原標題：國壽“鑫如意”打造財富管理“新高地”

■第一款直頂保險產(chǎn)品預(yù)定利率上限4.025%的年金保險

■一生一世，用“鑫如意”，年金遞增增值，高起點規(guī)劃年金養(yǎng)老短期投入，長期受益，細致規(guī)劃家庭財富傳承

“把商業(yè)保險建成社會保障體系的重要支柱。充分發(fā)揮商業(yè)保險對基本養(yǎng)老的補充作用”，響應(yīng)國家號召，關(guān)注民情民生，歲末年初，中國人壽推出第一款直頂保監(jiān)會規(guī)定的保險產(chǎn)品預(yù)定利率上限4.025%的年金保險，是中國人壽首次入圍世界百強企業(yè)后推出的第一款年金保險，該產(chǎn)品不僅具有即交即領(lǐng)、收益確定、滿期返還所交保費的特點，還增加了年金遞增功能，與“國壽金賬戶兩全保險(萬能型)”(以下簡稱“金賬戶”)組合投保，還可獲得相應(yīng)的浮動收益，實現(xiàn)財富的優(yōu)質(zhì)管理。開啟個人“金賬戶”理財白金時代，即交即領(lǐng)，快速返還，生存金、年金、滿期金，三金都可進入萬能白金賬戶。復(fù)利滾存，雙重保底收益，高起點增值。躺著能理財，睡覺也增值，復(fù)利大威力。就此產(chǎn)品，筆者走訪了中國人壽河北省分公司個險銷售部副總經(jīng)理張曉。

國壽“鑫如意”預(yù)定利率

上調(diào)61%意味著什么？

筆者：去年8月中國保監(jiān)會放開傳統(tǒng)壽險預(yù)定利率2.5%的上限后，壽險市場悄然生變。中國人壽此番推出直頂保險產(chǎn)品預(yù)定利率上限的年金保險，產(chǎn)品預(yù)定利率從之前的2.5%調(diào)升至監(jiān)管規(guī)定上限的4.025%，上調(diào)幅度達到61%。這意味著什么？

張曉：2013年8月初，中國保監(jiān)會宣布普通型人身保險費率改革正式啟動，新政策將人身保險預(yù)定利率定價權(quán)交給保險公司和市場，不再執(zhí)行2.5%的上限限制。這意味從1999年6月開始執(zhí)行14年的利率上限正式放開。據(jù)壽險業(yè)精算專家介紹，從壽險產(chǎn)品定價基本原理上看，壽險產(chǎn)品的預(yù)定利率是壽險產(chǎn)品定價時，用于計算保費的長期保證利率。影響壽險預(yù)定利率的因素有很多，主要包括利率環(huán)境、投資環(huán)境及監(jiān)管機構(gòu)對于定價以及評估、償付能力的監(jiān)管。通常來說，預(yù)定利率越高，持有者到期回報越高，或者說，預(yù)定利率越高，在同等保額情況下，對應(yīng)的保費也就越低。

筆者：國壽推出首款直頂保險產(chǎn)品預(yù)定利率上限4.025%的年金保險，購買養(yǎng)老保障型壽險產(chǎn)品，保障更高了，收益更高了，對整體壽險產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也是一個巨大的轉(zhuǎn)變。

張曉：我國人壽保險產(chǎn)品預(yù)定利率不能超過2.5%，預(yù)定利率過低，長期壽險產(chǎn)品的價格一直被2.5%的利率上限所制約，這種限制也令純保障性的壽險產(chǎn)品的吸引力越來越低。數(shù)據(jù)顯示，傳統(tǒng)壽險產(chǎn)品在全部壽險保費中占比由2002年末的44.19%，一路下跌到2012年末的9.1%；分紅險、萬能險等產(chǎn)品的份額則從55.81%一路攀升到90.9%，2012年當年的新單業(yè)務(wù)中，理財型保險產(chǎn)品占比達到98%。

