七禾網(wǎng)注：與智庫嘉賓的對話僅作為研究之用，不代表七禾網(wǎng)的觀點及推薦。金融投資風險叢生，愿七禾網(wǎng)用戶理性謹慎。

王凱

微博昵稱wk操盤手69，目前有超過15萬粉絲。23年日內(nèi)短線交易經(jīng)驗，始終把風險控制放在第一位 ，目前盈利數(shù)千萬?！皠P悅”農(nóng)村學生獎學金發(fā)起人。

王凱：首先我覺得我做期貨很后悔，因為期貨是個非常虐心的行業(yè)，而且這個市場淘汰率非常高，據(jù)我所知，以3年為單位計算，賺錢的應該不到5%，以5年為單位計算，賺錢的應該不到2%。我最大的感受是，對交易員來講這個行業(yè)特別難做，但是我還是看到中國的期貨市場一直是蓬勃發(fā)展的，這可能跟中國人的賭性有關系。我經(jīng)常去澳門玩，澳門幾乎99%都是中國人，外國人很少，期貨是個高風險投資，它風險大、利潤也大，而且我看報紙上有介紹說中國的期貨交易量連續(xù)6年世界第一。所以中國的期貨市場未來不可限量，只要是相關部門，特別是監(jiān)管部門，專業(yè)、敬業(yè)、沒有私心，那么中國的期貨市場會越來越好。但是我還是要勸大家，盡量不要做期貨，因為期貨確實賺錢的人很少，風險很大。

王凱：我父母都是老師，姊妹又多，姊妹有7個，我小時候就覺得父母做老師工資也不高，又要養(yǎng)這么多孩子，我經(jīng)常會聽到父母因為錢這方面的問題會生氣、吵嘴，當時我就想長大一定要賺錢。剛好那個時候，我們家有在銀行上班的親戚，那時候有國庫券，我記得很清楚，當時年息是8厘，5年兌換，10塊兌14塊，而且當時普通人都不把這個國庫券當錢看。所以到鄉(xiāng)下，特別是縣城郊區(qū)，10塊錢的國庫券，5、6塊就能買回來，買回來再跑到漯河市里證券交易所門口賣，5塊錢收來的，到那能賣11塊，快兌的時候12塊，它在不停地漲，所以我就偷偷地剛開始幾百塊錢去做這個。很快，第一年我記得我都賺到了將近10萬塊，然后可能是做了兩三年，就做到50萬了，那時候“萬元戶”都很少。

那時候做國庫券還有點違法，是叫投機倒把，我也曾經(jīng)被工商局罰過，但在這過程中有一次我被罰的時候有個人幫過我忙，剛好他的侄子在期貨公司上班，那時候我已經(jīng)有將近兩百萬了，他就拉我去他侄子那看一下，要我開個戶。他們有任務，一個人開10萬的戶，當時10萬都是大戶，然后我肯定就幫忙了，就拿了10萬塊錢開了戶。我剛開始沒打算做，就看了看，看到綠豆第一天漲了30幾個點，當時漲停板是60個點，第二天又漲30多個點，那幾天下雨人少，我的店里沒什么生意，我就跑到期貨公司去看盤了，一看忍不住就下單了，下單以后，剛開始賺了20多個點，大家叫我去請客，我下單后當時有事沒多久就走了。然后再去期貨公司的時候，已經(jīng)跌停板了，虧了，平倉沒平出來，從那時開始就套住了。套住以后我就不停地加錢，當時年輕氣盛，跑到駐馬店綠豆市場去問價格，我單子進去的時候價格好像是2塊3，當時綠豆的現(xiàn)貨價格是2塊5，然后我認為期貨價格偏低，就一直多，我記得第一把砍倉，就砍掉我37萬。我從2塊3進去，不停地加碼，當時也不懂太多，認為價格一定會漲回來。跌到1800的時候，也有人好心不斷勸我砍倉，但我不愿意砍。做期貨它套你一天兩天可能你沒感覺，它套你一兩個月你就受不了了，行情會讓你崩潰。然后有人跟我講，當時綠豆是河南幫控盤，是河南兩個南陽兄弟干的，說他們準備砸盤砸到1200，而且當時綠豆即便你接了現(xiàn)貨，運到廣州，如果你幾天賣不出去，它很快就會起皮，就不能用了，生豆芽都生不出來。然后我跟著把多單砍倉反手又賣了一把，這下好了，價格從1700一直拉到3300，一下子1600點，每手就相當于16000元錢，這兩把就虧掉100多萬，基本上虧得差不多了，而且很快，這個時間大約是半年。其實那個時候我現(xiàn)貨做得非常好，做國債平均一天能收入一兩千，那時候一兩千不得了。我當時做的還有黃金加工店，收入也不錯，但是跟期貨比，它還是少，所以我店都交給別人打理了，我就天天職業(yè)看盤了。鄭州商品交易所當時的王部長，到駐馬店去講國債，鄭商所想搞活國債，那時候上海327國債事件還沒發(fā)生過，我跟他講我原來就做這個的，跟他聊了之后我就來鄭州了，來鄭州的時候我大約還有六七十萬，我來鄭州國債剛好出了327事件，但鄭州并沒有停，然后打了幾個跌停，我把鄭商所國債倉單全接了，在國債上我倒是真賺了30多萬，但是最后這30多萬加此前的六七十萬，還是慢慢地賠到綠豆上了。最困難的時候我手上只剩100多塊錢，完全是慘不忍睹的生活。所以我現(xiàn)在之所以不敢虧，就是因為我能體會到那個時候從有錢到?jīng)]錢，眾叛親離、連一個朋友都找不到，連飯都吃不飽的這種痛苦的感覺，現(xiàn)在年齡還大了，不可能再去冒很大的風險，所以我在微博上經(jīng)常講，我的理念就是，寧愿不賺也不能虧。

