長(zhǎng)假期間，外圍市場(chǎng)漲聲一片。瀏覽了一下有關(guān)預(yù)測(cè)中國(guó)節(jié)后股市的走勢(shì)，基本上是預(yù)測(cè)上升。根據(jù)政策面和外圍股市行情，漲也是情理之中。最起碼，機(jī)構(gòu)連續(xù)幾個(gè)月抬拉指數(shù)的行動(dòng)，在10月開(kāi)始不會(huì)停止。股市行情的性質(zhì)，我們一直討論，認(rèn)為這個(gè)行情就是大盤國(guó)企股行情。機(jī)構(gòu)拉升指數(shù)的路線是：以貴州茅臺(tái)為標(biāo)桿，以保險(xiǎn)股為切入點(diǎn)，通過(guò)幾個(gè)題材股行情，達(dá)到穩(wěn)定大盤的目的。這幾個(gè)題材是：混改、去產(chǎn)能、國(guó)企的重組購(gòu)并。就是說(shuō)，10月的個(gè)股行情，上面提及的板塊是不能忽視的。另外，節(jié)前也有一個(gè)現(xiàn)象，就是民間資金的運(yùn)作方向。新股次新股出現(xiàn)行情，科技股也掀起幾次行情。非國(guó)企股最堅(jiān)挺的題材股，就是電池板塊個(gè)股。

我們先來(lái)看看，對(duì)大盤穩(wěn)定作用最大的國(guó)企個(gè)股，哪些還有機(jī)會(huì)?

考察這個(gè)板塊，不得不先看貴州茅臺(tái)走勢(shì)。貴州茅臺(tái)是一個(gè)風(fēng)向標(biāo)，機(jī)構(gòu)合力推高等于給市場(chǎng)指明方向，旗不倒，大盤方向也不改。我們看到，貴州茅臺(tái)在節(jié)前最后一日創(chuàng)下525.88元?dú)v史新高。雖然上長(zhǎng)影回落，但這個(gè)股繼續(xù)走高的態(tài)勢(shì)仍在。這就給市場(chǎng)一個(gè)信號(hào)，節(jié)后機(jī)構(gòu)還有力量維持大盤方向不變。這樣的股怎么研判后市?一般來(lái)說(shuō)，機(jī)構(gòu)資金堆積起來(lái)的個(gè)股，除非有黑天鵝事件，不然不會(huì)輕易下來(lái)。例如重慶啤酒，雙匯發(fā)展等。至少，貴州茅臺(tái)在10月不會(huì)有黑天鵝事件。散戶衡量好再考慮是否值得進(jìn)入。個(gè)股領(lǐng)導(dǎo)者是貴州茅臺(tái)，板塊領(lǐng)導(dǎo)者當(dāng)屬保險(xiǎn)個(gè)股。前兩個(gè)月，每次關(guān)鍵時(shí)刻，都是保險(xiǎn)發(fā)揮作用，硬把指數(shù)推上去。節(jié)前一周保險(xiǎn)股走勢(shì)是，盤小保險(xiǎn)繼續(xù)大幅回落，但大盤保險(xiǎn)股保持堅(jiān)挺。大盤保險(xiǎn)股小幅回落，對(duì)節(jié)后調(diào)節(jié)大盤有很好作用。大盤如果人氣不夠，保險(xiǎn)股升幾個(gè)百分點(diǎn)是完全可以的?？梢宰⒁獗ｋU(xiǎn)股節(jié)后走勢(shì)。證券股的作用也是很大的，證券股匯集了券商資管、券商基金、券商自營(yíng)、券商客戶等資金，一旦有需要，合力推高也是可以預(yù)計(jì)的。關(guān)鍵就是券商業(yè)績(jī)是否支撐長(zhǎng)久行情。

機(jī)構(gòu)主導(dǎo)的題材股也是市場(chǎng)一個(gè)方向標(biāo)

