嗨，同學們，昨天我們跟大家說了在紛繁復(fù)雜的市場環(huán)境中，怎么利用技術(shù)指標去抓住盈利的機會，今天是相關(guān)的內(nèi)容的第二節(jié)課，有一些交易者是屬于激進的，往往會選擇在區(qū)間震蕩的時候追漲殺跌，我們需要先了解其特征，然后運用學過的指標去確認是否為區(qū)間震蕩，還會跟大家講到行情中經(jīng)常能看到的回撤和反轉(zhuǎn)情形，趕緊學起來吧！

我們經(jīng)常說的區(qū)間震蕩市場到底是怎樣的呢？

價格在特定高點和低點之間來回波動的市場就稱為區(qū)間震蕩市場。價格高點扮演著主要阻力位角色，價格一般難以突破阻力位壓制。

相類似的是，價格低點通常扮演起主要支撐位角色，匯價一般也難以跌破支撐位。市場環(huán)境能夠分為水平整理或橫盤整理。

I am rubber you are glue, whatever you say bounces off me and sticks to you!

無論如何都沒有突破阻力位和支撐位，價格適中區(qū)間震蕩。

ADX指標在區(qū)間震蕩市場中的運用

確定市場是否處于區(qū)間震蕩中的方法之一是使用ADX指標，ADX指標我們在之前已經(jīng)向大家介紹過了。

當ADX指標維持在25以下時，市場通常處于區(qū)間震蕩中。記住，ADX讀數(shù)越低，市場趨勢越弱。

If ADX<25, then="" market="" is="" ranging="">

布林帶在區(qū)間震蕩市場中的運用

從本質(zhì)上來說，當市場波動性降低時，布林帶呈收縮狀態(tài)，而當波動性增強時，布林帶呈擴張態(tài)勢。

有鑒于此，布林帶為進行突破交易策略提供了良好的工具。

當布林帶范圍較窄且呈收縮態(tài)勢時，市場波動性較低，且匯價難以出現(xiàn)單邊走勢。

不過，當布林帶開口開始擴張，市場波動性增強時，匯價更有可能朝單邊波動。

14 period Bollinger bands with a standard deviation of 1

14個時段、1倍標準差的布林帶

一般來說，在區(qū)間交易環(huán)境下，布林帶范圍較窄，且可能形成水平走勢。在這一情況下，我們可以看到布林帶呈收縮狀，因為匯價維持在窄幅區(qū)間內(nèi)波動。

進行區(qū)間交易的基本思想是，貨幣對通常維持在區(qū)間高點和低點之間來回波動。

投資者可以在價格低點附近買進，并希望在價格觸及區(qū)間高點附近時獲利；他們也可以選擇在價格高點附近賣出，并在價格觸及區(qū)間低點附近時賣出。受到投資者歡迎的區(qū)間交易工具有通道以及布林帶。

利用震蕩指標，比如隨機指標或RSI指標將增強交易者在區(qū)間內(nèi)找到顯示價格走勢出現(xiàn)轉(zhuǎn)折的反轉(zhuǎn)點的幾率，因為震蕩指標能夠幫助鑒別價格的潛在超買或超賣狀況。下圖是英鎊/美元的例子。

After oversold, price goes back up 出現(xiàn)超賣之后，價格反轉(zhuǎn)上漲

After overbought, price goes back down 出現(xiàn)超買之后，價格反轉(zhuǎn)下跌

特別建議：最適合進行區(qū)間交易的貨幣對是交叉貨幣對。在進行區(qū)間交易的交叉貨幣對中，最為我們熟知的是歐元/瑞郎。

結(jié)論

不管你是在趨勢環(huán)境還是區(qū)間震蕩環(huán)境下進行交易，你應(yīng)該明白的一點是，無論市場環(huán)境如何，你都能夠獲利。

你要做的第一件事是找到市場的頂部和底部，不管是在趨勢市場中還是在區(qū)間市場中。

知曉了趨勢市場以及區(qū)間市場到底是什么，以及他們到底是什么樣子，你將能夠為每一種市場環(huán)境下的交易策略選擇對應(yīng)的交易工具。

 

回撤或反轉(zhuǎn)

你之前經(jīng)歷過類似的情形嗎？

The downtrend is losing steam! Time to buy and make some pips!

