第一章 總 則 

第一條 為規(guī)范天津貴金屬交易所（以下簡(jiǎn)稱“交易所”）的白銀交易行為，維護(hù)正常交易秩序，保障交易各方的合法權(quán)益，根據(jù)國(guó)家有關(guān)的法律、法規(guī)、政策制定本規(guī)則。
第二條 交易所堅(jiān)持“公開、公平、公正”的宗旨，組織特別會(huì)員及綜合會(huì)員開展白銀現(xiàn)貨及現(xiàn)貨延期交收業(yè)務(wù)。客戶與綜合會(huì)員交易，綜合會(huì)員與特別會(huì)員交易。 
第三條 會(huì)員是指根據(jù)白銀等貴金屬交易有關(guān)法律、法規(guī)及《天津貴金屬交易所會(huì)員管理辦法》的有關(guān)規(guī)定，經(jīng)交易所審核批準(zhǔn)，從事白銀等貴金屬交易活動(dòng)的特許白銀交易商。

第二章 產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)及報(bào)價(jià) 
第四條 綜合會(huì)員推出實(shí)物白銀投資銀錠，成色為AG9999，規(guī)格為15千克/錠，指定國(guó)內(nèi)知名生產(chǎn)廠商生產(chǎn)，符合中華人民共和國(guó)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn) GB/T 4135—2002，經(jīng)交易所認(rèn)定方可用于交割；會(huì)員保證一定現(xiàn)貨存量并承諾對(duì)售出銀錠進(jìn)行回購(gòu)。 
第五條 綜合會(huì)員推出的實(shí)物白銀投資銀錠，必須具有以下要素：經(jīng)交易所認(rèn)定的銀錠編碼，銀錠生產(chǎn)廠商標(biāo)識(shí)和綜合會(huì)員的品牌名稱。
交易所將根據(jù)市場(chǎng)情況適時(shí)推出其他符合法律要求的交易產(chǎn)品。
第六條 報(bào)價(jià)原則：交易所以倫敦現(xiàn)貨白銀市場(chǎng)價(jià)格為基礎(chǔ)，綜合國(guó)內(nèi)白銀市場(chǎng)價(jià)格及中國(guó)人民銀行人民幣兌美元基準(zhǔn)匯率，連續(xù)報(bào)出現(xiàn)貨白銀的人民幣中間指導(dǎo)價(jià)。會(huì)員根據(jù)交易所點(diǎn)差管理辦法，在交易所中間指導(dǎo)價(jià)的基礎(chǔ)上，報(bào)出買入價(jià)及賣出價(jià)。
第七條 報(bào)價(jià)單位：人民幣元/千克，報(bào)價(jià)保留到元的整數(shù)位。
第八條 報(bào)價(jià)時(shí)間：每周一至周五開市（結(jié)算時(shí)間、國(guó)家法定節(jié)假日及國(guó)際市場(chǎng)休市除外），周一早8：00至周六早4：00 結(jié)算休市時(shí)間：交易日內(nèi)，凌晨4：00至6：00；具體開市、休市時(shí)間以交易所通知為準(zhǔn)。

第三章 交易方式 
第九條 客戶可自行選擇通過電話或網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)與綜合會(huì)員進(jìn)行現(xiàn)貨全額和現(xiàn)貨延期交收交易。
第十條 現(xiàn)貨全額交易前，客戶必須在交易所指定賬戶存入與欲購(gòu)買銀錠等值的人民幣資金，買入的銀錠可選擇提貨或再次賣出；客戶如需賣出已提貨的銀錠，可直接通過綜合會(huì)員柜臺(tái)賣出。
第十一條 延期交收交易是指按即時(shí)價(jià)格買賣銀錠，延遲至第二個(gè)工作日后任何工作日進(jìn)行實(shí)物交收的交易行為，交易時(shí)支付一定比例的交易保證金，實(shí)物交收時(shí)結(jié)清剩余貨款。
第十二條 現(xiàn)貨延期交收業(yè)務(wù)交易量為15千克的整數(shù)倍，最小交易量為15千克。
第十三條 交易保證金：延期交收交易采用預(yù)付交易保證金的形式進(jìn)行?？蛻纛A(yù)付交易保證金為成交金額的8％－40％。
第十四條 風(fēng)險(xiǎn)保證金：會(huì)員須向交易所指定的銀行保證金賬戶預(yù)存風(fēng)險(xiǎn)保證金。風(fēng)險(xiǎn)保證金不能與任何的自然人儲(chǔ)蓄賬戶建立保證金轉(zhuǎn)賬對(duì)應(yīng)關(guān)系，只能與會(huì)員在銀行開立的銀行結(jié)算賬戶之間辦理簽約轉(zhuǎn)賬。交易所按會(huì)員預(yù)存保證金金額，計(jì)算會(huì)員的最大持倉(cāng)虧損。
交易所有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)實(shí)際情況對(duì)保證金比例進(jìn)行調(diào)整。
第十五條 現(xiàn)貨全額交易及延期交收交易均可向綜合會(huì)員進(jìn)行交割申報(bào)，提取或交收實(shí)物銀錠，需支付提（交）貨費(fèi)。