聯(lián)通經(jīng)過(guò)大幅回落后，已經(jīng)在7.4元附近止跌，能否掀起另一波行情，看混改深入的程度。但由于有中國(guó)石化等混改在先，不要指望聯(lián)通還會(huì)出現(xiàn)大的行情。炒作這個(gè)題材的資金可能把目標(biāo)放在新一輪的國(guó)企合并題材。中國(guó)神華合并國(guó)電電力，雖然復(fù)牌后高開(kāi)低走，但跌幅不大，似有重新走強(qiáng)趨勢(shì)。相對(duì)聯(lián)通來(lái)說(shuō)，中國(guó)神華有較好的業(yè)績(jī)支撐。中國(guó)神華2017年上半年業(yè)績(jī)就超過(guò)上年業(yè)績(jī)，每股高達(dá)1.22元。國(guó)電電力最起碼是不虧，如果在能源供應(yīng)鏈上有突破，業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)也是有可能的。所以，資金可能更多關(guān)注這類的強(qiáng)強(qiáng)合作。機(jī)構(gòu)主導(dǎo)的另一題材就是去產(chǎn)能題材。目前看來(lái)，去產(chǎn)能導(dǎo)致業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的，在煤炭板塊就開(kāi)始提現(xiàn)出來(lái)。是不是去產(chǎn)能導(dǎo)致業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)?這個(gè)不重要，重要的是煤炭業(yè)績(jī)是增長(zhǎng)了。作為石油之外的能源板塊，煤炭業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)肯定給股價(jià)帶來(lái)利好。我們看到，8月來(lái)煤炭不少個(gè)股升幅可觀。例如寶泰隆、山西黑貓、藍(lán)焰控股、云煤能源等。

上面板塊雖然炒作已經(jīng)有了一段時(shí)間，但由于資金有任務(wù)，也不會(huì)輕易離開(kāi)這些板塊，特別是10月份不可能離開(kāi)。這就意味著節(jié)后這些股還會(huì)有短線的行情。特別關(guān)注保險(xiǎn)和改革板塊。

既然大機(jī)構(gòu)運(yùn)作下，其他資金也開(kāi)始陸續(xù)進(jìn)入，我們?cè)?0月也應(yīng)該關(guān)注非主流資金炒作的個(gè)股板塊，如科技板塊、新股次新股板塊

科技股板塊包括5G概念，節(jié)前已經(jīng)有三次行情。國(guó)產(chǎn)軟件、芯片、生物疫苗、然后就是寬帶提速、5G概念。國(guó)務(wù)院日前印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步擴(kuò)大和升級(jí)信息消費(fèi)持續(xù)釋放內(nèi)需潛力的指導(dǎo)意見(jiàn)》。《意見(jiàn)》明確了信息消費(fèi)的發(fā)展目標(biāo)，到2020年，信息消費(fèi)規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)到6萬(wàn)億元，年均增長(zhǎng)11%以上?！兑庖?jiàn)》特別提出“加快第五代移動(dòng)通信(5G)標(biāo)準(zhǔn)研究、技術(shù)試驗(yàn)和產(chǎn)業(yè)推進(jìn)，力爭(zhēng)2020年啟動(dòng)商用”。分析認(rèn)為，根據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)，三大運(yùn)營(yíng)商前兩階段的網(wǎng)絡(luò)建設(shè)投資將不低于4G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，其總額將超過(guò)3000億元。規(guī)劃已經(jīng)提出，就看蛋糕怎么做了。5G板塊有一個(gè)重量級(jí)的個(gè)股就是中興通信，總股本有41億，2017年中期每股有0.55元。從業(yè)績(jī)和盤子看，這個(gè)股有望成為5G板塊的龍頭之一。從以往4G概念反復(fù)炒作的經(jīng)驗(yàn)看，5G也開(kāi)始進(jìn)入了市場(chǎng)反復(fù)炒作階段。我們提醒注意的是這個(gè)概念中的小盤個(gè)股。非主流題材股，節(jié)后第一個(gè)要關(guān)注的就是5G概念。5G概念包括芯片、寬帶提速、通信設(shè)備、電信營(yíng)運(yùn)等板塊股。芯片和通信設(shè)備，是這個(gè)板塊的核心。

不得不提的是電池板塊可能的深入行情。我們理解的電池板塊有寬度和廣度。為何電池板塊一直受到市場(chǎng)關(guān)注?我們也總結(jié)了以下原因：1、政策大力扶持。這幾年中，有關(guān)大力發(fā)展能源汽車的政策文件一個(gè)接一個(gè)。2、電池板塊不少個(gè)股業(yè)績(jī)上乘，股價(jià)與業(yè)績(jī)同步增長(zhǎng)。例如贛鋒鋰業(yè)、華友鈷業(yè)。3、電池板塊是一個(gè)廣度非常闊的板塊。上游的有鎳、鋅、錳、酸、鉛、鋅、酸、鋰、鐵等。然后還有電池薄膜、電池塑料等。電池板塊還可以分動(dòng)力電池、微小電池等。引申下去還有汽車板塊、環(huán)保板塊等。在分類子目錄里，與電池有關(guān)的板塊有多晶硅、鋰電池、燃料電池、稀土永磁、充電樁、新能源汽車、特斯拉等等。一般來(lái)說(shuō)，目前炒作的基本上是動(dòng)力電池，國(guó)家政策也多在環(huán)保汽車上著墨。