我們經(jīng)常提到的財務(wù)報表主要有三張“資產(chǎn)負債表”、“利潤表”和“現(xiàn)金流量表”。這三個報表是企業(yè)管理中最常被用到的。

這三份報表的功能各不相同，它們將企業(yè)的各個方面的情況進行了高度的概括和總結(jié)，企業(yè)管理人員可以通過分析和解讀報表進行全方位的企業(yè)管理。接下來，我簡單介紹一下這三個報表：

• 資產(chǎn)負債表

資產(chǎn)負債表主要用來記錄企業(yè)的資產(chǎn)和負債情況。

我舉個簡單的例子。

比如你手頭現(xiàn)在有200萬元現(xiàn)金；打算在某一線城市買一套10平方米的學區(qū)房，若每平方米價值30萬元，那這套學區(qū)房總價要300萬元。而你沒有足夠的資金，需要向銀行貸款100萬元。雖然百萬元貸款可能需要到你的孫輩才可以還清，但你覺得住在高校腳下，對孩子教育好處多多，很可能造就兩代精英，這個交易還是很值得的，于是便買下。

那么歡喜之余，你得盤算一下你的資產(chǎn)和負債狀況。

簡而言之，資產(chǎn)負債表可以幫助你了解你的資產(chǎn)，負債和當下所擁有的權(quán)益情況。

• 利潤表

利潤表比資產(chǎn)負債表更容易理解，是記錄你的企業(yè)或者你個人在過往一段時間里到底賺了多少錢，創(chuàng)造了多少利潤。

為方便理解，我再舉關(guān)于房子的例子。

比如你買了房，“壓力山大”，上班一份工作收入8000元，下班還去王府井練攤月入5000元，晚上還去小區(qū)門口兼職做夜班保安月入2000元，每天起早貪黑，一個月收入共計15000元。

那么財務(wù)報表上，你這個月的收入就是15000元；買了房，每月20號得還房款，一個月需還10000元，還得支付各項開支，柴米油鹽醬醋茶，小孩子的尿布奶瓶，大大小小一個月省吃儉用，吃糠咽菜也要花費4000元。所以一個月支出就是14000元，財務(wù)報表上你這個月的支出就是14000元；收入減掉支出，即本月你的結(jié)余為：15000–14000=1000（元），這在財務(wù)上成為利潤。所以，這個月你的利潤就是1000元。

簡而言之，利潤表則是記錄你一段時期內(nèi)的收入，支出和利潤情況的報表。

• 現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流量表是2000年以后才受到財務(wù)們特別重視的，尤其是美國安然造假事件之后，各國才紛紛重視現(xiàn)金流量表。不過我們國家的賬房先生們很早就已經(jīng)對其高度重視，他們的記賬方式，多是以現(xiàn)金為基礎(chǔ)的“流水賬”方式。

其中的可能原因是，中國企業(yè)往往都是以小作坊實業(yè)起家，講求“錢貨兩訖”，付款卸貨，沒有現(xiàn)金企業(yè)就無法運轉(zhuǎn)。這是最簡單普通的道理，但如今卻被現(xiàn)很多大企業(yè)所忽視。要知道，突然間倒閉的公司很多都是因為資金流的突然斷裂，而非公司巨額虧損所致。中國的情況如此，世界范圍內(nèi)如此，具體到個人，此規(guī)則也同樣適用。

再回到我們剛才所討論的例子：如果開始時，你的老板每月按時發(fā)的工資，練攤的收入，當保安的收入都是現(xiàn)金，那一個月下來，你的流水收入就是15000元。我們都清楚，銀行還款都必須是現(xiàn)金交易，不存在“打白條”一說，并且都是準時扣款，所以你沒有打白條的機會，拖延還款則會增加滯納金，只能按時還款。所以生活開銷得老老實實按時支付，那么每個月你的現(xiàn)金流出就是14000元。好了，一個月下來，你的現(xiàn)金流入15000元，現(xiàn)金流出14000元，所以現(xiàn)金凈流入為1000元，這恰好與利潤表結(jié)果一致，皆大歡喜。