王凱：就是讓自己更加小心翼翼。首先我非常清楚期貨的風險，它能讓富翁變成窮光蛋，而且它讓你的財富走得很快，所以我總結出來三條。做期貨，第一，不能亂作，像原來我就是看現(xiàn)貨做，只靠想象，沒有一點方法，結果爆倉了，所以必須有適合自己的性格、適合自己的資金的方法，比如你性格急拿不住單，那么你就做短線，如果你很沉穩(wěn)，資金風控做得好，那么你也可以做長線。我覺得做長線還是應該像傅海棠那樣做，了解基本面才能發(fā)大財。但做短線有一個好處，舉個例子，鐵礦石從300漲到700，再從700跌到400，中間是經(jīng)歷了700個點，但是震蕩可不止700個點，3000個點都有。人家做長線的，他把兩波賺盡了也就是700點，但是如果做短線，我吹句牛，就我這水平，這3000點我抓它1000點以上都沒問題。所以做短線第一是比較適合我，第二我也比較喜歡短線，因為短線做好了實際上是最大的長線，我一直這樣認為。再一個短線風險可控，錯了我就跑了，晚上睡覺不做噩夢，沒有持倉、不受外盤影響，睡覺也踏實，這些都是我喜歡做短線的原因。我做單子前提就是風控做得比較好，我做單追求平推，就是鄭州說的零價位止損。我找到很關鍵的價位掛一些單子，這個單子成交如果不賺錢，我就跑。然后總結出來三條，第一條是剛剛說的方法，第二條就是止損，而且止損要快、毫不猶豫，不要讓市場給你被動止損，而是你主動出擊止損。再一個我曾經(jīng)說過，止損其實是為自己省錢，因為你止損錯了還可以進，如果你止損對了，比如你是賣單，你找一個價位買進止損，止損以后它又漲了50點，然后你再去放空，是不是為自己剩下了50個點？第三，最重要的就是耐心，就是不會做就別做，等著，要忍耐，只做自己會做的。通過這些慘痛的經(jīng)歷讓我知道了，只有有方法，才能進行交易；只有會止損，才能進行交易；只有耐心，才有可能會賺錢，這是給我?guī)淼慕灰桌砟睢?/p>

