流動(dòng)比率

流動(dòng)比率是指流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的比率，它是衡量企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)在其短期債務(wù)到期前可以變現(xiàn)用于償還流動(dòng)負(fù)債的能力，表明企業(yè)每一元流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)作為支付的保障，其計(jì)算公式為：

流動(dòng)資產(chǎn)
流動(dòng)比率 =- --- ---- ------ --- -X100％
流動(dòng)負(fù)債

速動(dòng)比率

速動(dòng)比率，又稱“酸性測(cè)驗(yàn)比率”（Acid-test Ratio），是指速動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的比率。它是衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中可以立即變現(xiàn)用于償還流動(dòng)負(fù)債的能力。

速動(dòng)比率計(jì)算公式

速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)總額-存貨總額-待攤費(fèi)用-一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)）／流動(dòng)負(fù)債總額×100%

存貨周轉(zhuǎn)率

存貨周轉(zhuǎn)率是指銷貨成本對(duì)平均存貨的比率，它反映企業(yè)實(shí)物資產(chǎn)的利用情況，及存貨庫(kù)存狀況。

存貨周轉(zhuǎn)率是衡量和評(píng)價(jià)企業(yè)購(gòu)入存貨、投入生產(chǎn)、銷售回收等各環(huán)節(jié)管理狀況的指標(biāo)，它是銷售成本與存貨平均余額之比，也叫存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)。用時(shí)間表示的存貨周轉(zhuǎn)率就是存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)。

存貨周轉(zhuǎn)率＝銷售成本÷存貨平均余額

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷存貨周轉(zhuǎn)率

存貨平均余額＝(存貨期初余額＋存貨期末余額)÷2

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入／平均應(yīng)收帳款

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是主營(yíng)業(yè)務(wù)收入除以平均應(yīng)收賬款的比值，它反映公司從取得應(yīng)收賬款的權(quán)利到收回款項(xiàng)，轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要時(shí)間的長(zhǎng)度，周轉(zhuǎn)率太低則影響企業(yè)的短期償債能力。

資產(chǎn)負(fù)債率

資產(chǎn)負(fù)債率反映企業(yè)負(fù)債總額占資產(chǎn)總額的比率，它是衡量企業(yè)利用債權(quán)人提供的資金進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的能力，同時(shí)反映債權(quán)人為企業(yè)提供貸款的安全程度。計(jì)算公式為：

　　 負(fù)債總額
資產(chǎn)負(fù)債率 = — —-- ---- --X100％
　　 全部資產(chǎn)總額

毛利率

銷售毛利率=[（銷售收入-銷售成本）/ 銷售收入]*100%

銷售毛利率是企業(yè)是銷售凈利率的最初基礎(chǔ)，沒有足夠大的銷售毛利率便不能形成盈利。企業(yè)可以按期分析銷售毛利率，據(jù)以對(duì)企業(yè)銷售收入、銷售成本的發(fā)生及配比情況作出判斷。

銷售利潤(rùn)率

銷售利潤(rùn)率（又稱凈利率）是衡量企業(yè)銷售收入的收益水平的指標(biāo)。屬于盈利能力類指標(biāo)。

其計(jì)算公式為：銷售利潤(rùn)率 = 凈利潤(rùn)／銷售凈額×100％

資產(chǎn)利潤(rùn)率

資產(chǎn)利潤(rùn)率又稱投資盈利率、資產(chǎn)所得率、資產(chǎn)報(bào)酬率、企業(yè)資金利潤(rùn)率，是反映企業(yè)資產(chǎn)盈利能力的指標(biāo)。是指企業(yè)在一定時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)與同期資產(chǎn)平均占用額的比率。

資產(chǎn)利潤(rùn)率=（利潤(rùn)總額/資產(chǎn)平均占有額）×100%

這一指標(biāo)可進(jìn)一步擴(kuò)展為： 　　

資產(chǎn)利潤(rùn)率＝銷售利潤(rùn)率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = 本期銷售收入凈額 / 本期資產(chǎn)總額平均余額

其中：

本期資產(chǎn)總額平均余額 = （資產(chǎn)總額期初余額 + 資產(chǎn)總額期末余額） ／2

該比率越高，表明企業(yè)的資產(chǎn)利用效益越好，整個(gè)企業(yè)盈利能力越強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)管理水平越高。

資本收益率

資本收益率又稱資本利潤(rùn)率，是指企業(yè)凈利潤(rùn)（即稅后利潤(rùn)）與所有者權(quán)益（即資產(chǎn)總額減負(fù)債總額后的凈資產(chǎn)）的比率。用以反映企業(yè)運(yùn)用資本獲得收益的能力。也是財(cái)政部對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的一項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)。