這當然是最為理想的結(jié)果。但天有不測風云，要知道并不是所有的老板都可以按時發(fā)工資的，如果老板答應(yīng)你每月發(fā)放8000元工資，但因為經(jīng)濟不景氣，公司業(yè)績不好，暫時不能按時發(fā)放工資，要拖欠一段時間，這就意味著本月正式工作的固定收入8000元不能入賬了，現(xiàn)金流入少了8000元，只有練攤和夜班保安的現(xiàn)金流入5000+2000=7000（元）；可銀行的欠款到點就得償還，不然銀行就會追討，甚至被列上黑名單，后果很嚴重，所以錢得還；而且，每個月的生活支出已經(jīng)是“勒緊了褲腰帶”，要生活，4000元還是得留出的。所以每個月的現(xiàn)金流出仍舊是14000元，一分不少。

這時候，你的現(xiàn)金流量表就不一樣了：

現(xiàn)金流入7000，現(xiàn)金流出14000，現(xiàn)金凈流出7000。

如果到這個月，你的存款只有7000元，這就意味著這樣入不敷出的歲月你只能多撐1個月，如果下個月老板再不發(fā)工資你就得露宿街頭了，這個就叫資金鏈斷裂。

所以，現(xiàn)金流量表就是記錄你一段時間內(nèi)的現(xiàn)金流入，現(xiàn)金流出情況的報表。

通過上面的描述，三張最基本也是最重要的財務(wù)報表就很容易被解讀了。這三者之間究竟是怎樣的關(guān)系呢？下面我將用通俗的方法來解釋。

資產(chǎn)負債表是三張報表的基礎(chǔ)。用人體來比喻，就好比是人體的骨骼。骨骼并非是越大越好，最重要的是強健。企業(yè)也是一個道理，不能一味追求資產(chǎn)規(guī)模的擴充，而應(yīng)當努力提高資產(chǎn)質(zhì)量。

很多企業(yè)都是一味追求行業(yè)老大的地位，而最終倒在了追求的道路上，“諾基亞”就是很典型的例子。一家好的企業(yè)，資產(chǎn)負債表要健康，要高質(zhì)量，絕對不能華而不實，大而無用，最后導(dǎo)致骨質(zhì)酥松，一觸即潰。

與骨骼相對應(yīng)，利潤表則好比是人體的肌肉。肌肉需要的是強健有力，有沖擊力和爆發(fā)力，更需要有持久力和耐力。如果一個人的肌肉軟趴趴的，骨骼再怎么強健，那這個人始終是病怏怏的。利潤表跟人一樣，最怕的就是虛胖，外觀看上去不錯，內(nèi)部全是脂肪，油乎乎、軟趴趴的亞健康狀態(tài)?！疤撆帧钡睦麧櫛硎鞘植焕谄髽I(yè)長期健康發(fā)展的，甚至還會引發(fā)未來不同的病癥。

就像有些國內(nèi)大型企業(yè)，銷售收入巨大，但利潤微乎其微，甚至出現(xiàn)虧損；一旦經(jīng)濟形勢發(fā)生巨大變化，企業(yè)就處于入不敷出的邊緣。因此，利潤表要的是剔出“脂肪”，強健有力。

有了強健的骨骼（資產(chǎn)負債表），有力的肌肉（利潤表），這個時候最關(guān)鍵的，便是擁有健康的血液———流動的現(xiàn)金流量表。人體得以維持生命的關(guān)鍵是流動的血液，而現(xiàn)金流量表則好比是人體內(nèi)流動著的血液。健康的血液最重要的標志是不停地流動；不流動的血液對人體來說是有害無益的，甚至會造成生命危險。

現(xiàn)金流量表是檢驗和分析企業(yè)血液（現(xiàn)金）流動和血液（現(xiàn)金）質(zhì)量的一份重要的報表。通過分析解讀現(xiàn)金流量表，可以讓企業(yè)的管理者和投資者了解，企業(yè)的造血機制（經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量）的運行情況如何，企業(yè)的體外輸血機制（籌資活動的現(xiàn)金流量）的運行情況如何，以及企業(yè)的放血機制（投資活動的現(xiàn)金流量）的運行如何，從而掌握企業(yè)的真實情況，避免出現(xiàn)“供血不足”或者“造血機能障礙”的問題———“資金鏈斷裂”?，F(xiàn)金流量表的關(guān)鍵是流動的現(xiàn)金。