王凱：我1994年一直到1998年幾乎虧光，然后應該是到2002年遇到弓偉，我是他的居間人，我給他介紹到江蘇蘇物期貨，他在那做得很順利。我和他說：“弓老師教兩招吧。”他就講，他做每一筆單子，都先想好了止損。我說盈利呢？他說盈利任其發(fā)展，就是漲不動了就走，跌不動了就走。從那開始我就不虧了，但僅僅是不虧，還做不到盈利。然后2004年到2007年之間，我找到了自己感覺比較適應的方法，然后就慢慢地一點一點積累，逐漸好了起來。做交易就是做好風控，風控做好了、止損做好了，另外耐心有了，不會做的不做，還有該把握的行情該出手的時候也沒猶豫那么你的交易就會逐漸穩(wěn)定起來。借用一句話，就是“該出手時就出手”。從2007年到2017年這十年，我做交易以年為單位沒虧過，最好的是這幾年，從2012年到現(xiàn)在，幾乎以月為單位都沒虧過。

快一點盈利這個沒有方法。做期貨，首先真正成功的人要有自己的天分，再一個交易模式一定要適合自己，市場也要適合自己，而且市場是不斷變化的，比如你是炒手，交易所把手續(xù)費一提，就沒辦法了，所以有時候還是要跟著市場走。最關鍵的是，沒有什么方法能讓你快速賺錢，快速賺錢還得了，那我辦個培訓班算了，一個人讓他交50萬他也交。只有是第一尋找到適合自己的方法，第二，把止損練好，無論長線、中線、波段，都應該帶有止損，我說過，任何一個交易者他都不是神仙，巴菲特肯定也會犯錯誤，犯錯誤你必須改正，你不改正，可能遇到一次大行情，比如焦煤、焦炭去年的大漲，你敢賣200手，你就可能虧上千萬，所以說要練好止損。然后找到你交易的瑕疵，不會做的，你讓過去，只做自己會做的，慢慢你才能做好，做交易沒有捷徑。像我更談不上捷徑，我都花了12年，才開始盈利，所以沒有捷徑。

王凱：剛才講了，做期貨要根據(jù)自己的性格，我是根本就拿不住單的人，所以我認為我最多也就能做短線。當然要是資金幾千萬拿個三兩張單子那沒問題，要是幾千萬的資金，讓我拿一千張單子我肯定是一會就想平掉，這跟性格有關系。首先是我這個性格決定我必須做短線，因為別的我不會做。我自認為腦袋不笨，反應能力也比較強、比較快，我也有這么多年的經(jīng)驗，比如說盤面有什么異動，我就能感覺到。做短線，一個是盤感，一個是技巧，一個是速度，這些東西，構成了短線的要素。很多朋友勸我轉型，我轉不了，因為轉了型我都不賺錢了，所以如果做不動就不做了。

王凱：我剛剛也回答了，我只做適合自己的模式，我是永遠不會轉型的，我做不了就不做了。

王凱：我感覺沒有什么難忘的，無論賺多虧多，反正是一收盤基本上也就忘記了，現(xiàn)在就是一天讓我賺個100萬我也不會興奮，但是虧了錢我會不高興，甚至難過，因為虧了錢自責。難忘的就是，不該犯的錯誤犯了，比如有時候行情一大，有時候做單子會結合一下圖形，會看一下15分鐘K線之類的，但有時候一忙都把它忘了，最后收盤一看，這個行情我去買的時候剛好突破該賣的，這個時候就會很自責，會拿個本子記下來，今天犯了個什么錯誤。至于交易過程中的，要說是難以忘記的，那就是去年光棍節(jié)，光棍節(jié)那一天有很多人虧了很多，但因為我是老江湖，光棍節(jié)那一天焦煤漲停是我打開的，一筆打了300張，當天我賺了150萬。那一天好多人虧我都覺得奇怪，第一是漲了那么久了，很多品種連續(xù)漲了幾個漲停板，你怎么還去追呀？第二，都打開漲停板了，之前又連續(xù)漲了那么久，你怎么不去賣？我是這樣想的，我把風險控制永遠放在第一位，像漲得很多的東西我根本就不會去買的，包括中國的股票，原始股上來漲七八個漲停板，你讓我再去買它，它可能還會有一兩個漲停板，但我寧愿不賺這個錢，我不去冒這個風險。你包括去年光棍節(jié)那一天，都漲那么久了，還有人去追，也就是說人家做多的已經(jīng)賺了很多了，隨時都可能有很多平倉獲利盤對你造成風險，而且你在漲停板追，漲停板打開以后你當天肯定是賺不了了，而且一打開你就是被套。所以我只對我交易中產(chǎn)生的錯誤難忘，比如交易的過程中把昨天的最低價、最高價忘了，結果被秒殺了，我會很自責，但是至于盈虧難忘是沒有的。

