逆回購(gòu)正在不斷飆漲！年化收益高達(dá)30%！最全攻略教你怎么玩中國(guó)基金報(bào) 今天的股市不大好看，中午收盤是這樣的↓↓↓
但是，有個(gè)市場(chǎng)卻是創(chuàng)下了新高。那就是國(guó)債逆回購(gòu)。 截止基金君發(fā)微信的時(shí)候，上交所的GC001的年化收益已經(jīng)突破30%了。而深交所的R-001也飆漲到26%。這是要上天的節(jié)奏啊。 為什么會(huì)這么暴漲，說來也簡(jiǎn)單。一天回購(gòu)利率飆升有清明假期和季度末因素，今年清明假期是4月1日到4日日，比一般周末多兩天的時(shí)間；季度末銀行拉存款，基金公司貨幣基金沖量關(guān)鍵都是在這兩天。 今天中午收盤的時(shí)候，交易所逆回購(gòu)品種利率飆升，上兩張圖感受一下。時(shí)間截止是今天上午收盤哈。 上交所GC001暴漲1480bp報(bào)25.135% 創(chuàng)1月25日以來新高
深交所R001大漲606bp報(bào)21% 創(chuàng)今年以來新高
滬市、深市的一天期逆回購(gòu)年化收益，早上盤中能最高飆到了26%、22%。想想還是很讓人心動(dòng)的。 國(guó)債逆回購(gòu)作為理財(cái)利器不斷顯神威，目前，在短期理財(cái)市場(chǎng)上，銀行理財(cái)產(chǎn)品、貨幣基金、國(guó)債逆回購(gòu)正成“三足鼎立”之勢(shì)。而在其中，國(guó)債逆回購(gòu)交易量近年卻呈爆發(fā)性增長(zhǎng)，成為短期理財(cái)市場(chǎng)的一匹黑馬。 股市風(fēng)浪大，基金有點(diǎn)怕，基金君再來跟大家科普一下?lián)戾X指南。 1、回顧一下逆回購(gòu)的原理吧，極簡(jiǎn)單 國(guó)債逆回購(gòu)本質(zhì)就是一種短期貸款，股票賬戶中，將資金通過國(guó)債回購(gòu)市場(chǎng)拆出，以約定的利率出借資金，并在約定時(shí)間獲得本錢和利息。其實(shí)就是一種短期貸款，即你把錢借給別人，獲得固定利息；而別人用國(guó)債作抵押，到期還本付息。逆回購(gòu)的安全性超強(qiáng)，逆回購(gòu)獲得收益幾乎屬于無風(fēng)險(xiǎn)收益。不用擔(dān)心虧欠。 什么？你還沒有看懂？ 簡(jiǎn)單通俗點(diǎn)說就是：你把錢借給滬深交易所放貸吃利息，把錢借給交易所，有沒有風(fēng)險(xiǎn)呢？有的，上交所跟深交所倒閉就是風(fēng)險(xiǎn)，但你覺得有可能嗎？ 本質(zhì)就是我們借了一筆超短期貸款給有國(guó)債券的兄弟，對(duì)方以其做質(zhì)押，然后你到期收回本金和利息。
2、怎么操作呢？ 打開你炒股的交易行情軟件，輸入代碼（后面有詳細(xì)表格別急），比如上交所一天期國(guó)債回購(gòu)GC001，代碼204001。 輸入204001，選擇賣出！是的你一點(diǎn)沒看錯(cuò)，假如你手賤點(diǎn)了買入怎么辦呢？沒關(guān)系因?yàn)槟阆胭I也買不了的其實(shí)。
這個(gè)還看不懂的話，有的手機(jī)炒股軟件會(huì)看得更明白一些，例如下面深交所一天期逆回購(gòu)的操作圖。
對(duì)了，上交所跟深交所的門檻是不一樣的。上交所是10萬塊錢起步價(jià)，深交所良心一下，1000塊錢起步。加入你賬戶錢不夠玩不了204001，那就試試深交所的131810 滬市的門檻是土豪專屬： 10萬元起，10萬的整數(shù)倍申購(gòu)，最高不超過1000萬（代碼以“GC-”開頭） 深市的門檻是工薪階層： 1000起！1000的整倍數(shù)遞增，沒有最高限額。（代碼以“R-”開頭） 注：R-001就是一天逆回購(gòu)，R-002為兩天。 3、除了一天期的，還有沒有其他的品種？ 有的，假如你想借出去多幾天，還有這么多的品種供你選擇，詳細(xì)列表如下。 可以看出，上海的代碼比較人性化，10日以內(nèi)的代碼統(tǒng)一為20400X，X是幾就是幾天，深圳1天代碼是131810，7天是131801，完全沒有規(guī)律。大家注意點(diǎn)就是了。
4、逆回購(gòu)的交易價(jià)格漲跌幅怎么那么大？我很慌！ 別怕，不用管漲跌幅，你直接看交易價(jià)格。交易價(jià)格代表的是你出借的利率，漲跌的只是你借出去利率的高低，你的本金是不會(huì)虧損的。就是多賺利息少賺利息而已。 國(guó)債回購(gòu)的穩(wěn)定性在于，成交一旦鎖定收益率，即使隨后同期產(chǎn)品價(jià)格出現(xiàn)波動(dòng)投資者也不會(huì)受到影響。 假如你在今天賣出204001，我們假設(shè)你賣了10萬塊錢，交易價(jià)格是今天中午的收盤價(jià)25.135%。