下跌趨勢失去動能！是時候買入，賺取利潤了！

看上去匯價正展開新一輪反彈行情，我們可以選擇順勢做多嗎？

如果你選擇進行上述操作，那么你將大錯特錯。

What happended to my pips?! 我的利潤呢？

事實證明，這次匯價的回撤讓你失血不少。

沒人愿意碰到匯價出現(xiàn)回撤的情形，但是不幸的是，它確實經(jīng)常發(fā)生，這是為什么呢？

在上面的例子中，交易者未能區(qū)分回撤和反轉(zhuǎn)的區(qū)別。交易者并沒有保持足夠的耐心進而抓住新一輪的下跌行情，而是相信匯價即將出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，并多單操作。可惜呀，他的銀子也跟隨多單一去不復(fù)返了。

在本課中，你將學習到回撤和反轉(zhuǎn)的特征，如何認清它們，以及如何保護自己免受虛假信號的傷害。

什么是回撤？

回撤的定義是，價格在業(yè)已建立起來的趨勢運行過程中，出現(xiàn)短暫時間的反向運動。我們也可以將回撤視作價格朝整體運行趨勢反向運動的一個區(qū)域，在脫離該區(qū)域后價格將繼續(xù)之前的趨勢。

Overall trend 總體趨勢

Retracements 回撤

Not a retracement 不是回撤

很簡單，是嗎？讓我們繼續(xù)...

什么是反轉(zhuǎn)？

反轉(zhuǎn)的定義是，價格總體趨勢的改變。

當上升趨勢變?yōu)橄碌厔荩崔D(zhuǎn)便發(fā)生了。當下跌趨勢變?yōu)樯仙厔荩崔D(zhuǎn)也產(chǎn)生了。

我們在這里還是借用上圖的例子，不過這次重點描述的是反轉(zhuǎn)的形態(tài)。

Uptrend 上升趨勢

Reversal point 反轉(zhuǎn)點

Downtrend 下跌趨勢

你應(yīng)該做什么？

當面對可能的回撤或反轉(zhuǎn)時，你有三種選擇：

1、你可能持有某一貨幣頭寸，當價格的回撤最終被證明是更長期反轉(zhuǎn)走勢時，這可能導(dǎo)致你賬戶的損失。

2、如果價格開始再次朝著總體趨勢運行，你可能選擇平倉后再次進入。當然，如果價格快速朝著單一方向波動，你可能錯過交易機會。如果你打算再次入場，你也會損失掉點差費用。

3、你可能選擇永久平倉。如果價格走勢和你的單子方向相反，在你平倉后，這可能導(dǎo)致你出現(xiàn)損失；或者是，如果你在價格接近頂部或底部選擇平倉，你也有可能獲得巨大利潤。這取決于你的交易結(jié)構(gòu)以及接下來所發(fā)生的情況。

因為反轉(zhuǎn)在任何時候都有可能發(fā)生，做出做好的選擇始終不是那么容易。這也是為什么，當進行趨勢交易時，設(shè)置移動止損是非常有效的風險管理方法。

