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交易系統(tǒng)

一套完整的交易系統(tǒng)應(yīng)該包括以下五個(gè)方面：
1、目標(biāo)：買賣什么？
2、頭寸規(guī)模：買賣多少？
3、入市：何時(shí)買？
4、止損：何時(shí)候放棄一個(gè)虧損的頭寸？
5、退出：何時(shí)退出一個(gè)贏利的頭寸？
一、買賣的目標(biāo)
成長(zhǎng)股。
成長(zhǎng)股，有很多大師的論述，這里面最推祟的是吉姆·史萊特的《祖魯法則：如何選擇成長(zhǎng)股》一書(shū)。
查看原圖吉姆·史萊特在書(shū)里面論述了投資三種主要方法，第一個(gè)便是成長(zhǎng)股投資法，他說(shuō)，“選擇具有良好成長(zhǎng)前景的股票，并且在其每股收益（EPS）逐年增長(zhǎng)的過(guò)程中，從復(fù)合效應(yīng)中獲益。簡(jiǎn)單的說(shuō)，投資成長(zhǎng)股就是賺企業(yè)成長(zhǎng)的錢。舉個(gè)例子，A企業(yè)2016年利潤(rùn)1個(gè)億，以現(xiàn)市值20億（20PE）買入，2018年利潤(rùn)增長(zhǎng)到5個(gè)億，假使市場(chǎng)還是給予其估值（20PE），其市值可達(dá)到100億，三年五倍。當(dāng)然，市場(chǎng)給予成長(zhǎng)股的估值，要根據(jù)市場(chǎng)的情緒來(lái)，牛市高一些，熊市低一些，但成長(zhǎng)股賺錢的精髓不變。
具體來(lái)看，我的交易對(duì)象是：
1、市值150億以內(nèi)（極品成長(zhǎng)股可放寬至200億）。
2、季度利潤(rùn)增長(zhǎng)30%以上，50%以上為佳，如連續(xù)三個(gè)季度環(huán)比上漲更佳。
3、年度利潤(rùn)增長(zhǎng)30%以上，50%以上為佳。如年度利潤(rùn)加速增長(zhǎng)猶佳。
4、銷售收入增長(zhǎng)20%以上，30%以上為佳，增速要與利潤(rùn)增長(zhǎng)相匹配。
5、新興行業(yè)企業(yè)。如環(huán)保、醫(yī)療、高科技等。
二、買賣多少
1、3-5個(gè)股票。一只股票的倉(cāng)位不要超過(guò)50%。
2、不加杠桿。
3、分散行業(yè)持股。
三、何時(shí)買
買入的條件：大盤中期漲跌是影響80%以上股票價(jià)格的主要因素，也就是說(shuō)80%股票的走勢(shì)跟大盤正相關(guān)。按照以下標(biāo)準(zhǔn)買入時(shí)，大盤應(yīng)該符合以下條件：大盤不在明顯的下降趨勢(shì)當(dāng)中。判斷大盤不是處在明顯的下降趨勢(shì)，簡(jiǎn)單的看均線：主要市場(chǎng)指數(shù)要在10日線以上，10日線呈多頭趨勢(shì)，或剛由下降趨勢(shì)拐頭向上。
1、前期新高附近。
2、價(jià)格在10日、20日、250日線以上，最好靠近10日線，10、20日線呈多頭排列。
3、120天或250天股價(jià)相對(duì)強(qiáng)度87以上。
4、經(jīng)歷VCP，最好在轉(zhuǎn)折點(diǎn)附近。
找到穩(wěn)固期：股價(jià)在經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的急劇上漲后（30%-100%），進(jìn)入一個(gè)調(diào)整期，調(diào)整期間從最高點(diǎn)回落幅度在12%-35%之間，回落幅度以25%以內(nèi)為佳。（成長(zhǎng)股的調(diào)整一般會(huì)隨著大盤調(diào)整回茖，特別是在市場(chǎng)的周線級(jí)別調(diào)整中，調(diào)整幅度可達(dá)到市場(chǎng)平均標(biāo)準(zhǔn)的1.5-2.5倍。盡量選市場(chǎng)中期調(diào)整中價(jià)格回落最小的。此外，股價(jià)會(huì)上揚(yáng)，再調(diào)整，幅度比上一次要小，如12%； 然后再上揚(yáng)，再調(diào)整，幅度比上一次又小，如7%；價(jià)格波動(dòng)逐漸減小，并伴隨著交易量的收縮，這就是穩(wěn)固期。
轉(zhuǎn)折點(diǎn)：在價(jià)格波動(dòng)很小，且交易量不斷收縮的時(shí)候，突然帶量（比平均增加50%以上的量），基本為轉(zhuǎn)折點(diǎn)，此時(shí)買入。轉(zhuǎn)折點(diǎn)買入后，一般是上漲較為容易，但也會(huì)碰到回踩突破點(diǎn)的情形，只要不破止損點(diǎn)，可以嘗試持有。
5、杯柄買入。
