消費金融盈利模式分析：消費金融公司怎么賺錢

　　當前我國消費金融經(jīng)營模式主要分為三類：1. 商業(yè)銀行——傳統(tǒng)信貸轉(zhuǎn)型，注重產(chǎn)品創(chuàng)新和場景延伸，在傳統(tǒng)信用卡 、消費貸等產(chǎn)品基礎上，創(chuàng)新信貸產(chǎn)品、延伸消費場景、成立消費金融公司等;2. 消費金融公司——依托牌照，深入經(jīng)營。目前全國共成立了15家消費金融公司，在經(jīng)營模式上既有類銀行模式、亦有偏互聯(lián)網(wǎng) 模式，但其最重要的價值在于牌照，能夠享受更多元的資金來源、更寬松的監(jiān)管和更靈活的業(yè)務經(jīng)營;3. 互聯(lián)網(wǎng)消費金融——基于電商主業(yè)衍生出金融服務，目前從事消費金融業(yè)務的互聯(lián)網(wǎng)金融 企業(yè)多起家于電商平臺，憑借自身消費場景、大數(shù)據(jù)優(yōu)勢向消費者提供分期購物、現(xiàn)金借貸服務等，如螞蟻“借唄”上線一年累計發(fā)放 494 億元貸款、授信用戶數(shù)超過 3000 萬，預計未來發(fā)展空間最為廣闊。

　　模式一：商業(yè)銀行——傳統(tǒng)信貸轉(zhuǎn)型，注重產(chǎn)品創(chuàng)新和場景延伸

　　商業(yè)銀行的消費金融產(chǎn)品主要包括信用卡、汽車貸、消費貸等，由銀行基于申請資料向客戶發(fā)放貸款。目前消費貸款在銀行的貸款總額中占比仍舊偏低，截至 2015 年末無論是信用卡貸款還是消費貸，在商業(yè)銀行貸款總額中的占比均處于較低水平，平均不到 5%和 2%。

　　考慮到消費信貸行業(yè)規(guī)模在未來幾年有望保持約 20%的年均增長，而商業(yè)銀行貸款總額的增速約為 10%左右，因此預計消費信貸占商業(yè)銀行總貸款的比重將持續(xù)提升。

　　客群定位上，商業(yè)銀行對客戶的篩選較消費金融公司以及互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)有著更為嚴格的要求，相應地在利率定價上也會相對較低。如建設銀行 與土巴兔合作的裝修貸年化利率約7%~8%(一年期)，中信銀行 的“公積金網(wǎng)絡信用貸款”年利率最低約 6%~7%(一年期)，而信用卡分期和貸款的利率稍高,約 10%~18%的水平(一年期)，4月15日央行發(fā)布信用卡新政后，預計未來信用卡利率會有所下調(diào)。

　　一方面，近年來風險偏好的轉(zhuǎn)變促使商業(yè)銀行更加重視零售業(yè)務，消費金融成為信貸資源重點投放領域;另一方面，面對互聯(lián)網(wǎng)金融等新興模式的競爭，商業(yè)銀行消費金融的業(yè)務模式亦開始轉(zhuǎn)型。商業(yè)銀行從事消費金融業(yè)務的優(yōu)勢在于龐大的零售客戶基礎、大量的物理網(wǎng)點布局以及相對完善的風險管理體系。目前商業(yè)銀行消費金融轉(zhuǎn)型的方向包括:

　　1.成立消費金融公司：將消費金融業(yè)務獨立并按照市場化原則運作，A 股 16 家上市銀行中已有 5 家控股或參股設立了消費金融公司，其中中銀和北銀消費金融均是銀監(jiān)會批準的首批消費金融公司，目前光大銀行 (601818 ,股吧 )和寧波銀行 (002142 ,股吧 )亦在積極籌備設立;

　　2. 創(chuàng)新信貸產(chǎn)品：除利用互聯(lián)網(wǎng)改造貸款流程外，還積極創(chuàng)新信貸模式，如交通銀行 (601328 ,股吧 )和浙商銀行可用理財產(chǎn)品質(zhì)押申請消費貸款，華夏銀行 (600015 ,股吧 )和中信銀行均開發(fā)了住房公積金繳存人申請信用貸款的模式;

　　3. 延伸消費場景：與購物、裝修、旅游 等電商平臺合作，如建設銀行與土巴兔合作提供裝修貸，寧波銀行推出“匯通商城”挖掘消費需求。

　　模式二：消費金融公司——牌照價值仍舊明顯

　　銀監(jiān)會對消費金融公司的官方定義為“經(jīng)銀監(jiān)會批準，在境內(nèi)設立的，不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為境內(nèi)居民個人提供以消費為目的的貸款的非銀行金融機構(gòu)”，其中最重要的特征即為“小額、分散”。自 2009 年銀監(jiān)會批準設立以來，目前已有 15 家消費金融公司相繼成立，截至 2015 年 9 月末全行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模達 510 億元，貸款余額 460 億元，服務客戶數(shù) 560 多萬戶。

　　1. 從股東背景看，多數(shù)消費金融公司由商業(yè)銀行出資設立，此外零售和消費類企業(yè)也是重要的股東構(gòu)成。 　　南方財富網(wǎng)微信號：southmoney