如果沒記錯的話，范.K.撒普和魏強斌的專業(yè)方向類似，可惜的是，范.撒普自身并不是一名一線的交易員，所以他的一些理論知識可能并不切合交易實際（他的書《通向金融王國的自由之路》《超級交易員》）。他給《海龜交易法則》作的序，不知道是翻譯問題還是什么問題，看出來他是有些妒意的。但仍然是一篇出色的序言，為整本書做出了一個很好的梗概與鋪墊，此文重點講述，序言中重要的知識點以及可能會誤導新手的地方：

• 重要的不是交易系統(tǒng)，而是交易者貫徹交易系統(tǒng)的能力？
  

我們普通市場參與者，并沒有海龜們那么幸運，有一個經(jīng)過千錘百煉已經(jīng)被市場驗證的成熟機械交易系統(tǒng)直接拿來使用，很難說清楚到底是交易系統(tǒng)更加重要，還是一致性執(zhí)執(zhí)行交易系統(tǒng)的能力更加重要。因為如果沒有交易系統(tǒng)，談何執(zhí)行？如果無法一致性執(zhí)行，有交易系統(tǒng)何用？

我們先來探討一下，為什么不能執(zhí)行一個交易系統(tǒng)：

1.沒有深刻理解一個交易系統(tǒng)各個操作步驟的作用

2.沒有深刻理解持續(xù)執(zhí)行下去的正期望理念

3.交易方法、風格與自身個性相沖突

4.缺乏自制力，天生是規(guī)矩的破壞者

5.其他不可抗力

縱觀這5個原因，只有3和5，是無法通過學習和努力去改變的，任何成熟的交易系統(tǒng)都蘊含了開發(fā)者的很多獨特的實踐經(jīng)歷、看過的書與愛過的人，就像一個寒性武功招式，給了一個火性派人物修煉一樣，注定是失敗的命運。所以即使是理查德丹尼斯千挑萬選的學員中，也有徹底無法駕馭海龜交易法則的存在，他們的失敗，很大程度上并不是范.K.撒普所說的心理狀態(tài)差而導致的，也不是知識上的無知所導致的，而是行為上與交易方法風格上無法協(xié)調(diào)所導致的做不到。

所以，我們在開發(fā)一個交易系統(tǒng)的時候，融入自己獨特的經(jīng)歷，融入自己看過的電影與書籍，融入自己愛過的人，讓自己的個性完全顯示在自己的交易系統(tǒng)中，我們在投機市場上碰到的羈絆，會少很多。也致目前百思無法駕馭手中交易系統(tǒng)的朋友們，思考一下，自己的個性與習慣，與系統(tǒng)是否存在矛盾之處。

• 行為金融學、風險心理學的某些原理如何應用于交易，如何影響交易？
  

損失厭惡+淹沒成本效應：會影響一個人運用止損的能力，而止損是一個交易系統(tǒng)必備的一部分

結(jié)果偏好+近期偏好+小數(shù)定律：容易使一個交易者懷疑自己建立的交易系統(tǒng)

處置偏好：使一個人捕獲不到大利潤

錨定效應+近期偏好+處置偏好：市場中支撐阻力存在的原因

羊群效應+錨定效應：市場中趨勢存在的原因

可以看出，以上的人類固有的認知偏差，既可以讓自己折戟沉沙于投機市場中，也可以利用這些偏好，從支撐阻力中賺錢，或者在趨勢中賺錢，可以說，兩大交易風格便是認知偏差的實踐產(chǎn)物（趨勢交易與反趨勢交易）。同時，我們也應該看到，我們做的任何一個決定，都會與以上的認知偏差做斗爭，我們怎么才能保證自己做的每個決定都不犯錯誤呢？這也從側(cè)面推導出的，交易系統(tǒng)的重要性，交易系統(tǒng)讓每個行為有據(jù)可循，并在不斷重復中，找到改進的方向。

• 賽局理論（大陸譯博弈論，Game Theory）解釋了一個交易者的正確思考方法，理解正期望
  

對于設(shè)計出一個期望值為正的交易系統(tǒng)框架，難度并不是非常大，框架設(shè)計出來后，接下來就要解決的問題是：

1.你的系統(tǒng)在哪個時間周期內(nèi)是正期望的？

2.系統(tǒng)的正期望能滿足你的獲利需求嗎？

3.讓正期望的周期與獲利需求結(jié)合起來。

如果您的系統(tǒng)的正期望周期是30年，那你可能等不到利潤的時候就掛了。如果你知道你的系統(tǒng)在一年內(nèi)會體現(xiàn)出正期望，那你就更能堅持自己的系統(tǒng)，即使處在5個月之久的回轍期。

系統(tǒng)的期望值，應該遠遠大于你的普通勞動報酬，以小博大是所有投機交易的精髓所在，如果自己設(shè)計出來的期望值小于自己的普通勞動報酬，那么該系統(tǒng)還有很大的改進余地。

我們不能在設(shè)計系統(tǒng)之后才定位自己的周期和期望，而是在設(shè)計之前就明確自己的需要，并在設(shè)計過程中，不斷向那個目標靠近。

類似于這樣的格式：

1.在X年內(nèi)體現(xiàn)出正期望

2.在X年內(nèi)總體期望值在Y以上

X和Y的數(shù)據(jù)，將主導你的系統(tǒng)風格、交易手段，主導你的進場出場方式以及資金管理，還有你的交易心態(tài)。

• 歷史測試的謊言，過度擬合——
  

所謂的過度擬合就是往一個成熟的交易系統(tǒng)中添加一些適用度很低的規(guī)則，以期抓住一些大幅盈利的交易或者避免一些大幅虧損的交易。

而參數(shù)最優(yōu)化是通過調(diào)整參數(shù)來了解參數(shù)的作用和測試參數(shù)對交易結(jié)果的敏感度，如果溫斯坦系統(tǒng)在外匯中運用50期均線比30期均線歷史測試更加好，那我們就應該50期均線。對于溫斯坦的均線參數(shù)來講，均線參數(shù)越小，我們對四個交易階段的判斷就越不準確，均線參數(shù)越大，我們錯過趨勢的概率就會越大（參數(shù)的調(diào)整對你理解這個系統(tǒng)有重要意義）

為了避免過度擬合，我們的系統(tǒng)規(guī)則應該保持簡單，并使其有足夠大的適用度?！肒線進出場的系統(tǒng)就足夠簡單，審視一下自己的交易系統(tǒng)說明書，如果其中某個規(guī)則在大多數(shù)時候都用不上，那就可能無法取得關(guān)于該規(guī)則足夠大的樣本數(shù)據(jù)，我們可能就會進入過度擬合的誤區(qū)。

所以我們在建立交易系統(tǒng)時，盡可能使用一些基礎(chǔ)性的工具，比如傳統(tǒng)趨勢流的波峰波谷，阻力位支撐位，因為無論市場怎么變化，有趨勢的時候肯定有波峰波谷，沒趨勢的時候肯定有阻力位支撐位。

最后，關(guān)于1983年海龜面試，范.K.撒普在序言中回憶起兩個比較有趣的題目：

1.是非題：大多數(shù)交易者一直是錯的？

2.如果市場的隨機性的，一個人怎么做交易？（或者說你怎么證明市場是有偏向的？）

試著自己回答一下，就像理查德丹尼斯在問你一樣。