第四章 收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn) 
第十六條 客戶在參與銀錠交易過程中，需支付如下費(fèi)用：手續(xù)費(fèi)、延期費(fèi)、提貨費(fèi)、交貨費(fèi)等。
第十七條 手續(xù)費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)為不超過成交金額的萬分之八，其中交易所收取萬分之三，其余部分由綜合會(huì)員收取。
第十八條 延期費(fèi)收支標(biāo)準(zhǔn)由交易所價(jià)格監(jiān)督管理委員會(huì)根據(jù)實(shí)際情況確定，客戶持有頭寸，隔夜需按價(jià)格監(jiān)督委員會(huì)確定的延期費(fèi)率繳收延期費(fèi)。延期費(fèi)由綜合會(huì)員收付。
第十九條 提貨費(fèi)包括加工費(fèi)、儲(chǔ)運(yùn)費(fèi)等，收取標(biāo)準(zhǔn)為不高于成交總金額的10%；交貨費(fèi)包括檢驗(yàn)費(fèi)、重鑄費(fèi)等，收取標(biāo)準(zhǔn)為不高于成交總金額的5%。提貨費(fèi)、交貨費(fèi)由綜合會(huì)員收取。國(guó)家規(guī)定的稅收由賣方負(fù)責(zé)。
第二十條 客戶的交易保證金須打入交易所指定銀行托管賬戶，相關(guān)交易費(fèi)用由交易所代會(huì)員統(tǒng)一收取。會(huì)員不得再收取客戶任何費(fèi)用。
第二十一條 交易所有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)實(shí)際情況對(duì)以上收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整。

第五章 清算 
第二十二條 延期交收交易實(shí)行集中、T+1的資金清算原則。 “集中”是指由交易所和托管銀行對(duì)會(huì)員及客戶資金統(tǒng)一進(jìn)行清算。 “T+1”是指交易所對(duì)客戶和會(huì)員每筆交易所產(chǎn)生的盈虧及費(fèi)用在第二個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行資金清算。
第二十三條 會(huì)員及客戶須在交易所指定的銀行開立資金清算賬戶；資金托管銀行根據(jù)交易系統(tǒng)每日結(jié)算數(shù)據(jù)，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)進(jìn)行資金清算。
第二十四條 綜合會(huì)員及客戶可通過交易系統(tǒng)實(shí)時(shí)查詢資金清算明細(xì)數(shù)據(jù)，如有異意，24小時(shí)內(nèi)向交易所提出復(fù)核申請(qǐng)。

第六章 交割
第二十五條 延期交收交易的實(shí)物交割地為交易所指定交割倉(cāng)庫(kù)（包括交易所授權(quán)的綜合會(huì)員所在地的交割倉(cāng)庫(kù)）。
第二十六條 持有白銀多頭的客戶在每個(gè)交易日上午10點(diǎn)至下午4點(diǎn)可向綜合會(huì)員進(jìn)行提貨申報(bào)（客戶在此之前須向其保證金賬戶內(nèi)存入足額貨款），提取實(shí)物白銀；持有白銀空頭的客戶在每個(gè)交易日上午10至下午4點(diǎn)向綜合會(huì)員進(jìn)行交貨申報(bào)，將銀錠交與綜合會(huì)員，結(jié)清貨款，完成交割。
第二十七條 客戶申請(qǐng)交割實(shí)物白銀的數(shù)量須為15千克的整數(shù)倍，最少交割數(shù)量為15千克。具體交割數(shù)量及交貨、付款期限如下：

