市面上常見的一些股票軟件，也能給交易者發(fā)出交易信號，告訴交易者何時買進或何時賣出，但通常不能明確地告訴交易者應(yīng)該買人多少或賣出多少。嚴格說來，這種軟件只能算是一種技術(shù)指標合成的看盤軟件，并不是一個完整的交易系統(tǒng)。

交易系統(tǒng)應(yīng)該是交易信號、資金管理、心態(tài)調(diào)控“三位一體”。對于一個成功的交易系統(tǒng)而言，交易者是否理解其內(nèi)在的指導思想，明白交易指令發(fā)出的原理，具有控制風險的能力，對于系統(tǒng)的執(zhí)行至關(guān)重要

比如，有人根據(jù)交易系統(tǒng)操作，經(jīng)歷幾次虧損后，很自然地就會對交易系統(tǒng)產(chǎn)生懷疑。這種懷疑態(tài)度，有可能一點一點地瓦解對交易系統(tǒng)的信任，最終停止執(zhí)行交易系統(tǒng)的操作指令。

堅決貫徹—個成功交易系統(tǒng)的執(zhí)行能力，是一個系統(tǒng)交易者的核心能力，這是系統(tǒng)交易者進入長期穩(wěn)定盈利階段的關(guān)鍵因素之一。那些希望能通過花錢購買等方式得到一套賺錢的交易系統(tǒng)，然后就可以一勞永逸地發(fā)大財?shù)南敕ㄊ遣滑F(xiàn)實的。

認為交易系統(tǒng)就是電腦程序的人很多，這些人熱衷于編寫交易程序、交易公式、行情指標。事實上，在電腦上看到交易信號，只是交易系統(tǒng)的一個物化表現(xiàn)形式，這并不是交易系統(tǒng)的全部，投資理念、交易原則和交易心理在電腦上就很難看到。

交易系統(tǒng)也并不一定非要通過電腦程序來體現(xiàn)。如果將技術(shù)分析、風險管理、投資策略等方面的內(nèi)容系統(tǒng)化、定量化、原則化、唯一化，形成一個人工識別組合（不通過電腦實現(xiàn)），這樣的組合也是一套交易系統(tǒng)。

由此可以看出，交易系統(tǒng)并不僅僅只是一個電腦程序，它是技術(shù)分析、資金管理、風險控制、心態(tài)調(diào)控等內(nèi)容組成的一個完整的決策鏈和有機整體。而電腦的使用只是改善了交易系統(tǒng)的運作效率。

準確率，就是交易系統(tǒng)的勝率。有些人錯誤地認為，勝率越高，盈利就越多，總收益率就越大。最明顯的例子就是，有些短線交易系統(tǒng)的勝率很高，有些短線高手甚至吹噓自己交易系統(tǒng)的勝率超過90%，但他們的總收益率并不見得比長線投資者高，而長線投資者的勝率一般都不會超過50%。

準確率高但收益并不大的原因是，短線交易者追逐的是區(qū)間利潤，或者是小波段收益，快進快出、見好就收是短線交易的特點，因此短線交易者的持股時間不會很長，遇到大的趨勢性上漲行情，被震倉出局的情況屢見不鮮。長線投資者持股時間較長，一旦抓住了主升浪行情，獲得的利潤將是短線交易的數(shù)倍。因此在設(shè)計交易系統(tǒng)時，一味地提高勝率，不注重平均盈虧比、數(shù)學期望值等其他要素，是做不出優(yōu)秀的交易系統(tǒng)的。

任何一個交易系統(tǒng)都不可能做到百戰(zhàn)百勝，也有止損出局或虧損的時候，甚至出現(xiàn)連續(xù)虧損的情況也不足為奇。交易系統(tǒng)不求一時或短期的暴利，只求長期穩(wěn)健獲利，從而實現(xiàn)資金的復利增長。

