我們都知道，每只股票都是有莊家存在的，也是因為莊家的主導控盤，股價才能在關鍵的時候強勢爆發(fā)，從而走出不錯的行情，而一個行情從開始到結(jié)束，首先就是莊家吸籌，因為只有當莊家有足夠的籌碼的時候才有能力主導后市的拉升上漲。筆者作為一個有良心的退役操盤手，今天就詳細解析下莊家吸籌。

主力吸籌的k線特征：判斷一只股票是否有主力正在吸籌，要看這只股票對散戶有沒有吸引力。如果這只股票在扮演“大眾情人”的角色，那主力就不可能大規(guī)模建倉入場。另一方面，并不是所有的所謂“低價位”的股票、或是散戶不要的個股主力就要，判斷某只股票是否是主力正在吸籌，需要很多證據(jù)。

如何判斷莊家是否吸籌?怎樣確認主力吸籌?這樣類似的問題，有很多，判斷方法根據(jù)投資者投資風格不同，判斷的點也是不同的，但是萬變不離其中，主力吸籌蹤跡尋找的過程都是離不開K線形態(tài)以及成交量的變化的。

　　第一：主力吸貨的K線形態(tài)

　　在實戰(zhàn)中，我們經(jīng)常所看到的一些吸籌時的K線形態(tài)如：個股股價底部區(qū)域反復出現(xiàn)十字星、T字型和倒T字型。如果是這些線的不斷出現(xiàn)，并且每天的收盤價大致的相當，則可以判斷主力成本時位于上、下之間或者稍高一點，這些K線的出現(xiàn)是十分明顯的主力進貨痕跡。

在底部區(qū)域股價以小陽線換不推升，底部漸高，但是這些陽線還是沒有達到足以引起人們注意的程度，當主力以大量和大陽拉起股價時，才會吸引人們的注意，當然此時介入就不是好的時機了。

第二：主力吸貨時成交量的變化

　　在股價處于極度萎縮的情況下，在某一天開始溫和放量，之后連續(xù)多天一直維持于這個水平，每天成交極為接近，并不像后來的時大時小，熟悉這個市場的朋友，便知道其實這并不是偶然的，這就是主力在有計劃的吸貨所造成的。

　　在下地底部區(qū)域個股的成交量由不規(guī)則的變化到有規(guī)則的變化，成交量溫和遞增，同時股價也有小幅走高，這種情況反映出主力較為急切的進貨心情，這種成交量和股價形態(tài)出現(xiàn)后，股價大幅攀升便是指日可待。

【主力吸籌分時圖走勢】

　　第一：壓單盤口吸籌

　　在同一天的盤口中，大買單往上掃高數(shù)個價位的收集籌碼的動作唉盤中出現(xiàn)了很多次。選擇宣讀，是主力在利用盤中股價的震蕩，一般出現(xiàn)這樣的盤口時賣盤都會出現(xiàn)一定程度的壓單盤口，如果是這樣，吸貨的幾率會跟高。

第二：高拋低吸操作

　　想要判斷主力是否真正的吸籌，個股所處的位置是非常關鍵的，在現(xiàn)在的市場上大部分的股票都有機構潛伏在里面做長期的波段運作。對于這些個股，主力一般會運用高拋低吸操作手法，也就是在股價在下跌到一定的位置，他們才會再次入市收集籌碼。

在把握高拋時機，從K線上看，動態(tài)股價背離5天線時，可以進行高拋操作。從布林線看，當布林線走出上軌時，可以進行高拋操作。從KDJ指標看，當J值達90以上，或100以上時，此時賣出，近一周內(nèi)應有可觀的差價。

【莊家吸籌常見手法】

一、莊家吸籌之拉高搶貨

拉高搶貨是莊家吸籌中哄搶籌碼的方式。通常情況下當公布突發(fā)利好消息的時候，或者股價超值已經(jīng)達到了一定程度的時候，并且某股票還沒有入駐的主力、散戶也大都糾結(jié)猶豫，這時大資金通常都會搶先一步，在當日大量買人低位籌碼，就算拉漲停板也不顧。通常情況下這種手法在幾天或者幾個小時就能夠建倉完成。

