華爾街股市有句名言：“只有趨勢(shì)才是你真正的朋友”。很多高手在探討如何做股票的時(shí)候都會(huì)談到一個(gè)觀點(diǎn)，那就是趨勢(shì)。所謂：“順勢(shì)者昌、逆勢(shì)者亡”，學(xué)會(huì)趨勢(shì)交易，“順勢(shì)而為”才有可能獲得豐厚利潤(rùn)。很多人可能會(huì)對(duì)趨勢(shì)交易這種方法感興趣，但真正的趨勢(shì)交易者并不多。究其原因，這有大趨勢(shì)很少出現(xiàn)，趨勢(shì)是一波三折的運(yùn)行等客觀方面的原因；也有交易者自身主觀方面的原因。下面我們來(lái)看看斯坦利克羅投資期糖的故事，或許能從中得到一些啟發(fā)。

1967—1974年的期糖交易中，克羅以200張合約的倉(cāng)位，從2美元一直持有到66美元之后，最終贏得了可觀的一筆報(bào)酬。

在這次期糖交易中，克羅把自己的假設(shè)檢查了一遍又一遍，盡己所有地去研究市場(chǎng)、研究所有的圖形，不管以往的還是現(xiàn)在的，總是看了又看。同時(shí)也向同行討教了不少糖的操作技巧。接著，在他終于滿意，認(rèn)為這就是他所等待的機(jī)會(huì)時(shí)候，就開(kāi)始著手工作。他不休不眠地做，一天工作12～14小時(shí)—— 成果終于展現(xiàn)在眼前，1967年—1968年間，他為客戶和自己積累巨大的糖的多頭倉(cāng)位，平均價(jià)格為2.00美元左右，看仔細(xì)——為2.00美元?？肆_計(jì)算得非常精確：?jiǎn)问锹椴即杀炯由涎b糖的人工就超過(guò)袋里面所裝糖的價(jià)值，以那么低的價(jià)格買(mǎi)進(jìn)，他怎么會(huì)賠？然而他沒(méi)有把“墨菲法則”計(jì)算進(jìn)去，（墨菲法則主要意思是只要有發(fā)生的可能性, 它就必然會(huì)發(fā)生）。市場(chǎng)并沒(méi)有向他所想的那樣往上漲，反而是繼續(xù)下挫……一直跌到1.33美元！他眼睜睜地看著這種事情發(fā)生，一直在接到追繳保證金通知書(shū)更證實(shí)了市場(chǎng)下挫的事實(shí)，不過(guò)他仍然感到這件事不可思議。

在這段“小小”的潰敗過(guò)程中，克羅輸?shù)袅思s1/3的資金，但他依然相信市場(chǎng)正處于歷史性的低點(diǎn)，而且看到職業(yè)空頭進(jìn)場(chǎng)的情況，未平倉(cāng)合約在減少。再加上檢查了長(zhǎng)期和季節(jié)性的圖形，尋出長(zhǎng)期走勢(shì)的可能端倪之后，他對(duì)自己更有信心，相信多頭走勢(shì)終會(huì)來(lái)臨的。

市場(chǎng)持續(xù)走平時(shí)，他仍然緊抱倉(cāng)位不放達(dá)2年。大多頭市場(chǎng)終于在1969年降臨，市場(chǎng)突破長(zhǎng)期的盤(pán)整開(kāi)始上揚(yáng)，多頭市場(chǎng)持續(xù)了5年，并于1974年達(dá)到66美元的高潮，豐厚的利潤(rùn)接踵而至。

糖（近月期貨）月線圖

從期糖月線圖上可以看到在1967年之前期糖已從下降趨勢(shì)轉(zhuǎn)為上漲趨勢(shì)，而克羅先生則是在上漲后的回調(diào)過(guò)程中逐步建倉(cāng)的。這正符合他“順大勢(shì)，逆小勢(shì)”的操作策略。但市場(chǎng)沒(méi)有馬上按照他的計(jì)劃走，反而是繼續(xù)下挫。這時(shí)候他沒(méi)有止損出場(chǎng)，沒(méi)有去死搬“截?cái)嗵潛p”的教條，而是堅(jiān)持緊抱倉(cāng)位長(zhǎng)達(dá)2年之久。這是需要何等大的信心和智慧！想想如果市場(chǎng)沒(méi)有后來(lái)的飆漲，而是繼續(xù)下跌。他損失的不僅是金錢(qián)還有時(shí)間和機(jī)會(huì)的浪費(fèi)。這與有交的易者沒(méi)有認(rèn)清趨勢(shì)，在上升趨勢(shì)快要結(jié)束時(shí)買(mǎi)入被套牢不同?？肆_先生是有他自己的一套判斷趨勢(shì)的系統(tǒng)，并相信這套系統(tǒng)，就能夠做到保持耐性、嚴(yán)守紀(jì)律，執(zhí)行“計(jì)劃你的交易，交易你的計(jì)劃”。斯坦利-克羅說(shuō)：“交易者必須具備強(qiáng)烈的耐心和紀(jì)律。只要市場(chǎng)走勢(shì)仍對(duì)自己有利，或在技術(shù)系統(tǒng)沒(méi)有顯現(xiàn)反轉(zhuǎn)的訊號(hào)之前，交易者必須很有耐心和嚴(yán)守紀(jì)律，抱緊倉(cāng)位?！?/span>

