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七禾網(wǎng)11、恒指的標(biāo)的是香港市場(chǎng)的股票，那么您在交易恒指的同時(shí)，是否會(huì)參與港股的交易？或者是配置港股進(jìn)行適當(dāng)?shù)膶?duì)沖？ 嚴(yán)明：投資理財(cái)必定依靠資投資管理，進(jìn)行資產(chǎn)配置的手段。 我做恒指以做大趨勢(shì)交易與超短交易兩種策略為主。還有一部分交易策略組合，參與港股投資對(duì)沖套利交易，與其他國(guó)際金融衍生品，跨月份、跨品種、跨市場(chǎng)、來(lái)做對(duì)沖程序化交易。 七禾網(wǎng)12、近期中金所有放出消息稱將逐步解禁期指，您會(huì)做哪些準(zhǔn)備？如果國(guó)內(nèi)股指限制放開(kāi)，您是否會(huì)第一時(shí)間回到國(guó)內(nèi)參與期指的交易？ 嚴(yán)明：國(guó)內(nèi)的股指期貨遲早會(huì)解禁，目前沒(méi)有確定性的文件或者公布消息，一旦放開(kāi)交易制度，要看游戲規(guī)則怎么定，到適合的時(shí)候一定會(huì)參與交易的。 七禾網(wǎng)13、同時(shí)，國(guó)內(nèi)商品期貨近期也是資金流追逐的熱點(diǎn)，交易所不斷的完善制度加上大多數(shù)活躍品種均有連續(xù)交易，您是否會(huì)考慮配置國(guó)內(nèi)市場(chǎng)品種甚至主攻國(guó)內(nèi)市場(chǎng)？ 嚴(yán)明：國(guó)內(nèi)商品市場(chǎng)目前來(lái)看，各種品種的走勢(shì)以及行情波動(dòng)特點(diǎn)與交易規(guī)則，與國(guó)際外盤相比較沒(méi)有優(yōu)勢(shì)更適合我的投資模式。 只有商品市場(chǎng)的流動(dòng)性更活躍或者與波動(dòng)幅度加大，比如商品某些品種，放開(kāi)漲跌停板幅度，手續(xù)費(fèi)降低到合理能接受水平，要有穩(wěn)定的交易規(guī)則，我才會(huì)參短線交易把握交易機(jī)會(huì)。如果有更多的投資機(jī)會(huì)，那么會(huì)適當(dāng)考慮資產(chǎn)配置上做一下調(diào)配，并參與更多的交易。 七禾網(wǎng)14、您擅長(zhǎng)日內(nèi)超級(jí)短線，外盤的交易成本較高，適合做日內(nèi)短線嗎？您如何來(lái)克服交易成本的問(wèn)題？ 嚴(yán)明：外盤市場(chǎng)上日內(nèi)短線交易品中選擇多多，找到自己最適合的品種能接受就好，恒指就是做短線最好的一個(gè)品種之一，即可以做白天短線交易，又可以做夜盤短線交易，它的交易成本便宜合理都可以接受。 七禾網(wǎng)15、你通常會(huì)在拐點(diǎn)上下單交易，那么如何發(fā)現(xiàn)拐點(diǎn)？在您的系統(tǒng)中，出現(xiàn)怎么樣的信號(hào)來(lái)提示拐點(diǎn)的到來(lái)？ 嚴(yán)明：因?yàn)楹阒溉諆?nèi)行情稍縱即逝，所以把握主要的大波段，放棄小微浪，就需要取舍的技巧了。根據(jù)行情走勢(shì)歷史數(shù)據(jù)與經(jīng)驗(yàn)，做未來(lái)行情遇到技術(shù)研判，一部分機(jī)會(huì)設(shè)計(jì)在拐點(diǎn)上下單，另一部分設(shè)計(jì)在經(jīng)驗(yàn)的魔方上下單。 從技術(shù)指標(biāo)層面可以發(fā)現(xiàn)拐點(diǎn)的信號(hào)，比如以1分鐘K線周期來(lái)看，如果行情走勢(shì)符合技術(shù)指標(biāo)MACD出現(xiàn)相對(duì)底部背離，那么看準(zhǔn)時(shí)機(jī)就進(jìn)場(chǎng)做多。