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上次就說(shuō)過(guò)，等到這次水泥協(xié)會(huì)開(kāi)完會(huì)后，會(huì)專(zhuān)門(mén)寫(xiě)一篇文章，應(yīng)該也是關(guān)于水泥最后一篇了吧。晚上我看了看開(kāi)會(huì)的主要內(nèi)容，老實(shí)說(shuō)比較失望，整個(gè)會(huì)議其實(shí)沒(méi)有提出什么有建設(shè)性的意見(jiàn)。和煤炭 ，鋼鐵 對(duì)比，水泥供給側(cè)改革應(yīng)該算是低于預(yù)期的，不過(guò)從會(huì)議里面還是有幾個(gè)關(guān)鍵數(shù)據(jù)的，我這里給大家分享下。
2016年，熟料產(chǎn)能利用率已從2011年的80.6%下降至68%，而同期，新增熟料產(chǎn)能6.15億噸?！?a style="color:#5193C7;text-decoration:underline;" target="_blank">十三五 ”期間，水泥消費(fèi) 量將處于峰值平臺(tái)期，其消費(fèi)量維持在2%左右波動(dòng)。預(yù)計(jì)到2020年水泥熟料消費(fèi)量約為13.9億噸，之后將會(huì)進(jìn)入一個(gè)逐年漸降通道。 2016年底，水泥熟料實(shí)際總產(chǎn)能達(dá)到20.38億噸，也就是說(shuō)，按照2016年的數(shù)據(jù)，如果產(chǎn)能一直維持在13.9億噸，那利用率一直在68%左右，會(huì)議上提到行業(yè)壓縮熟料產(chǎn)能39270萬(wàn)噸，關(guān)閉水泥粉磨站企業(yè)540家，將上述指標(biāo)按四年分解得到每年的目標(biāo)任務(wù)。當(dāng)然這個(gè)理想是好的，假設(shè)能完成，那產(chǎn)能利用率達(dá)到80%，那就相當(dāng)于回到了2011年水泥股的黃金 歲月。不過(guò)2017年的數(shù)據(jù)是，到年底才壓縮熟料產(chǎn)能3880萬(wàn)噸，壓減水泥粉磨站企業(yè)90家。17年只壓縮10分之一。 另外我總結(jié)下會(huì)議水泥去產(chǎn)能的幾個(gè)方向。 1.全行業(yè)要堅(jiān)決遏制新增產(chǎn)能。 2對(duì)于已停產(chǎn)多年的日產(chǎn)2000噸熟料生產(chǎn)線、年產(chǎn)60萬(wàn)噸以下水泥粉磨站納入淘汰范圍。 3.從現(xiàn)在開(kāi)始停產(chǎn)32.5強(qiáng)度等級(jí)水泥生產(chǎn)。 4.完善優(yōu)化區(qū)域市場(chǎng)，加大市場(chǎng)整合力度 5.全面推進(jìn)錯(cuò)峰生產(chǎn)，南方地區(qū)也要積極探索錯(cuò)峰生產(chǎn) 這幾個(gè)方向的確是以后的主導(dǎo)。最關(guān)鍵的其實(shí)是第三條，現(xiàn)在社會(huì)上32.5強(qiáng)度的水泥還是非常多的，海螺和華新都有30%，其實(shí)這個(gè)15年就說(shuō)了，但是一直還存在?？梢哉f(shuō)價(jià)低水泥在很多地方還是主流，新疆那邊可能是第一個(gè)試點(diǎn)淘汰32.5強(qiáng)度水泥的，未來(lái)希望大企業(yè)帶頭起來(lái)。 錯(cuò)峰生產(chǎn)不是辦法，只能是過(guò)度，第五條現(xiàn)階段是好的，但未來(lái)不能成為主旋律。