融資租賃涉及到承租人和出租人雙方的業(yè)務(wù)處理，從時間上看，業(yè)務(wù)從租賃期開始日到租賃期屆滿日，涉及到的主要價值概念繁多，業(yè)務(wù)處理復(fù)雜，這些業(yè)務(wù)的核心集中在租賃期開始日的業(yè)務(wù)處理以及承租人未確認融資費用的分攤、出租人未實現(xiàn)融資收益的分攤。那么，眾多價值概念能否用簡單的方法進行系統(tǒng)化、一體化呢?

　　在此，可以引入資金時間價值中的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出、現(xiàn)金凈流量，作出承租人、出租人的現(xiàn)金流量圖，通過此圖就可以輕松進行融資租賃的會計處理。本文重點分析租賃期開始日的業(yè)務(wù)處理以及承租人未確認融資費用的分攤、出租人未實現(xiàn)融資收益的分攤。

　　現(xiàn)金流量在承租人融資租賃會計處理中的巧妙運用承租人融資租賃業(yè)務(wù)從租賃開始日到租賃期屆滿日結(jié)束，現(xiàn)主要以現(xiàn)金流量進行租賃期開始日的業(yè)務(wù)處理以及未確認融資費用的分攤。

　　(一)租賃期開始日的會計處理承租人現(xiàn)金流量圖如圖1所示。

　　圖1，承租人現(xiàn)金流量圖

　　圖1中0點代表租賃期開始日，1點代表租賃期的第一期，2點代表租賃期的第二期，n點代表租賃期屆滿日;時間軸的上方為固定資產(chǎn)的入賬價值，代表承租人的現(xiàn)金流入，時間軸的下方為初始直接費用、租金、承租人的擔保余值、買價代表承租人的現(xiàn)金流出。

　　固定資產(chǎn)的入賬價值為：(租金+買價+承租人的擔保余值+初始直接費用)的現(xiàn)值與固定資產(chǎn)公允價值+初始直接費用二者較小者，也就是(最低租賃付款額+初始直接費用)的現(xiàn)值與固定資產(chǎn)公允價值+初始直接費用二者較小者?，F(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入的差額作為承租人的未確認融資費用。由此可以得到承租人租賃期開始日的會計分錄如下：

　　未確認融資費用的分攤未確認融資費用的分攤主要涉及兩個問題：

　　(1)未確認融資費用分攤率;

　　(2)未確認融資費用分攤表。

　　1.未確認融資費用分攤率——分攤率滿足的理論基礎(chǔ)：現(xiàn)金流出的現(xiàn)值=現(xiàn)金流入，即(租金+買價+承租人擔保余值+初始直接費用)的現(xiàn)值=固定資產(chǎn)入賬價值。如果固定資產(chǎn)入賬價值以(最低租賃付款額+初始直接費用)的現(xiàn)值入賬，則分攤率即為計算現(xiàn)值的折現(xiàn)率;如果固定資產(chǎn)入賬價值以固定資產(chǎn)公允價值+初始直接費用入賬，則需要重新計算分攤率，分攤率的計算如下：(租金+買價+承租人擔保余值+初始直接費用)的現(xiàn)值=固定資產(chǎn)公允價值+初始直接費用。

　　2.未確認融資費用分攤表——未確認融資費用的分攤關(guān)鍵要解決下述問題：

　　(1)未確認融資費用的合計數(shù)為租賃期開始日的入賬價值;

　　(2)應(yīng)付本金在租賃期開始日的金額為租賃期開始日的現(xiàn)金凈流量，即現(xiàn)金流入(固定資產(chǎn)的入賬價值)-現(xiàn)金流出(初始直接費用)，現(xiàn)金流量圖如圖1所示;

　　(3)應(yīng)付本金在租賃期屆滿日的余額為現(xiàn)金流量中的終值，即承租人的擔保余值、買價;

