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法詢近期精品課程： 混業(yè)資管金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、案例、風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管【2.17-19▏上海】【3.3-5▏深圳】 金融全體系研修班【深圳站▏2.25-3.1】【北京站▏3.15-19】 點(diǎn)擊上面藍(lán)色標(biāo)題，可以獲取詳細(xì)課程信息哦 更多活動(dòng)咨詢劉老師電話&微信：13585803262； 原創(chuàng)聲明 | 本文作者金融監(jiān)管研究院專欄作者，歡迎個(gè)人轉(zhuǎn)發(fā)，謝絕媒體、公眾號(hào)或網(wǎng)站未經(jīng)授權(quán)轉(zhuǎn)載。 2016年12月，中基協(xié)組織“基金子公司合規(guī)風(fēng)控培訓(xùn)班”，證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)部專家在培訓(xùn)班上對(duì)12月15日實(shí)施的《基金管理公司子公司管理規(guī)定》和《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理子公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理暫行規(guī)定》兩部新規(guī)進(jìn)行了解讀。本文的主要內(nèi)容是基于該培訓(xùn)班整理而成。
法詢金融：按照此圖所表達(dá)的含義，PE子公司應(yīng)當(dāng)辦理管理人登記，SPV作為GP的有限合伙應(yīng)當(dāng)辦理產(chǎn)品備案。這意味著SPV僅是作為GP，不是基金的管理人，也不用進(jìn)行管理人登記，那么，GP、合伙型基金應(yīng)當(dāng)與PE子公司擬簽署委托管理協(xié)議，委托PE子公司管理基金。 但是，按照第二十九條的規(guī)定，“私募股權(quán)基金管理子公司可以為特定的私募股權(quán)投資基金，設(shè)立專門履行管理人職責(zé)的特殊目的機(jī)構(gòu)”，根據(jù)上圖，SPV不辦理登記，也并不履行管理人職責(zé)，這和中基協(xié)的現(xiàn)有監(jiān)管框架不協(xié)調(diào)？另外，正如我們之前解讀的一樣， SPV的核心作用是風(fēng)險(xiǎn)隔離，可以防止PE子公司直接作為GP而承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任。
-----正文結(jié)束------- 混業(yè)資管金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、案例、風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管【2.17-19▏上海】【3.3-5▏深圳】 金融全體系研修班【深圳站▏2.25-3.1】【北京站▏3.15-19】 點(diǎn)擊上面藍(lán)色標(biāo)題，可以獲取詳細(xì)課程信息哦 更多活動(dòng)咨詢劉老師電話&微信：13585803262； |
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