由于風險識別成本較高，且通常信用等級低，抵押擔保又難以實現，中小物流企業(yè)很難從銀行獲取足夠的資金支持，為了解決資金周轉困難，物流老板們甚至轉向同鄉(xiāng)等非正規(guī)渠道進行借款、貸款，并承擔極高的貸款利率，自2013年開始，事情逐漸有了變化。

本文將從場景、風險、問題、未來四個方面闡述針對中小物流企業(yè)金融服務的相關內容。

中小物流公司資金需求的場景其實非常簡單：物流企業(yè)對上游客戶，一般會有1至4個月的賬期，而日常運營的大部分支出卻要現付，因此，普遍面臨資金周轉的問題。

銀行發(fā)放貸款以安全性為首要原則，發(fā)放貸款一般要求企業(yè)有一定規(guī)模的資產或擔保，要求企業(yè)有可確定的盈利能力與潛力，以保證按期還本付息。而物流中小企業(yè)存在以下問題，銀行不敢輕易給予貸款。

由于中小物流企業(yè)的管理制度、日常運行不規(guī)范，存在經營的不確定性，導致市場競爭力不足，抗風險能力低，容易遭到市場的淘汰。銀行對于中小企業(yè)普遍缺乏信心，為了規(guī)避壞賬風險，往往不愿向他們發(fā)放貸款，即使發(fā)放貸款，也會嚴格限制貸款的金額和期限，中小物流企業(yè)很難有持續(xù)融資的能力。

很多中小物流企業(yè)缺乏規(guī)范的財務制度，而財務報表又難以體現企業(yè)實際的經營狀況，有些物流老板更是將公司資產和個人資產混在一起。一是導致機構很難準確評估企業(yè)的資信狀況，物流企業(yè)又缺乏固定資產，很難通過資產抵押的方式來進行貸款；二是容易導致成長型、擠兌型等資金鏈斷裂的情況出現。

物流行業(yè)的管理存在著嚴重的信息不透明，貨物從貨主發(fā)出到收貨人手中，一般要經過三方物流、專線公司、司機的層層分包，價格嚴重不透明，數據的連續(xù)性也無法實現，大大提高了機構的風險管理的難度和成本。

中小物流企業(yè)日常運營的主要用途是用于運費結算，所以具有金額小、需求急、頻率高的特點，而市場上常見的企業(yè)貸款程序繁瑣，審批時間長，很難契合這種資金需求特點。

2013年中下旬，平安銀行、民生銀行、杭州銀行等幾家商業(yè)銀行的信用貸款產品在物流領域曾針對中小物流企業(yè)做過推廣，平安銀行推出的產品是“貸貸卡”，民生銀行的產品是“商貿通”，但由于多方面的原因，截至到2014年年底，幾家銀行都暫停了相關業(yè)務。

2014年年初開始，兩家機構進入到這個領域中來，從兩個方向分別進行嘗試，一家是隨行付保理，主要針對物流企業(yè)提供運費保理的服務，在這個領域實現了按日計息、隨借隨還、7*24小時服務；另一家是山東高速，攜手金潤保理等合作伙伴一起，針對物流公司的高速通行費提供保理業(yè)務，全國范圍推廣，并給予物流公司高速通行費用以一定折扣。

隨后，多家機構紛紛進入這個領域，除了上述“運費貸”、“高速通行貸”兩個產品外，又新增了很多產品：“發(fā)票貸”、“回單貸”、“加油貸”、“項目貸”等等。（融資租賃業(yè)務屬物流質押金融范疇，故未列入）

中小企業(yè)融資難，中小物流企業(yè)融資更難，而為中小物流企業(yè)提供金融服務的從業(yè)者們也很難，難的核心是風險控制。

風險控制是所有金融機構和類金融機構各項工作的重中之重，也是是保障機構的資產質量合理有序健康發(fā)展的核心。從整體上來看，信貸風險主要包括：經營風險、信用風險、道德風險、操作風險、政策風險、利率風險、法律風險等等。

從目前為中小物流公司提供信貸服務的機構操作層面來看，風險控制基本是按照下面的思路：

申請信貸服務的客戶需要提供相關資料，含公司基本資料、公司經營相關資料、公司財務相關資料、個人財產及征信等相關資料，由專業(yè)的風控人員進行資質審評，還原客戶的經營情況，綜合考慮客戶的信用狀況、還款能力等因素，選取符合條件的客戶提供信貸服務。

通過數據抓取或引入第三方數據，或獲取客戶歷史數據，建立多重的數據統(tǒng)計分析模型，并根據實際情況不斷進行修正和調整，綜合判斷客戶運輸過程和運輸行為的真實性。

建立地面跟進團隊，定期或不定期開展上門巡檢，了解客戶最新的經營狀況，對客戶的潛在風險進行預警。

按照一定階段內客戶使用的情況，信用良好的客戶甚至可以提升額度，而根據不良客戶的情況，一般會進行催收、額度暫停使用、或額度削減等操作。

存在的問題從兩個角度來看，一個從機構本身，另一個從中小物流企業(yè)的角度。

從機構本身來看，主要是下面三個問題：

一是目前常規(guī)的方法不能全面反映信貸服務風險的情況，二是沒有建立起適用于中小物流公司特點的信用評級制度，難以作為信貸決策的重要依據，三是目前信貸風險管理的技術方法難以實現數據的交叉驗證，因此，目前機構的風險管理還難以做科學的定量分析，四是對于中小物流企業(yè)的風險識別及時性做的不夠，具有一定的滯后性。

