因?yàn)槟芙鉀Q資金效率不高、銀企信息不對稱等問題，并能以較低成本獲得海量客戶資源，越來越多的銀行看重并試水在線供應(yīng)鏈金融。但是，在線也讓風(fēng)控存在一定的隱憂。只有從業(yè)務(wù)技術(shù)及銀行架構(gòu)等方面繼續(xù)完善在線供應(yīng)鏈金融，并對信用擔(dān)保和實(shí)物擔(dān)保都重視起來，才能讓這一金融服務(wù)走得更遠(yuǎn)

近日，一位小企業(yè)主通過“廣發(fā)銀行在線貿(mào)融通系統(tǒng)”成功辦理1000萬元預(yù)付款融資的出賬和支付，從客戶發(fā)起提款申請到款項(xiàng)匯入特定買方賬戶，整個過程用時不過5秒鐘。

2014年，廣發(fā)銀行把在線供應(yīng)鏈產(chǎn)品整合成“廣發(fā)在線貿(mào)融通”品牌，正式推向市場。

不止廣發(fā)銀行，現(xiàn)在，越來越多的銀行開始試水在線供應(yīng)鏈金融。比如，招商銀行[5.09% 資金 研報(bào)]發(fā)布了電商、物流行業(yè)在線供應(yīng)鏈金融解決方案，浦發(fā)與中移動合作推出了在線供應(yīng)鏈融資平臺……

在線供應(yīng)鏈金融是什么，為何引來各家銀行的爭相介入？

在線，讓資金更有效率

據(jù)了解，在線供應(yīng)鏈金融，是通過電子平臺將核心企業(yè)的系統(tǒng)與銀行對接，從而讓銀行隨時能夠獲取核心企業(yè)及其上下游企業(yè)的倉儲、物流、付款等各種真實(shí)信息。然后，銀行可以為整個產(chǎn)業(yè)鏈條上的供應(yīng)商、經(jīng)銷商及終端用戶提供融資等金融服務(wù)。

在線供應(yīng)鏈金融如何發(fā)揮作用？中國社科院經(jīng)濟(jì)學(xué)博士段鴻濟(jì)認(rèn)為，其中，有3個不可或缺的主角：電商、物流和銀行。供應(yīng)鏈管理中最重要的也是對商流、物流、資金流和信息流的高效運(yùn)作和管理。

廣發(fā)銀行環(huán)球交易服務(wù)部相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹說，以廣發(fā)銀行在線貿(mào)融通系統(tǒng)為例，授信額度、連接企業(yè)上下游購銷方信息都由銀行和企業(yè)在線下事先做好，線上的主要功能除在線提款與支付外，訂單確認(rèn)、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓、贖換貨、還款、對賬等環(huán)節(jié)均能實(shí)現(xiàn)全程電子化。

業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融由于業(yè)務(wù)歸屬區(qū)域特征，一般只能和當(dāng)?shù)胤中谢蛑泻献鳎诰€供應(yīng)鏈金融通過線上合作，可為不同區(qū)域的上下游企業(yè)提供貸款支持，提升了資金的利用效率。

同時，傳統(tǒng)模式下，銀行主要查看核心企業(yè)及上下游企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，但是都是過去的、靜態(tài)的數(shù)據(jù)；而通過在線供應(yīng)鏈金融，動態(tài)數(shù)據(jù)得到了有效收集，使金融機(jī)構(gòu)實(shí)時掌握了企業(yè)的經(jīng)營情況，解決銀企信息不對稱的問題，提高了決策的靈敏性。

對銀行而言，通過融資服務(wù)，能夠輕松地進(jìn)入某一個行業(yè)或者領(lǐng)域，并以較低的成本獲得海量的客戶資源，以貿(mào)易進(jìn)一步服務(wù)為起點(diǎn)，加強(qiáng)客戶維護(hù)，發(fā)掘并滿足客戶其他的金融需求。

風(fēng)控，仍需不斷探索

盡管供應(yīng)鏈金融的便捷性早已獲普遍認(rèn)可，但仍是“少數(shù)銀行的游戲”。原因何在？業(yè)內(nèi)人士告訴記者，一是對公網(wǎng)絡(luò)金融尚處于起步探索階段，相關(guān)業(yè)務(wù)并沒有全面推開，目前也只是一些業(yè)務(wù)基礎(chǔ)較好、運(yùn)營理念領(lǐng)先、IT技術(shù)支撐到位的銀行在先行先試；二是作為相對新生的業(yè)務(wù)模式，客戶特別是核心客戶需要一個適應(yīng)和接受的過程；三是銀行內(nèi)部需要按照互聯(lián)網(wǎng)思維改變其信貸管理理念與行為，在各個層級和條線間形成合力，這也有待實(shí)踐。

本質(zhì)上，在線供應(yīng)鏈金融是“信用創(chuàng)造”，即通過大數(shù)據(jù)了解企業(yè)的運(yùn)營情況，給予信用支持，而不是只看財(cái)務(wù)運(yùn)營。一位銀行相關(guān)人士表示，傳統(tǒng)的風(fēng)控只注重對資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表、利潤表的審查，而現(xiàn)在風(fēng)控部門必須綜合研究“四流”，即商流、資金流、物流、信息流。在線供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新之處就在于，借助網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，改變了風(fēng)險管理的定義與操作模式。

但“信用創(chuàng)造”背后仍存隱憂。中小企業(yè)貸款一直是貸款風(fēng)險高發(fā)區(qū)。傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融，企業(yè)與企業(yè)、銀行間的交易都是線下合作，面對的大都是熟悉的客戶，即便如此，仍有不小風(fēng)險。而在線供應(yīng)鏈金融，銀行通過平臺給上下游企業(yè)融資，面對的多為陌生客戶，信息掌握更少，取得信息的途徑也較為閉塞。

對此，對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)金融學(xué)院院長邱兆祥認(rèn)為，一定要重視大數(shù)據(jù)，但不可只憑大數(shù)據(jù)。因?yàn)樵趯?shí)際操作中，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的取得十分不易。真實(shí)的交易額、吞吐量、貨運(yùn)量、倉儲設(shè)施、投資額、銷售額都可能有水分。即使是第三方的電商平臺，也很難保證它不會為了擴(kuò)大影響力而虛報(bào)交易規(guī)模。

“因此，未來大數(shù)據(jù)下的信用擔(dān)保和實(shí)物擔(dān)保缺一不可。電商企業(yè)要潔身自好，根據(jù)自己掌握的真實(shí)數(shù)據(jù)，對客戶的業(yè)務(wù)、信用進(jìn)行分析，建立誠信檔案，讓信用擔(dān)保變得安全可靠、有據(jù)可查。與此同時，實(shí)物擔(dān)保是融資的基礎(chǔ)，不可或缺?！鼻裾紫檎f。(經(jīng)濟(jì)日報(bào)記者王璐)