一味地追求準確率，很容易掉進“完美主義”的陷阱；片面地提高勝率，勢必會在交易系統(tǒng)中加入過多的限制性條件和規(guī)則，這種交易系統(tǒng)觀賞性很高，但不具備實戰(zhàn)應(yīng)用價值?？傊?，勝率對獲利績效的影響并不是非常重要的，60%就已經(jīng)不錯了，市場上很多操盤高手的勝率差不多也就是這個水平。真正重要的是“賺大賠小”策略與“執(zhí)行力”。

不少投資者認為，交易系統(tǒng)就是優(yōu)化之后的指標系統(tǒng)，因此熱衷于使用股票分析軟件的指標優(yōu)化功能，每天對公式指標進行計算并賦予特定的參數(shù)。其實這些人犯了兩個錯誤，一是將交易系統(tǒng)的技術(shù)分析功能模塊誤認為是交易系統(tǒng)的全部，忽略了資金管理（風險控制）和交易心態(tài)，實際上這兩部分功能模塊有時候比技術(shù)分析部分更重要。二是交易系統(tǒng)的技術(shù)分析部分除了指標優(yōu)化之外，還包括投資理念和交易原則的優(yōu)化。

交易系統(tǒng)參數(shù)過度優(yōu)化，意味著在制定交易策略時加入了過多的限制條件，將會導致系統(tǒng)信號過少。這種做法不符合信號數(shù)量的統(tǒng)計要求，其次易造成小概率事件的發(fā)生。

系統(tǒng)交易者都清楚，系統(tǒng)化交易可以為投資者帶來穩(wěn)定的收益，因為這個穩(wěn)定的收益是由交易系統(tǒng)的原則性作為保證的，也就是說，交易系統(tǒng)給投資者作了嚴格的原則規(guī)定，投資者必須完全按照交易系統(tǒng)給出的指示和信號進行操作，不允許交易者對出入場價位、倉位大小、止損位、風險控制等進行隨機和靈活處理。使用交易系統(tǒng)，盯盤這項工作就交給了交易系統(tǒng)來承擔，交易者只需按照交易系統(tǒng)給出的信號執(zhí)行即可。

建立交易系統(tǒng)的目的在于持續(xù)穩(wěn)定地獲取利潤，但是很多投資者認為自己的交易水平很高，沒有必要用一套交易系統(tǒng)來限制自己的靈活操作，其實，這些投資者是錯誤地將獲取利潤的歷史經(jīng)驗當作獲取利潤的能力了。絕大多數(shù)投資者都曾經(jīng)有過盈利的經(jīng)驗，但并不一定具備持續(xù)穩(wěn)定盈利的能力。一些投資者強調(diào)操作的靈活性，其實就是主觀隨意性，表現(xiàn)在交易上就是隨意買賣，甚至是同一只股票的同一個價位，今天進，明天出，后天又進。表現(xiàn)在倉位管理上，也是隨意更改，今天是10%的倉位，明天是80%，后天又變成了20%。再比如說止損，今天設(shè)5%的止損標準，明天改為8%，后天可能就不設(shè)止損位了。更有甚者，即使設(shè)了止損，觸發(fā)止損時也不執(zhí)行。如果這樣操作，交易系統(tǒng)就形同虛設(shè)，也就是說交易系統(tǒng)的規(guī)則被主觀隨意性破壞了，交易系統(tǒng)的原則性也被所謂的靈活性侵蝕了。

交易系統(tǒng)發(fā)出的每一個買人或賣出信號，則對應(yīng)著不同的行情走勢研判。比如說趨勢跟蹤交易系統(tǒng)，一個買人信號意味著交易系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)行情走勢符合一個既定的特征，這個既定特征代表調(diào)整已經(jīng)結(jié)束，或者價格發(fā)生了根本性的突破，從下跌趨勢轉(zhuǎn)變?yōu)樯仙厔?，因而交易系統(tǒng)認為可以買入。但這一信號并不意味著行情有100%的可能發(fā)生轉(zhuǎn)變，有時候信號也會出錯（假突破經(jīng)常發(fā)生），甚至出錯的可能性在某一時間段還會很高（區(qū)間振蕩）。從這個角度來看，交易系統(tǒng)確實有分析預測功能。但是如果只是把交易系統(tǒng)當作一個預測系統(tǒng)，不注重風險控制和資金管理，即便投資者有較好的買人或賣出機會，也可能會虧損出局。只有良好的風險管理、投資策略與預測系統(tǒng)相配合，在信號正確的情況下盡可能擴大盈利，在信號錯誤的情況下及時止損退出，這樣的交易系統(tǒng)才是系統(tǒng)交易者應(yīng)該堅守的。