王凱：做短線的人是最不喜歡大行情的，短線就是來回上下翻飛，是蹭點的，短線掙的都是辛苦錢，所以提高手續(xù)費以后都沒有掛單量了，對短線是一個極大的傷害。像雞蛋走得跟現(xiàn)貨似的，都沒有單子可以吃，所以我不認同這樣的觀點。提高手續(xù)費，減少交易量，對短線是一個極大的傷害。而且據(jù)我所知，去年鄭州做短線的人，90%都虧錢，好多人都虧走不見了，像交易之家的古浪經(jīng)常講，年年只見新人來，舊人經(jīng)常不見了。

王凱：一般做日內(nèi)短線大家都遵守一個規(guī)則，一般先看日線，如果在趨勢線上面，特別是開盤以后如果價格在開盤價上面，那就以買為主。然后肯定要根據(jù)盤口，比如吃單量很大，我有一個助手專門給我報大單量，量很大或者速度很快，當時要飛起來的感覺，你就去追；如果很慢，在那盤整，你就掛個價位去等。分時圖也是一個很好的圖形，我也會看。但是我做期貨二十多年了，大部分時間是不看圖的，基本上就看盤口，根據(jù)吃單的量、吃單的力度和速度進行交易。

王凱：我不賺錢就跑，當然并不是每分鐘都在做。比較好的價位會進去，進去如果不賺錢，我寧愿再等下一次，我也不愿意讓他套我一個點，當然很多時候想同價止損很難做到，那么就要追著去止損。然后止盈有兩種，一個是看K線，比如3分鐘K線突破你進去了，你就看5分鐘它會不會突破，突不破你就平掉；然后看力度，你買了以后，漲著漲著沒勁了，你就跑，下來跌不動你再進來，就這兩個方法，一個是看圖形，一個是看力度，力度弱了就跑。

王凱：交易員的盤感還真不是假的，一筆大單買進去，價位當時也不一定漲，我經(jīng)常等它回調(diào)往下跌不動的時候再進，這樣也比較占便宜，它一把3000張進去，你去高一個價位跟，弄不好他就平了。我就看它往下回不回調(diào)，回不動的時候我再進，那等它平的時候我也賺了。我有時候也根據(jù)K線的上下沿去進，因為這個時候止損也很小。

王凱：第一，我怕虧；第二，我對生活滿足。因為我資金量很大，我賬戶上資金2000多萬，鐵礦石一把下1000張的最大下單量是沒問題的，一個賬戶就能下5000張，但我基本上都下50張，我根本不會下多的。我在微博上也講了，我對生活比較滿足，另外我不想再虧錢。我算了賬，50手鐵礦石，如果一天抓住10個點就5萬，一個月100萬，100萬對期貨市場95%以上的人應該都滿足了，所以我倉位比較小。但是關鍵時刻，如果利潤很大、風險很小的時候，我會出重手。有的朋友問，你下這么小的單子，你為什么把錢放賬戶里？因為有關鍵的時候，風險小、利潤大的時候，所以我還是會把錢放在賬戶里，2000萬放到銀行理財，一天利息就2000塊，那我50手鐵礦石1跳就夠了，我一天不抓個5、6跳？所以還是比理財高。

王凱：雖然現(xiàn)在手續(xù)費提高一點，但是比原來還是好一點，像玉米，來回手續(xù)費1.2元，另外PTA，平今免收手續(xù)費，豆粕、菜粕也可以。做短線，第一，一定要選擇活躍品種，第二，成交量要大。螺紋也可以，螺紋來回手續(xù)費6塊錢也不算貴，波動也很大。我主要做鐵礦石，我只做自己熟悉的，鐵礦石我都做了很多年了，另外我采取鎖倉的方法，它的手續(xù)費是平今的四分之一，比較適合。

王凱：股指如果松綁我會做，但我絕對不會把它當成主要品種，因為股指里面的機器（量化交易）太厲害了，人做不過機器。它如果松綁我也是把它當成一個品種看，偶爾會做，不會把主要精力放到這上面，因為股指行情太快了，我手跟不上。