資本收益率= 稅后凈利潤(rùn)／所有者權(quán)益

流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/平均流動(dòng)資產(chǎn)總額

平均流動(dòng)資產(chǎn)總額=(流動(dòng)資產(chǎn)年初數(shù)+流動(dòng)資產(chǎn)年末數(shù))/2

流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

:如果說(shuō)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)天數(shù)360天的話,相當(dāng)于流動(dòng)資金每360天周轉(zhuǎn)一次

流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)率

流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)率是反映流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)速度，即流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)所用時(shí)間的指標(biāo)。

　　流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)率的表現(xiàn)方式

　　（1）周轉(zhuǎn)次數(shù)。是指一定時(shí)期內(nèi)流動(dòng)資金完成的周轉(zhuǎn)次數(shù)。其計(jì)算公式為：

　　周轉(zhuǎn)次數(shù)＝周轉(zhuǎn)額/流動(dòng)資金平均占用額

　　企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)占用流動(dòng)資金的平均余額越少，而完成的周轉(zhuǎn)總額越多，表示流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn)越快，周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，也就意味著以較少的流動(dòng)資金完成了較多的生產(chǎn)任務(wù)。流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)率除了用周轉(zhuǎn)次數(shù)表示外，也往往用周轉(zhuǎn)一次需要的天數(shù)來(lái)表示。因?yàn)樵谟?jì)劃和核算工作中，通?？偸且阅甓然蚣径葹橛?jì)劃期或報(bào)告期的，而年、季的時(shí)間長(zhǎng)度總是固定的。

　?。?）周轉(zhuǎn)天數(shù)。是指流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)一次所需天數(shù)（即周轉(zhuǎn)期）。其計(jì)算公式為：

　　周轉(zhuǎn)天數(shù)＝計(jì)劃期日數(shù)/周轉(zhuǎn)次數(shù)＝流動(dòng)資金平均占用額×計(jì)劃期日數(shù)/周轉(zhuǎn)額

計(jì)算流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)率時(shí)的流動(dòng)資金平均占用額，可按定額流動(dòng)資產(chǎn)計(jì)算，也可按全部流動(dòng)資產(chǎn)計(jì)算。前者計(jì)算結(jié)果是定額流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)率，后者計(jì)算結(jié)果是全部流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)率。又在計(jì)算流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)率時(shí)，可用計(jì)劃數(shù)字，也可用實(shí)際數(shù)字。根據(jù)計(jì)劃數(shù)字計(jì)算的，叫做流動(dòng)資金計(jì)劃周轉(zhuǎn)率；根據(jù)實(shí)際數(shù)字計(jì)算的，叫做流動(dòng)資金實(shí)際周轉(zhuǎn)率。由于全部流動(dòng)資金沒有計(jì)劃定額，在計(jì)算計(jì)劃周轉(zhuǎn)率時(shí)，只有定額流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)率，沒有全部流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)率。在編制計(jì)劃計(jì)算定額流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)率時(shí)的流動(dòng)資金平均占用額，即為流動(dòng)資金定額數(shù)。在計(jì)算定額或全部流動(dòng)資金實(shí)際周轉(zhuǎn)率時(shí)，流動(dòng)資金平均占用額為年度（季度）內(nèi)各月定額或全部流動(dòng)資產(chǎn)平均占用額的平均數(shù)。各月流動(dòng)資產(chǎn)平均占用額為月初、月末流動(dòng)資產(chǎn)余額的平均數(shù)。

什么 是營(yíng)業(yè)周期？流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)？

營(yíng)業(yè)周期＝存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＋應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)
也就是說(shuō)從取得存貨開始到你銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的這段時(shí)間。
流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)＝年收入/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額

流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)

指在一定時(shí)期內(nèi)流動(dòng)資產(chǎn)完成的周轉(zhuǎn)次數(shù)，反映流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度。

　　流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)＝主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/平均流動(dòng)資產(chǎn)

　　平均流動(dòng)資產(chǎn)＝（期初余額+期末余額）/2

　　這個(gè)比率是表示流動(dòng)資產(chǎn)“產(chǎn)生”銷售收入的倍數(shù)。比如：流動(dòng)資產(chǎn)平均余額為1000萬(wàn)，銷售收入為10000萬(wàn)，則說(shuō)明流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)生的10其本身10倍的銷售收入；也就是說(shuō)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)了10次。

