一、數(shù)據(jù)中心行業(yè)概況

1、IDC市場規(guī)模及增速

IDC市場現(xiàn)在已經(jīng)進入了平穩(wěn)增長期，那么通過IDC圈研究中心分析，我們發(fā)現(xiàn)有一個根本、兩個方向會保證IDC行業(yè)未來幾年高速增長。

一個根本是國家政策持續(xù)利好，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)更加規(guī)范。兩個方向一是經(jīng)濟下行壓力巨大，傳統(tǒng)的地產(chǎn)、重工業(yè)中，資本大量轉(zhuǎn)向利潤率較高的新興領(lǐng)域，二是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)高速發(fā)展，拉動IDC行業(yè)發(fā)展。

2016-2018這三年，IDC市場增速將穩(wěn)中有升，保持近40%的增速，最終達到1390.4億元的市場規(guī)模。所以說這三年，是IDC市場走向成熟期關(guān)鍵的三年，也是整個行業(yè)格局重構(gòu)的三年，對資本市場來說，是機遇最大的三年。

2、IDC市場高速增長的原因

說起IDC高速增長的原因，我們認(rèn)為：行業(yè)客戶信息化和互聯(lián)網(wǎng)化帶動了IDC市場的發(fā)展，在前幾年，游戲和電商進入了爆發(fā)期，他們的快速發(fā)展拉動了IDC客戶的需求，在過去的一年，一方面移動互聯(lián)網(wǎng)、視頻的爆發(fā)式的發(fā)展成為IDC產(chǎn)業(yè)的主要驅(qū)動力。另一方面在互聯(lián)網(wǎng)＋政策的引導(dǎo)下，很多傳統(tǒng)行業(yè)也開始做電商、做線上營銷，他們的互聯(lián)網(wǎng)化也推動了IDC需求的增長。我們預(yù)測，移動互聯(lián)網(wǎng)、視頻和互聯(lián)網(wǎng)＋傳統(tǒng)行業(yè)這三個領(lǐng)域的增長勢頭剛剛起步，在未來兩年：他們?nèi)詫⑹谴龠MIDC市場規(guī)模增長的主要驅(qū)動力。。

3、中國IDC服務(wù)商發(fā)展現(xiàn)狀

IDC產(chǎn)業(yè)是一個資本密集型產(chǎn)業(yè)，市場格局呈金字塔結(jié)構(gòu)。行業(yè)中業(yè)務(wù)發(fā)展增速快的一般為規(guī)模較大或有業(yè)務(wù)創(chuàng)新模式的企業(yè)，這些企業(yè)未來的生存空間更廣、發(fā)展勢頭更快。

但是，從趨勢上看現(xiàn)在IDC行業(yè)仍處于整合期，行業(yè)大格局尚未形成，未來會有更多的大資本，如保險資金、私募基金、傳統(tǒng)大型企業(yè)以及上市公司進入。IDC行業(yè)群雄角逐，投資并購頻發(fā)，市場將發(fā)生巨大變化。

大部分企業(yè)的發(fā)展勢頭良好，僅有2.5%的企業(yè)出現(xiàn)了收入負(fù)增長現(xiàn)象，絕大部分的企業(yè)增速在20%以上。但仍有一部分企業(yè)的增長速度并不快，這是由于此類企業(yè)在行業(yè)中只是進行資源倒賣的業(yè)務(wù)，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重。

二、IDC行業(yè)投資熱點

1、上游熱點

IDC產(chǎn)業(yè)的上游，即IDC服務(wù)商提供基礎(chǔ)設(shè)施的企業(yè)，包括空調(diào)、電力、機柜和IT硬件供應(yīng)商等。

目前上游業(yè)務(wù)中，IDC服務(wù)商對于高密空調(diào)、傳統(tǒng)IT設(shè)備的需求增速放緩，未來自然冷卻系統(tǒng)和模塊化數(shù)據(jù)中心將成為產(chǎn)業(yè)熱點，由此可從以下兩方面進行關(guān)注：

1、提供自然冷卻系統(tǒng)的供應(yīng)商。

目前，數(shù)據(jù)中心的電費占IDC服務(wù)商運營成本的70-80%，而采用自然冷卻系統(tǒng)，如風(fēng)冷、水冷系統(tǒng)，可大幅降低數(shù)據(jù)中心耗電量。

