巴非特
關(guān)于投資標(biāo)準(zhǔn)的觀點(diǎn)和“合格的圈子”的精彩比喻

 

一、交易模型介紹

（一）、我在《獨(dú)自徘徊》中曾經(jīng)提出兩個(gè)短線交易經(jīng)驗(yàn)，其中一個(gè)是這樣說的：
（二）、我有一個(gè)朋友專門做狹窄盤整行情的突破交易。
（三）、按照系統(tǒng)的模型，機(jī)械操作能夠賺到錢。
（四）市場重要點(diǎn)位突破追市的趨勢交易理論。（前面內(nèi)容）

（五）《專業(yè)投機(jī)原理》提出的2B交易模型
根據(jù)我的模型、假設(shè)進(jìn)行交易的投機(jī)方法和技術(shù)分析之間的差別：

用一個(gè)形象的比喻，以打獵為例。一個(gè)技術(shù)分析者獲取獵物的方式是提著槍，漫山遍野的跑，逮著山雞就是山雞，打到野豬就是野豬。我的交易模式是挖陷阱，等到獵物自己進(jìn)我的口袋。而且我對野雞、山兔不感興趣，只捕捉龐然大物。我不主動(dòng)出擊，只照看好我的陷阱，以等為主。等獵物找我，而不是我找獵物

 

從理論上講，差別大約有以下幾點(diǎn)：
1、 從哲學(xué)上講，技術(shù)分析是一種經(jīng)驗(yàn)主義，我的理論有先驗(yàn)哲學(xué)的痕跡。
2、傳統(tǒng)的技術(shù)分析以一種科學(xué)的精神、態(tài)度、方法試圖理解、預(yù)測市場，確定未來的市場運(yùn)動(dòng)方向，目的是尋找市場價(jià)格波動(dòng)的規(guī)律。本質(zhì)是把交易活動(dòng)結(jié)束于市場預(yù)測。我放棄頻繁的市場預(yù)測，依*某種模型、假設(shè)，參與我所了解，能夠把握的市場運(yùn)動(dòng)。我的觀點(diǎn)是：預(yù)測只是市場交易這個(gè)萬里長征的第一步。

3、 技術(shù)分析能夠解釋所有的市場運(yùn)動(dòng)，每天都能預(yù)測市場下一步的動(dòng)向。我的理論只能對市場局部的關(guān)鍵點(diǎn)運(yùn)動(dòng)作出概率判斷。

4、 技術(shù)分析關(guān)注市場價(jià)格變化本身，而我的模型理論關(guān)注的是市場價(jià)格和我的模型之間的關(guān)系。

 

1、 出師不利的問題交易：被動(dòng)性保護(hù)（價(jià)格止損）和主動(dòng)性止損（時(shí)間止損和直覺、邏輯止損）

2、有暴利立刻平倉；或者，有大利潤的交易，短期反向開倉保護(hù)部位的長期性。

3、一方面，在市場趨勢沒有明確反轉(zhuǎn)以前，堅(jiān)持自己手中的頭寸。另一方面，隨著市場趨勢的延續(xù)，逐漸減少手中的贏利頭寸。

二、目前自己的狀態(tài)：

每個(gè)投機(jī)者都應(yīng)該養(yǎng)成一套建立在交易原則基礎(chǔ)之上的，適合自己個(gè)性的交易、投資風(fēng)格，
融會(huì)了各種交易方式的階段。主要是解決了直覺交易和邏輯交易之間的沖突問題。左右腦并用的綜合性交易模式。按照模型、理論、假設(shè)所做的交易，應(yīng)該叫做邏輯的思考方式、操作方式，是機(jī)械的，主要由人的左腦控制；根據(jù)市場盤面變化的經(jīng)驗(yàn)和由此引起的內(nèi)心直覺交易、是富有創(chuàng)造性的，主要取決于人的右腦。
曾經(jīng)有一段時(shí)間，我的思維和交易行為一直陷于左右腦之間的沖突而無法自拔。完全按照邏輯、系統(tǒng)方法交易吧，眼睜睜看著盤中明顯有利可圖的機(jī)會(huì)無法出擊。因?yàn)檫@樣做違背我原來認(rèn)為的成功的交易模式。不按照邏輯、系統(tǒng)方法交易吧，我生怕自己又進(jìn)入了沖動(dòng)性交易、頻繁交易的陷阱。
其實(shí)，前一種交易模式和后一種應(yīng)該結(jié)合起來，一個(gè)人應(yīng)該同時(shí)讓左右腦發(fā)揮作用，不能用人的大腦的一半來做交易。
那么，怎么解決這種自相矛盾的思維、行為呢？
以原則為基礎(chǔ)統(tǒng)一二者。不管什么樣的交易方式，一切圍繞虧小賺大的交易原理。什么樣的交易都可以做。

