主持人：校長，請問怎樣制定交易策略？

校長：交易策略在很多環(huán)節(jié)中都涉及到，交易策略是利用纏論的多級別聯(lián)立所建立的立體交易模型，我給過一些大致的倉位配比，比如：

• 30分鐘的買點可以用5成倉參與。

• 5分鐘的買點可以用3成倉位參與。

主持人：這個策略制定僅僅是倉位嗎？

校長：策略最終體現(xiàn)在倉位上。

主持人：那說白了，只是在學(xué)何時用什么倉位，這就叫策略，是這樣嗎？

校長：是這樣，因為外匯上體現(xiàn)是單量，就是倉位。股票上的策略，更復(fù)雜一點，它還有多品種倉位的匹配。首先，你要先有交易策略，對一個單品種，匹配它的交易邏輯是什么？你要對它的周期和波動性有深入研究之后，你才能去制定它的策略。其實每個品種的策略，我給出的半成倉、兩成倉只是一個大概，你應(yīng)該根據(jù)你的交易品種本身去制定不同的策略。

主持人：我要依據(jù)什么制定交易策略？

校長：比如它的中線邏輯是什么？它所對應(yīng)的周期是什么？你要搞清楚。

主持人：這個周期是指一個大的輪回嗎？

校長：對，就是它的可參與的輪回度，可參與的波動度。

主持人：比如說房價一個輪回，可能是二、三十年，A股可能是七、八年一個輪回，你指的周期是這個含義嗎？

校長：對，小級別也有周期，每個品種也不一樣。就像創(chuàng)業(yè)板，它的5分鐘的輪回度就已經(jīng)足夠參與，我的倉位可能稍微多一點，如果它的可被把握性還可以，那我就多調(diào)一點倉位，比如用四成倉參與它5分鐘交易。中線我又看得很準(zhǔn)，比如我對它的調(diào)研下來，覺得它的成長是幾年的成長，那我可能用更多的倉位，我去匹配它的日線級別的交易，我不一定用30分鐘，我可能用日線級別交易它，甚至我用周線去交易它，都是可能的，它是與你的交易品種的波動率和相對應(yīng)的周期屬性相關(guān)的，是這樣去制定你的單一品種的交易策略。

      對于整個倉位匹配，你要用幾種品種來對沖它的風(fēng)險，它是個組合。比如說不同品種的節(jié)奏要錯開，相互有互補性，就是一個在漲，一個可能在調(diào)，這種互補性是存在的，如果短線資金在這里面，是不是能起到一些互補？要更多的利用它的波動，短線你可以來回的在兩個中線品種中切換，這是更復(fù)雜的策略了。用大一些的視角去說，我整個的資金池，我參與股市、匯市，參與多個品種，這是更大資金配置，那就是更大了策略了。

主持人：我可能只是幾萬塊的小散，有必要搞那么復(fù)雜嗎？

校長：你中午打算吃快餐，也不能用手抓吧？這個并不因為你錢少，你就不去這么想，你要搞明白資本市場的最大獲利能力在哪里？

主持人：復(fù)利或波動率？

校長：復(fù)利只是其一，復(fù)利和波動率它倆是一個事，充分利用好波動率就是使你的復(fù)利更穩(wěn)定，其實它倆是一個事。資本市場最大的魅力其實是杠桿，真正的資本運作，指的就是杠桿運用。像很多的野蠻收購，我自己可能只有10個億，我撬動了一個100億的盤子，10個億最后收了1000億的盤子都是可能完成的，這就是杠桿。你也許只有幾萬塊錢，如果你只是把它用來掙點菜錢，輸贏對你也無所謂，隨便玩玩，這我們就不要聊那么復(fù)雜了。

       在52投資，之所以要開啟這樣的一個平臺，我們希望涌現(xiàn)出一批優(yōu)秀的基金經(jīng)理。你目前雖然有幾萬，但是你可以考慮幾百萬甚至上千萬的事，你只有這樣去想，你才有一天可能具備這個能力。你想都不想，那你就永遠不是基金經(jīng)理，永遠不會有大的交易資金給到你，我們做頻道教育面向所有的人，但這當(dāng)中也會有相應(yīng)的分類，對于沒有這個需求的，或者是現(xiàn)在沒有這個意識的，我們先讓你看清市場，幫助你建立意識。當(dāng)你有方法有目的的看清這個市場是什么，成為真正具備交易能力，或研判能力的基金經(jīng)理，那你就要站在相應(yīng)的層面思考問題了，如果你有1000萬的盤子，要怎么“玩”？這是一個過程，所以你可以先做模擬的操作盤，做記錄，去推演，然后思考你的模型，是否適用于中國市場？你要思考這些事情，你才能脫穎而出，成為真正的杠桿使用人。雖然你目前只有5萬元無所謂，但是你具備這種思維，我們可能就愿意讓你嘗試，可以先給你500萬做，我們會有相應(yīng)的評估，如果你的手法很專業(yè)，確實很穩(wěn)定，那我們就可以加大對你的投入。我們52逐漸會有越來越多的基金出來，你可以領(lǐng)著更多的沒有這方面能力的人一起去掙錢，這樣的杠桿方式讓你的能力明顯被放大。

