23家上市券商中，有21家在今年第三季度獲得證金公司或中央?yún)R金的增持，而牛散們則紛紛撤出

■本報記者 呂江濤

盡管大多數(shù)上市券商在今年第三季度都實現(xiàn)了業(yè)績同比顯著增長，但與第二季度相比，券商第三季度的盈利能力卻已經(jīng)大幅下降。與之相對應(yīng)的是，唐勇、陳發(fā)樹、韓志國等在上市券商2015年半年報前十大流通股東欄中出現(xiàn)的牛散們，在今年三季報中都已經(jīng)不見了蹤影。從上述牛散在今年上半年的持股數(shù)量來看，他們已經(jīng)部分減持或者全部清倉了券商股。

上市券商三季報的另一大看點是，在第三季度的維穩(wěn)行情中，證金公司和中央?yún)R金強勢出擊券商股。據(jù)《證券日報》記者統(tǒng)計，23家上市券商中，21家公司獲得了證金公司、中央?yún)R金及中證金融資管計劃的進駐。此外，券商自營盤也在互買兄弟公司的股票。其中國泰君安在今年第三季度買入了東興證券，而申萬宏源和東方證券等四家券商在此期間成為了國泰君安的新進十大流通股東。

券商前三季度賺近2000億元

中信證券最受機構(gòu)青睞

中國證券業(yè)協(xié)會近日發(fā)布的前三季度證券公司經(jīng)營數(shù)據(jù)顯示，124家證券公司今年前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入4380.43億元。各主營業(yè)務(wù)收入分別為代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入2192.95億元、證券承銷與保薦業(yè)務(wù)凈收入242.38億元、財務(wù)顧問業(yè)務(wù)凈收入76.48億元、投資咨詢業(yè)務(wù)凈收入29.46億元、受托客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)凈收入178.17億元、證券投資收益(含公允價值變動)1029.41億元、利息凈收入490.67億元。

數(shù)據(jù)還顯示，124家證券公司今年前三季度累計實現(xiàn)凈利潤1924.65億元，其中119家公司實現(xiàn)盈利。作為證券公司中的盈利大戶，23家上市券商今年前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入合計2982.69億元，同比增長168.47%。實現(xiàn)凈利潤1272.61億元，同比增長206.22%。

其中，去年同期基數(shù)較低的光大證券，凈利潤同比增幅高達566.7%，是今年前三季度盈利增速冠軍，今年前三季度盈利達60億元。西部證券的營業(yè)收入增長最快，今年前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入40.96億元，同比增長267.7%。而行業(yè)龍頭公司中信證券以今年前三季度營業(yè)收入424.1億元、凈利潤159.9億元，成為行業(yè)營收和凈利的雙料冠軍。

作為今年前三季度營收與利潤的雙冠王，中信證券也是上市券商中獲得機構(gòu)增持最多的公司。截至第三季度末，證金公司持有中信證券3.6億股，博時、易方達等管理的10只中證金融資產(chǎn)管理合計持有中信證券9億股。此外，中央?yún)R金持有中信證券2億股。三大機構(gòu)持有的股份數(shù)合計14.6億股，占到中信證券總股本的12%。同時，次新股國信證券、東方證券也獲證金系大力追捧。其中，中央?yún)R金及證金公司合計持有國信證券3.3億股，在公司流通A股中占比高達27.5%。

此外，其余20家上市券商中只有東興證券和國泰君安的前十大流通股股東中沒有證金公司和中央?yún)R金的身影，其余18家上市券商在今年第三季度都獲得了證金公司和中央?yún)R金的增持。

撤離國海證券、國信證券

牛散第三季度大舉減持

盡管今年第三季度券商盈利能力環(huán)比已經(jīng)大幅下滑，但多家券商研報都認為，隨著10月份大盤指數(shù)的震蕩上揚，此前拖累業(yè)績的自營業(yè)務(wù)將給券商業(yè)績帶來明顯改善。加之兩融余額及兩市成交量的持續(xù)回升，券商業(yè)績有望在第四季度觸底反彈。

不過，今年上半年還在堅守券商股的牛散們卻沒能等到券商板塊股價先于業(yè)績的觸底反彈。據(jù)《證券日報》記者統(tǒng)計，唐勇、陳發(fā)樹、韓志國等在上市券商2015年半年報前十大流通股東欄中出現(xiàn)的牛散們，在今年的三季報中都已經(jīng)不見了蹤影。

有股市常勝將軍之稱的牛散唐勇，在今年第一季度末持有國海證券21,694,506股，位列國海證券第七大流通股股東，可見唐勇是在今年第一季度大舉建倉國海證券。截至2015年6月30日，唐勇持有21,894,506股，比第一季末小幅加倉了20萬股，位列國海證券第八大流通股東。而到了第三季度末，國海證券前十大股東中已經(jīng)沒有了自然人股東，第十大流通股股東為中國工商銀行股份有限公司—申萬菱信中證申萬證券行業(yè)指數(shù)分級證券投資基金，持有國海證券14,809,056股?？梢娞朴略诮衲甑谌径纫呀?jīng)部分減持或清倉了國海證券，而國海證券在今年第三季度累計下跌了約46%。

相對于國海證券，今年上半年國信證券的自然人股東更多。截至今年上半年末，喬曉輝、陳發(fā)樹和韓志國分列國信證券的第二、第三和第八大流通股股東，持股數(shù)量分別為12,182,000股、10,741,025股和7,981,673股。對比國信證券一季報可知，陳發(fā)樹在今年第二季度并沒有賣出國信證券，喬曉輝和韓志國在二季度大舉加倉了國信證券。然而到了今年三季報，國信證券前十大流通股股東中已經(jīng)沒有了陳發(fā)樹等人的身影，第十大流通股股東是顧偉，持有國信證券500萬股，可見陳發(fā)樹等人也已經(jīng)在今年第三季度部分減持或清倉了國信證券。

與陳發(fā)樹、唐勇等人相比，王素芳和諶賀飛撤離申萬宏源則更早，諶賀飛在去年第四季度已經(jīng)減持了申萬宏源，而王素芳也在今年上半年清倉或部分減持了申萬宏源，從而躲過了今年6月下旬開始的大幅下跌。

本文來源：證券日報-資本證券網(wǎng)