 

【主持人】：感謝青澤老師的精彩演講，相信大家一定都受益匪淺。接下來環(huán)節(jié)是互動(dòng)環(huán)節(jié)，大家有什么在交易中遇到的問題可以像青澤老師提出，青澤老師和大家探討。

　　【提問一】：您好青澤老師，我很早就看了你《獨(dú)自徘徊在天堂和地獄之間——一個(gè)操盤手的自白》，收獲很大，今天聽了您的講座也很收獲。我關(guān)于加減倉的問題想請教您。

　　比如我是一個(gè)做波段的交易員，我的低倉有盈利，我是做多，我加倉的時(shí)機(jī)是在快速上漲時(shí)候加倉，還是回調(diào)，到了一定階段，出現(xiàn)繼續(xù)反彈的情況加倉，哪種加倉情況合理一些？

　　還有這個(gè)問題的另外一方面，當(dāng)我加倉之后，趨勢出現(xiàn)突然得下跌，導(dǎo)致我加倉的位置，我加的倉已經(jīng)出現(xiàn)了虧損。這個(gè)時(shí)候您采取的應(yīng)對措施是平調(diào)加倉單，還是把底倉一塊平調(diào)？謝謝您。

　　【青澤】：你的波段是大趨勢，還是說幾天？還是幾周？因?yàn)檫@個(gè)關(guān)系很大。

　　【提問一】：一般來說，如果一個(gè)好的行情，大概能夠持續(xù)一兩個(gè)月，或者是更長一段時(shí)間。

　　【青澤】：如果一兩個(gè)月趨勢加倉，我自己的經(jīng)驗(yàn)習(xí)慣，你剛才說上漲行情，大概這么上去，創(chuàng)新高，加倉應(yīng)該有兩個(gè)方面。第一個(gè)倉位已經(jīng)建立起來，有了浮動(dòng)盈利了，單向漲上去，市場到了一定程度必然回落，哪個(gè)點(diǎn)回落不清楚?；芈湟院笫遣ǘ涡曰芈?，按照我的理解，一般來說，回落到什么地方呢？比如像我的系統(tǒng)交易的話，可能回落到我系統(tǒng)附近，或者我系統(tǒng)以下，這個(gè)時(shí)候我也不會(huì)加倉，因?yàn)槟愀悴磺宄芈涞侥狞c(diǎn)跌了，因?yàn)榈倪^程往往還有形態(tài)，如果說這個(gè)形態(tài)，你等它幾天，因?yàn)檫@么長波段，回落到某一點(diǎn)以后，很少直接下去到這一天上去，一般來說中間還有過渡狀態(tài)，你忍他一兩天以后，有上升癥狀苗頭時(shí)候把倉位加進(jìn)去。加進(jìn)去以后我短處理，后面的倉位是短處理，如果不好，加進(jìn)去不對平了，第二天我發(fā)現(xiàn)還可以加，我再加進(jìn)去。

　　【提問一】：您的意思是把加倉單作為新的單子單獨(dú)處理？和底倉沒有什么關(guān)系。

　　【青澤】：對，這是第一種加碼方式，要有定量配合，你剛才回落過程到某一點(diǎn)，有種形態(tài)。另外，最后我建議，定量指標(biāo)這點(diǎn)加碼。另外一個(gè)加碼方法，你掉下來了，還創(chuàng)新高那一點(diǎn)，加碼，又是到了一個(gè)新的單子，每次加碼我都當(dāng)個(gè)新單子處理。

　　【提問一】：明白了，謝謝您！

 