在經(jīng)歷了一波期糖驚心動(dòng)魄的行情后，1974年5月其間，美國(guó)小麥也結(jié)束了跌勢(shì)在350美分左右見(jiàn)底，接連數(shù)日放量上漲近40美分左右，轉(zhuǎn)而下跌，一路持續(xù)，幾乎將升幅全部收復(fù)，而成交量漸漸萎縮，克羅又重新翻看了近10年的小麥的圖表，前面操作期糖的經(jīng)驗(yàn)告訴他，決定性的時(shí)刻又到來(lái)了：在360美分左右開(kāi)始大量買(mǎi)進(jìn)，為自己也為客戶。6—7月小麥開(kāi)始大幅度的上漲，在385美元和440美分的兩次回調(diào)時(shí)又再加碼，從360美分到490美分，浮動(dòng)利潤(rùn)已非常豐厚。電視臺(tái)對(duì)他進(jìn)行采訪：“俄羅斯在購(gòu)買(mǎi)小麥，你是否有內(nèi)幕消息知道呢？”克羅回答說(shuō)：“我一點(diǎn)都不知道俄羅斯在購(gòu)買(mǎi)，但是圖表告訴我有人在買(mǎi)，雖然不知道是誰(shuí)，但是我知道它正在極力在買(mǎi)?！?/span>

然而，這時(shí)手握巨倉(cāng)已經(jīng)令斯坦利-克羅感到心神不安，為了避免在價(jià)格回調(diào)時(shí)使自己驚慌平倉(cāng)出場(chǎng)，他決定出國(guó)走走，來(lái)減輕市場(chǎng)對(duì)他的壓力。于是八九月間他和妻子飛到了瑞士，在郊區(qū)租了一間農(nóng)屋，與世隔絕，不接聽(tīng)電話和閱讀報(bào)紙上的商品信息。在瑞士期間，小麥的價(jià)格起伏跌宕，最高到了558美分，浮動(dòng)利潤(rùn)又增加了幾十萬(wàn)美元。回到紐約后兩個(gè)星期，斯坦利-克羅又忍受不住誘惑想去感受市場(chǎng)的脈搏，心情又開(kāi)始緊張起來(lái)，他于是決定坐船到布羅克島和新港去游玩兩個(gè)星期。

再次返回紐約之后，他感覺(jué)到市場(chǎng)有些不對(duì)勁，1974年12月9日早上，傳出的利多消息，本該令市場(chǎng)上漲3～4美分，但開(kāi)盤(pán)反而下跌2美分，價(jià)格不能隨著利多消息而上漲，克羅覺(jué)得天下沒(méi)有不散的宴席的時(shí)刻到了。他打電話給經(jīng)紀(jì)人，要他謹(jǐn)慎從事，慢慢地平倉(cāng)，幾個(gè)小時(shí)內(nèi)，250萬(wàn)手的小麥多單全部出場(chǎng)，總共獲利130多萬(wàn)美元(當(dāng)時(shí)是20世紀(jì)70年代，相當(dāng)于現(xiàn)在的數(shù)千萬(wàn)美元)。7周之后，市價(jià)下挫了1美元。

從上述斯坦利-克羅的故事，我們可以看到克羅的成功在于他能夠憑借精湛的技術(shù)來(lái)分析市場(chǎng)，然后以超人的意志堅(jiān)定不移地執(zhí)行交易。為了避免情緒的干擾，甚至不惜用鴕鳥(niǎo)政策，眼不見(jiàn)心不煩。這與有的交易者套牢后抱著“死豬不怕開(kāi)水燙”的態(tài)度不同。克羅有一套有效的技術(shù)系統(tǒng)，并堅(jiān)定地相信他的技術(shù)系統(tǒng)。只是他知道人性的貪婪和恐懼，老是呆在市場(chǎng)中，會(huì)受到市場(chǎng)的誘惑和影響，可能去做一些情緒化的交易。這就是為什么會(huì)導(dǎo)致大多數(shù)人賺錢(qián)時(shí)是賺的是小錢(qián)，虧錢(qián)時(shí)虧的是大錢(qián)的原因。所以適當(dāng)?shù)嘏c市場(chǎng)保持距離和一套有效的系統(tǒng)能幫助交易者控制這些毛病。

所謂“工欲善其事，必先利其器”。如果你沒(méi)有自己的技術(shù)系統(tǒng)又沒(méi)有紀(jì)律和耐心，就需要借助“外腦”。購(gòu)買(mǎi)一套經(jīng)過(guò)時(shí)間考驗(yàn)和大量歷史數(shù)據(jù)檢測(cè)后證明有效的系統(tǒng)。

QTS系統(tǒng)的“趨勢(shì)延續(xù)策略”和“趨勢(shì)反轉(zhuǎn)策略”，按照趨勢(shì)交易的精髓設(shè)計(jì)出來(lái)的高效的判斷趨勢(shì)信號(hào)的量化交易工具。它能自動(dòng)挑選股票，實(shí)時(shí)發(fā)出買(mǎi)賣(mài)信號(hào)。所選股票組合的收益率遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)滬深300指數(shù)。這套工具能幫助你少走彎路，減少學(xué)習(xí)的成本，讓你輕松地進(jìn)行股票投資，取得良好的收益。

作者：龍偉