反之就做空。 另一個(gè)辦法，比如行情下跌到重要的黃分支撐點(diǎn)，同時(shí)產(chǎn)生共振時(shí)空，那也是一個(gè)多頭進(jìn)場(chǎng)的拐點(diǎn)最佳信號(hào)，執(zhí)行指令交易。  4月20日下單指令 唱歌有歌譜，演戲臉譜，打拳有拳譜....根據(jù)傳統(tǒng)的技術(shù)方法如形態(tài)，波浪，切線，按照特定的模型來(lái)抓住交易信號(hào)。 在交易系統(tǒng)上，利用軟件編寫專用的技術(shù)指標(biāo)，自動(dòng)顯示文字提示，做多、空、開(kāi)倉(cāng)、平倉(cāng)、止盈、止損的系統(tǒng)指令。 七禾網(wǎng)16、您還做中期趨勢(shì)波段，什么樣的單子您會(huì)做趨勢(shì)？一般趨勢(shì)單的周期會(huì)多久？一些短線的單子是否會(huì)轉(zhuǎn)變成趨勢(shì)單？ 嚴(yán)明：我們做中期的趨勢(shì)波段，有計(jì)劃與安排，如果符合技術(shù)信號(hào)的條件，那么就介入。一般根據(jù)行情走勢(shì)，持有頭寸時(shí)間周期來(lái)說(shuō)，短的一周，長(zhǎng)的5-25周。 而短線單歸短線交易賬戶管理，趨勢(shì)單歸趨勢(shì)賬戶管理。短單與長(zhǎng)單分管。 七禾網(wǎng)17、兩種截然不同的交易方式，您更偏重于那種交易方式？是否會(huì)出現(xiàn)顧此失彼的情況？ 嚴(yán)明：通過(guò)操盤手助理與團(tuán)隊(duì)分管多種交易方式，分工明確，各負(fù)其責(zé)，投資運(yùn)行比較順利。 七禾網(wǎng)18、您是如何設(shè)置賬戶倉(cāng)位大小的？倉(cāng)位是否會(huì)應(yīng)行情變化而進(jìn)行加減倉(cāng)？您的資金管理體系有何特點(diǎn)？ 嚴(yán)明：日內(nèi)短線交易的倉(cāng)位管理，利用凱莉公式基礎(chǔ)進(jìn)行優(yōu)化，設(shè)計(jì)專做恒指期貨，有個(gè)進(jìn)五平三的法則，與滾雪球加減法組合。 操作特點(diǎn)是日內(nèi)短線資金滿倉(cāng)進(jìn)出，效果更加顯著。 我做的另一個(gè)策略，就是趨勢(shì)交易，認(rèn)定趨勢(shì)方向的前提，是大周期循環(huán)的時(shí)空共振點(diǎn)介入，與短線的模式相似，只不過(guò)是把周期放大到日線級(jí)別，倉(cāng)位頭寸量放大。投資資本金份額對(duì)應(yīng)的短線交易與趨勢(shì)交易分別是牛市3:7。熊市4:6。 根據(jù)趨勢(shì)浪型進(jìn)行加減倉(cāng)位的管理，最關(guān)鍵是移動(dòng)止盈與止損的配合。 七禾網(wǎng)19、風(fēng)險(xiǎn)與收益形影不離，您在保持高收益的同時(shí)（增值11倍（多長(zhǎng)周期？）），回撤卻控制在5%以內(nèi)，這是如何做到的，您的風(fēng)控體系有什么特點(diǎn)？ 嚴(yán)明：是的，富貴險(xiǎn)中求。去年一年時(shí)間段內(nèi)，接近9個(gè)月，恒指專用賬戶創(chuàng)造小資金增值，跟隨市場(chǎng)行情，發(fā)揮技術(shù)優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)高額利潤(rùn)回報(bào)。 