作為右側(cè)交易者，我如何選擇出入場時機

一篇文章含金量高低，不在于題材是否高大上，亦不在于數(shù)據(jù)是否如果有耐心可以看看這篇文章，歸納了我個人10年來貫穿牛熊的幾點最重要精煉點。。

跟了一天的行情，晚上又簡單瀏覽了大盤從05年現(xiàn)在的日K情況，結(jié)合最近大盤帶量跨越年線，重回3100點，先說說自己的看法，可喜的是量能的放大，市場的輪漲，以及政策預期的傾向，這將繼續(xù)刺激著場外資金的神經(jīng)。當然，值得注意的是，賺錢效應(yīng)并沒有指數(shù)體現(xiàn)的那么顯著，很明顯的，伴隨著二八分化，題材出現(xiàn)不同程度回落，市場熱點短期并無動能進行進一步擴散，也讓我們清醒的意識到市場當前的處境依舊模糊。昨天收盤后，市場靈魂四川雙馬停牌，是將妖股大旗交于他人，還是像上次一樣，復牌后繼續(xù)天馬行空，抑或是，妖怪整體熄火的導火索？這個可上可下的市場，該如何踏準時機？以史為鑒，又該如何選擇入場時機？

想取得理想的收益率，最關(guān)鍵的環(huán)節(jié)是什么？就是入場時機，也就是俗說的買點，你知道，好買點才是盈利的第一要素，有人說賣點也很重要，我以為，與買點相比，賣點重要性次之，40以上的中國石油，35以上的中國中車，賣點再逆天，無濟于事。

先提一點，右側(cè)交易代表人物江恩，這是一種順勢投機交易方法，最有代表性的話就是：“不怕買高價，不怕賣低點，只要方向沒有變，你的順勢單就是對的。”右側(cè)交易法是指在下跌之后賣出股票。就是不要去預測什么時候到頂，也不要預測什么時候會下跌，等待市場給出答案，當趨勢出現(xiàn)轉(zhuǎn)折后，再行操作，這叫右側(cè)交易。

中國A股市場中，成功的唯一要素是在何時進場，也就是時間要素第一。過去幾十年中收益率排名前100名的基金，幾乎都是右側(cè)交易法的有效執(zhí)行者，排名前10大的傳奇基金都是右側(cè)交易法的嚴格執(zhí)行者。

所以，今天給大家發(fā)一組大盤的K線圖，這組K線圖也是我每隔幾日就會瀏覽一遍的寶貝，什么圖？往下看：

從2005年開始，以60日均線為牛熊轉(zhuǎn)換線作為持股的唯一依據(jù)，以指數(shù)連續(xù)3日站穩(wěn)60日線為買入依據(jù)，以指數(shù)連續(xù)3日不能站到60日線為賣出依據(jù)，我們看看04年至今每一次的買賣點選擇情況，看看這里面會有什么發(fā)現(xiàn)，相信你看完會覺得，這篇文章，好像真的沒有白看。

看看從此點買入后，能持股到何時？

1600-5300.買在低點，賣在高點的相對理想模型，其實就是如此簡單。

2064起漲后。一輪牛市下來，指數(shù)基本未破60日均線，值得思考嗎？

指數(shù)連續(xù)三日運行在60日均線下方，賣出離場，直接逃過大部分股災，這才是這個體系的威力。

總結(jié)到一張圖上：

你會發(fā)現(xiàn)什么？你會發(fā)現(xiàn)，你可以在吃到05-07年以及14-15年大牛市絕大多數(shù)主升利潤的情況下，依舊可以逃在相對頂部，神奇嗎？我第一次發(fā)現(xiàn)他的時候也很神奇，就是這么一個簡單的東西，以60日均線為牛熊轉(zhuǎn)換線作為持股的唯一依據(jù)，以指數(shù)連續(xù)3日站穩(wěn)60日線為買入依據(jù)，以指數(shù)連續(xù)3日不能站到60日線為賣出依據(jù)，你甚至可以因此跑贏市場98%以上的投資者。

通過“等待時機”——而不是冥思苦想的方式，我們才能真正從股市上賺到錢。當你已經(jīng)建立好倉位，接下來的難題就是保持耐心、等待平倉時機的出現(xiàn)。趕快獲利平倉的誘惑是很大的，有時候你也可能出于失去賬面盈利的恐懼而回補倉位。這種錯誤已經(jīng)讓上百萬的投機者虧損連連了。在入場的時候你要有好的理由，同樣，在離場的時候你也要有好的理由。想要賺大錢，只能在大的波動里耐心等待?！　?

右側(cè)交易之所以有效，基于的理論基礎(chǔ)是：“價格以趨勢方式發(fā)展，趨勢一旦形成，便難以逆轉(zhuǎn)”。在操作上，最重要的一點是把握最佳買入點和賣出點，一旦最佳買入點過了，最好就不要買入，寧愿錯過也不做錯。追漲殺跌雖然不是買在最低點，賣在最高點，但這是一種有把握的操作方法，它追求的不是暴力，而是穩(wěn)定收益，當然如果大牛市來了，那就是上天賞賜的賺大錢機會。如下圖所示。

分析入場的3要素，即能漲多少，跌多少，時間價值。如果每次進場你都知道自己的勝率、賠率和時間（如果玩一年不賺不賠不如去存一年定期），那么就可以清楚的知道該不該玩了。你可以賭，但入場前問一下你是否清楚自己的賠率。

