|
騷年們雙11過得如何，你們的手還在嗎？菜導(dǎo)代馬爸、東哥、順豐、圓通以及所有賺得盆滿缽滿的公司問候一下大家的錢包。畢竟在你們的支持下，他們?cè)俅螞_到了世界的中心。它們也確實(shí)值得祖國(guó)驕傲。經(jīng)過多年的發(fā)展，我們的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)板塊成為了為數(shù)不多的中國(guó)能領(lǐng)先全球的板塊。你知道嗎，在全球互聯(lián)網(wǎng)公司市值排名里，前十名里就有3家來自中國(guó)，前20名里有6家！讓我們來看看都有哪些來自中國(guó)的牛逼公司：（數(shù)據(jù)來源：Bloomberg，基于10月25日股價(jià)）這些年，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域創(chuàng)造了太多財(cái)富故事，未來還會(huì)有更多財(cái)富故事上演。騰訊、阿里巴巴、百度、京東、網(wǎng)易這些土豪自不用說，電商的好搭檔——順豐、韻達(dá)、申通、圓通……這些物流公司都已經(jīng)借殼上市。回看小烏鎮(zhèn)的世界互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)，已然成為全世界互聯(lián)網(wǎng)的頂級(jí)盛會(huì)。要捕捉某個(gè)行業(yè)的機(jī)會(huì)，自然要尋找行業(yè)基金。買行業(yè)基金，我們有兩種選擇：一是買指數(shù)產(chǎn)品，投資一籃子股票，分享整個(gè)行業(yè)的收益。二是買主動(dòng)型產(chǎn)品，捕捉超額收益。第一種方法比較省力。但大多數(shù)TMT指數(shù)基金都只投資A股，那些在海外的大牛股就抓不住了。抓海外牛股的基金其實(shí)也有。之前菜導(dǎo)跟大家介紹過交銀中證海外中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)（164906），這只基金是專門投資在海外上市的中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)公司的，BAT神馬的全包了。但這只基金不投資A股。這點(diǎn)比較尷尬，TMT行業(yè)指數(shù)基金還沒有能橫跨洲際的。這樣的話，只能從QDII基金的主動(dòng)型產(chǎn)品里挑選了。菜導(dǎo)找了一下，整個(gè)市場(chǎng)投資，目前關(guān)于主動(dòng)型的互聯(lián)網(wǎng)QDII基金只有三只（其他暫時(shí)沒有發(fā)現(xiàn)，如有歡迎補(bǔ)充）：嘉實(shí)全球互聯(lián)網(wǎng)（000988）、華寶興業(yè)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)（001767），以及華夏基金即將發(fā)行的華夏移動(dòng)互聯(lián)（002891）。我們?cè)賮砜聪逻@三只基金的不同點(diǎn)：從基金類型來區(qū)分，嘉實(shí)基金和華寶興業(yè)基金屬于股票型基金，股票倉(cāng)位必須在80%以上。華夏基金則是混合型基金，倉(cāng)位在0-95%。 從風(fēng)險(xiǎn)來看，嘉實(shí)基金和華寶興業(yè)基金因?yàn)橛袀}(cāng)位要求，屬于高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，遇到行情不好的時(shí)候，只能死扛。
相比之下，華夏基金的倉(cāng)位更靈活，風(fēng)險(xiǎn)稍低一些。行情不好可以把倉(cāng)位調(diào)得很低，保住資產(chǎn)。 當(dāng)然，保住資產(chǎn)的前提是基金經(jīng)理夠聰明，能隨機(jī)應(yīng)變。
我們?cè)倏匆幌氯A夏基金擬任基金經(jīng)理名單： 劉平，華夏基金股票投資部總監(jiān)，2007年加入華夏基金，是市場(chǎng)里最早一批研究TMT行業(yè)的研究員。李準(zhǔn)，國(guó)際投資部副總裁。有9年的海外市場(chǎng)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。從履歷來看，上面這兩位經(jīng)理，管理過QFII和專戶，業(yè)績(jī)都很出色。2015年，受到經(jīng)濟(jì)形勢(shì)影響，TMT行業(yè)的IRR和投資回報(bào)倍數(shù)有所下降，今年以來TMT行業(yè)表現(xiàn)顯著落后市場(chǎng)。但經(jīng)過股價(jià)持續(xù)的震蕩整理后，很多優(yōu)質(zhì)公司股價(jià)尚沒有充分反映其基本面的好轉(zhuǎn)，估值和成長(zhǎng)性匹配度提升還是很明顯，逐漸進(jìn)入左側(cè)建倉(cāng)的階段，投資價(jià)值明顯。而在臨近年底的階段，近期反彈中滯漲的TMT板塊有較強(qiáng)的反彈動(dòng)力，中短期均值得投資者重點(diǎn)關(guān)注。對(duì)于新基金來說，市場(chǎng)調(diào)整給新基金在更合理的價(jià)格買入更優(yōu)質(zhì)的成長(zhǎng)企業(yè)創(chuàng)造了良好的時(shí)機(jī)，通過對(duì)預(yù)期收益更加穩(wěn)健和確定類個(gè)股的布局，將充分分享TMT行業(yè)長(zhǎng)期增長(zhǎng)的行業(yè)價(jià)值。華夏在此時(shí)推出這只基金可謂恰逢其時(shí)。（數(shù)據(jù)來源:Wind,2016.10.27）
|
