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半周報(bào)主要是匯總從上周日到周四早上六點(diǎn)之前的東西。下邊還是按規(guī)矩放圖說話。 后邊的股票點(diǎn)評(píng)是我隨便挑的票，然后把公告看完寫出來的，不是推票，大家別誤會(huì)。 恩恩半周報(bào)和周報(bào)，大家有什么建議或者需要的信息，可以私信我。我會(huì)對(duì)之后的半周報(bào)和周報(bào)進(jìn)行調(diào)整。今天在看公告的時(shí)候，突然想起來資產(chǎn)評(píng)估的一些事情，標(biāo)的物到底值多少錢，是革命的關(guān)鍵問題之一。正好有個(gè)重組預(yù)案出的不錯(cuò)，我就直接節(jié)選整理了一張大圖，有興趣研究的可以參考一下，畢竟多學(xué)點(diǎn)不至于被騙。 這次表格的內(nèi)容已經(jīng)根據(jù)建議有了微調(diào)。 上統(tǒng)計(jì)結(jié)果：  查看原圖圖一：周一到發(fā)稿截止，重大定增事項(xiàng)進(jìn)度統(tǒng)計(jì)  查看原圖圖二：周一到發(fā)稿截止，重大重組事項(xiàng)統(tǒng)計(jì) 隨便說三個(gè)票，不構(gòu)成投資建議，只是看公告有感而發(fā)。 $利歐股份(SZ002131)$ 官方解釋：本次收購?fù)瓿珊螅鲜泄驹谠袕V告投放渠道的基礎(chǔ)上新增游戲廣告的媒體投放資源，進(jìn)一步提升數(shù)據(jù)搜集、數(shù)據(jù)分析和精準(zhǔn)投放的技術(shù)水平，完善上市公司在數(shù)字板塊的產(chǎn)業(yè)鏈的橫向布局，增強(qiáng)上市公司的競(jìng)爭(zhēng)力。本次收購?fù)瓿珊?，公司在?shù)據(jù)積累、數(shù)據(jù)分析、精準(zhǔn)投放等方面的行業(yè)優(yōu)勢(shì)將進(jìn)一步提升。本次交易完成后，一方面，上市公司將增加游戲類客戶和互聯(lián)網(wǎng)金融類客戶，可拓寬垂直領(lǐng)域的行業(yè)廣度，通過上市公司平臺(tái)對(duì)上述幾家數(shù)字營銷公司的客戶資源進(jìn)行整合，充分發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)交叉營銷和更大范圍的客戶覆蓋；另一方面，上市公司可以對(duì)上述各個(gè)公司的投放渠道和媒體資源進(jìn)行梳理和整合，實(shí)現(xiàn)投放渠道、投放經(jīng)驗(yàn)和媒體資源的共享，降低采購成本，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)。萬圣偉業(yè)是一家致力于為大型數(shù)字媒體提供流量整合服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)公司，主要通過PC端和移動(dòng)端為數(shù)字媒體提供穩(wěn)定、優(yōu)質(zhì)的流量導(dǎo)入服務(wù)，主要客戶為百度、谷歌、淘寶、搜狗、阿里巴巴等。萬圣偉業(yè)可以將大量?jī)?yōu)質(zhì)的流量資源導(dǎo)入漫酷廣告、微創(chuàng)時(shí)代、智趣廣告的投放平臺(tái)，增加廣告對(duì)有效人群的曝光度，進(jìn)一步提升精準(zhǔn)營銷的投放效率；同時(shí)漫酷廣告、微創(chuàng)時(shí)代、智趣廣告可以對(duì)萬圣偉業(yè)的海量、優(yōu)質(zhì)流量資源進(jìn)行數(shù)據(jù)分析和用戶畫像，從而進(jìn)一步優(yōu)化廣告的精準(zhǔn)投放。本次交易完成后，智趣廣告將成為利歐股份全資子公司，納入合并報(bào)表范圍，上市公司盈利能力和可持續(xù)發(fā)展能力將得到提升。 我總結(jié)了該公司其他動(dòng)向（從年初）：2015年12月8日收購熱源網(wǎng)絡(luò)20%股權(quán)，這個(gè)公司從事互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療廣告業(yè)務(wù)，農(nóng)機(jī)的智能化制造項(xiàng)目在2015年11月17日得到中央戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的900萬元資助。11月18日，該公司公布公告，擬收購萬圣偉業(yè)和微創(chuàng)時(shí)代100%的股權(quán)。萬圣偉業(yè)從事流量資源整合業(yè)務(wù)，微創(chuàng)時(shí)代主要靠流量返點(diǎn)賺錢，這兩家公司對(duì)360和百度的依賴性比較大，在商業(yè)模式上高度依存現(xiàn)有的邏輯。10月22日，這個(gè)公司在上海設(shè)立了一個(gè)全資子公司，專門搞數(shù)字營銷。9月15日通過了商務(wù)部的反壟斷調(diào)查。8月10日大股東擬出資3500萬元進(jìn)行增持計(jì)劃。