賭博獲勝最根本特性就是概率，何時入場，就是經(jīng)過我計算獲勝概率大的時候入場。

右側(cè)交易要求操作頻率高，選定一只股，反復操作，一般情況下不放棄任何一個買入時機和賣出時機，因為你不知道哪一波上漲是短暫的哪一波上漲是長久的，如果太挑，就會經(jīng)常踏空；你同樣也不知道那個下跌是小幅回調(diào)哪個下跌是趨勢的大逆轉(zhuǎn)，如果在趨勢大逆轉(zhuǎn)的時候不賣出，那將經(jīng)受巨額虧損。而頻繁的買入和賣出由于成功的概率大于50%而每次成功賺的錢比失敗時虧的錢多，所以長期來看，這種操作是可以帶來穩(wěn)定的收益的，重要的時刻，它不僅可以幫我們抓住大牛市還可以幫我們躲過任何一次股災。有人嘲笑頻繁交易者給券商刷手續(xù)費，收益太低。但是右側(cè)交易者卻嘲笑長線投資者以及基本面分析者還有靠預測與聽消息交易的股民很難躲過股災，他們在牛市中收益的確可觀，一旦股災來臨，不僅賺的錢虧回去，而且本金都要虧損一部分。

如果要找更好的，也就是俗稱的精益求精的買賣點，就要依據(jù)一定的技術(shù)指標，我本人擅長的是KDJ指標，這個指標對于價格的漲跌有非常敏感的反映。在價格的上漲趨勢剛剛形成的時候，KDJ的K值便上穿D值形成金叉，這時候就是買入的信號；相反，當價格的下跌趨勢形成的時候，KDJ形成死叉，是賣出的信號。KDJ指標不僅適用于個股，而且適用于大盤。

肯定有人質(zhì)疑，股市那么復雜，哪有學會幾門學問就能穩(wěn)賺不賠的道理，真是那樣，人人都去學，那么賺錢的人到底賺誰的錢呢？我想說，60日均線，KDJ指標雖然好用，相信并嚴格遵守規(guī)則操作的人少之又少。首先，大多數(shù)人，買入的時機都不對，那么等賣出信號來的時候，他肯定不會賣的。而有的人，按照KDJ金叉形成買入后沒多久死叉又來了，如果這時候還沒回本他當然也不愿意賣了，如果有盈利但是又不多，他覺得這個股票利好消息這么多，基本面又好，肯定還會漲，所以也不會賣。還有的人，金叉買入后，不管賬面上有沒有盈利，看到股價下跌，而這時候金叉根本沒有形成，他害怕股價繼續(xù)下跌，就趕緊賣出了，很可能第二天又漲起來了，這個死叉也就不會形成了。還有的人一聽到什么重大消息，就再也不按指標操作了，而去聽消息操作。種種這些都表明，大多數(shù)人根本沒有嚴格執(zhí)行執(zhí)行，也就是沒有按規(guī)則操作。還有的股民身份飄忽不定，一會要遵循價值投資理解，選績優(yōu)股做長線，一會看到別的股票大漲又賣出已買入的股票而去買那只股，一會又想做波段投機者，一會又想做短線交易者 ，一會看這個指標，一會又看那個指標，而很多不同指標的買賣信號都是不一致的。這種飄忽不定的立場導致在股市里很難賺到錢。

至于多數(shù)人比較嗤之以鼻的KDJ指標，我做過長期的研究，并隨機選擇了10-20只股票做了統(tǒng)計。所有的KDJ金叉和所有的KDJ死叉都不錯過，對這20只股票進行操作，操作正確的波段占所有操作波段的比例最高為63%，最低為46%，20只股票平均勝率為56%，而且每一只股票都躲過了股災中的大幅下跌波段，幾乎每一只股票都抓住了牛市中最大的上漲波段，所有個股的成功波段總漲幅都遠大于失敗波段的總跌幅。這說明什么？說明就算是機械式的按照金叉死叉買賣信號操作，也能獲取穩(wěn)定的收益。當然，默認的每次操作都是全倉，如果操作者在倉位控制上出現(xiàn)失誤或者運氣差，全倉的時候下跌，半倉或者低倉位操作時候上漲，那么總體來說是賺是虧就不一定了。

大道至簡，我的總結(jié)是，選擇出入場時機的右側(cè)交易一定要簡單輕松，認理，更要守規(guī)矩，不做過于復雜的分析，因為很多時候那些看似復雜的分析其實并沒有什么卵用，因為它在試圖預測后市，而沒有任何分析方法可以預測股價走勢。做交易不是做學術(shù)研究，學術(shù)研究有足夠多的時間和次數(shù)來做實驗、查資料、分析論證。而交易決策就在一剎那，大腦沒有時間去分析那么多，這時候你更像一個領(lǐng)兵作戰(zhàn)的將軍，遇到任何情況都要立馬做出操作決策，只有身經(jīng)百戰(zhàn)才能提高交易的準確率。而左側(cè)交易者更像一個理論家、學術(shù)研究者，總是大費腦筋去找原因，做預測，分析時間遠遠超過交易時間。縱橫股市的每一個股民都應(yīng)該把自己訓練成一個常勝將軍而非學術(shù)巨頭。倉位控制上，在大牛市中，操作可以大膽一點，但是也不能輕易追高；在熊市中或者波動小的牛皮市中，右側(cè)交易的失敗率明顯提高，所以操作一定要謹慎。

最后強調(diào)一點：右側(cè)交易是追漲殺跌，但不是追高，至于追漲與追高的區(qū)別，我在之前的文章中也做過詳細講解，主要就是看價格是在上漲的初期還是末期，這一點，要記牢。

文章來自雪球，作者賭海一生，轉(zhuǎn)載請注明住處和原作者。@今日話題