什么是流動(dòng)資金

流動(dòng)資金是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金，具有周轉(zhuǎn)期短、形態(tài)易變的特點(diǎn)。擁有較多的流動(dòng)資金，可以在一定程度上降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
它是企業(yè)理財(cái)工作的一項(xiàng)重要內(nèi)容。要求掌握現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和存貨等主要流動(dòng)資金項(xiàng)目的管理方法，以達(dá)到既能節(jié)約合理使用流動(dòng)資金，又能加速流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)，提高使用效率，降低風(fēng)險(xiǎn)的目的。
流動(dòng)資金是指項(xiàng)目投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，用于購(gòu)買原材料、燃料，支付工資及其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所必不可少的周轉(zhuǎn)資金。

流動(dòng)資金相關(guān)計(jì)算

　　流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債
　　流動(dòng)資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+預(yù)付賬款+現(xiàn)金+存貨
　　式中，存貨＝外購(gòu)原材料、燃料、其他材料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品
　　流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款
　　流動(dòng)資金本年增加額=本年流動(dòng)資金-上年流動(dòng)資金

★請(qǐng)問(wèn) 從企業(yè)利潤(rùn)表 和現(xiàn)金流量表上怎樣看出 企業(yè)歸還銀行貸款本金的能力？

請(qǐng)問(wèn) 從企業(yè)利潤(rùn)表 和現(xiàn)金流量表上怎樣看出 企業(yè)歸還銀行貸款本金的能力？？稅前利潤(rùn)或者稅后利潤(rùn)與還本能力關(guān)系大嗎 ？ 或者哪個(gè)與還本能力關(guān)系大點(diǎn)兒？

稅后利潤(rùn)大，表示這個(gè)企業(yè)的獲利能力強(qiáng)，還款能力也強(qiáng)，反之剛?cè)?/span>

現(xiàn)金流量表進(jìn)的比出的大，表示這家公司生存能力強(qiáng)，反之則弱。

利潤(rùn)大，但是如果都是賣貨不收款的，哪這個(gè)單位雖然利潤(rùn)表現(xiàn)得很大，但是他的生存能力不行。還款能力也不行。

企業(yè)償債能力是看負(fù)債表的，資產(chǎn)負(fù)債率低說(shuō)明長(zhǎng)期償債能力強(qiáng)，流動(dòng)比與速動(dòng)比高說(shuō)明短期償債能力強(qiáng)，三張表都是同時(shí)提供的為什么只看企業(yè)利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表呢？

★1、凈資產(chǎn)與年未貸款余額比率。必須大于100%（房地產(chǎn)企業(yè)可大于80%）。

2、資產(chǎn)負(fù)債率。必須小于70%，最好低于55%。

償債能力：

3、流動(dòng)比率。一般情況下，該指標(biāo)越大，表明企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)，通常該指標(biāo)在150%~200%較好。

4、速動(dòng)比率。一般情況下，該指標(biāo)越大，表明企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)，通常該指標(biāo)在100%左右較好，對(duì)中小企業(yè)適當(dāng)放寬，也應(yīng)大于80%。

5、擔(dān)保比例。企業(yè)應(yīng)該把有損失的風(fēng)險(xiǎn)下降到最低點(diǎn)。一般講，比例小于0.5為好。

現(xiàn)金流量：

6、企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流應(yīng)為正值，其銷售收入現(xiàn)金回籠應(yīng)在85~95%以上。

7、企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中支付采購(gòu)商品，勞務(wù)的現(xiàn)金支付率應(yīng)在85~95%以上。

經(jīng)營(yíng)能力：

8、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率。一般講，如果主營(yíng)業(yè)務(wù)收入每年增長(zhǎng)率不小于8%，說(shuō)明該企業(yè)的主業(yè)正處于成長(zhǎng)期。如果該比率低于-5%，說(shuō)明該產(chǎn)品將進(jìn)入生命末期了。

9、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度。一般企業(yè)應(yīng)大于六次。一般講企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度越高，企業(yè)應(yīng)收賬款平均收款期越短，資金回籠的速度也就越快。

10、存貸周轉(zhuǎn)速度，一般中小企業(yè)應(yīng)大于五次。存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨占用水平越低，流動(dòng)性越強(qiáng)。

經(jīng)營(yíng)效益：

11、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率，該指標(biāo)表示全年?duì)I業(yè)收入的盈利水平，反映企業(yè)的綜合獲利能力。一般來(lái)講，該指標(biāo)應(yīng)大于8%，當(dāng)然指標(biāo)值越大，表明企業(yè)綜合獲利能力越強(qiáng)。

12、凈資產(chǎn)收益率，目前對(duì)中小企業(yè)來(lái)講應(yīng)大于 5%。一般情況下，該指標(biāo)值越高說(shuō)明投資帶來(lái)的回報(bào)越高，股東們收益水平也就越高。