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都市白領(lǐng)階層個(gè)人家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃和投資理財(cái)最佳指南

作者：張醬

為什么這么說(shuō)呢？咱們先來(lái)研究一下小白投資者們的性格：

• 有投資理財(cái)意識(shí)，對(duì)財(cái)富增值的愿望強(qiáng)烈，有閑錢(qián)，但投資經(jīng)驗(yàn)有限。

• 不喜歡承受太大壓力頻繁的做出投資決策。

• 喜歡門(mén)檻低，操作方法簡(jiǎn)單的金融產(chǎn)品。

• 金融知識(shí)有限，也不太愿意花時(shí)間研究市場(chǎng)。

• 容易迷信機(jī)構(gòu)或者親友的推薦。

• 風(fēng)險(xiǎn)厭惡型的投資者居多。

這么看來(lái)，風(fēng)險(xiǎn)低、易操作的被動(dòng)型投資管理產(chǎn)品最適合小白投資者，然而ETF指數(shù)基金正是這類(lèi)產(chǎn)品的代表作。

說(shuō)了這么多，來(lái)了解下什么是ETF指數(shù)基金

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ETF代表的是Exchange Traded Funds（交易所的交易基金），同時(shí)，ETF還兼具了股票和指數(shù)基金的特性。簡(jiǎn)單的說(shuō)，如果你把股市看做一個(gè)菜市場(chǎng)，那ETF指數(shù)基金就相當(dāng)于一個(gè)盛滿蔬菜的“菜籃子”，當(dāng)你不知道要買(mǎi)哪些菜（股票）的時(shí)候，就可以買(mǎi)ETF，一次買(mǎi)走一籃子股票，省時(shí)又省心。

Q：“雖然很省心，但ETF的投資價(jià)值如何？畢竟買(mǎi)了它還是想要賺錢(qián)的！”

A：“ETF作為一種指數(shù)化的投資產(chǎn)品，比起普通的基金產(chǎn)品，長(zhǎng)期投資能獲得更好的收益?！?/span>

ETF與普通基金相比，具有這些投資優(yōu)勢(shì)：

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1.   籃子里裝的都是指數(shù)成分股，投資風(fēng)險(xiǎn)低

ETF具有指數(shù)基金的性質(zhì)，所選的股票組合通常都與某一特定指數(shù)(如上證50 指數(shù))包含的成份股票相同，股票數(shù)量比例與該指數(shù)的成份股構(gòu)成比例一致，所以你買(mǎi)回家的ETF籃子里通常裝的都是業(yè)績(jī)不錯(cuò)的上市公司的股票，并且，投資收益緊追指數(shù)漲跌，受基金經(jīng)理投資水平和個(gè)人偏好的影響較小，投資風(fēng)險(xiǎn)低。

2.   比起普通的基金產(chǎn)品，投資成本低

指數(shù)化投資是一種“被動(dòng)式投資管理”，由于指數(shù)化投資無(wú)需花費(fèi)大量人力物力去研究上市公司，不會(huì)像普通基金那樣經(jīng)常買(mǎi)賣(mài)股票，只需被動(dòng)地保持與指數(shù)樣本股比例一致，成本大為降低。另外，從持有成本來(lái)看，ETF的管理費(fèi)、托管費(fèi)都較其它基金低。在稅收方面，買(mǎi)賣(mài)和申購(gòu)贖回ETF免印花稅，分紅免繳所得稅。

3.   可以像買(mǎi)賣(mài)股票一樣自由交易，流動(dòng)性高

與普通開(kāi)放式基金每天公布一次凈值不同，ETF可以像股票一樣快速交易，遠(yuǎn)比在銀行或證券公司申購(gòu)贖回基金要高效。此外，與封閉式基金相比，ETF除了凈值信息披露更為透明，由于存在申購(gòu)贖回的套利機(jī)制，不會(huì)出現(xiàn)大幅持續(xù)折價(jià)的現(xiàn)象。

4.   資金量大的投資者可以進(jìn)行套利操作

投資者可以利用ETF 存在申贖與交易兩個(gè)在時(shí)間上并行的又彼此較為獨(dú)立的市場(chǎng)的特性，賺取扣除交易成本后的差額——即套利操作。但是，套利操作需要基于ETF的申贖機(jī)制實(shí)現(xiàn)，而ETF申贖以100萬(wàn)份為最低限額，只適用于具有一定專業(yè)知識(shí)及較大資金量的個(gè)人或機(jī)構(gòu)投資者，對(duì)于小白投資者而言不太適合。

5.   作為“升級(jí)版”的指數(shù)基金，ETF易得性更強(qiáng)

ETF比起傳統(tǒng)的指數(shù)基金有了不少升級(jí)的功能，比如它可以通過(guò)證券賬戶隨時(shí)買(mǎi)賣(mài)，交易價(jià)依市價(jià)實(shí)時(shí)變動(dòng)等，受到的約束更少，所以交易傭金更低，對(duì)于普通投資者而言易得性更強(qiáng)，開(kāi)個(gè)戶就可以進(jìn)行投資買(mǎi)賣(mài)了。

Q：“看完了這么多ETF的優(yōu)點(diǎn)，果然很想買(mǎi)！但面對(duì)種類(lèi)眾多的ETF產(chǎn)品，該如何挑選呢？”

A：“ETF就是一個(gè)股票池，投資者只需看準(zhǔn)ETF投資標(biāo)的的大趨勢(shì)，在個(gè)股上不用想太多?！?/span>

對(duì)于普通投資者而言，在購(gòu)買(mǎi)ETF的時(shí)候不需要在個(gè)股上思考太多、擔(dān)心太多、交易太多，因?yàn)镋TF就是一個(gè)股票池，它可以代表一個(gè)市場(chǎng)的指數(shù)，或是某個(gè)行業(yè)、某個(gè)風(fēng)格的指數(shù)，投資者只需要看準(zhǔn)ETF投資標(biāo)的的大趨勢(shì)就可以了。比如，你認(rèn)為大盤(pán)指數(shù)會(huì)漲，就無(wú)需為個(gè)股絞盡腦汁，直接購(gòu)買(mǎi)上證50ETF就可以了，這樣就相當(dāng)于購(gòu)買(mǎi)了經(jīng)過(guò)權(quán)重配比后的A股市場(chǎng)50只樣本股（這些樣本股無(wú)論是流通市值、總股本或是利潤(rùn)總額，均在A股市場(chǎng)有著舉足輕重的地位，也時(shí)常被市場(chǎng)看作盈利能力最強(qiáng)的上市公司），所以，有什么好糾結(jié)的呢？如果你看好中國(guó)經(jīng)濟(jì)未來(lái)的發(fā)展，認(rèn)為指數(shù)會(huì)漲，就可以放心的投資ETF指數(shù)基金，長(zhǎng)期投資會(huì)帶來(lái)不錯(cuò)的投資回報(bào)。

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• 聊聊房產(chǎn)

• 基金

• 理財(cái)陷阱專題 

• 理財(cái)達(dá)人分享

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