在介紹利用聯(lián)動效應(yīng)來指導(dǎo)做T時，先介紹一下聯(lián)動的分類。按照聯(lián)動對象間聯(lián)動關(guān)系的敏感程度，可以將聯(lián)動分為強聯(lián)動和弱聯(lián)動。按照聯(lián)動對象之間變化的方向的異同，可以將聯(lián)動分為正聯(lián)動和負(fù)聯(lián)動。

聯(lián)動對象產(chǎn)生一定幅度的變化就會引起另外一個對象的變化，這就稱為強聯(lián)動。強聯(lián)動會促使聯(lián)動對象之間的股價走勢基本保持一致。在中國股市中，容易產(chǎn)生強聯(lián)動的對象很多。比如證券板塊中大多數(shù)個股跟證券板塊指數(shù)之間，白酒板塊中大多數(shù)個股跟白酒板塊指數(shù)之間，分級基金B與其對應(yīng)的指數(shù)（創(chuàng)業(yè)板B（150153）與創(chuàng)業(yè)板指數(shù)）之間，大多數(shù)個股與大盤指數(shù)（上證指數(shù)、深證成指、中小板指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)）之間。

聯(lián)動對象需要產(chǎn)生較大幅度的變化才會引起另外一個對象的變化，這就稱為弱聯(lián)動。弱聯(lián)動效應(yīng)使聯(lián)動對象之間在出現(xiàn)較大幅度變化的時間段才會出現(xiàn)走勢一致。絕大多數(shù)個股跟大盤指數(shù)基本都存在弱聯(lián)動效應(yīng)。通常只要大盤大幅急拉或者急跌時，基本都會引起個股的跟隨，產(chǎn)生弱聯(lián)動效應(yīng)（例如：大盤狂漲三四個點時，一些跌停板上的股票也會被帶動起來）。

    聯(lián)動對象間變化的方向基本保持一致，這稱為正聯(lián)動。個股跟大盤指數(shù)之間，板塊中個股跟板塊指數(shù)之間最容易出現(xiàn)的正聯(lián)動，所以正聯(lián)動是做T時使用最普遍的聯(lián)動關(guān)系。本文所介紹的采用聯(lián)動效應(yīng)來指導(dǎo)做T，其實就是暗含了采用正聯(lián)動效應(yīng)來指導(dǎo)做T。

聯(lián)動對象間變化的方向是相反的，這稱為負(fù)聯(lián)動。在股市中出現(xiàn)負(fù)聯(lián)動關(guān)系的對象不多，而且出現(xiàn)的頻率也不高，負(fù)聯(lián)動關(guān)系也不持續(xù)，很難用來指導(dǎo)做T。負(fù)聯(lián)動關(guān)系偶爾會出現(xiàn)在黃金板塊中的個股與大盤指數(shù)之間，或者權(quán)重股與創(chuàng)業(yè)板指數(shù)之間。

聯(lián)動效應(yīng)的產(chǎn)生的原因有以下幾個方面：

（1）一些個股本身就是大盤指數(shù)的成分股，板塊中的個股本身就是板塊指數(shù)的成分股； 

（2）當(dāng)個股失去了主力的運作時，它就只能隨波逐流，跟隨大盤波動了。

（3）股市中存在大量的趨勢投資者，他們參考的指標(biāo)就是大盤指數(shù)，所以促使很多個股跟隨大盤漲跌。

（4）當(dāng)然還有大部分在股市中采用聯(lián)動效應(yīng)做T的團隊和機構(gòu)，會使聯(lián)動效應(yīng)更明顯。

利用聯(lián)動效應(yīng)來指導(dǎo)做T，就是尋找與所操作個股在當(dāng)日具有聯(lián)動關(guān)系且其變化具有超前性的對象（包括其他個股、大盤指數(shù)、板塊指數(shù)、股指期貨等），利用該聯(lián)動對象的超前性變化來判斷所操作個股股價的運動方向，只要所操作個股出現(xiàn)了跟隨聯(lián)動對象變化的跡象或者趨勢，且聯(lián)動對象的變化幅度較大，能大概率引起所操作個股產(chǎn)生較大的變化幅度，保證所操作個股有足夠的做T獲利空間，就可以沿著該聯(lián)動對象變化的方向完成做T。

為了能找到聯(lián)動對象指導(dǎo)做T，做T操盤手會同時關(guān)注很多潛在的聯(lián)動對象的變化趨勢。比如大盤指數(shù)（上證指數(shù)、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)）、相關(guān)板塊指數(shù)、股指期貨、相關(guān)板塊的個股、相同概念的個股等。當(dāng)這些潛在的聯(lián)動對象產(chǎn)生大幅度變化，且引起了所操作個股產(chǎn)生正聯(lián)動變化跡象時（此時這些潛在的聯(lián)動對象就可以稱為聯(lián)動對象了），就可以沿著聯(lián)動對象變化的方向做T了。