很多系統(tǒng)交易者都有類似的體會或經(jīng)驗，自己的交易系統(tǒng)曾經(jīng)在某個價位發(fā)出過買人信號，自己當時也一度動心，卻沒有動手買進。事后再想買入，卻錯過了最佳買點，于是后悔莫及。對于系統(tǒng)交易者來說，不能事后看著靜態(tài)的K線，然后后悔當初沒有執(zhí)行交易系統(tǒng)發(fā)出的動態(tài)交易信號。這就是嘴盤和實盤的本質(zhì)區(qū)別。也就是說，平常嘴上說的和心里想的，都是按交易系統(tǒng)給出的信號去操作，然而一到信號真的出現(xiàn)的時候，卻猶豫不決，遲遲不動手。

實盤交易者才是真正的系統(tǒng)交易者，一旦自己的交易系統(tǒng)發(fā)出買人信號，會立即綜合當時的價格波動情況和心理承受能力，根據(jù)交易計劃動用相應(yīng)的倉位買進，交易完成后不會后悔和張揚。因此系統(tǒng)交易者瞬間的決斷力和執(zhí)行力，遠遠比“看”行情和“預測”更重要。

不少系統(tǒng)交易者都有這樣的認識，認為只有盈利的交易才是正確的交易，虧損的交易等同于失敗的交易。其實對于系統(tǒng)化交易來說，某次特定的交易，正確的交易可能盈利，也可能失敗。也就是說，只要根據(jù)交易系統(tǒng)的信號指令和倉位計劃進行操作，不管盈利與否，都屬于正確的交易。由于交易系統(tǒng)的勝率不是100%，因此按交易系統(tǒng)進行操作，也有可能賠錢。比如說，止損就是一種正確的交易，但結(jié)果并不盈利。當然，對于長期交易而言，正確的系統(tǒng)化交易必然是穩(wěn)定盈利的交易。

從系統(tǒng)化交易的操作層面來說，每一次嚴格按照交易系統(tǒng)進行的交易，只要符合自己的交易原則和紀律，哪怕是賠錢的交易，也是正確的；每一次違反交易原則和紀律的交易，即使賺了錢，也是錯誤的。如果不能以這種態(tài)度看待每一次交易的勝敗得失，系統(tǒng)化交易根本不可能堅持下來，也就不可能成功。

有這種看法的人，說明對交易系統(tǒng)的本質(zhì)沒有搞清楚。交易系統(tǒng)是為了幫助投資者提煉自己的交易思想，形成一個標準化的規(guī)范，約束投資者按照規(guī)范進行投資操作，避免人為的情緒波動產(chǎn)生損失。交易系統(tǒng)是投資者設(shè)計的，投資者的交易思想如果比較機械，形成的交易系統(tǒng)就會比較機械。如果投資者的交易思想比較靈活，形成的交易系統(tǒng)也會比較靈活。當然，并不是所有的投資者都能將自己的交易思想提煉并形成交易系統(tǒng)，只有成熟的交易思想才能形成交易系統(tǒng)，事實上，平時大家看到的交易系統(tǒng)，其實都是一些指標的優(yōu)化設(shè)計，要么沒有體現(xiàn)風險管理思想，要么缺乏交易策略或預測分析體系，這些所謂的交易系統(tǒng)，并不是真正意義上的交易系統(tǒng)，因此在指導操作時，確實表現(xiàn)得比較機械。

但是，如果投資者擁有一套完整的、能夠穩(wěn)定盈利的交易系統(tǒng)，就必須像機器人那樣堅持機械地操作，正確地重復交易，否則系統(tǒng)化交易如何實現(xiàn)資金的復利增長？