這個(gè)小賬戶主要依靠短線日內(nèi)的交易，在恒指走勢(shì)的拐點(diǎn)處下單，做日內(nèi)波段行情為主；簡(jiǎn)稱《1235》交易計(jì)劃，具體特點(diǎn)詳細(xì)的分享如下： 原則一，平均每天（白盤）的交易次數(shù)嚴(yán)格限制在5次（上午3，下午2）。 原則二，風(fēng)控的特點(diǎn)在于及時(shí)的控制止損單20點(diǎn)內(nèi)。 原則三，如果日內(nèi)連續(xù)3次交易失利，或總資本金止損3%，則停止當(dāng)天交易。 原則四，風(fēng)控是第一要?jiǎng)?wù)，停止交易的次日絕對(duì)輕倉(cāng)進(jìn)場(chǎng)再操作。 原則五，本金翻倍之后盈利余額當(dāng)日轉(zhuǎn)存。 初始交易分三個(gè)步驟進(jìn)行； 第一步，以20%倉(cāng)位，以50萬(wàn)港幣資金投入計(jì)算，即10萬(wàn)港幣能操作主力合約一手，用1手單交易，相對(duì)時(shí)間周期安排在第一個(gè)交易月（四周20個(gè)交易日時(shí)間），賺10萬(wàn)港幣，平均一天需要盈利100點(diǎn)。分解平均每天日內(nèi)5次交易，每次平均凈盈利20點(diǎn)。一手單子本金翻倍，相當(dāng)于總資產(chǎn)增值到20%。 第二步，將倉(cāng)位加重到40%，用2手單子交易。時(shí)間安排第二個(gè)交易月操作；將資本盈利總值增加到50%，相當(dāng)一個(gè)月于賺30%，即15萬(wàn)港幣，每周3.75萬(wàn)，日內(nèi)盈利7500元港幣（5*2*15*50=7500），即日盈利150點(diǎn)，平均5次交易，每次交易2手單子，每次賺15點(diǎn)凈利潤(rùn)。 第三步，將倉(cāng)位加重到50%，用3手單子交易，時(shí)間安排第三個(gè)交易月操作，將資本金盈利達(dá)到50%，相當(dāng)賺了25萬(wàn)，分解每周6.25萬(wàn)元港幣，日利1.25萬(wàn)元港幣，即日盈利250點(diǎn)，平均日5次交易，每次交易3手單子，每次賺16.67點(diǎn)。（5*3*16.67*50=12500）用3個(gè)月能完成計(jì)劃，達(dá)到總資本金翻倍。 第四個(gè)月以雙倍的資本來(lái)操作，用5手單子交易，實(shí)現(xiàn)進(jìn)5平3滾雪球復(fù)利手法。 每天將日內(nèi)的所有利潤(rùn)取出轉(zhuǎn)存銀行卡。 ......累計(jì)交易9個(gè)多月實(shí)現(xiàn)11倍利潤(rùn)。 短線必須是重倉(cāng)出擊，有利于資金利用效率，并能利用進(jìn)5平3的操作手法，妙用滾雪球加減法。 注意，進(jìn)五平三的手法，最適宜短線技術(shù)使用，開(kāi)倉(cāng)成交立刻在3-5分鐘內(nèi)，必須要出浮盈的效果。此手法的妙處，即使研判走勢(shì)失誤，大多數(shù)情況下，也會(huì)微利。 七禾網(wǎng)20、您在交易中采用的是主客、觀結(jié)合的交易方式，那么各自的比重是多少，當(dāng)主觀思路與客觀信號(hào)出現(xiàn)分歧的時(shí)候，您會(huì)如何處理？ 嚴(yán)明：日內(nèi)操盤的盈利模式是固定的，通常是以系統(tǒng)指令加半自動(dòng)程序完成交易，總體主觀少，客觀多的交易。主觀思路與客觀信號(hào)極少分歧，如出現(xiàn)分歧，那么就用輕倉(cāng)進(jìn)場(chǎng)試錯(cuò)。簡(jiǎn)單一句話，看的懂就做，看不懂就不做。 責(zé)任編輯：張文慧 |
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來(lái)自： zhhcd > 《期貨中國(guó)1》
