朱淋靖：

今天我講這么一個話題，是因為我覺得“日內(nèi)趨勢”這種模式適合大多數(shù)人。大家知道人類的心理有一個最大的弱點：害怕失去。因為是日內(nèi)交易，所以你可以隨時掌握你的頭寸，賺了一點小錢趕緊出倉，而且晚上可以睡地很安穩(wěn)，不必擔心隔夜的缺口，所以我認為日內(nèi)趨勢交易適合大多數(shù)人。那么從日內(nèi)走勢上來分類，我認為只有6 種，我覺得這是今天我給大家做的這場報告的核心，有些人可能不相信，我待會兒給大家畫一下。大家都認為日內(nèi)趨勢總是千變?nèi)f化、變幻莫測，其實我個人感覺只有6種，哪6種我給大家畫一下：第一種：窄幅盤整。其實我只要認真地分析日內(nèi)走勢的6種，然后學習怎樣去應對，那么便足以在日內(nèi)趨勢當中取得成功。窄幅調整其實很簡單，只要你的趨勢和交易信號不被輕易觸發(fā)，那么你當天的交易結果是“無交易”。

第二種走勢，我把他稱為“寬幅振蕩”。在寬幅振蕩的時候我想起了我在程序化交易上的一位啟蒙老師，就是原中期國瑞煊投資管理公司總經(jīng)理李斌老師，他說很多人都問他如何識別趨勢勢和盤整勢，他對這個問題感到不可理解。趨勢和盤整本身就并無一條涇渭分明的分界線，你又如何去辨別呢？那么應對的方法其實很簡單，你只要減少你在寬幅振蕩走勢中的損失就可以了，在這種走勢出現(xiàn)的時候，你的收益目標事實上是保存實力、減少虧損。

第三種走勢我稱為：擴散三角形。這種走勢是最糟糕的，應對的方法和上一種是一樣的，你只要進行交易策略的過濾以規(guī)避在"擴散三角形"出現(xiàn)的時候被來回的挨巴掌就可以了。

值得慶幸的是日內(nèi)走勢還有三種是我們能夠贏利的，是我們能夠享受日內(nèi)趨勢交易成果的。第四種我稱它為“單邊趨勢”。這種行情出現(xiàn)，我想不需要我做更多的解釋，傻瓜也可以贏利。

第五種走勢我稱為“帶有寬幅調整的趨勢”。在這種走勢下，你可能在這里……就被振蕩出局，那么你一定要在日內(nèi)趨勢交易系統(tǒng)模型當中增加二次入場的條件，這是你戰(zhàn)勝這種走勢的關鍵，一定要有二次入場的信號。

第六種走勢我把它稱為“V型反轉勢”。兩邊都是強趨勢，我發(fā)現(xiàn)最近期貨市場出現(xiàn)了一個很有意思的現(xiàn)象，我把它稱為“午盤對稱” 11：30——上下午交接冰火兩重天，在V型反轉勢當中你要做出的其實是一個選擇：你兩邊都賺還是愿意只賺一邊？這個具體的方法我會在后面提到，這其實就是一種選擇。

去年我在杭州參加了泛金投資組織的一場交流會，在那場交流會上我做了一個發(fā)言，題目是“程序化交易的八項選擇”，時隔一年我非常欣慰，我進步了，因為我給大家?guī)淼氖恰叭諆?nèi)程序化交易的100種選擇”，為什么要做100種選擇？我還是離不開“截拳道”。大家都知道李小龍先生創(chuàng)建的截拳道門派，事實上它無門無派，有葉問大師詠春拳的影子，這是它的基礎，有拳擊和恰恰舞的步伐，有菲律賓拳、泰拳的身影，有日本空手道的秘籍，還有美國柔術的身影，各門各派的武功匯集而成——截拳道。我今天想和大家分享的是什么呢？其實還是我常說的那個概念：程序化交易其實就是一門選擇的學問。美國五星上將麥克阿瑟在朝鮮戰(zhàn)爭簽訂停戰(zhàn)協(xié)議的時候，說了一句讓世人至今傳頌的經(jīng)典名言：在錯誤的時間錯誤的地點同錯誤的敵人打一場錯誤的戰(zhàn)爭。我今天要和大家分享的其實就是希望大家可以在正確的時間正確的品種上做正確方向的一筆交易。