　　【提問二】：青澤老師您好，非常感謝您今天這么坦誠和我們交流。我不問您那些技術(shù)分析方面的東西了，我想問一下您，您既然在永安這種大機(jī)構(gòu)做操盤，國內(nèi)期貨有國內(nèi)期貨特點(diǎn)，和國外期貨不一樣的。您會(huì)不會(huì)利用您所用的資金優(yōu)勢影響期貨分析？

可能我們散戶做都是用比較簡單一點(diǎn)的，比如趨勢交易或者什么交易進(jìn)行操作，您可能資金大一點(diǎn)，如果大家都按照這個(gè)方式操作，理論上可能大家不會(huì)都賺錢。您會(huì)不會(huì)用一些趨勢？在國內(nèi)有沒有這種情況，我們散戶有沒有辦法識(shí)別？

　　【青澤】：我感覺從掙錢角度來說，這個(gè)其實(shí)是很失敗的，為什么？我在94、95年時(shí)候就有五六百萬，到現(xiàn)在也多不了多少資產(chǎn)，中間曾經(jīng)搞得一塌糊涂，為什么？做事情相對而言比較規(guī)矩，不愿意搞亂七八糟的交易，應(yīng)該說那個(gè)年代賺錢的路子更多一些。操作市場也好，這種東西，我從來覺得賺錢要光明正大，書上我也講，我看不起搞市場操作等等這種方式賺錢。你剛剛說的問題，其實(shí)好多國內(nèi)投資團(tuán)隊(duì)就有這種問題，資金大了就對市場有影響。我進(jìn)股票市場，期貨和外團(tuán)量都不是很大，所以影響價(jià)格的事情我基本沒有。

 

　　【提問三】：您好青澤老師。我有個(gè)問題，也想問倉位控制問題，您剛才講課時(shí)候談到有把握開倉和沒把握的開倉。您在有把握開倉時(shí)候，您的開倉首數(shù)占資金比多少？沒有把握的占多少？包括后期加倉加百分之多少？我想問這個(gè)，謝謝。

　　【青澤】：其實(shí)剛開始時(shí)候，應(yīng)該說任何交易在我眼里都沒有把握，。把握是做著做著感覺有把握，一個(gè)事情剛開始做，做進(jìn)去以后，國外有個(gè)交易所說，你不要去猜測硬幣扔到地上，正面朝上還是朝下，他說你去感覺聲音。做交易也是這樣，你不做進(jìn)去以前是不清楚的，做進(jìn)去以后就有了感覺，有的時(shí)候我做進(jìn)去十秒就感覺這單子不對，我就想辦法處理，如果這個(gè)交易我做進(jìn)去以后，感覺處于我心理認(rèn)同范圍之內(nèi)，這種交易我會(huì)加倉。你說加倉加到多少百分比，剛開始做時(shí)候倉很小，比如一百萬資金帳戶做大豆，我做二三十手，第一筆，最后我會(huì)做到二三百手，一直到后面順暢的交易，流暢時(shí)候不會(huì)這么大。當(dāng)然，中間一旦順手時(shí)候，有多少錢我也敢做。

 

　　【提問三】：還是剛剛的問題，主要還是問首次開倉是資金的百分之多少？

　　【青澤】：10%，我前面有一個(gè)表，他們專門統(tǒng)計(jì)好了，規(guī)定第一次進(jìn)去多少，因?yàn)橛袝r(shí)候我也搞不好，最后他們給我上限，下限，中值多少，這個(gè)事情我們是自己有個(gè)規(guī)則，各個(gè)品種不一樣，大概相當(dāng)于資金的8%、10%左右，第一次。

 

　　【提問三】：您一次一般交易幾個(gè)品種？

　　【青澤】：現(xiàn)在不是我一個(gè)人做交易，我?guī)б粋€(gè)團(tuán)隊(duì)，我一天可以交易13個(gè)品種，因?yàn)椴皇俏?，如果我自己的話，我現(xiàn)在重點(diǎn)看四個(gè)品種，我自己，我的能力，四個(gè)倉位同時(shí)處理也就這樣，資金量大了，倉位大了，競爭也不方便，三個(gè)倉位處理比較好，四個(gè)倉位就有點(diǎn)手忙腳亂了。中國期貨市場你也知道，整體商品齊漲齊跌，很討厭，如果行情一個(gè)一個(gè)來也好了，我也希望這樣，但是不是，中國基本同向性，要漲大家都漲，這種處理比較別扭。我自己來說，處理三四個(gè)，整體團(tuán)隊(duì)一天十來個(gè)，只要有大行情交易我可能都會(huì)做，當(dāng)然有時(shí)候我以為有大行情，但是他沒有，那就虧了。

