和職業(yè)操盤手的對話
         
1、問：您認(rèn)為大眾投資人在股市上直接投機，勝算的概率有多大？
答：如果按照人數(shù)來說的話，能在股市上通過投機獲得利益的投機者不會超過25%，這是比較樂觀的估計。實際情況大部分人都是虧損的，只不過是虧損的程度不同而已。
          
2、問：這么大范圍的虧損是什么引起的？
最主要還是因為投資者自身能力的不足所致，任何一個資本市場都不可能保證大部分投機者賺錢，因為，資本投機屬于零和博弈的市場，一個人的虧損需要至少一個以上的人來承擔(dān)損失。
有三個特點是所有失敗的投機者所具備的共性特點：
1、對資本市場的了解近乎于0；
2、缺乏正確的投資理念和投資方法；
3、缺乏有效的紀(jì)律來約束自己的買賣行為；

3、問：您能詳細(xì)說明一下嗎？
答：首先看看對資本市場的了解，許多人根本就不知道股票是誰賣給他的，他的股票賣給了誰。不明白上市公司、股票市場、監(jiān)管者、投資者之間的關(guān)系。
其次，由于不了解資本市場，所以，對整個投機就缺乏正確的理念，理念實際上就是戰(zhàn)略思想。沒有戰(zhàn)略思想就談不上戰(zhàn)術(shù)方法了，所有的買賣都完全依靠賭運氣的形式來行為。
最后，不了解資本市場，沒有戰(zhàn)略思想、戰(zhàn)術(shù)方法，就不知道自己那兒錯了，那兒對了。股票投資最大的好處就是行為自由程度很高，也正因為這一點才導(dǎo)致買賣行為失去了監(jiān)督和制約，隨意性很大，缺乏必要的紀(jì)律約束最終導(dǎo)致虧損。
          
4、問：能詳細(xì)說明一下股票的買賣嗎？
答：股票投資的核心問題都集中在買賣上。因為在二級市場上的股票買賣純粹屬于投資者之間的一種交易行為，導(dǎo)致這種交易行為發(fā)生的最根本原因，就是對預(yù)備買賣的股票的未來走勢判斷發(fā)生了嚴(yán)重的分歧，賣出者認(rèn)為不能上漲了，買入者則認(rèn)為未來還要上漲，于是買賣就這樣發(fā)生了。也正因為看法的不同，買賣雙方之間就會存在一個人判斷失誤，而另一個人正確的問題。判斷失誤的虧錢了，正確的那個則賺錢了。
 
5、問：為什么在同樣的市場投資人的分歧會如此大？
答：這主要歸罪于對市場了解的程度，以及專業(yè)知識、專業(yè)的投資技能等等的綜合素質(zhì)所致。能夠做出正確判斷的投資人，擁有較為專業(yè)的投資知識或者較為穩(wěn)定的投機方法或者技巧。而做出錯誤判斷的投資人，則不具備這樣的綜合素質(zhì)，總是認(rèn)為股市就是賭場，股民就是賭徒，買賣全靠運氣。
          
6、問：有無方法改變這種現(xiàn)狀？
答：要徹底改變資本市場大多數(shù)人虧損的這個局面是非常困難的，因為，資本市場最大的不公平就是所有的交易成本都要輸家來承擔(dān)，因此，反復(fù)的交易之后市場的存量資金只會越來越少。所以，要全面改變是不現(xiàn)實。
投資人能做到的就是盡可能地把自己變?yōu)樯贁?shù)的成功人士，而不是失敗的大多數(shù)。這就要求投資人必須掌握專業(yè)的投資知識和必要的投資技巧和方法。除此之外，沒有什么好的辦法可以改變投資人的命運。
          
7、問：成功的投資人和失敗的投資人都有什么樣的特點？
答：失敗的投資人大都認(rèn)為自己的損失是因為運氣不好，或者對市場抱怨的時候比較多。不大尊重市場和知識，太多地注重了自己的個人感受，經(jīng)常自說自話的要求是常滿足自己的需求。缺乏理智冷靜的態(tài)度，也沒有積極向上的學(xué)習(xí)態(tài)度，將改變現(xiàn)狀寄托在運氣或者突然而來的機遇。
成功的投資人在經(jīng)歷失敗之后，又一個積極的心態(tài)，遭遇挫折的時候，常常能反省自己的不足。努力的學(xué)習(xí)專業(yè)的知識和正確的方法，堅信通過努力的學(xué)習(xí)之后，一定能夠獲取成功。堅持尊重市場的價格走勢和知識。努力的克制自己的情緒和欲望。

