資金管理相對于很多外匯的新手來講可能不是特別重視，因為更多的人在在想著如何快速翻倍，對于在市場交易半年以上的朋友，再來看資金管理的這樣嚴肅的話題，或許更有深刻感觸。個人在外匯市場沉浮多年，深知資金管理的重要性，而且資金管理是對任何技術(shù)門派都是至關(guān)重要的環(huán)節(jié)，不存在不同技術(shù)之間的兼容問題，只要你在這個市場交易，就必須做資金管理。

資金管理在我看來，可以分為倉位管理和百分比管理兩方面。

首來說說倉位管理

在國內(nèi)大多數(shù)朋友做外匯，很多都是被經(jīng)紀人拉去開戶，然后去博弈非農(nóng)，純賭博似的的操作，總想著快速翻倍，我這些年見識了中國投資者對倉位知識的匱乏，我印象最深刻的是，在很多公司的領(lǐng)導和老師眼中，10000美金下1手叫做一個標準手，說是輕倉，一般都讓客戶下5手以上，有些甚至在10手以上。10000美金下10手意味著100倍的實際杠桿，價格反向波動100點就爆倉，而非農(nóng)這樣的行情波幅又非常大，導致很多投資者一晚上就虧損50%甚至爆倉。這樣的倉位其實風險非常之大，已經(jīng)不是交易了，算得上是賭博了。

這里普及下基礎(chǔ)知識：10萬美金下1手是標準手，即不用任何杠桿。國內(nèi)現(xiàn)在已經(jīng)把1萬美金下1手算是一個標準手了，誤導了大眾。放大了10倍風險！

那到底多少倉位比較合適呢，首先我們參考一下歐美國家的外匯基金經(jīng)理，他們的常用倉位是10000美金下0.2-0.5手，也就是動用2-5倍杠桿，10000美金下1手這樣10倍杠桿的行為，在他們眼里已經(jīng)算是賭博了，5000萬美金左右的基金大概是用2倍杠桿，大型的投行和銀行不用杠桿，也就是1萬美金只下0.1手。所以現(xiàn)在我們知道國內(nèi)大多數(shù)的外匯投資者倉位都偏重了。

一萬美金只用0.2-0.5手的倉位，很多朋友會覺得不過癮，那我來幫大家計算一下，如果你每次只下0.2手，一個月只盈利200點，相信月盈利200點對于大多數(shù)朋友來講算比較低的標準，那一個月的收益就是0.2*200*10=400美金，也就是月收益4%，在不考慮復利的基礎(chǔ)上，一年收益為4%*12=48%，只運用2倍杠桿這個倉位，年收益48%，你的投資人已經(jīng)非常滿意了，如果你是有月盈利400點的能力，一年收益96%將近一倍。

如果你能穩(wěn)定這樣操作三五年，無論是國內(nèi)還是國外，都會有大量投資人找你操盤，不要覺得自己本金少就可以去用高杠桿賭博，真正想要賺大錢，還是要靠大資金極小的的風險穩(wěn)定的去賺。

歐美國家的家族基金聘用操盤手年薪達150萬美金，要的不是你能賺多少，要求的是在幾乎零風險的前提下，年收益超過15%-20%即可。而現(xiàn)在我們國內(nèi)大多數(shù)投資者在走的路恰恰與其相反，我這么多年來，發(fā)現(xiàn)身邊做外匯一月翻倍的人很多，但是能做到連續(xù)每年盈利，保持嚴格風險控制的人極少。因為太多人耐不住寂寞，太多人想一個月翻倍實現(xiàn)財務自由了，但是往往最后被市場給淘汰了。

如果你看到這里有所感悟，發(fā)現(xiàn)自己之前都是在賭博，那還來得及，把倉位放低，風險控制做好，每次下單只用2-5倍杠桿，如果遇到市場波動變大，那還可以適當降低杠桿。結(jié)合止損做好每一筆交易的風險控制，只要給予耐心，市場一定會回報你的。

