銀行螺絲釘: 我們的投資“武器庫” 今天的估值附在文章后面啦~ 之前有朋友問我，...

揺窗竹 2016-07-05

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今天的估值附在文章后面啦~
之前有朋友問我，“除了指數(shù)基金，平時還有做其他方面的投資么？”今天我分享下我平時做的比較多的品種和我的投資思路，希望對大家有幫助~ [笑]

投資武器庫：短中長的期限配對

投資品種有很多，不過很多時候我們對資金的需求決定了我們要做多長時間的投資。像有的資金我們可能長達五六年不用，有的資金我們待會就得拿去買菜。

如果下周就要用的資金，我們拿來投資股市，風險就會很大；而長期不用的資金，如果投資貨幣基金這樣的短期品種，收益也不好。所以一般短期要用的資金，我們就會用短期的投資品種打理；長期用不到的資金，我們就會用長期的投資品種打理。這就是期限配對。

一般情況下，我們的資金主要可以分成三類，一類是長期用不到的，例如至少3年以上用不到；一類是1-3年的中期資金，另一類是1年以內就會用到的。這三類適合的投資品種也是不同的。

這里列舉的是我比較喜歡用的短中長期投資品種。并不是說只有這些，其實還有很多優(yōu)秀的品種的，像可轉債、個股、混合基金等等。不過目前這些已經足夠我們使用了~以后有機會可以再添加。
笑臉表示比較容易就能掌握的，震驚臉表示需要多了解才能掌握的。

1.短期品種

像短期資金，我們可以用貨幣基金、國債逆回購、短期債基來打理。這三類投資都非常簡單，之前也介紹過。另外還有一些比較特殊的短期品種，像一年以內到期的債券，一些短期的銀行理財。也可以用來打理短期資金。
短期投資品種風險較低，一般不會虧本，當然收益不會太高，長期看一般收益率會在4%以下。

2.中期品種

中期的投資品種風險會高一些。像債券基金和分級A，都會受到利率的影響而波動。即使在合適的時候介入，也需要做好持有1-3年時間的準備。另外有兩個比較有意思的中期品種，保本基金和量化基金。這兩個品種以后有機會也會介紹的。

中期的投資品種平均收益會高一些，一般在6-7%之間。

3.長期品種

長期的投資品種其實也挺多的，我比較喜歡指數(shù)基金。指數(shù)基金的特點大家都比較熟悉啦：永續(xù)性、低成本、在低估值投資風險相對更低、長期收益不錯。指數(shù)基金的長期收益率達到10%以上還是比較輕松的，這也是我們投資的主力。

這三種品種的收益、風險都各有不同。短期品種做的再好，收益一般也很難和長期品種媲美。所以“資產配置決定90%的收益”這句話還是很有道理的。

長期品種收益率最高，是我們投資的主力。以我個人為例，平時沒啥太大的支出，每個月結余60%以上都投資在指數(shù)基金上了。另外有一些資金存放在債券基金和貨幣基金中，配合國債逆回購做短期打理。

指數(shù)基金武器庫

短期品種再怎么努力，收益也很難跟長期品種競爭。所以想要獲得好的長期收益，必需得配置一些長期品種。我們選擇的長期品種就是指數(shù)基金啦，這也是股神巴菲特唯一推薦的品種，非常適合普通投資者。
不過單單是指數(shù)基金，國內也是有很多的。

我把平時主要追蹤的國內指數(shù)做了一個分類圖，國內常見的指數(shù)基本就這些了。我平時也主要通過這個表來追蹤指數(shù)有沒有合適的投資機會。
指數(shù)可以簡單分為包括各行各業(yè)的寬基指數(shù)和主要投資某一類行業(yè)的行業(yè)指數(shù)。

1.寬基指數(shù)

熟悉我的朋友，知道我最初定投的是滬深300，后來又先后投資了紅利指數(shù)和H股指數(shù)。這三個都屬于寬基指數(shù)。
寬基指數(shù)的投資相對簡單容易一些，只要在低估值開始投資，風險也低，收益也不錯，這是我們的投資主力，也是我平時最主要分析的。

像當前低估的H股指數(shù)，紅利指數(shù)等，長期定投收益率都會不錯的。

2.行業(yè)指數(shù)

另外還有一些細分的行業(yè)指數(shù)。
行業(yè)有兩類，一類是標準的10個一級行業(yè)這種分類方法，我們平時見到的金融ETF、醫(yī)藥ETF等都是這種分類的。
另外有一類是主題行業(yè)。像軍工、環(huán)保、養(yǎng)老等，這些主題行業(yè)往往是圍繞某個主題來挑選股票的。

行業(yè)指數(shù)的投資比寬基指數(shù)更加復雜。除了要看估值，還要看行業(yè)的潛力、特殊情況等等。我之前寫過很多行業(yè)指數(shù)的分析，不過行業(yè)指數(shù)的投資還是比寬基指數(shù)難一些，收益也不一定會比寬基指數(shù)高。所以可以先從寬基指數(shù)開始入手，熟悉了之后再介入到行業(yè)指數(shù)中。

無論是寬基指數(shù)還是行業(yè)指數(shù)，我們投資的核心策略都是只有一個：在低估的時候定期分批買入，也就是定投。

在低估的時候買入指數(shù)基金，可以讓我們本金避免大幅損失，未來的收益率也會更好；分批買入能夠分攤成本，同時有強制儲蓄的作用，更好的幫我們積累長期財富。而且這種方法基本不占用精力，我們只需要每個月拿出十幾分鐘就可以。實在是居家投資首選哇~

總結

“弱水三千只取一瓢飲” ，雖然武器庫有那么多品種，最終我們投的也只有寥寥數(shù)只。
一些短期需要用的錢，可以用貨幣基金等工具來打理一下。像上周就介紹過短期投資的好工具國債逆回購，以后也會介紹一些比較好用的中短期品種。
不過短期品種做的再好，收益也很難達到10%以上，指數(shù)基金卻可以輕松的實現(xiàn)。所以我們長期投資的重心還是在指數(shù)基金上的 [笑]