你能夠利用它來保護你的利潤，并能夠確保，當匯價出現(xiàn)長期反轉(zhuǎn)走勢時，你始終能夠帶著一些獲利而離場。

反轉(zhuǎn)的識別

那我們怎么去識別呢？

對回撤和反轉(zhuǎn)進行恰當?shù)膮^(qū)分能夠降低我們的交易損失，甚至可以擴大我們的交易勝算率。

區(qū)分價格走勢是回撤或是反轉(zhuǎn)非常重要。價格的短暫回撤和長期趨勢反轉(zhuǎn)之間有一些非常關(guān)鍵的區(qū)別，以下便是：

回撤的鑒別

鑒別回撤的最常見方法就是使用斐波那契工具。

在大多數(shù)情況下，價格在延續(xù)總體趨勢之前，其回撤過程通常會在前期趨勢的38.2%、50.5%、61.8%斐波那契回撤位水平附近遇到阻礙。

Price chilled at Fibonacci retracement levels before continuing overall trend

價格在斐波那契回撤位遇阻，回撤后恢復(fù)上升趨勢。

如果價格穿越上述水平位，則很可能預(yù)示著反轉(zhuǎn)形態(tài)的發(fā)生。

注意了，我們在這里并沒有用“將要”。你現(xiàn)在應(yīng)該知道我們在這里要強調(diào)的重點了，是的，技術(shù)分析并非是精確的科學計算，這意味著什么都沒有絕對的事情，尤其在外匯市場中。

鑒別價格是否出現(xiàn)反轉(zhuǎn)的另一方法是使用樞紐點。

在上升趨勢中，交易者將觀察樞紐點支撐位(S1、S2、S3)并等待價格跌破上述價位。在下跌趨勢中，交易者會觀察樞紐點阻力位(R1、R2、R3)并等待價格突破上述價位。

如果價格跌破支撐位或突破阻力位，則意味著反轉(zhuǎn)可能發(fā)生。如果你想要了解或是溫習一下有關(guān)樞紐點的內(nèi)容，請回到我們之前所講授過的有關(guān)樞紐點課程。

Uptrend 上升趨勢

If price was in an uptrend and broke through the support lines, a reversal could be in formation!

如果市場處于上升趨勢并且跌破支撐線，反轉(zhuǎn)可能正在醞釀之中！

最后一種方法是使用趨勢線。當某一主要趨勢線被突破時，則反轉(zhuǎn)有可能出現(xiàn)。

將這一技術(shù)工具和我們之前講過的蠟燭形態(tài)結(jié)合起來運用，交易者能夠獲得識別反轉(zhuǎn)形態(tài)的高勝算。

Falling trend line resistance 下跌趨勢線扮演阻力位

Broken trend line, possible reversal? 趨勢線被突破，可能反轉(zhuǎn)？

盡管上述方法能夠幫助我們鑒別反轉(zhuǎn)形態(tài)，但掌握了這些技巧就斷言能夠有效的識別反轉(zhuǎn)還為時過早，因為無論什么方法，都無法取代耐心和經(jīng)驗。

隨著時間的積累，你將能夠找到一種合適你自己的個人交易方法，來準確識別價格的反轉(zhuǎn)以及回撤。

免受反轉(zhuǎn)的損失

每當小明在海灘或赤字里游泳時，他總是隨身帶著粉紅色的鴨形橡膠救身圈。而每當交易者進行回撤交易時，他們也總是使用止損策略。

粉紅色鴨形橡膠救身圈能夠確保小明的生命安全，而止損則能夠避免我們的資本損失。

正如我們之前說過的，反轉(zhuǎn)在任何時候都有可能發(fā)生?；爻纺軌蛟谑孪葲]有預(yù)告的情況下演變?yōu)榉崔D(zhuǎn)。

這使得在趨勢市場環(huán)境中使用移動止損變得非常重要。使用移動止損，你能夠有效地避免自己在價格出現(xiàn)回撤時過早的出場，并在價格出現(xiàn)反轉(zhuǎn)的緊要關(guān)口及時出場。

結(jié)論

事實上你沒必要被價格的回撤所擊倒。你沒必要損失掉所有的獲利。而且，絕大多數(shù)時候，你也沒有必要戴著救身衣。

你只需要知道回撤和反轉(zhuǎn)的區(qū)別。這是鑒別交易者乘成熟的標志之一。具備鑒別回撤和反轉(zhuǎn)的能夠?qū)⒂行У臏p少你的損失，并避免讓交易中的成功人士淪為失敗者。

時刻保有足夠的耐性，加之經(jīng)驗的累積，你將具備根據(jù)回撤行情進行交易的能力，且在絕大多數(shù)時候可以帶著盈利出場