再來說說百分比管理：更適用于小資金的策略

很多朋友看了我上面的倉位管理后可能覺得要求太嚴格了，畢竟很多做外匯的朋友手里資金不多，只有幾千美金或者1萬美金，如果運用2倍杠桿的話，對于只有5000美金的朋友來說，一年收益50%只有2500美金，辛辛苦苦交易一年只有一萬多元人民幣，估計對大多數(shù)人打不起精神。那有沒有在不影響風險的前提下，更適合小資金朋友的資金管理方法呢？

答案是百分比管理，百分比管理的意思是每筆交易的虧損金額都占總金額的固定百分比，比如每筆交易只虧損1%或者2%。有朋友會想，怎么虧損金額控制的這么少，為何不能每筆5%或者10%，這里就需要用到一個資金最大回撤問題，相信每一個實盤交易過的朋友都清楚一個事實，不管你水平如何，總會遇到連續(xù)虧損的時候，不要以為不會碰到連續(xù)虧損3次，5次，甚至6,7次。

只要你交易的時間夠久，對于一般的投資者有止損的系統(tǒng)，連續(xù)虧損5次是很容易碰上的，如果你每次虧損就是10%，那5次下來資金只有本金的50%了，再想翻本需要盈利100%才可以。

所以對于一個想要讓資金曲線平滑增長的操盤手，資金最大回撤會控制在10%以內(nèi)，也就是每單虧損金額只能占總金額的1%-2%。

那如果你比較激進每次虧損占總金額的2%，也就是10000美金每次虧損200美金。那你該下多少手數(shù)量呢？這和你的止損點數(shù)有關(guān)，比如你是止損20點，那下單數(shù)量是200÷20÷10=1手，1萬美金1手已經(jīng)動用了10倍杠桿，如果你是止損40點，那下單數(shù)量是0.5手，也就是動用了5倍杠桿。大家應該記得上面我們說過，歐美國家操盤手一般用2-5倍杠桿，10倍杠桿已經(jīng)非常高了。所以在這里告訴大家，如果你的止損越小，算出來的杠杠肯定會越高，超過10倍杠桿時，一定控制風險把倉位控制在10倍杠桿以下，有朋友會問我既然每單都控制2%了，杠桿高點又如何，因為這又涉及到了另一個風險。

這個風險叫做黑天鵝，在外匯市場如果碰上2015年的瑞郎事件，一天暴跌1900點，2016年的英鎊脫歐事件，一天暴跌近1800點，這意味什么，萬一這個時候市場流動性出現(xiàn)問題，你的止損無法觸發(fā)，或者出現(xiàn)大面積的滑點，10倍杠桿會將你直接爆倉！因為10倍杠桿價格反向波動1000點就爆倉。所以不管你是百分比管理還是倉位管理，都不要讓自己的倉位杠桿高于十倍。能夠控制在5倍以內(nèi)就最好。

那只用1%和2%的止損，杠桿控制在10倍以內(nèi)甚至5倍以內(nèi)，能夠符合小資金賺錢速度嗎？我的答案是完全沒有問題，如果你每天只做一單，一個月做20單，每次盈虧比2:1，正確率是50%，這個系統(tǒng)大家可能看起來很普通，但是一個月下來如果是每單1%的風險，將盈利10%，每單2%的止損，每月將盈利20%。根據(jù)每月復利計算，月盈利10%一年將盈利利潤210%，如果月盈利20%一年將盈利790%。

10萬元一年收益21-79萬，如果你覺得一年賺2倍和7.9倍還不滿足，那只能去搶銀行了。這已經(jīng)是非常高的收益了，而且是在嚴格的風險控制之下進行的，適合資金量相對較小的朋友，進行快速積累財富。一旦資金量大了之后，還是得放慢賺錢速度。

講了這么久的資金管理，我相信很多朋友已經(jīng)感覺到了，其實在外匯市場，只需要嚴格控制風險，踏踏實實去做交易，讓時間來幫助你資產(chǎn)增值。三五年后你將會收獲財務自由和無比的自信。如果有機緣，中國外匯完全開放，你將成為中國外匯界的巴菲特（講個笑話，不要當真哈）！