這個(gè)25.135%就是你借錢出去的年化收益，意思是你把十萬塊借給了交易所，一年可以收到27%的利息，瞧著是不是很激動(dòng)？ 5、什么？借一年？ 淡定，204001的意思是借出去一天，00X代表借出去的天數(shù)。只是按照一年27%的標(biāo)準(zhǔn)。 舉個(gè)栗子，我借出去10萬元，1天期，假如年化利率是27%，扣掉手續(xù)費(fèi)后大概可以拿到70多元的利息?？梢詴晨斐砸活D沙縣了都。 6、錢啥時(shí)候回來？ 錢到期自動(dòng)到賬的。一天期就第二天早上八點(diǎn)整到，接著后天錢才可以提現(xiàn)。兩天期的就后天，以此類推。 但需要注意的是！今天（3月30日）借出去明天31日就自動(dòng)到賬戶，到了4月5日錢才可以提現(xiàn)，因?yàn)橹虚g有個(gè)清明的小長(zhǎng)假。所以大家操作的時(shí)候的一定要注意假期。 7、國(guó)債逆回購(gòu)適合哪些人買？ 1.有理財(cái)需求的人 2.錢放銀行拿死利息的人 3.炒股的人 4.做生意的流動(dòng)資金 5.家中的閑置資金 8、如何計(jì)算做一次逆回購(gòu)具體賺了多少錢？ 逆回購(gòu)收益=成交額*年化收益率*回購(gòu)天數(shù)/360天-手續(xù)費(fèi) 【深市】借款收益=資金*交易價(jià)格（即利率）/365*回購(gòu)天數(shù)-手續(xù)費(fèi) 【滬市】借款收益=資金*交易價(jià)格（即利率）/360*回購(gòu)天數(shù)-手續(xù)費(fèi) 9、為什么不建議在在低于5%的時(shí)候操作？ 低于5%不要買，因?yàn)楝F(xiàn)在銀行理財(cái)普遍4.5%以上，有些達(dá)到5%，目前購(gòu)買5%以下的話，還不如購(gòu)買銀行理財(cái)，理財(cái)不需要扣除手續(xù)費(fèi)。 偷偷告訴你，為了“死了都要借到錢把當(dāng)天的資金頭寸平掉”，一般機(jī)構(gòu)在全天交易時(shí)間臨近尾盤時(shí)的資金需求，是最饑渴的時(shí)候。小伙伴們可以酌情考慮在每個(gè)交易日下午2點(diǎn)后，再考慮交易。 10、逆回購(gòu)的優(yōu)點(diǎn)有哪些？ 風(fēng)險(xiǎn)小。 賣出時(shí)你輸入的價(jià)格是約定的折算后的年利率，一旦成交，收益率就固定了，不像貨幣基金可能哪天黑你一下。這種違約基本不可能了，蘿卜章事件應(yīng)該不會(huì)發(fā)生。 交易對(duì)手是結(jié)算中心，如果融資方到期不能按時(shí)還款，結(jié)算中心會(huì)先墊付資金。 操作方便 打開股票賬戶直接購(gòu)買，操作方便快捷，到期資金自動(dòng)到賬滴喲！現(xiàn)在大多數(shù)券商都自動(dòng)開通，如果不懂就直接詢問你的券商客服。 手續(xù)費(fèi)低！ 逆回購(gòu)也是有點(diǎn)手續(xù)費(fèi)的，不過非常低，每10萬元1天收費(fèi)1元（粗算一下就是十萬分之一），按天計(jì)息，30元封頂。 值得注意的是，收益減傭金才是實(shí)際收益，因此一般不建議在低于5%的時(shí)候操作。而且，偶爾操作即可！但，可以時(shí)常留意國(guó)債逆回購(gòu)的收益，等待時(shí)機(jī)用大資金進(jìn)入做短期獲利。 刺激！ 漲跌幅一天翻倍/腰斬不是事。雖然不是本金漲幅，但是看著爽。逆回購(gòu)從歷史走勢(shì)看，過一段就有一次機(jī)會(huì)，高的能達(dá)到40個(gè)點(diǎn)，這時(shí)不時(shí)下場(chǎng)玩幾把，是不是很爽。 10、國(guó)債逆回購(gòu)能掙很多錢嗎？ 收益雖然不多，但這可是實(shí)打?qū)嵉母＠?。以今天上交所一天期逆回?gòu)GC001為例。如果今天你在25%的利率賣出的話，10萬元的資金成本，一天大概就賺個(gè)60多塊錢，現(xiàn)在大家討論國(guó)債逆回購(gòu)很火熱，但其實(shí)收益并不高，雖然國(guó)債逆回購(gòu)的安全性確實(shí)很高，但也不要過份夸大收益，誤導(dǎo)吃瓜群眾。 平時(shí)很多日子其實(shí)也就1、2個(gè)點(diǎn)，2、3個(gè)點(diǎn)的收益。如果以為天天有這么高，就圖樣圖森破了，那都不用上班，天天做逆回購(gòu)了。 （來源：中國(guó)基金報(bào)） |
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