　【提問四】：我剛剛從杭州來的，我覺得這堂課是我聽過最有價(jià)值課了。我想請教一個(gè)問題，你在盈利之后，帳戶里面，你是不是經(jīng)常提錢出去？

　　【青澤】：這個(gè)問題去年提的比較多，今年提得比較少，今年掙錢掙得不太好，今年賺錢比較困難。

　　【提問四】：從你做法來看，有盈利時(shí)候，你認(rèn)為有比較適當(dāng)盈利時(shí)候，還是主張把錢往外提，從帳戶里面提出去？

　　【青澤】：對。

　　【提問四】：因?yàn)槲业脑?，我向來不喜歡提錢，要從里面加錢。因?yàn)閺慕衲觊_始，我也開始提錢了，感覺股市好了一些。謝謝

！

　　【提問五】：您好青澤老師，您的書我?guī)缀跏且惶煲灰箍赐甑?，感覺似乎有我個(gè)人的影子，今天得見其人也有這種感覺。在實(shí)戰(zhàn)里面，有沒有加滿倉？如果有的話，怎么做？另外剛才那位先生提的問題，我還有點(diǎn)疑問，有沒有一種情況，比如我把握很大時(shí)候，我一次性開得很足，這種情況后續(xù)如果對我怎么處理？后續(xù)對我是否減？因?yàn)槭坠P單子比較重。

　　【青澤】：滿倉一般的情況很少很少發(fā)生，因?yàn)槲蚁朊魈炖^續(xù)在市場做交易，我想這個(gè)東西對你也一樣。為什么要滿倉？

 

　　【提問五】：還是跟個(gè)人性格有關(guān)系，風(fēng)險(xiǎn)價(jià)位型的還是追求暴利型的？我做了十幾年的股票。

　　【青澤】：我感覺心態(tài)本身背后，期貨市場如果只是你整個(gè)資產(chǎn)的一小部分，你搞一下也沒關(guān)系，但是從交易來說，你在期貨市場開個(gè)帳戶，肯定不希望我把它搞暴了從別的地方調(diào)錢進(jìn)來，還是應(yīng)該相對嚴(yán)肅的態(tài)度對待這個(gè)錢，即使你看到最好的機(jī)會(huì)，無數(shù)的機(jī)會(huì)。十多年交易經(jīng)驗(yàn)來說，有沒有這個(gè)必要，我沒有這么做交易。為什么？我自己期貨交易和我資產(chǎn)情況比當(dāng)然是很小的部分，滿倉我都敢開，朋友的帳戶我不敢做，為什么？他的帳戶我沒有必要，我還是相對穩(wěn)健的方式，長久的方法。如果說你做期貨，你認(rèn)為你做期貨做得比較好，也能成功，我認(rèn)為期貨是一個(gè)長期的事業(yè)，而不是短期的，今天掙五百萬，明天五百萬，后天不干了。從某種程度上，盡可能避免暴利行為，從我個(gè)人來說，偶爾資產(chǎn)情況我也會(huì)做交易。

 

　　【提問五】：您看到高手成功過往經(jīng)驗(yàn)一般多少比較合理？

　　【青澤】：因?yàn)槲铱吹匠晒Φ?，比如他有一個(gè)億資產(chǎn)，他拿兩千萬或者五百萬做期貨，他的倉位會(huì)非常非常大，從單個(gè)資金來看，他可能會(huì)有滿倉交易的，但是滿倉交易對他整體來說不是很重要，單筆的交易合理期貨單不要超過1/3，為什么？交易品種這么多，為什么單單這個(gè)品種這么多？如果賭一個(gè)品種，一旦判斷不對以后，心理自信，資金都會(huì)受到嚴(yán)重影響，對你今后一段時(shí)間交易會(huì)產(chǎn)生非常惡劣的影響。

　　【提問五】：謝謝。

 

　　【提問六】：青澤老師您好，我想問一下，我們在操作過程中經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)假突破這種情況，真的大的趨勢來的時(shí)候，您都考慮哪些方面的因素？