構(gòu)成交收違約的，由違約方根據(jù)交易保證金比例支付違約金給守約方。

第七章 代理業(yè)務(wù) 
第二十八條 代理業(yè)務(wù)是指客戶通過代理商開戶，與綜合會(huì)員進(jìn)行銀錠交易的活動(dòng)，其程序是：
（1） 客戶委托代理商辦理開戶手續(xù)，雙方簽署《代理協(xié)議書》，代理商協(xié)助客戶與綜合會(huì)員簽署《客戶協(xié)議書》；
（2） 交易所實(shí)行客戶編碼登記備案制度，客戶開戶時(shí)應(yīng)由綜合會(huì)員按交易所統(tǒng)一的編碼規(guī)則進(jìn)行編號(hào)；
（3） 每筆交易由客戶通過電話或遠(yuǎn)程方式直接向綜合會(huì)員下達(dá)指令。
第二十九條 客戶也可直接與綜合會(huì)員簽署《客戶協(xié)議書》并辦理開戶手續(xù)進(jìn)行交易。

第八章 風(fēng)險(xiǎn)管理 
第三十條 交易所對(duì)客戶實(shí)行單筆最大交易限額制度及最大持倉(cāng)限額制度（客戶單筆最大下單量為150千克，最大持倉(cāng)量為750千克， 
交易所有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)情況進(jìn)行調(diào)整），當(dāng)客戶持倉(cāng)達(dá)到最大限額時(shí)，不得再向同或相反方向開倉(cāng)交易。
第三十一條 交易所實(shí)行強(qiáng)行風(fēng)險(xiǎn)控制制度，當(dāng)客戶出現(xiàn)下列情況之一時(shí)，交易所對(duì)其買入或賣出的銀錠實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)：
(一) 交易系統(tǒng)以客戶賬戶買入和賣出銀錠的風(fēng)險(xiǎn)率來衡量客戶風(fēng)險(xiǎn)情況，風(fēng)險(xiǎn)率＝客戶賬戶凈值÷持倉(cāng)占用交易保證金，當(dāng)客戶賬戶風(fēng)險(xiǎn)率小于100％時(shí)，客戶交易保證金不足，由綜合會(huì)員通知客戶需要追加交易保證金（此提醒只是作為綜合會(huì)員的人性化提示，并不構(gòu)成綜合會(huì)員的義務(wù)），否則客戶只能減少買入或賣出的銀錠，直至客戶賬戶風(fēng)險(xiǎn)率等于或者大于100%。當(dāng)客戶賬戶風(fēng)險(xiǎn)率小于50％時(shí)，會(huì)員將客戶剩余持倉(cāng)進(jìn)行全部強(qiáng)行平倉(cāng)；
(二) 因違規(guī)受到交易所強(qiáng)行平倉(cāng)處罰的；
(三) 根據(jù)交易所緊急措施應(yīng)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)的；
(四) 其他應(yīng)予強(qiáng)行平倉(cāng)的情況。
第三十二條 交易所對(duì)會(huì)員同樣實(shí)行強(qiáng)行風(fēng)險(xiǎn)控制管理。當(dāng)會(huì)員出現(xiàn)下列情況之一時(shí)，交易所對(duì)其持有凈頭寸實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)：
(一) 交易所以會(huì)員持有凈頭寸的浮動(dòng)虧損來衡量會(huì)員風(fēng)險(xiǎn)情況。當(dāng)綜合會(huì)員所持凈頭寸虧損額達(dá)到其風(fēng)險(xiǎn)保證金數(shù)額的50％時(shí)，交易所將向此會(huì)員公告其存在強(qiáng)平風(fēng)險(xiǎn)；當(dāng)綜合會(huì)員的虧損額達(dá)到初始風(fēng)險(xiǎn)保證金的70%時(shí)，綜合會(huì)員的凈頭寸將會(huì)被強(qiáng)行平倉(cāng)；
(二) 因違規(guī)受到交易所強(qiáng)行平倉(cāng)處罰的；
(三) 根據(jù)交易所緊急措施應(yīng)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)的；
(四) 其他應(yīng)予強(qiáng)行平倉(cāng)的情況。
第三十三條 被強(qiáng)行平倉(cāng)的綜合會(huì)員，其名下客戶的交易將直接轉(zhuǎn)交給特別會(huì)員（特別會(huì)員的交易規(guī)則詳見《特別會(huì)員管理辦法》），價(jià)格損失由綜合會(huì)員承擔(dān)。綜合會(huì)員必須在當(dāng)日結(jié)算后的兩個(gè)工作日內(nèi)補(bǔ)足最低風(fēng)險(xiǎn)保證金，否則無法繼續(xù)交易，其名下所有客戶由特別會(huì)員接管。
第三十四條 交易所實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)警示制度。當(dāng)交易所認(rèn)為必要時(shí)，可以分別采取或同時(shí)采取要求報(bào)告情況、發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)警示公告等措施，以警示和化解風(fēng)險(xiǎn)。

