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今天美元沖頂，危機(jī)又開始逼近 ■ 文 | 黃生 ? 知名投資人、貨幣專家 歷史上只要美元指數(shù)接近100，那么全世界必然爆發(fā)危機(jī)。 中國是資本嚴(yán)格管制的國家，不會導(dǎo)致資金大規(guī)模外流而被剪羊毛，財(cái)富只是在國內(nèi)分配。 今天，美元指數(shù)沖破97大關(guān)，創(chuàng)下了四個(gè)月來的新高，同時(shí)美聯(lián)儲官員以及和美聯(lián)儲關(guān)系密切的媒體機(jī)構(gòu)放風(fēng)，不排除在經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)良好的情況下，提前到9月加息。盡管存在一定的不確定性，但這一表態(tài)，美元又開始沸騰了，危機(jī)的腳步又近了。 我們知道，歷史上只要美元指數(shù)接近100，那么全世界必然爆發(fā)危機(jī)，當(dāng)年的歐洲經(jīng)濟(jì)危機(jī)、日本經(jīng)濟(jì)危機(jī)、東南亞金融風(fēng)暴都是這樣，那為什么會這樣呢？ 因?yàn)槊涝笖?shù)走強(qiáng)，往往處于美元的加息周期。而美元又是世界貨幣，世界上很多國家是以美元作為儲備貨幣的，等于美聯(lián)儲成了世界央行，美元成為了世界貨幣。 一旦世界央行加息，那么全世界的貨幣政策相當(dāng)于緊縮，自然導(dǎo)致世界上一些脆弱的金融市場發(fā)生危機(jī)。 美元即將加息，將導(dǎo)致全球資本回流美國，自然又會使得美元指數(shù)上漲。資本流向美國，會導(dǎo)致全球資本失衡，在失衡比較嚴(yán)重的金融市場，會爆發(fā)危機(jī)。 美元曾經(jīng)在今年一再推遲加息后，出現(xiàn)了一次較長時(shí)間的調(diào)整，如今又開始走強(qiáng)，并沖擊新高。 英國脫歐事件，導(dǎo)致歐元、英鎊猛跌，大量的資本進(jìn)入美元避險(xiǎn)，使得美元走高。 美國在新增非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)遠(yuǎn)超預(yù)期，同時(shí)在躲過英國脫歐帶來的短暫猛烈沖擊后，開始重新考慮加息的問題。 如果9月加息的話，雖然這是小概率，但是加息政策的預(yù)期肯定會比較強(qiáng)烈，那么美元和金融市場都會提前反應(yīng)。 歷史上美元指數(shù)每次接近100，世界上都爆發(fā)了嚴(yán)重的金融危機(jī)，比如當(dāng)年的日本危機(jī)、東南亞金融危機(jī)，等等，這次也不會例外。那么全球金融市場哪里可能會爆發(fā)危機(jī)呢？ 歐盟內(nèi)部。比如意大利和德國會爆發(fā)銀行業(yè)危機(jī)，因?yàn)闅W盟還處于寬松貨幣政策不能自拔，而美聯(lián)儲又在收縮資產(chǎn)負(fù)債表，對歐盟內(nèi)部的沖擊會很大。 日本。這個(gè)國家不可避免會崩盤，因?yàn)槿毡镜呢泿乓呀?jīng)寬松到無法繼續(xù)寬松了，直升機(jī)撒錢也沒有用，如果日本股市崩盤，債券市場崩盤，一定不會奇怪。 新興市場國家。新興市場國家，如土耳其、巴西等，受到的沖擊會很大，很多新興國家因?yàn)榻酉聛頃涝獌洳蛔?，而發(fā)生貨幣崩潰性貶值。 英國反而不會出現(xiàn)金融危機(jī)，因?yàn)橛F(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)政策更為自由，而且英國有自己獨(dú)立的貨幣英鎊，英國央行可以通過注入流動(dòng)性來度過危機(jī)，盡管英國的經(jīng)濟(jì)會受到影響，但大危機(jī)不會有。 中國應(yīng)當(dāng)緊跟美聯(lián)儲，逐漸收緊貨幣政策，這樣一來，能夠維持人民幣匯率的相對穩(wěn)定，減少人民幣貶值的空間，吸引國際資本進(jìn)入中國。雖然會對中國的房地產(chǎn)等行業(yè)帶來很大的沖擊，但是中國是資本嚴(yán)格管制的國家，不會導(dǎo)致資金大規(guī)模外流而被剪羊毛，財(cái)富只是在國內(nèi)分配。 美元又開始了新一輪的沖頂，危機(jī)的腳步聲又悄悄逼近，你聽到了嗎？
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