說起“趨勢跟蹤”，很多人感到很神秘，其實我頗為不解。正如我一開始給大家提到的射擊打靶的動作要領，就是三點一線這么簡單。那么捕捉趨勢的要領其實更簡單，我送給大家四個字：守株待兔。在行情的必經(jīng)之路種一棵大樹等著它，或者說在趨勢的必經(jīng)之路“攔路搶劫”。我今天將給大家介紹的10種方法都可以在趨勢的必經(jīng)之路“攔路搶劫”，以捕獲趨勢。第一種：Range Break。區(qū)間突破，它是根據(jù)昨天波動幅度的一定百分比來觸發(fā)。第二種：日本交易冠軍菲阿里提出來的“菲阿里四價”。我非常喜歡這個菲阿里四價，我后來才知道原來這個市場當中真的有很多人在用“菲阿里四價”，哪四價，就是開、高、低、收。一旦昨天的最高價和最低價被突破，趨勢就會發(fā)生，或者說很可能發(fā)生。第三種：空中花園。前段時間我讀過一本書叫《解讀量化交易》，在這本書當中竟然提及了偉大的西蒙斯先生也用過這套模型——空中花園，就是高開搏低走、低開搏高走。前年，我在浙江做過一場演講，重點推薦了“空中花園”這種交易模式，后來我發(fā)現(xiàn)這個期貨市場真的蠻巧，我推薦之后就不靈光了，所以為了避免重蹈覆轍，我今天要給大家介紹趨勢跟蹤的100種變化。還有在外幣交易市場上，一種非常著名的HANS123，它只不過是在開盤后30分鐘的高線突破來觸發(fā)交易，它的原理仍然是圍繞在趨勢的必經(jīng)之路守株待兔，其實萬變不離其宗。

那么我還是回到話題，我今天已經(jīng)告訴你日內(nèi)趨勢跟蹤的交易方法了，明天（星期一）你就可以賺錢了嗎？我覺得還是不能。為什么不能？因為我覺得你還需要了解什么是正確的時機，為了把握正確的時機，我給大家介紹在趨勢跟蹤當中的過濾技術。我非常感謝在“期市截拳道”群里的一名群友“封住塵香”（音），我不知道他今天有沒有來到現(xiàn)場，他也獲得了這次大賽機組第七名的成績，他送給我一本書《箭術與禪心》，看了之后我很受啟發(fā)，于是有了第一種過濾方法，叫“波動性過濾”。什么是“波動性過濾”呢？有人說我要練就百步穿楊，大家肯定知道練就百步穿楊必然是會消耗很多的時間，其實方向完全錯誤的，你不應該以提高你箭術的精準來實現(xiàn)你的目標。我給大家舉個簡單的例子：如果你的射擊目標是一只蚊子，那么你的箭術再高超，你可能都很難擊中，假如你的目標靶子是一頭大象，我想再笨的人也一定可以一擊而中，這就是我說的“波動性過濾”。你一定要挑選日內(nèi)波動性最強的品種去做日內(nèi)趨勢交易。

其實交易只需要解決這么三個問題：第一：何時進場？第二：每次下多少手？第三：何時出場？其實出場就是一種選擇，回到剛才我給大家介紹的第六種日內(nèi)走勢“V 型反轉”，其實這時候你就面臨著一種出場方式的選擇。如果你選擇了第5種：“收盤前平倉”，固定初始止損，你的結果是什么，在V型反轉勢中你會一無所有，吐光你所有的利潤；如果你選擇了7，那么在V型反轉當中你會實現(xiàn)雙向獲利。哪個更好？其實沒有哪個更好，一切只是因為你的選擇。

最后我想用李小龍先生在美國創(chuàng)辦的“振藩國術館”門口掛著的一句話來結束我今天給大家的演講：No matter the time,place,or persons,If you want to discussing with me on program trading,I'll be there!無論什么時間、無論什么地點、無論什么人，只要你愿意跟我切磋武藝，我都樂意奉陪！謝謝大家！

附：朱淋靖老師演講稿中最重要的三頁紙

一、百變?nèi)f能的十種入場模式

E1：RANGE BREAK

波動區(qū)間突破交易，根據(jù)昨天波動幅度的一定百分比，來觸發(fā)當日的趨勢交易，如果昨天的波動幅度是異常的，應當對該波動幅度進行必要的調整，以保持合理性。

E2：菲阿里四價

昨天高點，昨天低點，昨天收盤，今天開盤，可并稱為菲阿里四價，它是由日本期貨冠軍菲阿里實盤采用的主要突破交易的參照系，此外，因菲阿里主觀心智交易的模式，決定了其在實際交易中，還大量結合應用了“阻溢線”的概念，即我們通常所說的壓力、支撐線。

E3：空中花園

開盤突破，是最快的一種入場方式，當然出錯的概率也最高，開盤第一根K線是收陽，還是收陰，是判斷日內(nèi)趨勢可能運動方向的標準，我們發(fā)現(xiàn)這種入場在當天開盤高開或低開時更為有效。在《期市截拳道》中，我把這種交易策略稱為“空中花園”，有幸的是，聽說西蒙斯在早期也曾經(jīng)應用過類似的交易策略。

