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導(dǎo)讀 年關(guān)將近，資金面收緊，債市持續(xù)調(diào)整，錢荒再度來襲，今日國債逆回購CG001收益率最高超過20%,GC014收益率最高超過6%。 什么是國債逆回購？如何投資國債逆回購？如何投資國債逆回購？如何在e海通財(cái)APP中操作？ 先來看下今天國債逆回購的走勢(shì)圖，年化收益率最高達(dá)22%，最低6.1%。 1| 什么是國債逆回購 國債逆回購可以理解為特殊的理財(cái)產(chǎn)品，短期的從1天28天，中期的有91天和182天，投資者通過股票賬戶就可以進(jìn)行交易。 用直白的語言可以理解為：投資者A手頭有錢，投資者B手頭有國債，A借錢給B,B把國債抵押給A，同時(shí)支付相應(yīng)的利息，到期時(shí)A歸還國債并拿回本金和利息。 更詳細(xì)的可以解讀為：普通投資者手里有現(xiàn)金，希望獲取收益；同時(shí)又有很多其他的投資者或機(jī)構(gòu)需要現(xiàn)金，他們?cè)敢鉃楂@得現(xiàn)金支付一定的利息。這種情況下，需要現(xiàn)金的人可以把一些保值的東西抵押給我們，換取現(xiàn)金去使用；等過幾天，他們會(huì)支付給我們現(xiàn)金加一定的利息，把抵押物贖回去。對(duì)需要資金的人來說，相當(dāng)于一種短期的抵押貸款。對(duì)于我們手里有現(xiàn)金的普通投資者，相當(dāng)于一種特殊的短期理財(cái)。 2| 國債逆回購有哪些優(yōu)點(diǎn) 3| 投資國債逆回購的資金要求 滬深交易所對(duì)國債逆回購交易的起始金額和遞增金額不同，上海交易所相對(duì)來說起點(diǎn)高，單筆遞增金額也高。上海交易所是10萬元起，增加的話也是增加10萬元的整數(shù)倍。例如有15萬元，也只能投入10萬元；深圳交易所是1000元起，增加也是增加1000元的整數(shù)倍。 滬深兩市都有短期和中期國債逆回購品種，短期的分別有1天、2天、3天、4天、7天、14天，中長期的有28天、91天、182天。從市場交易情況來看，短期的國債逆回購品種交易更活躍，也更容易受短期市場資金松緊不同影響。 5| 投資國債逆回購有哪些技巧？ 這幾天短期國債逆回購的收益率開始大幅上升，今天GC001盤中飆至20%。為什么會(huì)突然有這么高的收益率呢？原因在于某些特殊的時(shí)點(diǎn)，如月末、季度末、半年末、年末等，市場資金面會(huì)比較緊張，逆回購的收益率會(huì)高一些。13年年中的時(shí)候，“錢荒”就曾經(jīng)導(dǎo)致國債逆回購的收益率飆升到20%以上。 6| 國債逆回購要如何操作  選擇需要逆回購的國債的代碼，例如證券代碼204002，表示是2天的逆回購期限（代碼后3位表示逆回購期限）。點(diǎn)擊“賣出”選項(xiàng)（注意不是“買入”）。  7| 國債逆回購小貼士 國債逆回購收益怎么算？ 逆回購收益=成交額*年化收益率*回購天數(shù)/365天（上交所是360天）； 假設(shè)用100萬元做國債一天期逆回購GC001，交易價(jià)格為8.825，當(dāng)日收益=100萬*8.825%/360=245.14元，傭金=100萬*0.001%=10元，則資金回款=245.14-10=235.14元，收益率=235.14*360/1000000=8.465% 什么時(shí)間段交易比較好？ 通常在9:30-10:00、13:50-14:00這兩個(gè)時(shí)間段利率較高；另外還可以關(guān)注14:00-14:40這個(gè)時(shí)間段，這個(gè)時(shí)間段波動(dòng)也非常大，多關(guān)注說不定會(huì)有意外收獲。 來源：海通證券整理。 |
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