5 )觀察MACD 柱狀圖的技術(shù)形態(tài)

你也可以把一般的技術(shù)分析技巧直接引用到MACD 柱狀圖。柱狀圖在零線之下形成底部，而且開(kāi)始向上翻升，可以考慮買(mǎi)進(jìn)(請(qǐng)參考圖中的范例5 )。如果柱狀圖的長(zhǎng)度持續(xù)減短，代表趨勢(shì)發(fā)展逐漸喪失動(dòng)能(包括上升或下降趨勢(shì)在內(nèi))，這種現(xiàn)象經(jīng)常發(fā)生在均線穿越或零線穿越之前。請(qǐng)記住，如果你想通過(guò)由擺蕩指標(biāo)預(yù)測(cè)還沒(méi)有形成的走勢(shì)，判斷很可能發(fā)生錯(cuò)誤。通常采用柱狀圖的峰位與谷底判斷趨勢(shì)是否已經(jīng)結(jié)束，或?qū)ふ也课怀鰣?chǎng)或反轉(zhuǎn)的機(jī)會(huì)。

MACD金叉位置

以零軸劃分為界限，MACD金叉可分為零上金叉，也可以分為零下金叉。不同位置金叉所代表的意義也是不一樣的。

首先定義零軸：零軸是多空分界線，強(qiáng)弱分水嶺。雙線在零軸上基本可以認(rèn)為是多頭行情，反之則空頭。同時(shí)零軸也是很重要的一個(gè)變盤(pán)點(diǎn)位。大的行情爆發(fā)，不管是上漲還是下跌，不管是大小周期，5分鐘也好，周線也罷，基本從0軸附近開(kāi)始。也就是雙線在零軸附近容易爆發(fā)行情，零軸上下都可以，但越貼近零軸越好。

MACD三大最經(jīng)典的買(mǎi)入技巧：

1、MACD零軸上方：

只買(mǎi)第一個(gè)金叉，零軸上方的第一個(gè)金叉往往是第三浪的開(kāi)始，第二個(gè)金叉一般都是第五浪的開(kāi)始,而五浪相對(duì)復(fù)雜些,可能是衰竭浪,也可能是延長(zhǎng)浪的，只買(mǎi)第一個(gè)金叉的思路就是買(mǎi)相對(duì)確定性,放棄不確定性。

2、雛雁高飛：

在價(jià)格趨勢(shì)由下降節(jié)奏向上升節(jié)奏轉(zhuǎn)折的初期，當(dāng)MACD指標(biāo)的快速線與慢速線在“0軸”下發(fā)出黃金交叉指令且轉(zhuǎn)折向上，并越過(guò)了“0軸”強(qiáng)弱分界線后，MACD指標(biāo)隨著股價(jià)的短期回落調(diào)整而轉(zhuǎn)折向下，并發(fā)出死亡交叉指令。如果MACD指標(biāo)死叉回落不破0軸線，當(dāng)MACD指標(biāo)紅柱再次變長(zhǎng)，快速線與慢速線再次形成黃金交叉時(shí)，可為強(qiáng)勢(shì)的買(mǎi)入指令。

運(yùn)用MACD背離來(lái)完成逃頂抄底：

1、頂背離：

當(dāng)股價(jià)K線股票走勢(shì)一峰比一峰高，股價(jià)一直在向上漲，而MACD指標(biāo)圖形上的由紅柱構(gòu)成的圖形的走勢(shì)是一峰比一峰低，即當(dāng)股價(jià)的高點(diǎn)比前一次的高點(diǎn)高、而MACD指標(biāo)的高點(diǎn)比指標(biāo)的前一次高點(diǎn)低，這叫頂背離現(xiàn)象。

2、底背離：

底背離一般出現(xiàn)在股價(jià)的低位區(qū)。當(dāng)股價(jià)K線圖上的股票走勢(shì)，股價(jià)還在下跌，而MACD指標(biāo)圖形上的由綠柱構(gòu)成的圖形的走勢(shì)是一底比一底高，即當(dāng)股價(jià)的低點(diǎn)比前一次低點(diǎn)底，而指標(biāo)的低點(diǎn)卻比前一次的低點(diǎn)高，這叫底背離現(xiàn)象。

零下金叉

MACD零軸下的金叉多是股票底部反彈或反轉(zhuǎn)時(shí)才會(huì)形成。這個(gè)過(guò)程是股價(jià)要拉升的前期階段，分為兩個(gè)階段：

1、MACD低位第一次金叉

案例1：

經(jīng)過(guò)一波調(diào)整之后，在零軸下出現(xiàn)一次金叉，是買(mǎi)點(diǎn)。它的出現(xiàn)，宣告做空動(dòng)能衰竭，切記：是底部一次金叉，原則可以做多，左側(cè)交易。

案例2：

經(jīng)過(guò)一波調(diào)整之后，在零軸下出現(xiàn)一次金叉，金叉之后向上行，所以一次金叉是買(mǎi)點(diǎn)。但強(qiáng)度會(huì)比二次金叉差點(diǎn)，如果繼續(xù)上行，不產(chǎn)生二次金叉，可以加倉(cāng)。

2、MACD底部二次金叉

案例1：

左邊第一次金叉，是經(jīng)過(guò)一波調(diào)整之后在零軸之下弱勢(shì)區(qū)一次金叉。股價(jià)沒(méi)有反彈，而是形成一小高點(diǎn)然后繼續(xù)向下回抽，在空方主導(dǎo)市場(chǎng)形成的一次金叉是做多動(dòng)能的反擊，處于弱勢(shì)主導(dǎo)的市場(chǎng)，做空動(dòng)能最后的掙扎很可能再一次殺跌，通常會(huì)形成新的死叉（8-13個(gè)交易日）；第一次金叉與第二次金叉間距8-13天，超過(guò)這間距強(qiáng)度會(huì)降低；

股價(jià)與DIF（1,2）形成底背離結(jié)構(gòu)，可做左側(cè)抄底，綠色能量柱抄底，底部二次金叉抄底。

案例2：

一次金叉之后一波衰竭性下跌，形成了二次金叉，做多動(dòng)能反復(fù)沉淀和積累，形成反彈概率是比較大的。

股價(jià)與DIF（1）——DIF（2）形成底背離結(jié)構(gòu)，可做左側(cè)抄底，綠色能量柱抄底，底部二次金叉抄底。

低位二次金叉要點(diǎn)：低位二次金叉越靠近零軸，強(qiáng)度越高。并且二次金叉位置要比第一次金叉位置要高。