幾乎所有的做T操盤手都會參照大盤指數(shù)來指導(dǎo)做T，大盤指數(shù)包括上證指數(shù)、深證成指（創(chuàng)業(yè)板指數(shù)、中小板指數(shù)）。大盤指數(shù)反應(yīng)了整體市場中個股的運動方向，所以大盤指數(shù)不但可以用來作為聯(lián)動指標(biāo)，便于采用聯(lián)動效應(yīng)指導(dǎo)做T，還可以用來判斷市場環(huán)境，以便作出準(zhǔn)確率較高的決策，同時還可以用來確定做T時的止損止盈點位。利用大盤指數(shù)作為聯(lián)動指標(biāo)，需要大盤指數(shù)放量拉升或者打壓較大幅度時，并引起所操作個股跟隨時，才是做T的好時機。。

圖 1  2016年6月3日 浙江龍盛與上證指數(shù)的分時走勢圖

      如圖1所示，2016年6月3日11:02分之前，浙江龍盛與上證指數(shù)在明顯的階段性高點和階段性低點（圖中紅箭頭所標(biāo)出的點）基本保持一致走勢，表明二者具有強聯(lián)動關(guān)系，且是正聯(lián)動關(guān)系。在11:02分左右，上證指數(shù)開始下跌，由于二者具有的強聯(lián)動性，基本可以預(yù)判浙江龍盛也是要下跌的，但是不知道上證指數(shù)會下跌多少，能不能帶動浙江龍盛下跌？所以此時操作的風(fēng)險性比較大。到了11:04分左右，上證指數(shù)已經(jīng)下跌了一定的幅度了，且開始加速下跌，此時浙江龍盛終于開始跟隨下跌了，而且放量比較大，此時就是最好的賣出點位，然后在緊接著出現(xiàn)的階段性低點買回來，完成這一次幾乎無風(fēng)險T。到了午盤13:05分左右，上證指數(shù)緩慢上漲，但是浙江龍盛橫盤不動，到了13:08分左右，上證指數(shù)放量上拉時，浙江龍盛終于跟隨上漲了，所以此時就是不錯的買點，但是浙江龍盛上漲時沒有放量，所以買入后應(yīng)該在適當(dāng)?shù)狞c位提前掛單賣出，完成該次幾乎無風(fēng)險T。13:57分時，上證指數(shù)開始緩慢上漲，浙江龍盛橫盤不動，到了13:59分時，上證指數(shù)放量上拉，此時終于引起浙江龍盛也放量上拉了，此時就是比較好的買點，由于此次是放量上拉，所以可以等出現(xiàn)明顯的回調(diào)時，再賣出對應(yīng)籌碼，完成此次的幾乎無風(fēng)險T。

    注意，在圖1中可以看出，上證指數(shù)在午盤后，雖然也有幾次放量上拉，但是在對應(yīng)時刻，浙江龍盛已經(jīng)過早跟隨指數(shù)上漲，因此在對應(yīng)點位做T，風(fēng)險性比較大。利用大盤指數(shù)作為聯(lián)動指標(biāo)，必須是大盤指數(shù)領(lǐng)先個股變化，才可以利用聯(lián)動效應(yīng)指導(dǎo)做T。如果是個股領(lǐng)先大盤變化，就不能把大盤指數(shù)作為聯(lián)動指標(biāo)來指導(dǎo)做T，那樣會容易做反T（此處的反T就是指做T失敗，注意它跟逆T的區(qū)別，逆T是指先賣后買），導(dǎo)致虧損。此處要注意，大盤指數(shù)的變化滯后于個股變化時，雖然大盤指數(shù)不能作為聯(lián)動指標(biāo)，但是大盤指數(shù)的變化方向指明了市場中整體個股的運行方向，同時對大部分個股有助漲助跌效應(yīng)，所以即使它不能作為聯(lián)動指標(biāo)，但是它能輔助判斷市場整體的情況，有利于確定做T時的止損止盈點位。比如某個股先于大盤上漲（或者下跌），此時追入做順T（或者逆T），如果此時大盤指數(shù)沒有跟著漲跌，那么此時該個股屬于獨立行情，趨勢不一定能持續(xù)，所以要關(guān)注個股本身的量價變化來判斷是否止損止盈；如果此時大盤指數(shù)跟隨漲跌，這會增大個股繼續(xù)延著趨勢上漲或者下跌的概率，所以不要急于止盈，出現(xiàn)明顯的反轉(zhuǎn)信號再止盈。

由于個股本身就是板塊指數(shù)的成分股，所以個股很容易跟同板塊的板塊指數(shù)產(chǎn)生聯(lián)動，比如券商板塊、白酒板塊、鋼鐵、煤炭等板塊。

