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【康健的回答(48票)】: 首先不同意 @劉刈柳橙 的答案。月度25%的收益率，插圖中特別加入“天通銀”的字樣，很難不讓新手心旌搖擺。強調(diào)一點，在國內(nèi)做交易，請選擇證監(jiān)會下面的各家交易所或正規(guī)商業(yè)銀行，不要參與其他任何形式的國內(nèi)交易平臺。知乎不是個專業(yè)的交易網(wǎng)站，在這里提及那些亂七八糟的平臺只會害了更多的人。永遠反對推薦證監(jiān)會和商業(yè)銀行以外的任何國內(nèi)交易平臺。 這是一個好問題，很好的問題，感謝 @韋昌明 的邀請。 破個題先。這個問題實際是在問如何避免交易被情緒左右。實際上是探討如何確保交易一致性。最近曾經(jīng)寫過一篇體會，題目叫做《收益率不是交易的目標》，探討的就是如何處理交易心態(tài)。在我看來，交易心態(tài)、資金管理這兩個東西與交易技術(shù)一樣重要，甚至更重要。 隨手歸納一些交易大師的觀點，國內(nèi)國外都有。
從上面的文字可以看出，所有的成熟交易者都在強調(diào)兩點：心態(tài)管理和資金管理。這兩點要比進出場的技術(shù)、判斷趨勢方向什么的重要得多。 舉個例子，這個簡單的交易系統(tǒng)，收益肯定比余額寶高：
按照這個系統(tǒng)每天都做，一年下來起碼不會虧錢。有興趣的可以拿著2013年的圖復盤，看看能賺多少。這只是個最簡單的資金管理。真正的資金管理包括多市場資金分布、品類限額、單一品種的風險暴露、頭寸限制等。這里面的道道很深，后面會陸續(xù)說。 下面說說交易心態(tài)。 心態(tài)管理是個知易行難的問題。你很容易想清楚這里面的道理，但很難做到。就好像減脂，任何人都知道控制熱量攝入，主動運動就可以減脂，但很少有人能夠獲得成功。 在我心里，心態(tài)問題的牛鼻子就在于：我們太看中交易的收益率了。在前面提到的文字里：
那么，什么才是交易的目標？保持一致性。
更進一步說，保持一致性是為了什么？——
因此，如果是我回答這個問題，我會說，做好資金管理，保持好交易一致性。當然，浮皮潦草，簡單勾勒幾句，掛一漏萬。任一個具體的點都可以說上萬把字以上。 慢慢聊吧。 石本無火，相激乃生靈光。希望知乎里多些交易的討論，也希望能得到 @潘越@喬二@楠爺 等老師的指正。 重復一句：在國內(nèi)做交易，請選擇證監(jiān)會下面的各家交易所或正規(guī)商業(yè)銀行，不要參與其他任何形式的國內(nèi)交易平臺。永遠反對推薦證監(jiān)會和商業(yè)銀行以外的任何國內(nèi)交易平臺。 【黑豹的回答(5票)】: 哇噻，第一次被邀請～ 首先我知道我自己不是下面這種人： ①運氣旺的不得了，好人品一生都用不完，不管怎么做，都能做對----這種人愛怎么做怎么做吧…… ②霉運霉的一踏糊涂，感覺天生就跟市場有仇似的，不管怎么做都是錯的，永遠沒對的時候——這種人我也膜拜，因為他會把手下的人培養(yǎng)成①這種 要是我有上面2者中任何一種本事，哈哈哈哈，我就發(fā)了?。?！ 很顯然，我2者都不是。那么我要想在市場上立足不死，我就必須從觀念上擺正：遵循市場。 通過市場獲取盡可能多的信息來幫助我的做出正確的判斷。（①②都是屬于先知……不需要遵循市場） 正如題主所言，做到這點很難。人不是機器，在這個過程種出現(xiàn)情緒，意氣用事是正常的。不必奇怪，市場會用血淋淋的教訓來幫你改正的。 總結(jié)起來呢就是：如果你相信自己是普通人，那就一切從市場中學習吧！實戰(zhàn)吧！他會教你一切的！ 老師只是身上的槍眼比較多一些，知道疼，所以看起來更理智。 