波浪理論，這個看似高深用起來更高深的名詞，幾乎每一個炒股超過半年的投資者都有所耳聞，但實際上能用好的人少之又少，今天給大家詳細介紹一下波浪理論的相關(guān)內(nèi)容。

1927年，還是一個春天，有一位老人在美國的西海邊畫了一個圈，但是沒有神話般的崛起一個經(jīng)濟特區(qū)，而是歷史性的開創(chuàng)了一套經(jīng)典理論，就是波浪理論，這個老人的名字叫艾略特，經(jīng)過多年摸索，在他去世的前兩年，完成了理論最終版《自然法則—宇宙的奧秘》一書，時間為1946年。

艾略特認為，股市中的漲跌必然遵從自然法則，就像大海的波浪一樣符合某種特定的漲跌規(guī)律，按照長期觀察和測算得出的結(jié)論是，對于股票價格來說，波浪的模式會重復出現(xiàn)，一個完整的周期，會包含8種不同的走勢，其中有5波推動浪及3浪調(diào)整浪。推動浪包含3波上升浪及2波下跌浪；調(diào)整浪包含2波下跌浪及1波上升浪。當下跌浪的幅度較小時，上升浪的幅度會較大；當上升浪的幅度較小時，下跌浪的幅度會較大，這是艾略特對波浪理論的基本概述。

上邊是波浪理論所描述的股票走勢模型，你會發(fā)現(xiàn)，其實在真實的情況下，很多股票還真的按照這個模型在波動，比如我們看下邊這只云海金屬，該股這將近一年的走勢，就嚴格按照波浪理論的模型在進行波動，走出了非常完整的一個8浪結(jié)構(gòu)。

關(guān)于波浪理論的技術(shù)要求非常多，其實很多人是在最原始的波浪理論基礎(chǔ)上加入了黃金分割、時間周期等模型，力求追尋對股票價格走勢進行精準度更高的波浪走勢預測，我們今天拋開這些復雜因素，給大家介紹波浪理論中最基礎(chǔ)的技術(shù)要求。

第1浪往往是筑底形態(tài)，產(chǎn)生于長時間下跌的尾聲，股票下跌之時的成交量大幅減少，往往萎縮到極致，然后展開比較強勢的突破。日線級別的第一浪走勢經(jīng)常會非常強，甚至伴隨著連續(xù)漲停，來快速構(gòu)建底部結(jié)構(gòu)。

第2浪屬于在快速調(diào)整之后獲利盤離場以及確認底部的過程，在這個過程中的回調(diào)一定是縮量的，但不會跌破底1浪的低點，形成快速上漲后回撤的局面，這可以看成是一次蓄力，為后續(xù)的上漲做準備。

第3浪為波浪理論中的主升浪，也是最具潛力的爆發(fā)浪，走勢非常強勁，通常也是五浪結(jié)構(gòu)中最長的浪（至少不會是1、3、5中最短的浪），同時這個階段的上漲往往爆發(fā)性非常強，通常伴隨著跳空突破、放量突破等給多頭帶來強力信息的走勢。

第4浪走勢往往為橫盤局面，因為在第3浪走完后市場的信心依舊非常充足，一般不會出現(xiàn)明確的下跌結(jié)構(gòu)，資金也會在盤整期源源不斷的進場，所以第4浪的回調(diào)風險是可控的，再低也不會低于低1浪的高點。

第5浪基本也可以稱為散戶接盤浪，在這個過程中股票價格大部分情況下會創(chuàng)出整個反彈結(jié)構(gòu)的新高，但伴隨的是成交量不足，上漲形態(tài)衰竭，技術(shù)指標背離等形態(tài)，出現(xiàn)明確的調(diào)整信號，當然由于之前積累的市場人氣很足，散戶依舊大量跟風買入，張學友看到這種情況都忍不住說：我已經(jīng)看見，一出悲劇在上演。

a浪，這是下跌的起始浪，在這個階段大家往往還沒有意識到股票上漲完結(jié)，因此即便股票價格下滑較快，也不會產(chǎn)生太多的恐慌情緒，往往被很多人誤以為是調(diào)整后可以買入的機會，這也是產(chǎn)生b浪的根源所在。

b浪，這就是上述說的，資金還處于比較樂觀的狀況，因此在連續(xù)調(diào)整后會有資金嘗試進場，加上部分被套資金的補倉行為，形成一個虛假的多頭行情，其實當我們確認前期5浪結(jié)構(gòu)已經(jīng)走完的時候，這波反彈結(jié)構(gòu)是最后的逃命機會。

c浪，真正的割韭菜浪，這波走勢會讓人徹底失去信心，因為剛剛進場或者補倉的資金再度被套，投資者對股票上漲的幻想破滅，剩余的就是不計成本的拋售，引發(fā)股價快速下跌，產(chǎn)生一片蕭條的后果，大盤在8月18日到8月26日其實運行的就是非常典型的c浪下跌結(jié)構(gòu)，所以當時雖然配資清理的也比較充分，但大盤卻連續(xù)跳空暴跌，殺傷力比6月中下旬的股災要更強。