這類帶有投資功能的保險產(chǎn)品，由于個人所交的保費，并未全部用來進入個人保障的資金池，而是部分進入到投資賬戶。

盡管過去20多年，中國壽險市場高速發(fā)展，但中國傳統(tǒng)型壽險保險及養(yǎng)老保險依然發(fā)展緩慢，長期壽險保單人均持有量僅0.1張，遠遠低于發(fā)達國家1.5張的水平，養(yǎng)老金市場也嚴重滯后。隨著預(yù)定利率上限的提高，保障更高了，收益更高了，壽險產(chǎn)品市場未來將發(fā)生結(jié)構(gòu)性變化，固定回報類產(chǎn)品將增加，保障和收益兼而有之。而此次中國人壽推出的“鑫如意年金組合保險”保障更高了，收益更高了，將會極大地推動大眾對保險產(chǎn)品的認知，保險讓生活更美好的理念更加深入人心，提升保險的深度和廣度。

筆者：我覺得這也是保險業(yè)里程碑性質(zhì)的事件，一則是保險資金運用領(lǐng)域更加開放，二則隨著注冊制的推行，國內(nèi)資本市場逐步規(guī)范健康成長，推出第一款直頂保監(jiān)會規(guī)定的保險產(chǎn)品預(yù)定利率上限4.025%的年金保險，顯示了中國人壽對自身投資能力和行業(yè)發(fā)展的自信。在給予高保障收益的同時，穩(wěn)健進取的投資也會保證收益的不斷提升。

年金養(yǎng)老財富規(guī)劃

成為未來社會主流

筆者：盡管中國社保的覆蓋面在擴大，但社保養(yǎng)老金的替代率正逐漸下滑。面對收入增長預(yù)期下滑和通脹的雙重壓力，越來越多的人開始對未來養(yǎng)老金數(shù)額而感到不安。退休前月收入1萬多，退休后的退休金只有3000多，退休后收入“一落千丈”的現(xiàn)象非常普遍。商業(yè)保險成為社會保障體系的重要支柱，對基本養(yǎng)老起到補充作用。因而未雨綢繆，年金養(yǎng)老保險的概念也逐步為大家接受。

張曉：是的。隨著中國老齡化社會的到來，年金養(yǎng)老保險規(guī)劃將逐步成為壽險業(yè)的主導(dǎo)產(chǎn)品之一。短期投入，長期受益，“鑫如意”繳費期分3年、5年、10年三檔，保險期間至80周歲終止。在保險期間內(nèi)，生存金即交即領(lǐng)，首次給付的生存保險金為合同所交保險費(不計利息)的10%，以后每年給付的生存保險金為合同基本保險金額100%，直至養(yǎng)老年金開始領(lǐng)取日前。養(yǎng)老金的領(lǐng)取日則有50周歲、55周歲、60周歲、生效滿10年四檔可選擇。自養(yǎng)老年金開始領(lǐng)取日起至80周歲，首次給付的年金為合同基本保險金額的110%，以后每次給付的年金在上一次給付金額的基礎(chǔ)上按合同基本保險金額的10%增加。被保險人生存至年滿80周歲時，保險合同終止，投保人可以拿回“滿期金”，金額是保險合同中所交的全部保費(不含利息)。特別提示的是，投保年齡最小為28天，上限則拓展至70周歲。市場上的壽險產(chǎn)品投保年齡上限以60周歲居多。投保年齡上限的提高，給退休老人也提供了一個獲得商業(yè)養(yǎng)老保障的機會。

筆者：繳費期之后，“鑫如意”可領(lǐng)生存金有一個持續(xù)的現(xiàn)金流、50歲之后即可選擇如何領(lǐng)取養(yǎng)老金，而且投保年齡上限提高至70周歲，退休老人也獲得商業(yè)養(yǎng)老保障的機會，這款產(chǎn)品想得確實周到。

財富管理的好工具

筆者：剛才我們談了年金養(yǎng)老規(guī)劃，換個角度講，保障和收益兼得，持續(xù)現(xiàn)金流和90%保單借款額度，作為第一款直頂保監(jiān)會規(guī)定的保險產(chǎn)品預(yù)定利率上限4.025%的年金保險，“鑫如意”保險組合其實也可以作為一種理財工具納入家庭理財組合之中規(guī)劃和傳承財富的。

