 \ 《期貨市場技術(shù)分析》的作者約翰·墨菲 2016-04-30 23:47閱讀： 約翰·墨菲是資深技術(shù)分析師，擔任CNBC的客座技術(shù)分析師，他在新澤西州創(chuàng)辦了咨詢公司，約翰·墨菲著的《期貨市場技術(shù)分析》被視為技術(shù)分析的寶典，在道瓊斯奧爾良由主辦的有包括股票和期貨投資者參加的第18屆技術(shù)分析會議上，約翰·墨菲說“由于我簡化了投資技巧，我的工作更得心應(yīng)手了”。 約翰·墨菲說，他主要依靠五到六種有用的技術(shù)指數(shù)來分析市場（balox）其中包括相對強弱指數(shù)，趨勢線，移動平均指數(shù)，古典技術(shù)圖形如三角形和雙頂以及費波納奇回撤百分比等等，“交易時你必須綜合考慮各種技術(shù)信號，不能一葉障目”約翰·墨菲說：他經(jīng)常根據(jù)技術(shù)分析將市場分為“良好”和“糟糕”兩種類型，當有足夠的證據(jù)表明市場處于良好狀態(tài)，約翰·墨菲就開始積極入市，如果證據(jù)不足他寧可等待下一次入市時機。 那年仲夏，約翰·墨菲準確地預測到美國半導體股指（SOX）已經(jīng)到頂，他的原因很簡單：SOX在呈現(xiàn)雙頂之后打破了上升通道，頂部確立的第一個信號就是上升線被擊穿！ 關(guān)于個股的移動平均指數(shù)，約翰·墨菲喜歡參照50，100和200天的移動平均指數(shù)，如果個股的200天移動平均指數(shù)被擊穿，該股未來走勢將有“較大的麻煩”同樣對于股市而言，如果50日均線被破股市不妙！ 約翰·墨菲常用的另外一種技術(shù)指標就是指數(shù)平滑移動平均線（MACD）即利用簡單算術(shù)平滑線同算術(shù)移動平均線相結(jié)合，約翰·墨菲認為，長線技術(shù)指標較短線技術(shù)指標更有價值，他說：長線技術(shù)圖形更有助于判斷趨勢。 約翰·墨菲是美國頂尖的幾位著名市場技術(shù)分析師之一，有二十多年的分析經(jīng)驗，他的技術(shù)分析名著當屬《期貨市場技術(shù)分析》該書自問世以來，在美國等西方主要國家和地區(qū)備受期貨，現(xiàn)貨，股票，外匯，利率等行業(yè)的管理人員，操作人員和研究人員的青睞，被譽為當代市場技術(shù)分析的“圣經(jīng)”。 約翰·墨菲的著作從1994年流入中國后，一直被期貨界奉為經(jīng)典教程，墨菲對于技術(shù)分析的闡述可以用“言簡意賅，力求簡明”來概括，其在技術(shù)分析的基礎(chǔ)理論部分中的主要觀點是： 市場行為包容一切； 價格以趨勢方式演變； 歷史會重演。 這三個基本假設(shè)前提條件， 加載中... 內(nèi)容加載失敗，點擊此處重試 加載全文 幾乎融匯了整個技術(shù)分析的精髓，從而把紛繁復雜的技術(shù)分析第一次用嚴謹?shù)?，客觀的，科學的分析方法呈現(xiàn)在世人面前。 “由于我注重出入市時機的選擇，我總是能比別人獲得更有利的價位?！?br> 約翰·墨菲總是先分析市場，然后才選擇入市時機，而期貨市場的杠桿作用，注定了時機是交易成敗的關(guān)鍵，即使你在把握大趨勢上沒有出問題，仍然有可能賠錢，因為期貨交易的保證金太少，價格朝不利的方向變化即使不算太大，投資者也可能被掃地出門。 他主要依靠五到六種有用的技術(shù)指數(shù)來分析市場，其中包括相對強弱指數(shù)、趨勢線、移動平均指數(shù)、古典技術(shù)圖形如三角形和雙頂，以及費波納奇回撤百分比等等。 “交易時，你必須綜合考慮各種指標，注意各自的靈活性和適用性。”約翰·墨菲說。他經(jīng)常觀察市場變化，靈活運用多種技術(shù)指標，選擇技術(shù)指標最敏感的時候入場，如果證據(jù)不足，他寧可等待下一次入市時機。 關(guān)于道氏理論，約翰·墨菲比較推崇趨勢線，同時配合各種價格之間的相互驗證以及交易量的具體狀況。“惟有發(fā)生了確鑿無疑的反轉(zhuǎn)信號之后，我們才能判斷一個既定的趨勢已經(jīng)結(jié)束?！?br> 約翰·墨菲非常注意交易量和持倉興趣的變化情況，價格顯然是最重要的因素，而交易量和持倉興趣則是次要的，主要作為驗證性指標使用。“我發(fā)現(xiàn)，如果在研究價格變動的同時，也追蹤交易量和持倉興趣的軌跡，有時能發(fā)現(xiàn)市場方向的重要線索?！?br> 【股民糖果：下面的21句話，每一句都對交易具有重大的指導意義！每一句都值得花費時間去研究透徹，領(lǐng)悟其含義?！?br> 01。順應(yīng)中等趨勢的方向交易 02。在上升趨勢中，乘跌買入，在下降趨勢中，逢漲賣出 03。讓利潤充分增長，把虧損限于小額 04。始終為頭寸設(shè)置保護性止損指令，以限制虧損 05。不要心血來潮的做交易，打有計劃之戰(zhàn) 06。先制定好計劃，然后貫徹到底 07。奉行資金管理的各項要領(lǐng) 08。分散投資但須注意“過猶不及” 09。報償——風險比至少要達到3比1方可動作 10。當采取金字塔法增加頭寸時，應(yīng)遵循以下原則： A。后來的每一層頭寸必須小于前一層 B。只能在贏利的頭寸上加碼 C。不可以在虧損的頭寸上在增加頭寸 D。把保護性止損指令設(shè)置在盈虧平衡點 11。決不追加保證金別把活錢扔進死頭寸里去 12。為了防止出現(xiàn)追加保證金的要求，應(yīng)確保至少擁有總的保證金要求的75％的凈資金 13。在平回贏利頭寸前，先平倉了結(jié)虧損的頭寸 14。除非是從事極短線的交易，否則總應(yīng)當在市場之外，最好是在市場閉市期間做好決策 15。研究工作應(yīng)由長期逐步過濾到短期 16。利用日內(nèi)圖表找準入市，出市點 17。在從事當日交易之前，先掌握隔日交易的技巧 18。盡量別理會常識，不要對傳播媒介的任何說法過于輕信 19。學會踏踏實實的當少數(shù)派，如果你對市場的判斷正確，那么大多數(shù)人的意見會與你相左 20。技術(shù)分析這門技巧靠日積月累的學習和實踐才能提高，永遠保持謙虛的態(tài)度，不斷的學習探索 21。力求簡明，復雜的并不一定是優(yōu)越的 |
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