跟VCP買入相差無(wú)幾，都是上漲一段時(shí)間，接近前期新高，價(jià)格波動(dòng)很小，縮量，突破杯柄價(jià)格時(shí)買入。
這里面最難的是判斷穩(wěn)固期突破點(diǎn)，也就是”轉(zhuǎn)折點(diǎn)“，多位大師提到這個(gè)名詞（有的叫中軸點(diǎn)）。如果能找到轉(zhuǎn)折點(diǎn)，何時(shí)買這個(gè)問(wèn)題就會(huì)迎刃而解。
查看原圖
以上為某只股票的周線圖，無(wú)杯柄區(qū)域的茶杯圖，符合條件1、2，條件3略欠缺，120天和250天RS分別為83、82。本周帶量突破，創(chuàng)一年新高。期間回落幅度25%。10、20、50日線多頭排列，周線金叉。本周應(yīng)該是個(gè)買點(diǎn)。后續(xù)觀察。
6、加大買入力度。如果市場(chǎng)驗(yàn)證了轉(zhuǎn)折點(diǎn)，應(yīng)該在突破點(diǎn)之上+3%左右的價(jià)格，加碼買入。如果滿倉(cāng)運(yùn)行，應(yīng)該將組合中弱勢(shì)的股票賣出換強(qiáng)勢(shì)股。截?cái)嗵潛p，讓利潤(rùn)奔跑。原則上，超過(guò)轉(zhuǎn)折點(diǎn)5%以上，不再加碼。
四、止損，勇于放棄一個(gè)虧損的頭寸
不要試著與市場(chǎng)做對(duì)，要放下自己所謂的小聰明和尊嚴(yán)，正視自己的錯(cuò)誤。如果走勢(shì)跟自己買入時(shí)的判斷不一致，并且跌至自己的止損點(diǎn)附近，一定要先退出來(lái)，千萬(wàn)不要想著股價(jià)變便宜了，回補(bǔ)頭寸。
并不存在好的股票，如果它們不漲，就是很差勁。
如何證明自己錯(cuò)了？或者說(shuō)如何才知道錯(cuò)了，很簡(jiǎn)單，股價(jià)跌到買入價(jià)之下，產(chǎn)生虧損。虧損就是自己錯(cuò)了。不過(guò)，應(yīng)該允許一定范圍的浮動(dòng)虧損，止損點(diǎn)在7-8%，原則上虧損在接近7%就要放棄了，先退出來(lái)看看，定在8%并不是說(shuō)股價(jià)跌到8%時(shí)才賣，而是有時(shí)候股價(jià)下行得太快。熊市這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該再謹(jǐn)慎些，比如定在3%左右。
股價(jià)有效跌破20日線，要勇于賣出。牛市可以觀察，但熊市一定要離場(chǎng)觀望。
止損點(diǎn)是絕對(duì)底線，達(dá)到這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，必須毫不猶豫的退出。
如果買點(diǎn)不夠準(zhǔn)確的話，經(jīng)常會(huì)跌到買入點(diǎn)以下，如果沒(méi)有達(dá)到止損點(diǎn)，耐心等等。
有時(shí)候，止損之后，股價(jià)反身向上，不要懊悔，這是必要的代價(jià)。
止損之后，并不是要放棄這只票，而是觀察它，符合買入條件后應(yīng)該再次買入。
五、何時(shí)賣出一個(gè)盈利的頭寸
會(huì)買的是徒弟，會(huì)賣的是師傅。
原則上買入股票上漲20%，就要考慮止盈。如果其非常強(qiáng)勢(shì)（三周左右即上漲20%），那么再持有八周再看情況。
千萬(wàn)不能讓一個(gè)贏利的交易變成虧損。
六、大師的教誨：
對(duì)于我來(lái)說(shuō)，無(wú)數(shù)個(gè)漫漫長(zhǎng)夜的研究讓我制定出一些精準(zhǔn)的規(guī)則和方法，以及一個(gè)最終得以成功應(yīng)用的投資方案。我們依靠的不是運(yùn)氣，而是毅力和汗水。你總不能指望每天晚上看看電視、喝喝啤酒或者跟朋友們聚會(huì)玩樂(lè)，最終仍能找到像股市或是美國(guó)經(jīng)濟(jì)這類復(fù)雜問(wèn)題的答案吧。
在美國(guó)，任何人都可以通過(guò)自己的努力實(shí)現(xiàn)所有夢(mèng)想。不存在任何限制，成敗與否只取決于你的欲望和態(tài)度。無(wú)論來(lái)自哪里，外表如何或是畢業(yè)于什么院校，這些都無(wú)關(guān)緊要。你完全可以改善生活與未來(lái)，并實(shí)現(xiàn)自己的夢(mèng)想，而過(guò)程伊始并不需要多少資金。
偶爾遇到挫折，千萬(wàn)不要放棄，而要重新振作起來(lái)，并更加認(rèn)真、努力地前行。朝九晚五的刻苦鉆研與周末的鍥而不舍，這些辛勤的汗水必將在最后為你帶來(lái)回報(bào)，助你實(shí)現(xiàn)自己的目標(biāo)，而那些不肯付出的人，則只能錯(cuò)過(guò)可以徹底改變?nèi)松臋C(jī)遇了。
七、如何判斷大盤