6月18日，大股東擬免息將不超過6億元人民幣借與公司，期限三年。5月30日，擬對(duì)浙江溫嶺農(nóng)村合作銀行增資，成為第一大股東。5月21日，此公司對(duì)杭州一互聯(lián)網(wǎng)公司進(jìn)行增資，占有標(biāo)的公司27%股權(quán)?？毓勺庸敬筠r(nóng)實(shí)業(yè)在1月19日登陸新三板。 點(diǎn)評(píng)：這個(gè)公司在自己的介紹里還是口口聲聲說自己是以制造業(yè)為主，但從我上邊梳理的公司在2015年以來的重大事項(xiàng)來看，這個(gè)公司在互聯(lián)網(wǎng)廣告與流量，數(shù)字營銷方面，費(fèi)力頗多。那么這個(gè)公司有沒有純粹炒概念的嫌疑呢？大家心里應(yīng)該有自己的判斷，用一句我很喜歡的話：不做實(shí)質(zhì)性判斷。因?yàn)榧词故浅醋鞲拍?，這個(gè)股票的停牌已經(jīng)錯(cuò)過了九月十月的大反彈，也有補(bǔ)漲空間。這個(gè)公司收購智趣廣告，還在董事會(huì)預(yù)案階段。看一個(gè)公司的資本運(yùn)作，董事長(zhǎng)（或前幾名的大股東）是關(guān)鍵。我們?cè)賮砜纯炊麻L(zhǎng)王相容這個(gè)人，目前涉及到此人的公開報(bào)道有提到此人成長(zhǎng)背景與把公司轉(zhuǎn)型為投資控股型企業(yè)的打算，2014年該公司也進(jìn)行了互聯(lián)網(wǎng)方向的并購。目測(cè)這個(gè)公司要變成投資公司的節(jié)奏。從價(jià)值角度來看，我們就得把這公司的全部互聯(lián)網(wǎng)部分，按照互聯(lián)網(wǎng)的估值去做。期待復(fù)牌。期待復(fù)牌開板后的機(jī)會(huì)。特別提示，這是一個(gè)溢價(jià)的定增。 $*ST新梅(SH600732)$ 官方解釋：通過本次交易，盈利能力較強(qiáng)的江陰戎輝將成為上市公司全資子公司，能夠改善公司資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力， 提升公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力， 提高上市公司可持續(xù)發(fā)展能力；興盛集團(tuán)委托貸款債權(quán)將轉(zhuǎn)化為股權(quán)，能夠節(jié)約公司融資費(fèi)用、降低財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)， 增強(qiáng)上市公司的持續(xù)盈利能力和股東回報(bào)。公司實(shí)際控制人通過標(biāo)的資產(chǎn)注入以及認(rèn)購配套資金等方式提升其持股比例， 在一定程度上能夠防范因股權(quán)比例過低而導(dǎo)致公司經(jīng)營不穩(wěn)定情形的出現(xiàn)，主觀上亦體現(xiàn)出其對(duì)本次重大資產(chǎn)重組以及上市公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和未來發(fā)展的信心。通過本次交易，上市公司將獲得寶貴的并購經(jīng)驗(yàn)，為下一步持續(xù)并購、 整合產(chǎn)業(yè)資源、 豐富公司發(fā)展方式、打造投資型平臺(tái)打下良好的基礎(chǔ)。 我從公告里摘錄的：本次交易的標(biāo)的公司江陰戎輝是一家以特種車輛、大型運(yùn)輸設(shè)備研發(fā)和制造為主的專業(yè)公司，主要從事軍用特種汽車研發(fā)、生產(chǎn)、改裝以及工程機(jī)械制造等業(yè)務(wù)。標(biāo)的公司專注從事軍工產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，屬于軍工產(chǎn)品科研、生產(chǎn)企業(yè)，產(chǎn)品直接應(yīng)用于國防軍事領(lǐng)域，軍方是其唯一用戶，在軍隊(duì)改革、武器裝備升級(jí)換代的背景下，具有良好的發(fā)展前景和較大的發(fā)展空間。 點(diǎn)評(píng)：這個(gè)票最早叫上海港機(jī)，然后在危機(jī)時(shí)刻被興盛集團(tuán)進(jìn)行重組，將上海新梅置業(yè)注入，但好景不長(zhǎng)，由于現(xiàn)在地產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)了兩極分化的情況，這個(gè)母集團(tuán)現(xiàn)在主要靠物業(yè)賺錢。為了保殼子，興盛集團(tuán)把軍車公司拉過來，還給了殼子一筆債權(quán)。但是這個(gè)公司目前有涉訴事項(xiàng)，該案子涉嫌惡意舉牌和無效交易，祝愿能盡早有結(jié)論。st殼子重組從來都是最為頭痛的，因?yàn)橛谐瑥?fù)雜的歷史和股權(quán)關(guān)系，和門口的野蠻人在。如果這個(gè)殼子能保住，本票將躋身于軍工序列，而且還是小軍工。 $蘇州高新(SH600736)$ 官方解釋：順應(yīng)新型城鎮(zhèn)化建設(shè)“以人為本” 的特點(diǎn)，公司通過收購控股股東旗下的股權(quán)投資、融資擔(dān)保、小額貸款、商業(yè)保理、融資租賃、第三方金融服務(wù)等優(yōu)質(zhì)金融資產(chǎn)，通過金融服務(wù)行業(yè)支持創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新，吸引高素質(zhì)人才的區(qū)域流入，通過高素質(zhì)人才的知識(shí)溢出效應(yīng)提升區(qū)域經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)增長(zhǎng)，提高資產(chǎn)和土地等資本的使用效率，提升區(qū)域的城鎮(zhèn)化建設(shè)的質(zhì)量，打造一家集合金融支持、地產(chǎn)開發(fā)和旅游服務(wù)的城市綜合運(yùn)營商。通過本次并購，公司控股股東注入旗下股權(quán)投資、融資擔(dān)保、小額貸款、商業(yè)保理、融資租賃、第三方金融服務(wù)等優(yōu)質(zhì)金融資產(chǎn)，上市公司逐步向金融服務(wù)行業(yè)等新興行業(yè)轉(zhuǎn)型，通過降低房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的占比，增加新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)，提升上市公司的盈利能力和未來發(fā)展空間。通過本次交易，公司控股股東注入旗下股權(quán)投資、融資擔(dān)保、小額貸款、商業(yè)保理、融資租賃、第三方金融服務(wù)等優(yōu)質(zhì)金融資產(chǎn)，借助上市公司的平臺(tái)實(shí)現(xiàn)國資優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的證券化，在實(shí)現(xiàn)國資資產(chǎn)保值增值的同時(shí)，提升上市公司的盈利能力，促進(jìn)上市公司的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。 點(diǎn)評(píng)：這個(gè)解釋其實(shí)不好，我從公司重組預(yù)案里截取這樣一段話，大家可能就更加清楚蘇州高新區(qū)想干什么了。 （二）本次交易的目的 1 、順應(yīng)新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的需求，通過本次交易打造一家集合金融支持、地產(chǎn)開發(fā)和旅游服務(wù)的城市綜合運(yùn)營商。 2 、逐步向金融服務(wù)行業(yè)等新興行業(yè)轉(zhuǎn)型，降低房地產(chǎn)業(yè)的占比。 3 、注入蘇州高新區(qū)國有資產(chǎn)中的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，借助上市公司的平臺(tái)實(shí)現(xiàn)國有優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的證券化 我總結(jié)一句話：以地養(yǎng)創(chuàng)，以創(chuàng)救地，為創(chuàng)籌錢，為地續(xù)命 這次交易因?yàn)槭穷愓袨椋鋵?shí)溢價(jià)不高，而且個(gè)人認(rèn)為，這次交易弄了個(gè)園區(qū)開發(fā)的蘇州范本，將來這個(gè)模式很有可能擴(kuò)展到其他地區(qū)。模式就是上邊那句話。這次重組，成功勝算極高，未來想象空間極大。 就說這仨停牌的票，省的復(fù)牌后暴漲暴跌不關(guān)注重組的親們?cè)评镬F里。 下邊放點(diǎn)技術(shù)性內(nèi)容：  查看原圖不要總是想著賺錢，先把公告看明白。 END！ ———————————————————————————————————— 我的其他文章： http://xueqiu.com/2306062563/61403388 白鷺系列：同行業(yè)并購與跨行業(yè)并購(怎樣看公告版）下上http://xueqiu.com/2306062563/6132634 白鷺系列：同行業(yè)并購與跨行業(yè)并購(怎樣看公告版）上http://xueqiu.com/2306062563/61250371 周報(bào)1 http://xueqiu.com/2306062563/61120976 2016并購重組系列2：并購重組白鷺前傳之 假如我是一只壕（2）http://xueqiu.com/2306062563/61043005 2016并購重組系列2：并購重組白鷺前傳之 假如我是一只壕（1） http://xueqiu.com/2306062563/61042225 2015/12/3 白鷺系列文章總結(jié)與釋疑 http://xueqiu.com/2306062563/60965010 抓住那一行白鷺上青天：并購重組2016的邏輯 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