財(cái)新專欄 毛軍華/文

營改增是國家一項(xiàng)重大的稅制改革，金融是國民經(jīng)濟(jì)的血液，因此金融業(yè)的營改增將對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，也是稅制改革的難點(diǎn)。

世界上許多國家金融業(yè)增值稅基本采用免稅模式，但中國金融業(yè)營業(yè)稅是地方政府稅收的重要來源，特別是在京滬等地區(qū)。因此，中國金融業(yè)增值稅無法采取免稅模式，但在計(jì)稅方式的選擇上，業(yè)內(nèi)紛紛建議采用一般計(jì)稅方法，就是金融企業(yè)繳納的增值稅等于基于收入的銷項(xiàng)稅額減去基于成本的進(jìn)項(xiàng)稅額。不過，金融企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍復(fù)雜，增值額的確定難度大，因此我們預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)部門將細(xì)分金融業(yè)務(wù)種類、對(duì)不同類型業(yè)務(wù)采取差異化的征收辦法。

經(jīng)合組織國家將金融服務(wù)劃分為貸款等隱形收費(fèi)服務(wù)、咨詢等顯性收費(fèi)服務(wù)和出口服務(wù)，分別確定了不同的應(yīng)稅收入計(jì)算方法和稅率。綜合考慮稅制的先進(jìn)性和操作便利性，我們建議將金融服務(wù)種類分為利息收入、買賣價(jià)差收入、手續(xù)費(fèi)收入等幾類，從而采取不同的處理辦法。在分類過程中既要便利又要全面，否則會(huì)帶來政策制定者意想之外的沖擊。在租賃業(yè)營改增的過程中，因未考慮到“售后回租”的特殊屬性，一刀切的政策會(huì)使稅務(wù)負(fù)擔(dān)顯著上升，導(dǎo)致在租賃業(yè)收入占比較高的該業(yè)務(wù)一度出現(xiàn)發(fā)展停滯，給租賃公司的發(fā)展帶來嚴(yán)重困擾。

在中國以票控稅的制度下，如果采用一般計(jì)稅方法，那么可抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額就系難點(diǎn)。例如，銀行經(jīng)營成本中很重要的是利息費(fèi)用，但個(gè)人儲(chǔ)戶很難開具增值稅發(fā)票，這部分利息支出也就無法抵扣；保險(xiǎn)業(yè)的保費(fèi)收入確認(rèn)和理賠支出，可能存在較大時(shí)間差，面向個(gè)人客戶的理賠也無法獲得增值稅發(fā)票，因此會(huì)影響保險(xiǎn)企業(yè)的現(xiàn)金流。金融業(yè)營改增取得成功的關(guān)鍵之一，是盡量降低政策實(shí)施成本和納稅遵從成本，因此我們預(yù)計(jì)在進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣上將會(huì)采取簡化措施，利用稅率調(diào)整來實(shí)現(xiàn)稅收中性原則。

理論上，增值稅由最終消費(fèi)者承擔(dān)，只會(huì)影響金融企業(yè)的現(xiàn)金流，不會(huì)影響企業(yè)的損益表。銀行對(duì)大企業(yè)的議價(jià)能力較弱，對(duì)小微企業(yè)和個(gè)人的議價(jià)能力較強(qiáng)，更有可能在營改增過程中把增值稅負(fù)傳遞給小微企業(yè)或個(gè)人。同時(shí)，小微企業(yè)通常是非一般納稅人，無法抵扣增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額，會(huì)處于更不利的位置。

目前金融業(yè)營業(yè)稅率為5%，營業(yè)稅及附加約占凈利潤的15%。北京市金融工作局2012年的一項(xiàng)課題研究表明，在簡易計(jì)稅方法下，增值稅率約在4%才能不增加金融企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)。央行鄭州中心支行以河南省68家金融機(jī)構(gòu)為樣本研究，如按業(yè)務(wù)性質(zhì)采取不同方法、統(tǒng)一稅率征收增值稅，6%稅率對(duì)2013年樣本企業(yè)的利潤影響為-3%，17%稅率的影響為-29%。其中大型銀行受到影響較小，區(qū)域性中小銀行較大，而農(nóng)信社、村鎮(zhèn)銀行等不再享受3%營業(yè)稅優(yōu)惠稅率，利潤下降最明顯。按總體稅負(fù)不增或略有下降的原則，考慮部分成本的進(jìn)項(xiàng)增值稅可進(jìn)行抵扣，我們預(yù)計(jì)金融保險(xiǎn)業(yè)增值稅率會(huì)定在6%。在地方政府財(cái)政增速顯著放緩的過程中，希望通過政府補(bǔ)貼稅負(fù)的可能性很小，因此制定較低稅率是現(xiàn)實(shí)的選擇。

不同類型金融企業(yè)由于業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和成本結(jié)構(gòu)的差異，因此在營改增中受到的影響也不同。例如，壽險(xiǎn)業(yè)一年期（包括一年期）以上返還本利的人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)享受營業(yè)稅減免，預(yù)計(jì)也將免收增值稅，但部分成本支出可以獲得進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣；證券基金公司的成本中主要是人力成本，無法獲取增值稅發(fā)票，不能進(jìn)行抵扣，因此受到的影響會(huì)相應(yīng)較大。

金融業(yè)營改增不僅影響到金融業(yè)的眾多上下游利益相關(guān)者，也對(duì)內(nèi)部業(yè)務(wù)流程帶來了提升的要求。例如，在分類征收的一般計(jì)稅方法下，金融交易數(shù)量龐大、處理復(fù)雜，改造財(cái)務(wù)系統(tǒng)更好對(duì)接金稅系統(tǒng)開具增值稅發(fā)票成為首要任務(wù)，同時(shí)也會(huì)對(duì)業(yè)務(wù)流程的提升帶來影響。此外，如何加強(qiáng)費(fèi)用支出和成本管理，增加可抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額也是新的課題。同時(shí)，分類征收也帶來了稅務(wù)籌劃的空間，如買入返售業(yè)務(wù)是利息收入還是買賣價(jià)差收入，證券包銷收入是手續(xù)費(fèi)收入還是買賣價(jià)差收入，不同的確認(rèn)方法可能意味著不同的稅負(fù)。■

本文作者為中金公司研究部董事總經(jīng)理

本文全文見于3月2日出版的財(cái)新《新世紀(jì)周刊》