張曉：是的。從價值增值、靈活領(lǐng)取的角度考慮，消費者可以在投?！蚌稳缫狻钡幕A(chǔ)上投保“金賬戶”，被保險人可以選擇將“鑫如意”的生存金、年金、滿期金全部轉(zhuǎn)入“金賬戶”萬能賬戶并且免除初始費用。如果客戶需要保單借款，能分別以“鑫如意(白金版)”和“金賬戶”現(xiàn)金價值的90%為限向保險公司借款。同時，一旦被保險人在保險期間內(nèi)身故，身故保險金可轉(zhuǎn)換成保證十年或二十年領(lǐng)取的終身年金，可以選擇年領(lǐng)或月領(lǐng)。萬能賬戶和年金轉(zhuǎn)換功能的設(shè)計，用“準信托”的方式按照保險人的要求起到財富傳承的作用。持續(xù)的給予、年領(lǐng)或月領(lǐng)的方式保證了對被保險人的關(guān)愛和現(xiàn)金流的穩(wěn)定，妥善安排生活，起到風險降臨時照顧好子女或家人的作用。

張曉：簡單總結(jié)一下， 國壽“鑫如意”組合計劃特點，預(yù)定利率4.025%；即交即領(lǐng)，第一年就開始返還，返還速度更快；每年返還保額100%，額度更高，養(yǎng)老金還享有每年10%的遞增返還；更有白金版萬能賬戶，享受高起點復(fù)利升值；獨享年金轉(zhuǎn)換權(quán)利，財富保全傳承。超值養(yǎng)老返保費，安全性如意。即交即領(lǐng)高年金，收益性如意。組合金賬戶更靈活，流動性如意。它可以是樂享世界的旅游金、是寵愛自己的美容保養(yǎng)金，是子女求學(xué)之路的教育金、是老伴相伴一生的健康金，更是兒孫環(huán)繞膝下的歡樂大禮包。一生一世，用“鑫如意”，讓您的生活更美好，順心如意。

以30周歲的王先生為例，年交10萬元，連續(xù)交5年，選擇60周歲為年金開始領(lǐng)取日，那么王先生在合同生效后即可領(lǐng)取10000元，之后每年可領(lǐng)取生存保險金12530元，60周歲后每年領(lǐng)取的年金逐年遞增1253元，滿80周歲可返還滿期金50萬元，累計的固定收益達138萬余元。如將所有收益轉(zhuǎn)入萬能金賬戶，假設(shè)低等結(jié)算利率，80歲收益將達到157萬余元;假設(shè)中等結(jié)算利率，80歲收益將達到276萬余元;假設(shè)高等結(jié)算利率，80歲收益將達到446萬余元。

以0歲男寶寶為例，年交10萬元，連續(xù)交5年，選擇60周歲為年金開始領(lǐng)取日，即交即領(lǐng)，合同生效后馬上領(lǐng)取10000元。之后每年可領(lǐng)取生存保險金14500元。60歲后每年領(lǐng)取的年金逐年遞增1450元，滿80周歲可返還滿期金50萬元。如將所有收益轉(zhuǎn)入萬能金賬戶，假設(shè)低等結(jié)算利率，80歲收益將達到408萬余元;假定中等結(jié)算利率，80歲收益將達到1194萬余元。假設(shè)高等結(jié)算利率，80歲收益將達到2967萬余元。

年金養(yǎng)老規(guī)劃將漸成“標配”

如何為養(yǎng)老做準備是當代人面臨的不能回避的命題。社保體系滿足基本養(yǎng)老，豐裕的養(yǎng)老規(guī)劃必須由商業(yè)保險來支撐。趁年輕有工作能力時，及早準備老年所需的經(jīng)費與足夠的保障，才能讓老年生活過得安穩(wěn)無憂，這也應(yīng)該成為中年人首要的理財目標。相信年金養(yǎng)老規(guī)劃也漸會從陌生詞匯轉(zhuǎn)為大眾語匯，成為每個人的生活“標配”。

在此基礎(chǔ)上，用相對強制的方法為日后幾十年的生活，積累一筆可以不斷持續(xù)增值的現(xiàn)金流，不論是為0歲的孩子，還是青少年，抑或是已經(jīng)退休的老年人。無疑，活多久，領(lǐng)多久，壽數(shù)越高，領(lǐng)得越多，年金養(yǎng)老規(guī)劃會給予老人更多的生活尊嚴。從財富管理和傳承的角度，在適度進取的投資之外，為個人和家庭謀劃一條高保障穩(wěn)增值的保險產(chǎn)品組合是規(guī)避風險、家庭財富傳承的必選項。

（詳詢中國人壽理財顧問或95519，具體內(nèi)容以條款為準。）