　　另外一個(gè)問題，因?yàn)槟鷦偛耪f的，如果沒有基本支持面支撐，能拿得住嗎？

　　【青澤】：我先回答后面的問題，前面問題忘了。

　　基本面不了解，從我角度來說，盡可能還是去了解一些信息，關(guān)于整體的，因?yàn)楝F(xiàn)在國內(nèi)商品期貨已經(jīng)不是一個(gè)孤立的市場，商品期貨已經(jīng)和全國金融市場，金融形勢，貨幣都有關(guān)系，當(dāng)然也是商品本身供求關(guān)系，這東西多知道一些還是比較好的。

　　另外，我覺得半年來看，國內(nèi)商品走勢除了齊漲齊跌性很大，商品本身供求關(guān)系不大，這種情況下，從基本面來說，我依然是偶爾看一看。長期交易要持倉，要持住的話，我想這和基本面沒有太大關(guān)系，你為什么做長線交易？肯定是首先做的第一次交易賺錢，再加進(jìn)去的部分也在賺錢。如果一個(gè)市場正常情況下來說，一個(gè)上漲趨勢行情，你永遠(yuǎn)不用擔(dān)心趨勢哪一天翻轉(zhuǎn)，我以前太擔(dān)心，結(jié)果沒做好?，F(xiàn)在我不太想這個(gè)問題，如果說一個(gè)趨勢交易者，按道理講，還是有相對的定量進(jìn)出場的工具，至少我是有的，據(jù)我了解有些其他投機(jī)者也是有的。趨勢演化過程中，如果說沒有觸發(fā)你反向的危險(xiǎn)警告信號(hào)，我認(rèn)為盡量不要去了解有什么變化，如果真正這個(gè)情況出現(xiàn)了，我要考慮是不是要平倉，交易的方法千奇百怪。

　　交易背后你也要有個(gè)警告的東西，你進(jìn)場怎么進(jìn)？

 

　【提問六】：我是以價(jià)值投機(jī)為主，我也是做股票的，這幾年做期貨的，做股票首先要看股票有沒有投資價(jià)值，如果真正有投資價(jià)值，你就可以耐心持有，你知道他的市場供求是什么水準(zhǔn)。如果不知道，真正拿到頭，我覺得我是沒有能力，我一支股票拿到頭，我做不到。剛才第一個(gè)問題問您，大的趨勢，因?yàn)槲覍ι唐凡皇翘貏e了解，也剛剛開始涉及，大的趨勢的來臨，一般通常都考慮什么問題，我是從做股票的感覺來說，只有了解了才能拿得住，不了解沒有辦法拿得住，謝謝。

　　【青澤】：我做股票比做期貨早，我做股票也不了解個(gè)股，我也不想去了解，我是感覺哪個(gè)股票最有潛力，最有強(qiáng)勁趨勢可能性，我也確實(shí)不想了解股票背后有什么可能性，前年十月份，但斌，我和他私人關(guān)系不錯(cuò)，做演講，股市還有五六千點(diǎn)，價(jià)值投資實(shí)際上在股市里能不能成立，我很懷疑的，股市九百多點(diǎn)時(shí)候，最好的股票價(jià)格也高不到哪去，到六千點(diǎn)時(shí)候，哪怕很不好的東西價(jià)值也很高。一定要在市場趨勢牛市里才能體現(xiàn)出來。

　　所以我感覺股市里更重要是趨勢股市，這樣的投資如果沒有趨勢的力量，價(jià)值投資，我看可能效果也要打折扣，期貨交易里更簡單的價(jià)值投資可能是很危險(xiǎn)的東西。

 

　　【提問七】：青澤老師您好，我想問您一個(gè)關(guān)于哲學(xué)方面的問題，如果說中國古代哲學(xué)向我們詮釋自我修養(yǎng)提煉的話，那么西方哲學(xué)是不是向我們詮釋了市場波動(dòng)本質(zhì)和特點(diǎn)？我可不可以這樣理解，如果從戰(zhàn)略和戰(zhàn)術(shù)角度理解，中方哲學(xué)更多在于戰(zhàn)略方面，而西方哲學(xué)更多在于戰(zhàn)術(shù)角度方面，這樣您能不能推薦中外各兩本書？

