|
一天清早，我到某銀行江南區(qū)逸院洞支行辦理業(yè)務。距離辦公時間還有幾分鐘，但銀行里已經坐著五六位老人了。我好奇地向大堂經理詢問他們是辦理什么業(yè)務。大堂經理告訴我，這些老人是VIP顧客，今天是來辦理數量有限的特殊定期存款業(yè)務，一大早就到銀行排隊等待了。 逸院洞住宅區(qū)住著很多年老的富翁，他們常去銀行辦理相關業(yè)務。由于股票型基金可能會損失本金，他們更傾向于保守的投資。即使是低息時代，他們依然偏愛定期存款或確定利率型免稅年金保險（確定利率型是與利率聯(lián)動型相反的概念，指保險公司與投保人約定期滿時，返還投保期間從投保人收取的保險費及每年確定利率的保險商品?！g者注）等。那時正是寒冷的一月，但他們不顧寒冷大清早在銀行等候，僅僅只是為了獲得一年僅有的一兩次能夠得到1%追加利息的好機會。 很多人都覺得1%微不足道，但富翁們從來不會漠視這種差異。6 000元，1%的利息僅僅不過60元，但如果把本金追加到600萬，1%的利息就有6萬元。正因重視這種細微的差異，所以他們才能夠成為富翁，并且未來依然是富翁。 如果你已經明白了復利投資的重要性，就要養(yǎng)成一種習慣，那就是在投資儲蓄、基金等金融產品時，要親自計算復利投資收益率，做到明明白白投資。 假設用60萬投資基金，5年后變成72萬元。 為了實現人生的夢想與目標，在進行投資理財時可選擇將一筆投與定投相結合。一筆投是對當前可投資資產的投資決策，定投是對未來可投資資產的投資選擇。 通過計算收益率可以知道，投資本金60萬元，得到12萬元的收益，5年期間的累積收益率是20%。收益率雖算不上很高，但還是可以接受的。不過，通過計算我們發(fā)現，它的年復利收益率只有3.7%，這比最近銀行1年定期存款利率還要低。換句話說，如果辦理定期存款業(yè)務，每年反復儲蓄本金和利息，反而能得到更大的收益。當然，根據投資期間的利率變動，其結果可能會有些差異。實際上，我真正想說的是，基金投資的實際收益率有時會比評估的收益率更高。 基金投資有三個要點：選基金公司比選基金經理更重要；下跌市表現比上漲市表現更重要；長線回報率比短線回報率更重要。 單純用累積收益率除以投資期限計算年均收益率的方法（即用5年的累積收益率20%，除以5計算出年均收益率為4%）也不是很合理的收益率評估方法。因為這種計算方法可能是用單利計算的，投資期限越長，這種錯視現象會更明顯。 如果將60萬元按7%的稅后年收益率復利投資，經過不同年限的累積，金額如下表1.3。明明是用7%的年復利收益率計算的，但看上去似乎單利計算出的年均收益率更高，而事實上并非如此。這就是所謂的“收益率錯視現象”。因此，投資（基金等）后，最好還是先計算復利收益率，然后和銀行的定期存款利率相比較。只有這樣，才能更合理地評估本金損失的風險。這種做法不僅適用于金融產品，還適用于股票、房地產等投資對象。 |
|
|