一是貸款審批約束機制不強，各個崗位在管理上具有從屬關系，審貸分離在執(zhí)行中大打折扣，二是貸款風險管理責任不明確，貸款管理各環(huán)節(jié)的職責、權限還比較模糊，沒有建立起有效的風險責任追究制度，激勵機制弱化。

由于此前銀行為主的金融機構對物流行業(yè)接觸不多，導致人員缺失嚴重，既懂風險管理，又懂物流行業(yè)的人才少之又少，加之業(yè)務培訓不夠、部分業(yè)務制度的可操作性較差等等，直接影響了信貸風險管理措施的落實，不接地氣。

下面我們從中小物流企業(yè)的角度來看問題，也是三點：

實際上，中小物流企業(yè)的經營思路、理念和文化主要是來源于老板，老板的行為風格影響了整個企業(yè)，老板的風險偏好和接受程度直接影響企業(yè)的日常經營。另一個層面，中小物流公司的成本和效率主要靠老板，這里面還有地區(qū)差異的問題，同樣是專線公司，兩家流水差不多，但實際可能差距很大。

先說下產品定位的問題，假設我們已經用某一款產品鎖定了某一部分目標人群，這也是截至目前，我們大部分機構在做的事情。那么，按照上面的分析，我們用同一款標準化的、通用型產品，去掃一片的中小物流企業(yè)，而這些中小物流企業(yè)又存在著這樣那樣的差異，這個事情靠譜碼？

目前，我們絕大部分機構都非常重視客戶的準入問題，風險管理部門也會經常拿客戶準入的要求、資料收集的列表，拿來討論，但與之相反的是，跨過門檻之后的動作卻很少，實際上，跨過門檻后的風險管理和控制是更為重要的一個事情。 

針對中小物流企業(yè)提供信貸服務的機構，已經經過了幾年的發(fā)展，一些有潛力的機構已經嶄露頭角，建設了嚴謹的系統(tǒng)和科學的風險管理體系，這在一定程度上能夠解決機構和中小物流企業(yè)的信息不對稱問題，降低風險，提升收益。

但是，目前的整體規(guī)模、客戶數量和實際的客戶需求、市場需求之間，仍存在巨大的差距，做為中小物流企業(yè)信貸服務的提供商，個人認為，未來會在以下幾個方面有所變化，這需要我們大家共同的努力：

一個方面是實現大數據，以便交叉驗證，解決信息不對稱和信息真實性的問題，把原來單點、單主體、單過程的控制，擴展到多點、多主體、全過程的控制，便于風險管理和控制；另一方面是貸后數據的共享，便于了解企業(yè)真實的信貸情況，避免一單多貸的情況出現。

這就要求我們這些提供信貸服務的機構，大家以開放、協(xié)同、分享、共贏的理念，一起去推動物流行業(yè)的數據分享和共享，為物流金融服務領域去創(chuàng)造空間和活力。

瑞途金融在2015年就成立了征信公司，在物流的征信體系建設方向做了些工作，但一直不夠成熟。

隨著眾多機構的共同參與，信貸服務物流企業(yè)的過程中，在貸前和貸后已經積累了一定量的數據，隨著數據的互通和共享，面對著物流行業(yè)的整合和發(fā)展，我們可以在物流的征信體系建設方向做更多的嘗試和努力。促進中小物流企業(yè)的健康、穩(wěn)定發(fā)展，擴大對中小物流企業(yè)的信貸支持，同時防范信用風險。 

區(qū)塊鏈技術在國外已有了一定規(guī)模的應用，在物流領域也出現了一些應用案例，在國內，順豐速運、一汽物流、安德物流等公司也開始在這個領域做一些嘗試。

依靠區(qū)塊鏈技術，可以真實、可靠地記錄并傳遞資金流、物流和信息流，相信在未來，物流企業(yè)利用區(qū)塊鏈基礎平臺實現優(yōu)化資源使用、降低成本、提升效率的同時，金融機構可以更有效、便捷、快速地接入到物流行業(yè)，更好的進行風險控制，提供更好的服務，解決中小物流企業(yè)資金需求的相關問題。

由于中小物流企業(yè)經營的差異性，按照目前統(tǒng)一或簡單的定價原則，一定是無法滿足客戶的實際需求的，因為，需要我們建立個性化的、針對性強的中小企業(yè)信貸定價模型和工具，真實的反映中小物流企業(yè)的風險差異，實現風險與收益的平衡。

根據我們對市場的細分，逐步建立起更豐富的針對中小物流企業(yè)金融的服務體系和產品體系，充分利用數據和資源，聯(lián)合各種金融機構，豐富產品線，提供便捷、高效的服務，及時響應不同客戶不同的資金需求，幫助中小物流企業(yè)合理規(guī)劃和使用資金，降低成本和提升效率。