　　【青澤】：剛才我講了三個(gè)問題，期貨交易三個(gè)特征，第一，具備市場交易機(jī)會(huì)的能力和把握市場趨勢的能力；第二，思維方式，一個(gè)最優(yōu)秀的交易員必須想到好的一面也要想到壞的一面。第三，我自己理解，西方哲學(xué)解決的是前面兩個(gè)問題，像我剛才提到的，投資哲學(xué)，我的理解市場，觀察市場的啟迪也好，意義也好，包括思維方式這塊，思維方式綜合性，這是中國古代哲學(xué)都不涉及的。但是中國古代哲學(xué) 強(qiáng)調(diào)的是人生態(tài)度，人生修養(yǎng)問題。從我自己來看，如果做交易，尤其我這幾年帶學(xué)生過程中，我體會(huì)最深的是，一個(gè)成功的交易員要培養(yǎng)，知識(shí)技能，思維都還好，當(dāng)然也有些人悟性太差，但是這方面培養(yǎng)也相對容易。當(dāng)一個(gè)人行為習(xí)慣也好，自我控制能力也好，情緒化東西也好，包括對錢斤斤計(jì)較也好，這東西實(shí)際是做人的問題。后來我發(fā)現(xiàn)，首先要講人本身的問題，做人的問題本來是小學(xué)到大學(xué)完成的，到我這應(yīng)該是學(xué)怎么做交易。后來我突然發(fā)現(xiàn)，我整個(gè)團(tuán)隊(duì)做人做事的基本道理，我的團(tuán)隊(duì)素質(zhì)非常非常高，都是國內(nèi)高校最優(yōu)秀的學(xué)生，我感覺中國哲學(xué)這方面恰恰可以在做人，包括人生態(tài)度也好，對金錢的態(tài)度也好，中國哲學(xué)是很好的。

　　我非常喜歡看哲學(xué)，做交易我也喜歡看，那里解讀了好多問題，像菜根譚里面談到一個(gè)人的修養(yǎng)境界，做期貨交易技術(shù)層面問題還是比較容易解決的。

 

　　【提問八】：我想問青澤老師兩個(gè)問題，第一個(gè)是剛才講的，您有多少倉位上限？第二個(gè)問題，中間不同的交易模式，不同品種適應(yīng)不同交易模式，您也不知道豆粕是什么，那么是不是和品種還是沒有關(guān)系的？哪符合您的交易信號(hào)您才做它呢？實(shí)際做法，像您說的糖，因?yàn)樗淖邉莶惶夏牧?xí)慣，并不是因?yàn)檫@個(gè)品種，主要還是以信號(hào)為主？這是第二個(gè)問題。

　　【青澤】：我比較膽大包天的，倉位平時(shí)做的，一旦某個(gè)品種做順暢了我做得比較大，但是我們團(tuán)隊(duì)有專門監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)的，我們最后留倉是有標(biāo)準(zhǔn)的，要按照那個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，單個(gè)品種不會(huì)超過總資金15%，也就這樣。單一品種。昨天我持倉了五個(gè)品種，我可能15%一個(gè)都沒有，可能10%，也就這樣，確實(shí)不是很大。盤中的橡膠的持倉已經(jīng)擴(kuò)的很大了，但是尾盤還是減下了。

　　你剛才說的品種，我們是不一樣，因?yàn)槠贩N背后是誰，品種背后操盤手個(gè)性，行為習(xí)慣，有些操盤手賊眉鼠眼，有的交易大大方方的，做的是正道。現(xiàn)在中國期貨市場如果我去查誰違法了，這種品種一看就知道，哪幾個(gè)品種，一查一個(gè)準(zhǔn)，肯定涉及市場操縱的問題。有些品種，它針對不同品種特點(diǎn)，你可能確實(shí)要有不同交易的模式來對待它。這說明什么問題？我的意思是說，這個(gè)市場規(guī)模比較小，一個(gè)資金可以控制價(jià)格走勢，作為一般投機(jī)者是有劣勢的，銅是不一樣的，銅沒有人試圖去操縱，最近有人在干這個(gè)事，但是我感覺幾天以后就離場了，因?yàn)殂~的國內(nèi)外交割是聯(lián)通的。