2、提供整機柜和微模塊的供應(yīng)商。

預(yù)計到2016年，中國微模塊部署量將以超過70%的增速達到1900套的市場規(guī)模。因為隨著互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)業(yè)務(wù)量的快速增加，客戶對于數(shù)據(jù)中心的可拓展性、快速交付的需求不斷加大，所以未來這類公司將會有長足發(fā)展。

2、中游熱點

熱點1：服務(wù)導(dǎo)向型企業(yè)

此類企業(yè)不只是資源交易，而是為客戶提供深度服務(wù)，其業(yè)務(wù)深入客戶應(yīng)用層，覆蓋客戶全生命周期，不僅提供諸如托管、租賃等基礎(chǔ)服務(wù)，還提供云、IDC咨詢，業(yè)務(wù)連續(xù)性等增值服務(wù)。其中，以下兩種類型的服務(wù)商尤其值得關(guān)注：

1、專注于垂直領(lǐng)域的企業(yè)。此類企業(yè)能夠深入行業(yè)，了解客戶需求并為其提供行業(yè)解決方案。目前為止，市場還遠遠沒有打開。而金融客戶則在業(yè)務(wù)連續(xù)性、災(zāi)備演練等方面具有更多需求。

2、一站式IDC解決方案企業(yè)。此類企業(yè)不僅提供IDC服務(wù)，還可以提供安全服務(wù)、混合云搭建、公有云等向上延伸的一站式服務(wù)。

熱點2：政策導(dǎo)向型企業(yè)

目前，由于北上廣地區(qū)信息產(chǎn)業(yè)發(fā)達，對數(shù)據(jù)中心的需求最大，機房在這些地區(qū)分布最為密集。

但實際上，整個市場仍處于供求不均衡的狀態(tài)。需求端與供應(yīng)端資源均很大，但服務(wù)與需求不匹配。未來，隨著客戶對成本縮減需求越來越迫切，對數(shù)據(jù)中心可擴展性的要求越來越高，綠色數(shù)據(jù)中心將成為行業(yè)趨勢，因此，能夠提供大型、高等級、綠色數(shù)據(jù)中心的IDC服務(wù)商，將受到客戶青睞。

2013年，工信部發(fā)布《關(guān)于數(shù)據(jù)中心建設(shè)布局的指導(dǎo)意見》，引導(dǎo)數(shù)據(jù)中心建設(shè)向能源豐富地區(qū)轉(zhuǎn)移；在2015年，工信部、國管局、能源局聯(lián)合開展綠色數(shù)據(jù)中心試點工作；2016年，《綠色數(shù)據(jù)中心先進適用技術(shù)目錄》也已經(jīng)公示。這些政策的發(fā)布極大促進了企業(yè)綠色數(shù)據(jù)中心的建設(shè)。在這些政策導(dǎo)向下，我們應(yīng)該關(guān)注兩類區(qū)域型服務(wù)商：

1、在北上廣等發(fā)達地區(qū)擁有PUE<>

目前，北京地區(qū)城六區(qū)禁止新建和擴建數(shù)據(jù)中心，六環(huán)內(nèi)高能耗數(shù)據(jù)中心也被限制，未來該政策適用范圍很可能還將擴大，因此，在電力緊缺的區(qū)域，擁有綠色數(shù)據(jù)中心的企業(yè)會發(fā)展得很快；

2、在內(nèi)蒙、貴州、寧夏等電價低、人力成本具有優(yōu)勢的西部地區(qū)建設(shè)大型數(shù)據(jù)中心的企業(yè)。

隨著寬帶戰(zhàn)略的推動，很多西部地區(qū)網(wǎng)絡(luò)狀況有所改善，一些服務(wù)商已經(jīng)開始布局西部。未來西部地區(qū)是數(shù)據(jù)中心發(fā)展的熱點地區(qū)，先行布局的企業(yè)將在市場中占據(jù)先機。

熱點3：行業(yè)龍頭企業(yè)和新進入者

第一類企業(yè)在各區(qū)域占據(jù)較大市場份額，處于市場領(lǐng)先地位，如光環(huán)新網(wǎng)、網(wǎng)銀互聯(lián)等；第二類是指具有傳統(tǒng)企業(yè)背景的市場新進入者。如中興、美利等傳統(tǒng)IT、地產(chǎn)、能源、制造等行業(yè)轉(zhuǎn)型進入IDC領(lǐng)域的大型企業(yè)。

這兩類企業(yè)都具有強大的資本實力做支撐，在組建專業(yè)團隊、提供客戶服務(wù)保障和融資能力上更具優(yōu)勢。

下篇，我們將分析IDC行業(yè)的下游——云計算中的投資機會，敬請期待！