E4：橫盤突破

較易于實現(xiàn)量化的形態(tài)突破，有分型，窄幅橫盤突破，各種K線組合、雙頂、雙底、纏論三買三賣等，較難于實現(xiàn)量化的形態(tài)突破，有趨勢線、圓孤頂?shù)?、旗型、菱形、三角形等各種經(jīng)典技術分析形態(tài)，趨勢之后是盤整，盤整之后是趨勢，橫盤突破的交易策略，充分體現(xiàn)了波動性循環(huán)的價格波動規(guī)律，我們需要做的事情就是合理量化盤整的定義：周期跨度、波動幅度。

E5：基于固定百分比幅度的轉向交易

該系統(tǒng)曾在某交易系統(tǒng)策略大賽中榮獲第二名的殊榮，也是筆者最為衷情的日內(nèi)突破交易策略。相對而言，基于固定點位的突破，可能會受制于品種價格區(qū)域的變化而變遷，基于固定百分比幅度的突破，則較少受到類似的困擾，除非該品種的波動性水平發(fā)生巨變。

E6：HANS123

作為外匯市場上廣為流傳的一種突破交易策略，HANS123以其簡捷的開盤后N根K線（分鐘）的高低點突破，作為交易信號觸發(fā)的評判標準。這也是一種入場較早的交易模式，配套價格包括帶、時間確認、波動幅度要求等項過濾技術、或可提高其勝算。

E7：日均ATR波動性突破

我們有理由相信，當一定幅度的ATR波動性幅度已經(jīng)發(fā)生，我們將更愿意去賭日內(nèi)波動的方向朝著這個已經(jīng)完成一定幅度ATR的方向繼續(xù)發(fā)展，比較的基準，可以是開盤價，也可以是日內(nèi)創(chuàng)下的新高、新低記錄位置。

E8：ORB失敗突破

ORB交易最早于1988年由美國基金經(jīng)理托比提出，它通過衡量開盤價與最高價、最低價距離的取小者，為失敗突破幅度，后市一旦超出這個幅度，就認為真正的突破。在實際應用過程中，早評的突破、窄幅波動日后的突破，可以作為有效的過濾條件。

E9：分時均價黃線

在此我無意討論其它均線系統(tǒng)的日內(nèi)表現(xiàn)，分時均價黃線，因其廣泛出現(xiàn)于各類交易軟件的內(nèi)置分時走勢圖中，因而，就交易策略的自我實現(xiàn)預言而論，它的地位格外突出，醒目。

E10：日內(nèi)ATR波動性突破

與E7不同，E10更側重于短期市場波動率的變化評估，波動性突破，在一定程度上具備適應市場的功能，在實際應用于適應不同市場環(huán)境的能力更強。

二、日內(nèi)趨勢交易的過濾技術

雖然我們的出發(fā)點是要回避隔夜跳空的不確定下與趨勢的不連續(xù)性。因而，過濾技術，其實是從事日內(nèi)趨勢交易系統(tǒng)設計的一項關鍵技術。

F1：波動性過濾

F2：價格包絡帶過濾

F3：時間確認過濾

F4：交易次數(shù)過濾

F5：日間時過濾

F6：周間日過濾

F7：系統(tǒng)策略組合過濾

三、百變?nèi)f能的出場分散化戰(zhàn)略

會買的是徒弟，會賣的是師傅。事實上，我們經(jīng)常會遇到出場策略上的糾結困擾。出早的，賺不夠；出晚了，利潤又面臨大幅回吐。事實上，沒有任何一種出場策略，是可以讓你永遠占便宜的。在高度隨機的日內(nèi)交易中，我們能夠做的事情只有承認無知，并實施分散化戰(zhàn)略，以求得平滑在各種走勢下的資金總體曲線。

O1：固定初始止損、利潤目標止盈

O2：固定初始止損+跟蹤止盈（點數(shù)、幅度）

O3：不動如山的SAR拋物線出場

O4：固定初始止損+利潤回撤百分比

O5：固定初始止損+定時平倉（收盤前平倉）

O6：隨機出場

O7：對稱的反向交易信號出場

高兵：

技術分析要加上自己的定律，市場就如羊群，有的羊往東、有的往西，最后會去什么方向，就得靠盤感。

當一種方法比較有效，用的人就會越來越多，然后就會在某一價格區(qū)域出現(xiàn)大的跳空。

貪婪和恐懼的大眾心理千古不變，正是貪婪和恐懼在推動價格運動。