　　像國際市場不會(huì)聽你的，你把國內(nèi)市場打上去，打下來，銅的操縱是不可能的，白糖是可能的，其他品種也是有可能的。針對不同品種，交易模型有差異是必然的，銅的方法做大豆，或者做白糖，肯定你輸都不知道為什么輸。

 

　　【提問八】：我可能還沒到那個(gè)程度，像我只能是一個(gè)方法，謝謝老師。

【提問九】：關(guān)于個(gè)人散戶投資者的問題，目前全國市場開戶數(shù)有幾十萬，相對來說，股票市場已經(jīng)有兩億多了。另外期貨市場可能就是一個(gè)負(fù)和的市場，我不知道對于普通個(gè)人投資者來說，屬于真正散戶，平時(shí)還要工作的，是否適合做相對風(fēng)險(xiǎn)比較高的期貨呢？

 

　　【青澤】：我是堅(jiān)決反對的，包括朋友也是，反對他們自己親自參與期貨交易，期貨交易要成功的艱難性，我覺得可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過一般人想象?，F(xiàn)在可能慢慢也有期貨投資理財(cái)基金也好，我想能不能通過其他途徑。比如像永安期貨好幾個(gè)，那種客戶基金理財(cái)?shù)模闳フ?，做期貨交易的很多，我覺得最好不要自己去，從中選擇最好的人，拿著錢去投資，不要自己直接上去做，做了危險(xiǎn)就非常大。股票還好一點(diǎn)，因?yàn)楣善碧字字?，中國股票到現(xiàn)在為止，十年二十年投資來說，股票不會(huì)賠錢，長期持有的話，中國股市上，不單以前20年，我想今后20年掙錢也不是很難。但是期貨自己做的話危險(xiǎn)很大。

 

　　【提問九】：你做十幾年期貨的經(jīng)驗(yàn)，有沒有真正個(gè)人散戶從期貨市場上成功的？

　　【青澤】：我看都是從那做過來的，只不過我看到成功者少，失敗者無數(shù)，大概是這樣的，整體是這樣的情況。我也不能說你肯定不會(huì)成功，包括其實(shí)現(xiàn)在，我每天從全國各地收到信也好，電話也好，無數(shù)的人讓我教他們做期貨，每個(gè)人的情況也都不一樣，包括我講課也是，這種課講完以后有什么用？

 

　　【提問十】：謝謝，感謝各位的謙讓。我想提個(gè)很簡單的問題，剛才聽了青澤老師的講座，提到了心理問題?，F(xiàn)在有一部分人研究程序化交易，這在某種程度上可以規(guī)避掉一些人的心理問題，可能還有人本身技術(shù)性心理問題，還不能在程序化上體現(xiàn)。我想問一下青澤老師對程序化交易怎么看的？謝謝！

 

　　【青澤】：你的問題太難。我先回答一下程序化交易和心理的關(guān)系，我自己的一點(diǎn)看法，其實(shí)程序化交易依然和心理有重大關(guān)系，程序化交易不能克服解決心理上的問題，為什么？程序化交易進(jìn)場就涉及心理問題。假如說程序化交易每次成功概率非常高，程序化交易按照什么取勝呢？我覺得期貨成功兩種模式，一個(gè)倉位取勝，一個(gè)幅度取勝，程序化交易是幅度取勝的方式，什么意思？十次交易里頭他可能對兩到三次，還有六到七次是失敗的。為什么失敗呢？程序化交易一般都是趨勢交易，75%趨勢，都在震蕩，你程序化交易當(dāng)然表現(xiàn)非常優(yōu)秀，什么時(shí)候震蕩你不知道，一會(huì)給你買進(jìn)，一會(huì)系統(tǒng)告訴你，你搞三次以后，我想這件事情馬上心理問題就出來了，你還敢做嗎？這是一個(gè)。

　　如果你不敢做的話，你就不能做程序化交易，系統(tǒng)交易持續(xù)開倉有關(guān)系，另外，系統(tǒng)化關(guān)系和心理有關(guān)系的是持倉過程中，程序化交易，據(jù)我了解，有時(shí)候單筆交易盈利非常非常大，可能搞五六千點(diǎn)，漲到三千點(diǎn)時(shí)候，我都懷疑你還能心如止水，還要一直等下去，等到六千點(diǎn)，八千點(diǎn)，中間會(huì)不會(huì)有動(dòng)搖？程序幫不了你，這時(shí)候是你的信念和持倉的心理，這和心理和修養(yǎng)是有很大關(guān)系的。