　　(4)最后一期的融資費用需要處理尾差，倒擠得到實際攤銷額，保證整個租賃期分攤的融資費用合計數(shù)為租賃期開始日未確認融資費用的入賬價值。承租人租賃期完整的業(yè)務(wù)有支付租金、計提固定資產(chǎn)折舊、未確認融資費用的分攤、支付或有租金、支付履約成本，其中前三項為承租人必做的業(yè)務(wù)，后兩項為或有事項，根據(jù)實際情況進行業(yè)務(wù)處理。

　　租賃期屆滿日，承租人對該項資產(chǎn)的處理有三種情況：

　　(1)續(xù)租租賃資產(chǎn)，無相關(guān)分錄。

　　(2)退還租賃資產(chǎn)，會計分錄一般應(yīng)為：借：長期應(yīng)付款——應(yīng)付融資租賃款、累計折舊，貸：固定資產(chǎn)——融資租入固定資產(chǎn)。

　　(3)留購租賃資產(chǎn)，會計分錄為：借：長期應(yīng)付款——應(yīng)付融資租賃款，貸：銀行存款;借：固定資產(chǎn)——自有固定資產(chǎn)，貸：固定資產(chǎn)——融資租入固定資產(chǎn)。隨著租賃業(yè)務(wù)的結(jié)束，租賃期開始日固定資產(chǎn)的現(xiàn)金流入、長期應(yīng)付款的現(xiàn)金流出、現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入差額確定的未確認融資費用余額都為零。

　　案例解析例：

　　1.2010年12月1日A公司與B公司簽訂了一份租賃合同，合同主要條款如下：A公司租賃B公司的程控設(shè)備;租賃期為2011年1月1日至2013年12月31日，共3年;租金支付方式為每年末支付租金200000元;租賃期屆滿時程控設(shè)備的估計余值為120000元，其中由A公司擔保的余值為100000元;未擔保余值為20000元;A公司發(fā)生初始直接費用10000元;該程控設(shè)備租賃期開始日的公允價值為650000元;租賃合同規(guī)定的利率為6%(年利率);2013年12月31日，A公司將該程控設(shè)備交回B公司;A公司按實際利率法按年攤銷未確認融資費用。(P/A，6%，3)=2.673，(P/F，6%，3)=0.84。分析：(最低租賃付款額+初始直接費用)的現(xiàn)值=200000×(P/A，6%，3)+100000×(P/F，6%，3)+10000=628600(元);公允價值+初始直接費用=650000+10000=660000元，所以固定資產(chǎn)以628600元入賬。A公司現(xiàn)金流量圖如圖2所示。

　　圖2，A公司現(xiàn)金流量圖

　　租賃期開始日的會計分錄借：

　　固定資產(chǎn)——融資租入固定資產(chǎn)628600

　　未確認融資費用——81400

　　貸：長期應(yīng)付款——應(yīng)付融資租賃款700000

　　銀行存款——10000

　　2.未確認融資費用的分攤(見表1)

　　現(xiàn)金流量在出租人融資租賃會計處理中的巧妙運用出租人融資租賃業(yè)務(wù)從租賃開始日到租賃期屆滿日結(jié)束，現(xiàn)主要以現(xiàn)金流量進行租賃期開始日的業(yè)務(wù)處理以及未實現(xiàn)融資收益的分攤。

　　(一)租賃期開始日的會計處理出租人現(xiàn)金流量圖如圖3所示。

　　圖3，出租人現(xiàn)金流量圖

　　圖3中0點代表租賃期開始日，1點代表租賃期的第一期，2點代表租賃期的第二期，n點代表租賃期屆滿日;時間軸的上方為租金、出租人的擔保余值、未擔保余值、賣價代表出租人的現(xiàn)金流入，時間軸的下方為固定資產(chǎn)的公允價值和初始直接費用代表出租人的現(xiàn)金流出?，F(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入的差額作為出租人的未實現(xiàn)融資收益。由此可以得到出租人租賃期開始日的會計分錄如下：

　　未實現(xiàn)融資收益的分攤未實現(xiàn)融資收益的分攤主要涉及兩個問題：

　　(1)未實現(xiàn)融資收益分攤率;