　　一般情況當有一些有關個股的流言在市場中開始流傳的時候，股價和成交量沒有太過明顯的反應，甚至還會出現(xiàn)小幅下跌的情況。股價在低位多重做底，而大部分投資者在低位都持籌量較大，莊家五大在低位吸夠籌碼，也就只能采取拉高的手法。但是這必然會引起激烈震蕩，導致在低位進場、心態(tài)不夠穩(wěn)定的投資者離場，這就在很大程度上減少了后市拉升中的拋壓，同時也吃到了足夠的籌碼。

　　一旦進入建倉后期，莊家就陷入了不做也要做的境地。這種情況下如果基本面受到重大利空打擊，那就是給散戶絕佳的機會。風頭過后大多數(shù)莊家就會開始反撲。一般股價上漲的時候成交量放大，而股價下跌時成交量明顯萎縮，而且是價升量增，價跌量縮，就是很明顯的主力吸貨特征。

　　從技術指標來觀察，有底背離現(xiàn)象產(chǎn)生。RSI指標或KDJ指標均出現(xiàn)雙底或底背離現(xiàn)象。5日線開始上穿10日線，表示上檔浮碼很少，多方已開始組織力量反擊，買點隨即形成。

如上圖，領先科技( 000669)就是一只底部拉高吸貨的典范，該股自2010年4月15日開始下跌到2010年5月21日見底后開始反彈，市場中開始有關于該股重組的傳聞。2010年6月8日主力不得不拉高吸貨，當日大漲8.82%，并在次日再次上漲6.9%，隨后重組消息公布，主力已提前拉高吸貨，7月13日復牌后連續(xù)3個漲停。主力拉高建倉手法十分明顯。

二、莊家吸籌之橫盤吸籌操作技巧

下跌情形成的橫盤整理行情結(jié)束時，絕大多數(shù)情況將選擇向上突破，其概率約高90%左右。但在上漲行情形成的橫盤整理是最為復雜的整理行情，其最終的向性選擇具有相當大的不確定性，是否是主力吸貨必須根據(jù)量價特征，并結(jié)合技術分析手段進行具體的研判。

　　在認清是否為主力橫盤吸貨時我們應關注以下幾點：

　　1.必須屬于低位橫盤，這是基本原則，是與高位橫盤出貨的實質(zhì)區(qū)別。

　　所謂低位就是上文中提到過的經(jīng)過較長時期的下跌，結(jié)合大盤市盈率、該股所屬板塊的其他股票進行橫向比較，與該股曾經(jīng)創(chuàng)出的歷史高位、低位進行縱向比較。

　　2.橫盤的時間要足夠長。從做莊周期出發(fā)，吸貨的時間一般是比較長的。

　　3.該階段要注意隱蔽性，以不溫不火的耐性慢慢買進，有時做出一波小行情后就恢復平靜，使大多數(shù)投資者認為是散戶行情。

　　我們可結(jié)合一只個股的實例來看得更清楚，廣晟有色( 6002590)自2010午6月2日見高32.15元后開始調(diào)整，到2010年7月5日的最低23.23元后就阡始走出橫盤震蕩的走勢，主力經(jīng)過長達兩個月的橫盤走勢才吸足籌碼，如下圖：

三、莊家吸籌之打壓吸籌

莊家吸籌打壓的手法有兩種，一種是主動式打壓，是指市場經(jīng)過長期下跌，場內(nèi)空頭氣氛彌漫，人氣渙散，同時在長期的下跌中，個股投資價值凸現(xiàn)，市場背景同時也在慢慢發(fā)生著變化，一些先知先覺的主力敏銳地判斷出市場即將到來的反轉(zhuǎn)，在一些個股板塊中開始建倉。

　　在市場下跌的末期階段，他們往往有效地利用場內(nèi)的恐慌性氣氛，采取打壓的手法造成股價加速下跌，從而以更低的價格吸納本已很廉價的籌碼。

　　另一種打壓是被迫式打壓，莊家把價位推高一個臺階后，如果大盤走弱，莊家無法抵擋蜂擁的拋盤，只好且戰(zhàn)且退。待空方力量消化怠盡時，莊家再調(diào)集重兵，做好打殲滅戰(zhàn)的準備。此類個股往往具有未來大黑馬的潛質(zhì)。從表面看，此股沖高后回落，炒作告一段落，哪知里邊已埋伏有莊家的百萬雄兵。