　　第二個(gè)問題，按照我的分析有三個(gè)警戒。一種，程序化交易是科學(xué)化的交易，成功交易者大概有三種類型，一種是程序化交易者，因?yàn)榻y(tǒng)計(jì)上也好，只要倉位合理布控，確實(shí)有可能取得成功。而且我也確實(shí)了解過這樣的朋友做成功的，這種程序化的交易,我看了，說實(shí)話，我有點(diǎn)看不起做程序化交易。十年里，98年我就開始運(yùn)用半程序化交易，但是后來我覺得這玩藝太臭，為什么？

程序化交易整體回報(bào)率一定是相對的，不會(huì)太高，做好了一年能達(dá)到百分之一二，真正我認(rèn)識(shí)的高手一年能達(dá)到兩千，程序化交易死活也達(dá)不到兩千的。所以這種模式我是不很喜歡。

　　另外，我剛才說的那個(gè)朋友，掙幾十倍的朋友，他主要又是趨勢，又是倉位，大倉位取勝的交易。我是另外一種，還不完全是，是另外一種交易風(fēng)格，原來的交易風(fēng)格是以倉位取勝，不完全是靠幅度取勝，是靠倉位取勝，現(xiàn)在我們的團(tuán)隊(duì)三年來一直努力的目標(biāo)是什么呢？我們系統(tǒng)交易是我們的平臺(tái)，我們的倉位取勝優(yōu)勢要發(fā)揚(yáng)，因?yàn)橄到y(tǒng)交易一般來說，據(jù)我了解，任何單一系統(tǒng)的進(jìn)場倉位是一樣，交易法則，每次突破信號(hào)時(shí)候，倉位是固定的，我現(xiàn)在不想進(jìn)，我系統(tǒng)交易理念是要應(yīng)用到你倉位上的。

　　另外，系統(tǒng)交易經(jīng)常滯后，進(jìn)場出場滯后這個(gè)問題剛好是我們團(tuán)隊(duì)交易非常大的優(yōu)勢，我們能夠在前瞻性的預(yù)見市場的頂部和底部，我們現(xiàn)在在做一個(gè)交易。系統(tǒng)話交易爭取中間利益，前面頭部和頂部，就靠我們團(tuán)隊(duì)自己交易解決，如果能取得，最終我感覺運(yùn)行一段時(shí)間還是可以，應(yīng)該是超越了系統(tǒng)交易。因?yàn)槲冶旧砦易约禾岢隽艘惶捉灰桌碚?，叫定時(shí)交易理論，我把定時(shí)交易和系統(tǒng)交易合起來，系統(tǒng)交易是平倉，前端性倉位建立的依據(jù)。

　　如果能做成功了那也比較厲害。

 

　　【主持人】：由于時(shí)間問題，青老師還有時(shí)間安排，還有一個(gè)問題。

　　【提問十】：感謝青澤老師精彩的演講。青老師的時(shí)機(jī)一般選擇突破買入，您是突破既可買入還是什么時(shí)候？有關(guān)系嗎？

　　【青澤】：我突破以前可能先買了，我是先買一點(diǎn)，我預(yù)期要突破，買一點(diǎn)不對了我跑了，如果對了，真突破了，我再買。

 

　　【提問十一】：真突破買了，不用等驗(yàn)證直接買了是嗎？

　　【青澤】：對，下來驗(yàn)證時(shí)候我還會(huì)買。

 

　　【提問十一】：謝謝。

　　【提問十二】：我看您的《十年一夢》，您書后面有個(gè)地址，我就找到了周密，他也沒告訴我您在哪邊。其實(shí)我想問您個(gè)問題，可能對我們來說，或者有些朋友來說，您剛才說你有個(gè)團(tuán)隊(duì)在操作，我想問一下，資金量達(dá)到多少的時(shí)候能夠加入您操作的？您平時(shí)有沒有什么QQ群之類的。

　　【青澤】：這個(gè)肯定沒有，我沒有時(shí)間。