第九章 異常情況處理 
第三十五條 異常情況是指不可抗力的突發(fā)事件以及交易所規(guī)定的其他情形。
第三十六條 在報(bào)價(jià)及交易過程中，如果出現(xiàn)以下情形，交易所可以宣布進(jìn)入異常情況，采取緊急措施化解風(fēng)險(xiǎn)：
（一）地震、水災(zāi)、火災(zāi)、戰(zhàn)爭(zhēng)、罷工等不可抗力或計(jì)算機(jī)系統(tǒng)故障等不可歸責(zé)于交易所的原因?qū)е聢?bào)價(jià)無法正常進(jìn)行；
（二）交易所業(yè)務(wù)規(guī)則中規(guī)定的其他情況。
出現(xiàn)以上所述異常情況時(shí)，交易所可以采取調(diào)整開市收市時(shí)間、暫停報(bào)價(jià)、限期平倉(cāng)、強(qiáng)行平倉(cāng)、限制取款等緊急措施。
第三十七條 交易所宣布進(jìn)入異常情況并決定采取緊急措施前須予以公告。
第三十八條 因異常情況交易所采取的相應(yīng)措施造成的損失，交易所不承擔(dān)責(zé)任。

第十章 信息管理 
第三十九條 交易所發(fā)布當(dāng)日市場(chǎng)行情及市場(chǎng)有關(guān)信息。
第四十條 交易所發(fā)布的信息包括：
交易品種的最高價(jià)、最低價(jià)、最新價(jià)以及其他需要公布的信息。
第四十一條 交易所為會(huì)員和客戶提供相關(guān)信息的查詢。
第四十二條 交易所產(chǎn)生的信息歸交易所所有。未經(jīng)許可，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得擅自使用和傳播。

第十一章 監(jiān)督管理 
第四十三條 交易所依據(jù)本規(guī)則及有關(guān)規(guī)定，對(duì)涉及交易業(yè)務(wù)的活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理。
第四十四條 交易所監(jiān)督管理的主要內(nèi)容是：
（一）監(jiān)督、檢查市場(chǎng)政策、法規(guī)和交易規(guī)則的落實(shí)執(zhí)行情況、控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；
（二）監(jiān)督、檢查會(huì)員和客戶的交易行為及代理商的市場(chǎng)行為；
（三）了解和掌握會(huì)員的財(cái)務(wù)、資信狀況；
（四）調(diào)解、處理報(bào)價(jià)糾紛，調(diào)查處理各種違規(guī)事件；
（五）對(duì)其他違背“公開、公平、公正”原則，制造市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的行為進(jìn)行監(jiān)控。
第四十五條 交易所履行監(jiān)督管理職責(zé)時(shí)可按有關(guān)規(guī)定行使調(diào)查、取證等權(quán)利，會(huì)員、代理商應(yīng)當(dāng)配合。
第四十六條 對(duì)交易過程中發(fā)生的重大問題，經(jīng)交易所決定，可由會(huì)員代表、交易所工作人員及有關(guān)人士組成特別調(diào)查委員會(huì)。特別調(diào)查委員會(huì)存續(xù)期間，按本規(guī)則行使監(jiān)督管理權(quán)。特別調(diào)查委員會(huì)實(shí)行回避制度。
第四十七條 交易所工作人員不能正確履行監(jiān)督管理職責(zé)的，會(huì)員、代理商、客戶有權(quán)向交易所及相關(guān)部門投訴、舉報(bào)。經(jīng)查證屬實(shí)的，應(yīng)嚴(yán)肅處理。

第十二章 調(diào)解與處罰 
第四十八條 會(huì)員、代理商、客戶之間因交易而發(fā)生糾紛時(shí)，可以自行協(xié)商解決，也可向交易所申請(qǐng)調(diào)解。
第四十九條 交易所根據(jù)一方當(dāng)事人的書面申請(qǐng)調(diào)解糾紛。雙方達(dá)成調(diào)解協(xié)議的，可由交易所見證實(shí)施。
第五十條 對(duì)會(huì)員、代理商、客戶的違規(guī)、違約行為，交易所有權(quán)依據(jù)國(guó)家法律、法規(guī)、政策及本交易規(guī)則并結(jié)合《天津貴金屬交易所違規(guī)違約管理辦法》采取相應(yīng)的處罰措施。

第十三章 附　則 
第五十一條 交易所可根據(jù)本規(guī)則制定實(shí)施細(xì)則。
第五十二條 本規(guī)則解釋權(quán)與修訂權(quán)屬于天津貴金屬交易所。
第五十三條 本規(guī)則自發(fā)布之日起施行。