要想實(shí)現(xiàn)持續(xù)的贏利，我必須保護(hù)住我的本金和收益。不要讓賺到的錢從手中溜走，更不要讓一個(gè)贏利的交易最終變成虧損出局----我曾經(jīng)無(wú)數(shù)次經(jīng)歷過(guò)這次愚蠢的時(shí)刻：比如最早的中材國(guó)際，最近的藍(lán)海華騰，還有目前的高能環(huán)境，每次都是贏利10%以上，到最后虧損10%以上。現(xiàn)在仔細(xì)回想起來(lái)，主要是股價(jià)上漲的時(shí)候，盲目樂(lè)觀，股價(jià)下跌之后，心存僥幸，拿諸如這個(gè)股票基本面很好、長(zhǎng)期持有之類的理由安慰自己，增強(qiáng)自己持有一個(gè)虧損的交易，導(dǎo)致虧損不斷擴(kuò)大，到最后不可收拾。我歷史上的虧損大部分都是這些沒(méi)有止損的交易造成的。而這一切只因?yàn)槲业挠薮溃?br>據(jù)此，從今天開(kāi)始，以下法則是我必須遵守的：

一、絕對(duì)止損點(diǎn)。我的止損點(diǎn)是8%，我的止損點(diǎn)是8%，我的止損點(diǎn)是8%。

絕對(duì)止損點(diǎn)是8%，無(wú)論什么情況，股價(jià)低于8%，立即退出，無(wú)條件退出。賣掉之后，不要不管這筆交易，要分析為什么會(huì)判斷失敗，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。不要讓這筆止損的交易影響你對(duì)股票的看法，錯(cuò)的不是股票，錯(cuò)的不是市場(chǎng)，錯(cuò)的是自己，要找出自己錯(cuò)在什么地方。

二、重新進(jìn)入

在轉(zhuǎn)折點(diǎn)買入時(shí)，如果股價(jià)沒(méi)有按照設(shè)想的走，說(shuō)明自己判斷失誤，股票的一次快速回撤就可能把我剔除出去，如五月頭的300021大禹節(jié)水，買入的次日便跌6% ；股票波動(dòng)與自己的想法向背時(shí)，不能假設(shè)它會(huì)恢復(fù)。這時(shí)我永遠(yuǎn)應(yīng)該先保護(hù)自己，砍倉(cāng)止損。但如果股票把我踢出去，我一定不能把它從購(gòu)買候選名單中剔除。如果股票符合我買入的標(biāo)準(zhǔn)，我應(yīng)該重新開(kāi)始尋找重新入場(chǎng)的時(shí)機(jī)。要將每次交易都看成新機(jī)會(huì)，使用止損管理風(fēng)險(xiǎn)，特別是在市場(chǎng)不利時(shí)期，可能會(huì)讓我覺(jué)得自己在追趕別人的尾巴。永遠(yuǎn)提醒自己，不要讓自負(fù)凌駕于風(fēng)險(xiǎn)管理之上。長(zhǎng)期的投資結(jié)果才能算數(shù)。

三、獲利并賣出

一旦交易為我賺取了回報(bào)，我就不該讓這些回報(bào)損失掉。交易開(kāi)始贏利后逐步抬高止盈價(jià)（也是止損價(jià)，贏利也是自己的本金），最低限度，不能讓贏利的交易產(chǎn)生虧損，即交易贏利后，將止損點(diǎn)提高至盈虧平衡點(diǎn)，或者將其繼續(xù)提高，鎖定收益。愚蠢的我以前多次有這樣的經(jīng)歷。如果之前還在獲利，但賣出后僅僅盈虧平衡，我應(yīng)該覺(jué)得自己很愚蠢； 如果最終把一個(gè)還不錯(cuò)的收益弄成了虧損，感覺(jué)就更糟了。
在價(jià)格走強(qiáng)時(shí)賣出，而不是在走弱進(jìn)賣出，或者，要搶在股價(jià)剛剛顯示出走弱的勢(shì)頭進(jìn)就要第一個(gè)賣掉。