　　(2)未實現(xiàn)融資收益分攤表。

　　1.未實現(xiàn)融資收益分攤率——分攤率滿足的理論基礎(chǔ)：現(xiàn)金流入的現(xiàn)值=現(xiàn)金流出，即(租金+賣價+出租人擔保余值+未擔保余值)的現(xiàn)值=固定資產(chǎn)公允價值+初始直接費用，該利率就是出租人租賃內(nèi)涵利率，也是未實現(xiàn)融資收益的分攤率。

　　2.未實現(xiàn)融資收益分攤表——未實現(xiàn)融資收益的分攤關(guān)鍵要解決下述問題：

　　(1)未實現(xiàn)融資收益的合計數(shù)為租賃期開始日的入賬價值;

　　(2)租賃投資凈額在租賃期開始日的金額為租賃期開始日的現(xiàn)金凈流量的負數(shù)，即現(xiàn)金流出(固定資產(chǎn)公允價值+初始直接費用)，現(xiàn)金流量圖如圖3所示;

　　(3)租賃投資凈額在租賃期屆滿日的余額為現(xiàn)金流量中的終值，即出租人的擔保余值、未擔保余值、賣價;

　　(4)最后一期的融資收益需要處理尾差，倒擠得到實際攤銷額，保證整個租賃期分攤的融資收益合計數(shù)為租賃期開始日未實現(xiàn)融資收益的入賬價值。出租人租賃期完整的業(yè)務(wù)有收取租金、未實現(xiàn)融資收益的分攤、收取或有租金，其中前兩項為出租人必做的業(yè)務(wù)，第三項為或有事項，根據(jù)實際情況進行業(yè)務(wù)處理。

　　租賃期屆滿日，出租人對該項資產(chǎn)的處理有三種情況：

　　(1)續(xù)租租賃資產(chǎn)，無相關(guān)分錄;

　　(2)收回租賃資產(chǎn)，會計分錄一般應(yīng)為：借：融資租賃資產(chǎn)，貸：長期應(yīng)收款，未擔保余值;

　　(3)承租人留購租賃資產(chǎn)，會計分錄為：借：銀行存款，貸：長期應(yīng)收款。隨著租賃業(yè)務(wù)的結(jié)束，租賃期開始日固定資產(chǎn)的現(xiàn)金流出、長期應(yīng)收款、未擔保余值的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出差額確定的未實現(xiàn)融資收益余額都為零。

　　案例解析例2：

　　接例1，B公司發(fā)生初始直接費用10000元。(P/A，5%，3)=2.7232，(P/F，5%，3)=0.8638，(P/A，4%，3)=2.7751，(P/F，4%，3)=0.8890。B公司現(xiàn)金流量圖見圖4。

　　圖4，B公司現(xiàn)金流量圖

　　租賃期開始日的會計分錄借：長期應(yīng)收款——應(yīng)收融資租賃款700000未擔保余值20000貸：融資租賃資產(chǎn)650000銀行存款10000未實現(xiàn)融資收益600002.未實現(xiàn)融資收益的分攤(見表2)現(xiàn)金流入的現(xiàn)值=現(xiàn)金流出，得出如下等式：200000×(P/A，r，3)+120000×(P/F，r，3)=650000+10000租賃內(nèi)涵利率為：r=4.13%。

　　結(jié)語：

　　對于融資租賃業(yè)務(wù)，只要做出租賃雙方的現(xiàn)金流量圖，不管是承租人還是出租人租賃期開始日的業(yè)務(wù)，會計分錄的借貸方一方為現(xiàn)金流入、一方為現(xiàn)金流出，其差額即為未確認融資費用或者未實現(xiàn)融資收益，輕松地進行租賃期開始日的業(yè)務(wù)處理;同時，根據(jù)租賃期開始日現(xiàn)金流入的現(xiàn)值=現(xiàn)金流出的現(xiàn)值，得到未確認融資費用或者未實現(xiàn)融資收益的分攤率。這兩個核心問題解決了，融資租賃的其他業(yè)務(wù)做起來就得心應(yīng)手了。