圖 2 2016年6月3日 迎駕貢酒與白酒板塊指數(shù)的分時走勢圖

 如圖2所示，2016年6月3日，在迎駕貢酒和白酒指數(shù)沒有放量拉升之前，二者分時走勢圖上明顯的階段性高點和階段性低點出現(xiàn)的時刻基本一致（即走勢基本一致），處于強聯(lián)動關(guān)系，且是正聯(lián)動關(guān)系（注：迎駕貢酒屬于白酒板塊）。當(dāng)白酒板塊指數(shù)和迎駕貢酒都是同時放量拉升時，且同時創(chuàng)了新高，此時就可以在圖2中下部分藍色字體標(biāo)示的買點附近買入迎駕貢酒，當(dāng)迎駕貢酒股價繼續(xù)向上時碰到了拋壓，出現(xiàn)了回調(diào)，此時是否要獲利了結(jié)呢？由于迎駕貢酒跟白酒板塊指數(shù)處于強聯(lián)動關(guān)系，此時白酒板塊指數(shù)只是出現(xiàn)了一點回調(diào)的跡象就繼續(xù)放量拉升，所以此時迎駕貢酒跟隨白酒板塊指數(shù)上漲的概率非常大，所以此處不是止盈的最佳點位。但是很快迎駕貢酒上拉過程中出現(xiàn)了第二次回調(diào)，回調(diào)幅度也比第一次大，這次是不是要止盈了呢？因為從買點到第二次回調(diào)，已經(jīng)獲利4%以上了，估計大多數(shù)操盤手會在這次回調(diào)時拋出籌碼止盈。但是白酒板塊指數(shù)只是出現(xiàn)了一點回調(diào)跡象，又繼續(xù)放巨量上拉，所以此時迎駕貢酒繼續(xù)上拉跟隨白酒板塊指數(shù)上漲的概率還是非常大的，還可以再第等三次上拉。果然迎駕貢酒進行了第三次上拉，這一波直接將股價拉升到7%以上，可以在這一波止盈，當(dāng)然通常的做法是止盈一部分，然后留一部分等看是否還有第四波拉升，因為個股這么強勢，有可能會拉漲停。當(dāng)?shù)谒牟ɡ龥]有放量，且上漲幅度沒繼續(xù)創(chuàng)新高時，是可以在第四波拉升后開始回調(diào)的點位附近全部止盈了。

在該例中，如果不參考板塊指數(shù)，采用聯(lián)動效應(yīng)指導(dǎo)做T，可能在第一波回調(diào)時就止盈了（卻只賺了2%左右的做T收益），但是這一波拉升，是能夠賺5-7%的做T收益的，這樣的機會，不是經(jīng)常有，如果這次沒有把握好，可能要幾個月才會遇到這樣一次能獲取巨大做T收益的機會。

        在一些炒股軟件上，某些個股只是因為有部分業(yè)務(wù)屬于某板塊，但是該個股也被劃分到該板塊，這樣的個股不一定與該板塊指數(shù)具有聯(lián)動性，所以尋找潛在聯(lián)動關(guān)系的目標(biāo)時，沒必要選取這樣的目標(biāo)。比如在同花順軟件中，證券板塊中加入了一個與券商有關(guān)的個股東方財富，東方財富跟證券板塊指數(shù)就不一定具有強聯(lián)動效應(yīng)，走勢就不一定一致了。

      很多時候，妖股與妖股之間、同板塊的其他個股與領(lǐng)漲股（或者龍頭股）之間，相同概念（人工智能、虛擬現(xiàn)實、鋰電池等）的個股之間很容易就形成聯(lián)動了，這類聯(lián)動的關(guān)系并不會穩(wěn)定和持續(xù)，只會出現(xiàn)在一定的時段內(nèi)，所以操盤手并不會經(jīng)常用此類聯(lián)動關(guān)系來指導(dǎo)做T，但是碰到的時候，是可以利用來指導(dǎo)做T的。比如同板塊的領(lǐng)漲股快速拉漲停，引起了所操作個股的跟風(fēng)時，這就可以順勢做一個順T。

    不少操盤手喜歡參照股指期貨來做T, 主要是因為股指期貨反應(yīng)敏感，常常先于大盤指數(shù)波動，所以是不錯的聯(lián)動指標(biāo)。當(dāng)然由于目前股指期貨存在流動性問題，所以容易出現(xiàn)假信號，所以通常需要其放量上拉或者放量下跌，并引起大盤反應(yīng)時，此時做T的成功率才比較高。

通常個股是因為缺少強勢主力的介入，才會隨波逐流，跟隨大盤或者版塊指數(shù)運動，但是當(dāng)個股突然出現(xiàn)主力運作時，使個股走出獨立行情時，不要再用聯(lián)動的方式去判斷個股本身的漲跌，而是利用前面課程介紹的特殊方法指導(dǎo)做T。除此之外，利用聯(lián)動效應(yīng)來指導(dǎo)做T時，隨著聯(lián)動對象的波動，已經(jīng)對所操作個股做空（逆T）或者做多（順T），如果聯(lián)動對象一波的上漲或下跌都已經(jīng)結(jié)束，開始向反方向變化了，但是所操作個股還沒跟隨聯(lián)動對象變化，視情況“平倉”（完成做T），特別是聯(lián)動對象已經(jīng)向反方向運行，并快要吞噬了之前漲跌的幅度時，就盡快“平倉”。