主持人：我們再梳理一遍，你剛才說通過哪幾個方法來制定自己的策略？

校長：策略是分不同層次的。最大的層次是你的資產(chǎn)配置。

主持人：比如說買理財產(chǎn)品，或存銀行，買國債嗎？

校長：對，就是你固定收入有多少？風(fēng)險投資在哪？哪些產(chǎn)品怎么去搭配？由誰來搭配？這也是涵蓋的策略之一。單說股票，是對于不同品種的不同策略的一個綜合使用，再細分到某一個標(biāo)的下的策略的制定和運用，所以它是分幾個層次的。

       其實這個策略非常復(fù)雜，如世界上的策略，所有的模型，其實都是策略的一種反應(yīng)，策略量化也好，還是一些團隊組織，都是某一策略下的所誕生的運作團隊，比如說一個大的基金，可能下面有多個策略團隊去匹配的，它是一種模型。

       對于個人，沒這么復(fù)雜，但是你要有這種意識，比如3只品種的一個策略運用，策略一定是跟你的交易品種的周期性相關(guān)的，無非就是倉位的運用和買賣的運用，這里面對應(yīng)的是它波動周期，你要理解，整個大的波動周期是什么樣子，你才能夠制定跟它相應(yīng)的策略。

以上內(nèi)容摘自52投資官網(wǎng)：

《易纏解禪：策略制定的方法》（2016-04-18）

如果想學(xué)習(xí)更多投資、交易方面的相關(guān)知識，請登錄：

52投資官網(wǎng)：http://www.

禪師說過---

市場考驗的是長期的贏利能力，而不是一次爆發(fā)的能力，關(guān)鍵是長期有效的交易策略。

對于小資金來說，資金管理不算一個特別大的問題，但隨著贏利的積累，資金越來越大，資金管理就成了最重要的事情。一般來說，只要有好的技術(shù)，從萬元級到千萬元級，都不是什么難事情。但從千萬以后，就很少人能穩(wěn)定地增長上去了。所有的短線客，在資金發(fā)展到一定后，就進入滯漲狀態(tài)，一旦進入大級別的調(diào)整，然后就打回原形，這種事情見得太多了。因此，在最開始就養(yǎng)成好的資金管理習(xí)慣，是極為重要的。投資，是一生的游戲，被打回原形是很可悲的事情，好的資金管理，才能保證資金積累的長期穩(wěn)定，在某種程度上，這比任何的技術(shù)都重要，而且是越來越重要。對于大資金來說，最后比拼的，其實就是資金管理的水平。

“策略”之定義有如下之解釋---

1、可以實現(xiàn)目標(biāo)的方案集合；

2、根據(jù)形勢發(fā)展而制定的行動方針和斗爭方法；

3、有斗爭藝術(shù)，能注意方式方法；

        “策略”就是為了實現(xiàn)某一個目標(biāo)，首先預(yù)先根據(jù)可能出現(xiàn)的問題制定的若干對應(yīng)的方案，并且，在實現(xiàn)目標(biāo)的過程中，根據(jù)形勢的發(fā)展和變化來制定出新的方案，或者根據(jù)形勢的發(fā)展和變化來選擇相應(yīng)的方案，最終實現(xiàn)目標(biāo)。

校長說過---

       學(xué)習(xí)是一個漸修頓悟的過程，這期間需要不斷的努力與精進。首先要做到的就是對每一個知識點探求究竟的深耕精神，然后篤定不移的持續(xù)，最終才能有所收獲，并樂在其中。就像52的文化，勝解、禪定、歡喜。

希望所有愛投資，愛纏論的小伙伴們繼續(xù)好好學(xué)習(xí)，天天向上，大家一起加油，在資本市場中擁有屬于自己的成就。