　　特別要注意的是，主力打壓吸貨在打壓的過程中成交量呈萎縮態(tài)勢。再一個，我們可從個股的技術指標的底背離中發(fā)現(xiàn)主力打壓的目的。如看MACD和KDJ的底背離及OBV能量潮在股指下跌中反而緩緩上移。這些都是主力打壓吸貨的跡象。投資者在進行操作之前最好可以制定一套成功投資的流程，以免遭受巨大的虧損。

如上圖，七喜股份( 002027)在2010年4月12日創(chuàng)出7.9元的反彈新高后就一路持續(xù)下跌，成交量也不斷出現(xiàn)萎縮，2010年5月21日該股探底4.95元后拉出長陽，股價隨后出現(xiàn)幾波小幅反彈，似有見底企穩(wěn)跡象。當絕大多數(shù)人認為該股將要有一波反彈行情時，2010年6月28日該股長陰下跌4.7%，6月29日更是大跌8.76%，投資者大都絕望，紛紛割肉離場，股價直至2010年7月2日見低4.56元才見到真正的底部。其實，我們可以從OBV指標很明顯地發(fā)現(xiàn)，股價在2010年5月21日的低點4.95元，而2010年7月2日的低點為4.56元，股價創(chuàng)出新低，可OBV指標并沒有創(chuàng)出新低，反而出現(xiàn)了底背離現(xiàn)象，可看出主力的打壓目的為吸貨。之后該股走出了一波大幅反彈的走勢，股價于2010年8月11日見高7.03元，印證了主力打壓的真正動機。

四、莊家吸籌之箱體運動吸貨手法

　箱體運動吸貨也是一種常見莊家吸籌手法，它采取的是上打下拉的方式。

　　因為底部的地點比較難以判斷，并且大資金不可能全部都在最低點吸到籌碼，因此大資金在進入底部區(qū)域后就開始分批建倉，越低越買。

　　因為在建倉的過程中不將股價抬高是不可能的，但這種情況下通常是籌碼沒有吸夠，或是沒到拉高的時機，所以必須以少量籌碼再次將股價打低，甚至打出恐慌盤、斬倉盤、止損盤。等到散戶心灰意冷的時候，就是大量吸籌完畢發(fā)動進攻的時候。

　　底部的震蕩不超過20%幅度的箱體，拉高翻出底箱，橫盤畫出另一個箱體，籌碼在上箱密集，完成吸籌。股價觸底在箱體內(nèi)震蕩,但莊家要迅速建倉，只能拉高一個箱體，給底箱抄底盤讓利收回籌碼，完成建倉。

　　我們來看看600146大元股份在2010年5月13日見低16元后至2010年7月21日的K線形態(tài)，就是主力進行箱體運動的吸貨形態(tài)，如下圖：

【主力吸籌，散戶跟盤技巧】

一、回避價格遭炒作幅度過大的股票

　　對于某些機構重股，投資者要做到回避價格炒作幅度很大的股票，可以和主力同時逢低介入某些低價大盤股，因為這樣的個股通常都是主力品種，在未來很有可能會走出比較穩(wěn)健的結(jié)構性行情。通常情況下這些機構的手法都比較溫和，控盤的時間也相對較長，所以這種股票比較適合中長線的投資者操作。

　二、題材股跟盤風險很大

　　對于某些市場游資操作的題材股來說，投資者在跟盤時一定要警惕其風險性，這些主力通常比較善用高舉高打逼空的手法，速度非?？?。因此比較適合善用短線技巧以及短線看盤經(jīng)驗豐富的投資者操作。

　三、要用多向思維進行分析

　　投資者在跟盤的時候心思一定要縝密，要用多向思維進行分析。通常情況下主力吸籌建倉都比較隱蔽，投資者很少能夠察覺，但是，往往有一些機構會故意露出一些破綻，誘使散戶跟盤，因此投資者在跟盤的時候一定要多加思考，以免被莊家的陷阱所套。

　四、堅持能進能退的策略

在股市中進行投資，一定要讓自己處于能進能退的地位，只有這樣才能夠在保證本金不丟失的情況下實現(xiàn)盈利。