王凱：這4年以來這個現(xiàn)象在我身上沒有發(fā)生過，除了偶爾暈了打錯單以外，按日算，一個月22個交易日，應該有18個以上是盈利的，所以這我還真沒經(jīng)歷過。但是我對別人有個建議，如果真的連續(xù)虧損，或者虧得很多，首先是休息，第二是減少資金量，比如你有100萬，取得剩5萬，等穩(wěn)定了再進來好好做，再一個，如果忽然出現(xiàn)大的虧損，一定不要急于撈。很多炒手經(jīng)常說，辛辛苦苦賺了十來天，結果一天虧光了，然后越撈越虧。但是我知道的高手遇到這種意外行情虧了，第二天就把這個事翻過去了，不去想這個事，還按自己的規(guī)矩一點一點去做，結果人家到最后還是贏家。所以遇到虧損一定要冷靜，不能采取報復心理，一定要按部就班，按條件進出。

王凱：認同這個觀點，因為一分辛勞一分財，誰的錢都不是輕而易舉能得到的。做短線在盤中的時候你可能都沒有時間顧及圖形之類的，你盤后可以看看，首先這個品種處于上升的過程還是下跌的過程圖形，然后看看收盤價、均價、均線、高低點，今天哪個價位成交的量大或小，這都是將來開盤的時候你入場的依據(jù)，所以盤后留個半小時看看還是有必要的。

王凱：人可以不做好人，但是不可以做壞人，不可以不善良。首先這個市場98%以上的人虧錢。作為居間人誰都想有更多的客戶，甚至有的人為了開戶做各種報告、夸大賺錢效應，我是從來不做這些的。如果沒有交易經(jīng)驗，等于說是你拿自己的錢來往市場上送，如果你是王思聰或者范冰冰我就沒有這個建議，因為大家掙錢都不容易，所以我就覺得，想進入這個市場賺錢，首先要有自己的方法，而且我經(jīng)常勸我的客戶把錢出金大部分，留一小部分鍛煉。我做過營業(yè)部經(jīng)理，我也有員工，我也希望別人找我開戶，但是我絕對不希望用客戶的錢作為代價，來讓我們的員工去生活下去，這不是我們想要的。在我的心目中，客戶能賺錢，永遠比開發(fā)客戶重要，這是真心話，而且正因為這樣，我在市場的口碑也是很好的。

王凱：我對他的建議是盡量不做，因為這個市場是很殘酷的。但是有的人是天才，我見過不少交易員從一萬塊錢做成百萬富翁的，而且現(xiàn)在過得很好，鄭州有一大批這樣的人。我的建議就是三條，我剛才也講了，第一是先找方法，建議你先從一手練起找方法；第二是練止損；第三是練耐心。如果這三點做到了，就可以來期貨市場了，那接下去估計可能就是提款機了。我自己這三條自認為做得還可以，但是我有時候情緒上來了也可能做不好。

王凱：我微博私信中光收到贊揚我、向我表示感謝的不下500人，而且很多人講，以前都不知道期貨風險，看了我微博以后不虧錢了。我給他們提示交易風險，絕對是出于好意，讓他們少走彎路，因為我畢竟是二十多年熬過來的，而且我說的也是實打實的，我微博分享交易經(jīng)驗的時候，有很多轉發(fā)，都是得到大家認可的。我的感受就是，你自己付出善意，除了噴子以外，也會得到別人的善意的回報，這種感覺很不錯，所以我愿意給大家一直分享下去。有朋友跟我講，我講出來了，我們還賺什么錢？我說我們還能做多少年？我們有錢了是不是應該追求自己做個好人？

王凱：我的抽屜里有好多小孩給我寄的感謝信，我覺得在自己能力允許，而且對方確實困難的情況下，幫助別人，別人可能得到了幫助以后會很開心，會感覺到生活愉快，而你自己得到了別人的尊重和感激的時候，你自己也很幸福，有一句話叫做送人玫瑰，手有余香。我合作的公司徽商期貨，我經(jīng)常跟他們講，公司員工遇到困難或者是家里有人生病，發(fā)起捐款一定要通知我，我也參加。我還曾以徽商期貨的名義捐給貧困地區(qū)5萬。這些事情做了以后，并不是求什么，而是求開心，自己也很開心。

七禾網(wǎng)注：成績代表過去，未來充滿挑戰(zhàn)！