這三張報表好比企業(yè)的三維透視圖，通過不同的視角和緯度來探究企業(yè)各個方面的情況，最終幫助企業(yè)的管理人員發(fā)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展的契機，定位問題所在，尋求解決和完善之道，三者缺一不可。

在這里，我嘗試從源頭上來探究企業(yè)的經(jīng)營模式和發(fā)展思路。一家企業(yè)的起步發(fā)展，總是由一個想法（Idea）開始，按照現(xiàn)在“高大上”的說法，這個叫企業(yè)的戰(zhàn)略（Strategy）。一個企業(yè)，有了好的戰(zhàn)略，便意味著往成功方向邁出了一大步。

有了戰(zhàn)略目標后，企業(yè)便開始募集各種必要的資源，包括人（Human-resoures），財（Treasure）和物（Equipment），當然還包括信息（Information）。有了這些必要的資源后，無論什么企業(yè)，不論經(jīng)營模式是否相同，銷售模式是否相同，下一步都是盡可能地充分利用和開發(fā)已有的資源進行生產(chǎn)制造，提供各種“產(chǎn)品”或者“服務(wù)”，從而取得經(jīng)濟收益。

一句話，企業(yè)經(jīng)營管理的過程就是將各種資源充分并有效地利用和開發(fā)，生產(chǎn)制造并提供產(chǎn)品和服務(wù)，從而實現(xiàn)經(jīng)濟收益最大化的過程。用公式可以表示如下：

資源運用的效率包括對資金的利用效率，設(shè)備的利用效率，人才的利用效率以及其他資產(chǎn)的利用效率。產(chǎn)品的回報通常是指產(chǎn)品銷售帶來的收入和利潤。根據(jù)上面的公式，如果我們想要實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化，企業(yè)管理人員就是要將企業(yè)的資源運用效率做到最大化，同時將產(chǎn)品的回報做到最大化。

那么如何分析和管理資源運用的效率和產(chǎn)品的回報呢？什么是最有效的管理途徑？這里，不得不提到企業(yè)數(shù)字化管理的重要工具——財務(wù)報表（資產(chǎn)負債表，利潤表和現(xiàn)金流量表）。

資產(chǎn)負債表主要記錄企業(yè)募集的各種資源的來源以及運用狀況和效率。比如機器設(shè)備的運用效率，我們通常用固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率來分析；資金的運用效率，我們通常用貨幣資金周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率來分析；募集和使用資金的效率，我們通常用資產(chǎn)負債率（財務(wù)杠桿）來分析。通過這些資產(chǎn)負債表的項目分析，可以幫助管理者了解和掌握企業(yè)資源的運用效率和狀態(tài)，從而進一步提高企業(yè)效率。

因此，資產(chǎn)負債表是負責分析企業(yè)資源效率的報表。

利潤表則主要記錄從產(chǎn)品研發(fā)，到采購，到生產(chǎn)，到倉儲物流，到銷售渠道，最終到客戶端，整個價值鏈上的產(chǎn)品回報情況和信息。比如我們用市場份額，售價和銷量來分析產(chǎn)品的銷售情況，用毛利率和凈利潤率來分析產(chǎn)品的生產(chǎn)利潤和經(jīng)營利潤情況。通過各種各樣的利潤表項目的研究和分析，可以幫助管理者洞悉企業(yè)所經(jīng)營產(chǎn)品的回報情況，從而幫助管理者找到進一步提高產(chǎn)品回報的途徑和方法。

因此，利潤表是負責分析企業(yè)產(chǎn)品回報的報表。

如此，我們可以認為：資產(chǎn)負債表負責資源（資產(chǎn)和負債以及所有者愿意）的利用效率；利潤表則負責產(chǎn)品（各類產(chǎn)品的銷售收入和利潤）的回報情況。只要抓住這兩張表，就可以牢牢把握企業(yè)的經(jīng)營核心。

而現(xiàn)金流量表，在我看來更像是一張企業(yè)的綜合預(yù)警報表，俗稱“體溫計”，通過對不同現(xiàn)金流的分析，對企業(yè)不同的職能和模塊提供預(yù)警提示，幫助企業(yè)找到可能或者已發(fā)生的問題。

因此，現(xiàn)金流量表是資產(chǎn)負債表和利潤表的重要補充。