8、問：莊家選股的主要依據(jù)是什么？
答：選股的主要思路是從價值投資+趨勢投機的角度考慮問題。首先，需要考慮宏觀經(jīng)濟發(fā)展的前景和環(huán)境，宏觀經(jīng)濟發(fā)展的環(huán)境是股票投資需要考慮的大環(huán)境問題，經(jīng)濟景氣的時候投資則更容易成功一些，相對利潤也大一些。相反經(jīng)濟景氣度不高的話，投資的難度則增大，投資效益也會有所下降。
其次，需要從行業(yè)發(fā)展前景、所選企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的影響力、所選企業(yè)經(jīng)營管理水平、所選企業(yè)未來增長潛力等企業(yè)發(fā)展以及行業(yè)發(fā)展考慮問題。
最后，要考慮股價所處的位置和企業(yè)的發(fā)展是否有足夠的增值空間。也就是價值和投機之間的關(guān)系問題，這是從投機角度考慮問題了。
整個思路偏向于價值投資方面的考慮占了2/3的比重，涉及到趨勢投機的思考則只能占據(jù)1/3的比重。
         
 9、問：莊家和散戶最大大區(qū)別在那兒？共同點有沒有？如果有的話在那兒？
答：莊家和散戶最大的區(qū)別應(yīng)該是在生存方法上。莊家是依靠操縱股價來賺錢的。散戶生存的方法則是依靠跟蹤莊家的走勢來賺錢。如果要總結(jié)的話，我認(rèn)為莊家和散戶之間存在2大共同點和一個不同點。
兩大共同點分別是宏觀經(jīng)濟面變化的考慮以及賺錢的目的。不同的地方就是賺錢的方法，莊家可以操縱股價的走勢而牟利。散戶則不能操縱行情。
          
10、問：這對實戰(zhàn)有無意義？
答：非常有意義。由于賺錢方法的不同，對雙方的要求也就不一樣。如果是莊家的話，那么就必須考慮宏觀經(jīng)濟政策的變化，制定自己的投資策略和計劃。如果是散戶的話，就需要考慮宏觀經(jīng)濟政策以及莊家的操作行為進(jìn)行制定自己的交易計劃。
另外一個方面，也要求大家對自己有一個正確的認(rèn)識。不能當(dāng)莊家就要跟蹤莊家?？墒菍嶋H上不是這樣的，大多數(shù)的投資人對莊家都深惡痛絕，不僅僅不想辦法去跟莊操作，還將莊家看作是敵人。
          
11、問：小投資人如何才能跟蹤到莊家？
 答：這是其實并不是一個神秘的問題。我們都知道不管莊家多么的隱秘，他想在股市上賺錢的目的是明確無誤的，那么，要想賺錢就必須介入股市買股票才行，不介入市場你說得再好也不能從股市上拿走一毛錢。但是，只要你進(jìn)入市場成交量就一定會有所表現(xiàn)。根據(jù)成交量和走勢的對比很容易就能發(fā)現(xiàn)莊家的痕跡。據(jù)一個很簡單的例子，當(dāng)小投資人都因為股價長期下跌，對未來走勢產(chǎn)生絕望的時候，紛紛不計成本拋售自己手頭的籌碼，那么莊家就會不動聲色的吸籌。當(dāng)大眾投資人都因為股價長期上漲，忍不住不畏懼任何高價位都敢于追漲，全民買股票成交量不斷的放大，這個時候莊家就開始悄悄的出貨了。這些知識其實本來是很簡就能掌握的，用最普通的技術(shù)指標(biāo)都能解決這些問題。只是大眾投資人對證券投資的知識實在知之甚少才感到神秘莫測。
          
12、問：要做一個成功的投資人需要具備什么條件？
答：首先需要具備一定的專業(yè)知識，你需要依靠這些專業(yè)知識對宏觀經(jīng)濟政策的變化做出正確的反應(yīng)。其次，你還需要掌握必要的投資技巧和投資智慧。比如學(xué)習(xí)一些技術(shù)分析的指標(biāo)，用來對股價走勢進(jìn)行有效地把握，更需要樹立一個正確的理念，保持有一個平淡的心態(tài)。最后，要根據(jù)自己的實際情況制定一些交易的紀(jì)律以及交易計劃，做到知行合一。
           13、問：能詳細(xì)說說嗎？
           答：你需要學(xué)習(xí)一些諸如經(jīng)濟學(xué)方面的基本知識，這樣可以對宏觀及經(jīng)濟政策的變化，對資本市場所帶來的影響進(jìn)行有效的評估。
           也要學(xué)習(xí)一些財務(wù)知識，最起碼能夠?qū)σ患掖蛩阃顿Y的企業(yè)進(jìn)行財務(wù)分析，閱讀它的財務(wù)報表，發(fā)現(xiàn)投資的價值。
           還要學(xué)一些必要的技術(shù)分析的指標(biāo)，因為這些指標(biāo)能夠很好的反映出市場現(xiàn)在所處的狀態(tài)，因此，他們對實戰(zhàn)投機的意義非常大。
           制定計劃是非常重要的一個問題，小投資人幾乎100%都不作投資計劃，買賣完全靠一腔熱血。而機構(gòu)則不一樣，他們不僅僅有詳盡的投資計劃還有嚴(yán)明的紀(jì)律約束自己。所以，利用自己所掌握的專業(yè)知識，制定一個與市場走勢高度一致的交易計劃和交易策略。這對成功投資來說非常重要。
          