今年協(xié)會(huì)給出了預(yù)計(jì)利潤(rùn)1000億，這個(gè)利潤(rùn)應(yīng)該來(lái)說(shuō)還算是客觀的，2016年的利潤(rùn)才518億，已經(jīng)翻倍了。 具體到個(gè)股，我的選股思路是這樣，首先，我先羅列了我自己比較看好的地區(qū)水泥龍頭，比如說(shuō)西北地區(qū)建設(shè)，寧夏是全國(guó)水泥需求增速最快的，甘肅是祁連山，寧夏建材和祁連山先進(jìn)自選。比如西藏地區(qū)，西藏天路（水泥產(chǎn)能消耗30%，西藏國(guó)資委 旗下）和華新水泥（水泥產(chǎn)能消耗20%，還有兩湖龍頭屬性）。另外江浙滬這一帶，杭州上海嘉興灣的建設(shè)龍頭，上峰水泥。這三個(gè)地區(qū)是我的優(yōu)選，例如新疆這些，天山股份等都在天山的水泥，我就不介入了。其實(shí)，選好了地區(qū)后，我又重點(diǎn)標(biāo)注了一些有地區(qū)背景的股票，比如西藏天路股東國(guó)資委，華新水泥股東拉法基，上峰水泥股東銅陵有色等。寧夏建材和祁連山是中材。然后，我再把它們涉及到一帶一路的股票標(biāo)紅色，華新水泥和上峰，都在一帶一路上布局了，上峰塔吉克斯坦，烏茲別克斯坦，華新水泥塔吉克斯坦等等。每個(gè)點(diǎn)都關(guān)注到后，就開(kāi)始看資金的反應(yīng)，其實(shí)反應(yīng)看起來(lái)很簡(jiǎn)單，在所有下跌的過(guò)程中，最不容易跌的股票最好，另外還要看看附帶屬性，比如最近廈門(mén)股活躍，就會(huì)帶動(dòng)塔牌水泥和福建水泥，比如尖峰集團(tuán)多頭排練，形態(tài)最好，今天表現(xiàn)就很強(qiáng)。但是這些股票都不是你自己選中的布局點(diǎn)，所以我基本不會(huì)去買(mǎi)，買(mǎi)就買(mǎi)自己看中并非常了解的。（額外補(bǔ)兩句，最近這兩天最強(qiáng)的是上峰，今天最強(qiáng)的是西藏天路，有資金在玩，不過(guò)還是覺(jué)得風(fēng)險(xiǎn)大，風(fēng)偏高） 當(dāng)然人總有錯(cuò)的時(shí)候，我這次水泥股的分析里面，最大的錯(cuò)誤就是看錯(cuò)了指標(biāo)股，方大炭素已經(jīng)帶動(dòng)了漲價(jià) 題材的稀土，化工 ，最近你看到的滄州大化MDI,西寧特鋼的釩電池 ，以及方大炭素輻射的鎂金屬，耐火材料 ，這些都是漲價(jià)題材的擴(kuò)展，核心方大炭素，只要它不到，風(fēng)偏資金就不會(huì)轉(zhuǎn)移到水泥頭上來(lái)。我現(xiàn)在已經(jīng)不敢評(píng)價(jià)方大了，目前的行情來(lái)說(shuō)，水泥我不知道什么時(shí)候起來(lái)，反正我不折騰了，躺著，忍耐好了。 這也是近期水泥最后的一帖了，我自己個(gè)人意見(jiàn)，不代表投資意見(jiàn)，看完的同學(xué)當(dāng)作沒(méi)看，反正我不收你錢(qián)，你虧錢(qián)了不要又跑來(lái)說(shuō)，都是你，害我買(mǎi)了水泥，虧了大錢(qián)，對(duì)不起，你別這么幼稚，都幾歲了，還在怪別人。最后，如果看完這篇覺(jué)得不明白的，可以跳回去看我的第二篇和第一篇，那可能會(huì)更明白。 最后祝大家都賺錢(qián)開(kāi)心。    |
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