系統(tǒng)交易的高階——交易自己的資金曲線  (轉(zhuǎn)載)
       
       1 系統(tǒng)背后一定有更為堅實的理論基礎(chǔ)作為指導(dǎo)。
       
       2 首先你一定要有一套自己的系統(tǒng)，這套系統(tǒng)在零點差的情況下，一定是確保能夠穩(wěn)定盈利的，而且盈利越多越好  
       
       完全隨機系統(tǒng)： 
       如果使用扔硬幣的方法來決定買還是賣（+正確錯誤的概率相同），而且每次都采取相同的止贏、止損幅度，在零點差的情況下，無論何種行情，最終一定是一套“零”期望值的系統(tǒng)，想“正”不可能，想“負”同樣不可能。（+，每次使用資金也相同）
       
         只要你所采用的原始方法是隨機的，最終結(jié)果一定是隨機的，跟外物沒有關(guān)系。
       
       “母系統(tǒng)”：
         世界上所有賺錢的系統(tǒng)、賠錢的系統(tǒng)無不發(fā)源于此！
       
         正期望值的系統(tǒng)：
         你只要是擁有了上述正期望值的系統(tǒng)，哪怕是剛夠點差也行，就說明你在某種程度上把握住了市場的本質(zhì)，
       
       資金曲線圖：
         母系統(tǒng)”的資金曲線圖在沒有點差的前提下，跟扔硬幣猜正、反面的曲線圖應(yīng)該是完全相同的，都是純隨機生成的
       
         正期望值的系統(tǒng)的資金曲線圖將是另外一番景象，完全不同于“母系統(tǒng)”的資金曲線圖，
       
         行情的非隨機部分
       
         正是因為你最大限度的把握住了行情的非隨機部分，所以由此產(chǎn)生出一條非常難能可貴的非隨機的資金曲線圖。
       
         說它非隨機是有依據(jù)的，拿到我自身來說，在純隨機的條件下，加上交易成本，交易10000筆之后帳面大幅度盈利，又在短短數(shù)百筆交易中大幅度虧損的可能性接近于零。如果你再不相信的話，完全可以象J兄那樣在EXCEL中做一個模擬實驗，利用拋硬幣的方法來決定方向，贏一次只贏20元，輸一次只輸21元，看一看拋10000次之后有沒有獲利的可能。明白我想說什么了嗎？
       
       3 資金曲線管理
       問題的關(guān)鍵逐漸露出水面了！我想，很多投機大師甚至包括CHAFFCOMBE在內(nèi)，一定是在自己的資金曲線圖上做足了文章。
       
       當所有投機者眼睛盯住行情曲線的時候，大師們已經(jīng)不看行情曲線了，
       換句話說，他們一直以來唯一的工作就是——把資金曲線當作行情曲線來做！
       
       千萬別忘記一個重要前提，你的資金曲線一定是要具有較強的非隨機性，而且是越強越好，否則一定是徒然無功！
       
       正象J兄所講過的：“兩個不相關(guān)的55%，加在一起概率會超過70%，雖然55%不足以獲利，但70%卻可以穩(wěn)操勝卷”?，F(xiàn)在我可以肯定的是，兩個55%的條件是具備了，問題的關(guān)鍵是兩者之間是否相關(guān)，以及有多大的相關(guān)性，對此，我沒有經(jīng)過實戰(zhàn)和測試，所以心里也是感覺沒底，大家可以重點討論一下這個問題。
       
       如果順勢操作自己的資金曲線，那么我在這次金融危機中完全可以做到持平，頂多虧損微不足道的一點點而已。
       
       比方說綜合前面的20筆交易，如果整體盈利，則持續(xù)交易下去；
       
       如果整體虧損，則觀望并模擬20筆，再虧損再觀望，直到再次出現(xiàn)20筆整體盈利的情況后重新進入。
       
       如果采取這一方法，這兩個月我基本上是沒有機會進場的，完全可以躲過類似的災(zāi)難。
       
       到達一定境界后，需要做的可能只是——始終順勢操作自己的資金曲線，而永遠不必關(guān)心行情的漲跌！
       很多成功者即使沒有上升到這樣的理論，但總是在有意或無意的運用此類方法，正象非系統(tǒng)交易者或者稱為“直覺交易者”中的出類拔萃者一樣，即使沒有在形式上使用機械化系統(tǒng)交易，但總是在不自覺的重復(fù)運用正確的理念和策略，歸根結(jié)底還是屬于系統(tǒng)化交易，請相信我，沒有人可以依靠運氣東打一耙、西打一耙而能夠長期在這個市場里面生存。
       
       還是我前面的那句話，只要你所采用的原始方法是隨機的，最終結(jié)果一定是隨機的，跟外物沒有關(guān)系。當然，每一種方法都有自己的“死穴”，我想，順勢操作資金曲線這一方法的死穴應(yīng)該是虧損與盈利交替出現(xiàn)的狀況，那樣就會導(dǎo)致不停的虧損，但追求完美又不太現(xiàn)實，何況整體市況應(yīng)該一直屬于系統(tǒng)適應(yīng)的狀況，畢竟把巨大的連續(xù)虧損情況給消除掉了，算總帳只要比原來有進步就可以了。在這里，我們希望看到的結(jié)果是風險規(guī)避而不是風險轉(zhuǎn)嫁，不是從一個“泥沼”進入另外一個“泥沼”。歸根結(jié)底，還是要認真考慮一下兩個55%的相關(guān)性問題，這個問題如果解決掉了，關(guān)于“死穴”的問題也就無須花費腦筋了。
       
       我由此聯(lián)想到，CHAFFCOMBE既然也是在使用反趨勢交易，卻能夠承受巨大的金融動蕩，是否使用了類似的系統(tǒng)自鑒別功能，在大部分時間里面使用老系統(tǒng)，而在關(guān)鍵時刻停止運行老系統(tǒng)，甚至敢于轉(zhuǎn)為趨勢交易。
       
       其實大家應(yīng)該看出，我如果按照嚴格意義上的順勢操做資金曲線的方法，這兩個月不但不會虧損，而且還是可以大賺一票的，盡管我在相當長的時期內(nèi)不會有這么做的打算，原因在于，我始終認為長期站在概率高的一面才是“長生久視”之道，這種“反戈一擊”的做法在總體上應(yīng)該占不到太大的便宜。
       
       不管怎么說，優(yōu)秀的系統(tǒng)本身就應(yīng)該具備對于行情的鑒別功能，運用得法的話，系統(tǒng)本身就應(yīng)該是一只“試溫計”，它會自動告訴我們，什么時間應(yīng)該“出航”收獲一些，什么時間應(yīng)該老老實實的呆在安全的“港口”。
       
       我在想，還有什么比系統(tǒng)本身更容易鑒別出何時系統(tǒng)有效、何時系統(tǒng)失效的呢？從他強調(diào)風險暴露的重要性以及他的資金管理方案，倒是可以管中窺豹，獲利時增加、虧損時減少風險暴露的策略。
       
       在獲利時沒有增加部位，虧損時降低部位以至于降低到了“零”而已。

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