14、問：能詳細(xì)說說制定計劃的問題嗎？
答：制定一個計劃至少包含這樣幾個問題：
  1、宏觀的經(jīng)濟政策變化以及眼下的股市走勢；
  2、宏觀經(jīng)濟政策影響到哪些行業(yè)以及行業(yè)內(nèi)受影響最大的龍頭企業(yè)；
  3、該企業(yè)的經(jīng)營狀況研究尋找他的投資價值；
   4、該企業(yè)股票走勢的投機性分析尋找投機價值；
在考慮以上的諸多要素之后，制定出一個和市場實際走勢相一致的投資計劃，然后，自己依據(jù)此投資計劃進(jìn)行股票的買賣。請注意是制定一個和市場實際走勢高度一致的投資計劃，而不是根據(jù)自己的需求制定投資計劃。成功的投資者為自己制定計劃首先需要考慮的是市場實際情況，而不單單是考慮自己的需求。這是關(guān)鍵。
          
15、問：能簡單說說方法嗎？
答：要簡單一點來說的話，我想這樣講可能是最簡單的。投資人必須為自己樹立一個正確的理念：價值投資+趨勢投機。
價值投資是投資資本市場的底線，因為莊家的資金在考慮一致股票的炒作的時候，必須考慮價值投資的問題。因此，考慮價值投資的問題就很容易讓你和莊家站在一起。
趨勢投機，是追求利益最大化的問題。也是在價值投資的基礎(chǔ)上，有趨勢投機的機會的時候，根據(jù)趨勢的變化作一些波段性的買賣操作，讓利潤最大化。
價值投資可以從宏觀經(jīng)濟政策的變化以及企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的角度去考慮問題。這需要你具備一些必要的經(jīng)濟學(xué)以及財務(wù)方面的知識。
趨勢投機則主要從目標(biāo)股票的價格走勢去考慮問題。這需要你懂得一些技術(shù)指標(biāo)的分析方法，以及投機的經(jīng)驗。
          
16、問：股票投資到底能不能賺錢？
  答：因人而異。我只能這樣說，對一些適合投機的人來說股票投資是來錢最快的一種投資。它不需要太大的本金，也不需要廣泛復(fù)雜的人際關(guān)系。只需要具備一定的專業(yè)知識和自我控制能力就能完全勝任。
就這一點來講，我覺得投資股票是完全可以賺錢的，不賺錢最主要的是因為主觀的努力程度不夠所致。并非客觀的條件不具備。
          
17、問：能詳細(xì)說說主觀努力的方向嗎？
答：股票投資努力的方向只有兩個。一個是了解市場，另外一個則是了解自己。了解市場可以從市場的基礎(chǔ)游戲規(guī)則，以及參與各方的實際需求出發(fā)去進(jìn)行全面了解。
了解自己則需要從自己擁有的專業(yè)知識、心理素質(zhì)、性格類型等等方面進(jìn)行全面了解。
在充分了解市場和了解自己的基礎(chǔ)上進(jìn)行努力。比如努力的把握宏觀經(jīng)濟政策、以及一些大的經(jīng)濟變革所帶來的機遇。了解了自己之后可以根據(jù)自己優(yōu)點確定制定一些行之有效的紀(jì)律，約束自己的交易行為。
          
18、問：莊家的行為能不能發(fā)現(xiàn)？
答：可以。這可以從兩個方面入手。首先是經(jīng)濟環(huán)境的基本面入手，其次是從股票價格變動的痕跡入手。
因為莊家在投資某一股票的時候，他首先要考慮的是最基本的經(jīng)濟環(huán)境的影響，比如，大環(huán)境有利于農(nóng)業(yè)板塊的發(fā)展，那么，它就會選擇農(nóng)業(yè)股票作為首選的投資對象。
觀察到最基本的經(jīng)濟環(huán)境變化之后，大致上就已經(jīng)找到莊家了。具體到某一只股票，那就需要從具體股票價格的變化尋找蛛絲馬跡，這些可以通過技術(shù)指標(biāo)以及一些公開的信息等等的分析手段來發(fā)現(xiàn)。
          
