距離7月1日《非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》生效臨近，支付寶錢包的余額頁面出現(xiàn)了提示語，“根據(jù)監(jiān)管部門要求，用戶根據(jù)賬戶的身份信息完善程度不同，享有不同的余額支付額度”。這個額度根據(jù)一共有三類，第一類通過至少1個外部渠道驗證身份的，額度為1000元/終身；第二類通過至少3個外部渠道驗證身份，額度為10萬元/年；第三類通過至少5個外部渠道驗證身份，額度為20萬元/年。此外還有功能限制，前兩類賬戶只能消費和轉(zhuǎn)賬，只有第三類賬戶可以購買理財產(chǎn)品。

是不是感覺這么少的額度不方便？是不是認為央媽又在替銀行出頭欺負支付寶？可實際上這個20萬限額對支付寶用戶幾乎沒有實際影響，因為只有賬戶余額消費才會扣掉額度，使用余額寶、銀行卡、花唄根本不受額度限制。

余額寶誕生之后，你的支付寶賬戶里還剩下過多少錢？只要打開“余額自動轉(zhuǎn)入”功能，就可以每天自動把所有的余額轉(zhuǎn)入余額寶拿貨幣基金收益。這些年學(xué)余額寶的銀行和金融機構(gòu)很多，但鮮有人能像余額寶和支付寶這樣高度融合。如果不專門提醒，現(xiàn)在的用戶已經(jīng)很少再去區(qū)分支付寶賬戶的余額和余額寶賬戶的余額，各種支付過程也不會有任何障礙。

設(shè)想一下你使用支付寶的場景。無論是購物、理財還是還信用卡，資金來源如果是銀行卡，那么直接使用快捷支付或網(wǎng)銀支付都不受20萬限額影響，只需要關(guān)注銀行單日轉(zhuǎn)賬上限；如果資金來源是已經(jīng)在支付寶的錢，只要把賬戶余額轉(zhuǎn)入余額寶，同樣不受20萬限額影響。按照普通用戶的使用習(xí)慣，只有在非常偶然的情況下賬戶余額沒有存入余額寶，這樣才會消耗每年20萬元的限額。

問題是，沒有余額寶的其他第三方支付怎么辦？作為支付寶最有力的潛在競爭對手，微信支付在紅包大戰(zhàn)中略勝一籌，但是并沒有形成余額寶這樣的理財賬戶。微信上的理財包括兩個部分，理財通可以轉(zhuǎn)入銀行卡資金，但這部分資金也只能轉(zhuǎn)回銀行卡；微信錢包賬戶上的零錢可以收發(fā)紅包和消費，但這些零錢買入的貨幣基金不能像余額寶那樣直接消費和轉(zhuǎn)賬，想使用必須先轉(zhuǎn)回微信錢包的余額。

與渾然一體無需再刻意區(qū)分的支付寶和余額寶相比，微信的金融賬戶實際上被劃為三個部分：“我的零錢”、“零錢理財”和“理財通”?！拔业牧沐X”可以轉(zhuǎn)賬、消費和發(fā)紅包，但是提現(xiàn)到銀行卡要收費；“零錢理財”只能由“我的零錢”購買，如果按照央行新規(guī)，一類和二類賬戶需要關(guān)掉這個功能；“理財通”提供了完整的理財功能，但是與微信錢包徹底隔離，理財資金沒法轉(zhuǎn)入“我的零錢”。如果不能把“我的零錢”、“零錢理財”和“理財通”這三部分打通，賬戶限額遲早會影響騰訊的金融大計。

微信支付尚且如此，其他支付又如何呢？例如都在做自家第三方支付的百度、京東、萬達，甚至美團還因為無牌照強行上馬美團支付被抓現(xiàn)行，沒有自己的第三方支付平臺都不好意思說在做互聯(lián)網(wǎng)。如果央行進一步嚴管第三方支付的賬戶余額，那么做這些錢包和支付的收益到底在哪里呢？借助紅包功能，騰訊已經(jīng)不用擔心微信錢包的用戶活躍度，卻不堪重負只能向用戶收取提現(xiàn)手續(xù)費。百度、京東、美團和萬達在擁有夢想中的用戶活躍度后，究竟從哪里掙錢是個大問題。

美國的Square曾經(jīng)推出自己的線下刷卡器，想依靠優(yōu)惠的刷卡費率吸引商戶。這個能在美國稱之為優(yōu)惠的費率是多高呢？答案是“15美分+2.5%左右手續(xù)費”。相比之下，銀聯(lián)早就把國內(nèi)的刷卡手續(xù)費拉低到1.5%左右，可以毫不猶豫地說中國的支付便捷程度已經(jīng)超過美國，手機二維碼購物已經(jīng)成為可以向國際友人炫耀的中國黑科技。可是在繁榮背后，支付這樣的基礎(chǔ)性金融設(shè)施究竟可以容納多少家公司呢？7月1日開始實施的《非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》還不足以造成足夠大的洗牌壓力，繼續(xù)燒錢拼市場份額仍將是行業(yè)主旋律。

PS. 下圖來自講述日本黑幫的游戲《如龍》，能在日本游戲中看到銀聯(lián)標志還是挺親切吧？插一句，日元和美元一樣現(xiàn)在都是避險貨幣，別的國家例如英國遇到麻煩事是匯率跌，日本遇到麻煩事是匯率漲?，F(xiàn)在去日本，已經(jīng)比年初貴了近20%。

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