1、每個人對市場的觀點有所區(qū)別，畫出的波浪也很難相同。波浪理論在數(shù)浪的時候主觀性比較強，不像很多指標有明確的多空信號，因此導致每個人數(shù)浪的結(jié)果產(chǎn)生很大分歧，有些人看到這個股票處于第3浪上漲結(jié)構(gòu)，有些人確認為屬于第5浪上漲結(jié)構(gòu)，不同的結(jié)論會導致不同的操作決策，使得這個理論在真正運用上很難統(tǒng)一。

2、影響市場變化的因素很多。波浪理論的基礎(chǔ)是力求刻畫出一個非常標準而且較為完美的八浪循環(huán)結(jié)構(gòu)，但股票價格實際運行過程中面臨很多不可控的突發(fā)狀況，都會導致波浪形態(tài)出現(xiàn)各種各樣的變形、縮短或者延長，雖然這些因素不會影響股價長期的波浪形態(tài)，但會對短期的分析產(chǎn)生較大影響。

3、波浪理論存在大量循環(huán)結(jié)構(gòu)。就是俗稱的大浪套小浪，小浪組大浪，很多股票可能在30分鐘K線級別屬于第4浪調(diào)整結(jié)構(gòu)，但是在日線級別又屬于第三浪上漲過程中，因此確定好波浪級別才能給自己的投資帶來有效幫助，比如中長線投資者，不能被低級別的調(diào)整浪所影響，或者斷線投資者，不能一直盯著高級別的浪型來進行操作。至于該關(guān)注哪個級別的波浪結(jié)構(gòu)，就需要投資者根據(jù)自己的操作習慣自行甄別了。

第四節(jié)：波浪理論應用。

縱然是一個在理論上非常完美的分析模型，但在實際應用中也不能生搬硬套，需要采取“理論聯(lián)系實際”的方陣，才能完成構(gòu)建社會主義中國夢的偉大遠景。從應用的角度看，波浪理論從時間和空間上需要我們注意：

1、艾老頭兒發(fā)明波浪理論的時候，金融市場還比較簡單，不存在太多的做空渠道，因此在波浪理論的設計上，把推動5浪定義為上漲，調(diào)整5浪定義為下跌。但隨著時代發(fā)展，現(xiàn)在市場存在大量的做空工具，因此對于波浪理論的應用也逐漸改變。推動5浪指的不再是上漲，而是主要趨勢背景下的5浪結(jié)構(gòu)，因此下跌趨勢中，也會出現(xiàn)5浪下跌結(jié)構(gòu)，那么對應的三浪調(diào)整結(jié)構(gòu)則是在下跌主趨勢中的反彈行為。

2、在目前波浪理論的實際應用中，傳統(tǒng)的八浪循環(huán)結(jié)構(gòu)已經(jīng)不太適用，市場發(fā)現(xiàn)在一個推動結(jié)構(gòu)中，往往不需要五浪，而是在三浪后戰(zhàn)斗就有可能結(jié)束了，所以我們也需要注意這一點，具體來說就是：上漲結(jié)構(gòu)中的第3浪如果和第1浪做對比，如果沒有頂背離（一般以MACD指標的頂背離為主），那么往往會出現(xiàn)第5浪上漲，而如果出現(xiàn)頂背離，往往這波上漲就技術(shù)了嗎，下跌亦然。比如說大盤，在今年6月-8月的下跌過程中，形成了底背離格局，接下來就沒有繼續(xù)下跌，而是出現(xiàn)了一波比較強的上漲行為。

3、波浪理論最大的問題是不知道每一浪的時間，這導致很多時候這個理論只能用于事后分析，無法進行事前預判，后人優(yōu)化了這一點，從每一浪的空間和時間兩個角度進行定義，對于空間的定義比較復雜，我們就不多說了，我們說一下對時間的定義，這里引入了一個斐波那契數(shù)列的理念，來幫助大家提前預警某一段波浪結(jié)構(gòu)即將完結(jié)。

所謂斐波那契數(shù)列，就是這樣的一組數(shù)字：1、1、2、3、5、8、13、21、34、55、…發(fā)現(xiàn)了吧，這組數(shù)字的每一個數(shù)，都是它之前兩個數(shù)字的和，雖然我不知道是誰這么無聊發(fā)明的這組數(shù)列，但不可否認確實很管用，在波浪理論中的用法大概是，當某一浪運行到斐波那契數(shù)列中對應天數(shù)的時候，就有變盤的風險，這組數(shù)列中應用最多的幾天，是第8天、13天、21天、34天和55天，這些都是很重要的變盤時間窗口，如果上漲浪運行了對應的天數(shù)，就有可能下跌，反之亦然。比如下邊這貨的例子。

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