19、問：莊家的操盤手看不看技術(shù)指標(biāo)？
答：基本上不看。因為莊家都是大資金在運作，他們的資金進(jìn)出都是有計劃有目的的行為，因此進(jìn)出都能影響到股價的變化。技術(shù)指標(biāo)是發(fā)生在他們資金進(jìn)出之后的產(chǎn)物，所以，技術(shù)指標(biāo)對操盤手的操作來說，基本上沒有實際意義。
一定要說有意義的話，一般都是看看技術(shù)指標(biāo)對自己的跟蹤情況以及散戶的反映等等，操盤手可以根據(jù)指標(biāo)的走勢以及交易的變化，推測散戶的投資心理，然后作出適當(dāng)?shù)膽?yīng)對策略。
          
20、問：技術(shù)指標(biāo)對散戶有沒有意義？
答：有。對于小資金來說，你根本沒有辦法操縱股價，但是你又必須知道股價變動的方向、幅度等等細(xì)節(jié)性問題。
技術(shù)指標(biāo)則根據(jù)股價的變動、成交量的變化等等不同方位，對股價的走勢進(jìn)行全方位的跟蹤，最后得出股價變動的方向上下、幅度大小等等結(jié)論，該結(jié)論對小投資人來說具有較強的實戰(zhàn)指導(dǎo)意義。
可以說，技術(shù)指標(biāo)可以跟蹤股價的變動趨勢，從而指導(dǎo)小投資人的投資行為，它是一個紐帶，把股價的變動和投資人的買賣行為連接起來，試圖讓投資人的投資行為盡可能和股價的實際走勢保持一致性。
          
21、問：作為一個職業(yè)操盤手對小投資人有何建議？
答：投資人一定要相信：股市不是賭場，股民不是賭徒。股市是一個用知識和智慧交量的競技場。也是知識經(jīng)濟表現(xiàn)最為強烈的市場，一個人擁有專業(yè)知識和智慧的程度和你所得到的財富是成正比的。因此，用知識武裝自己，用智慧獲取財富是必須的信念。
專業(yè)知識是實力的體現(xiàn)，智慧則是建立在實力的基礎(chǔ)上而來的一種謀略，因此，掌握必要的專業(yè)知識、獲取投機的智慧，提高自己的心理素質(zhì)是投資取勝的基礎(chǔ)。
          
22、問:如何找到最佳買賣點
答:這是一個非常勉強的問題。我不大清楚什么是最佳買賣點？因為每個人對最佳買賣點的定義不一樣，如果最佳買賣點是指買到最低、賣到最高，或者買入就漲賣出就跌的話，我想這樣理想的行為根本不存在。
你只需要找到一個合理的價位買入，合理的價位賣出就可以了。為什么要追求最佳？股票投資的目的是為了賺錢，并不是為了追求做的比別人好。
買賣股票只要能做到在一個相對合理的位置買入，持有相當(dāng)長一段時間之后，再找一個合理的價位賣出，中間有差價可以獲利就是成功的投資。至于買入之后還有下跌，賣出之后還有上漲，這是股價波動必然的存在，和投資人自己沒有關(guān)系。
          
23、問:小投資人如何改變虧損的局面?
答:學(xué)習(xí)。這是唯一的方法。股票投資和其他行業(yè)一樣，從來就沒有捷徑可走。你只能通過努力的學(xué)習(xí)來改變你目前不利的局面。俗話講：“不熟不做”?？墒牵⊥顿Y人恰恰都是在不熟悉股市的情況下作股票投資的生意。世界上任何一個行業(yè)都是先熟悉再參與，通過熟悉的過場發(fā)現(xiàn)自己不適合的話，可以不做。只有股市投資人反其道而行之，先參與再熟悉。結(jié)果，錢虧完了還沒有熟悉股市，反而越來越迷茫。
          
24、問：如何看待短線投機和長線投資的問題？
答：在這兒我想借用股神巴菲特的一句話：大部分時間我都忘記了股市的存在，如果一定要關(guān)注股市存在的重要性的話，那只能是一些人出丑的地方。
可以這樣說，試圖短線獲取利益的人，大部分都過分關(guān)注股市價格的每一分鐘的波動，每天花大量的精力去研究股價的變動而不是研究企業(yè)的價值。整天跟隨股價變動而頻繁盲目的交易著，最終的結(jié)果很明顯，把股市變成了出丑的地方而不是投資獲取收益的地方。
          
25、問：對于長期虧損而又不愿意或者缺乏自我改變能力投資人有什么好的建議？
答：永遠(yuǎn)離開。這看起來是一個非常殘酷的結(jié)局，實際上也是最好的結(jié)局，至少你知道了你自己并不適合股票投資。也許你會在別的領(lǐng)域發(fā)展得更好，為什么一定要把自己的生命消耗在一個并不適合自己的行業(yè)