有說的不好的地方請同行見諒！ 【kidsoya的回答(4票)】: 人都一樣，慢慢的你的偏好變了，變的客觀公正了，就好了。再好的交易員也經(jīng)常虧錢，我見過一個頂級交易員，勝率才20%, 連續(xù)10年每年收益超過5倍，犯錯還賺錢，才是高手，避免犯錯，往往犯大錯，人，只有認識自身的局限，才能謙卑的往前走。 【喬二的回答(3票)】: 題主沒聽過交易系統(tǒng)末？其實主觀交易一定程度上都是用自己的偏見交易，知識就是偏見嘛。。 【陳鶴的回答(3票)】: 首先、要建立自己的交易系統(tǒng)，這點說出來很簡單，實際上需要大量的實戰(zhàn)經(jīng)驗。這個別人教不會你，你照抄別人的，最終也會被交易系統(tǒng)拋棄。交易系統(tǒng)的建立也是有性格的，有急躁的、穩(wěn)健的、看個人的選擇把。 其次、端正好自己的態(tài)度，在市場面前你就是個臭要飯的，無論什么情況你都要順著市場做，一旦不如意嚴格止損離場，別跟他對著干，不要抱有幻想，這樣市場才能施舍你一點錢。 最后倉位控制，選一個你能承受的倉位，不要讓自己壓力過重，否則判斷對了，也會因為心態(tài)不好，錯斬倉或者早斬倉，我一般開倉是10手AU(T+D),最高、極少時間是30手AU(T+D)，多了我重來都不做。 @康健 我覺得你那個簡單的交易模型并不可行，首先忽略了手續(xù)費，其次行情真來了，止盈很容易，但是止損難，也許虧損4、5個點你都處理不掉。最后倉位控制上，只能拿少少的錢去做，國內(nèi)能買賣的都是杠桿交易，一旦連續(xù)錯幾次想再賺回來就太難了。估計最后打平都難，交易模型哪有那么容易建立啊，要不然現(xiàn)在大部分人不說變成李嘉誠，至少也不用上班了。其他的我都贊同，這一點我有點抬杠了。 【知乎用戶的回答(2票)】: 所謂的偏見和喜好不過是自己被頭寸的力量綁住了觀點，更直接點說就是看著P/L變成負的又沒有勇氣終止頭寸認輸而已。 只要不要看著P/L來做交易，就能克服，至于怎么做到，就得靠無數(shù)次的交易錘煉了 【羅彬的回答(3票)】: 既然邀請我，我就要認真點寫，希望你也認真看，應該能對你有幫助 我是12年進入市場的，當時我已經(jīng)21歲了，這個年紀進入投機行業(yè)絕對不算年輕 當時我的情況是，在醫(yī)學院念書，成績墊底、 不肯接受家中的資助，做兼職，做二道販子，生活很苦 不修邊幅，不參加活動，也沒有妹子喜歡我，總之算一個十分標準的屌絲差生 那年秋天因為一件事我陰差陽錯的進入這行，開始從天通銀的模擬倉做起 因為沒錢，也沒有信用卡，我只能從上交所的白銀TD干起，五倍的杠桿，每次開一手 好笑的是就這樣弄，沒多久我還成了工行的五星客戶，那個時候住宿舍，屌絲點的同學就 天天LOL，有錢點的就帶妹開房回宿舍LOL。我一個大齡單身男青年，為了避免被群嘲孤立 投個這么小的機還要避開他們，經(jīng)常開美劇開極品飛車做掩飾、 后來無非就起起落落，每晚為了個幾十塊盯盤，有時候波動上百還搞得睡眠不好 這時候也有同學知道我在炒股，這讓我在那所專業(yè)性比較強的西部高校還有點怕輔導員談話 剛開始那半年基本沒有什么盈虧，除了頻繁交易給工行交了不少手續(xù)費 去年412的時候，我跟對了方向，是一個論壇的大師，我觀察他很久了，這讓我一下賺了二三千 導致我開始錯誤的以為自己是干這行的聊，之后我找親戚融資，工行也降低了交易手續(xù)費 我經(jīng)常10手20手的短線交易，這時候我主要就是跟隨交易，我花了大量的時間在國內(nèi)外各大 投機論壇，然后找自己認準的大神，跟著他的節(jié)奏來。這個時候我每天賬面上的浮動應該和 臺上女老師每周的薪水差不多，所以我也翹了很多課、那段時間我運氣不錯，前前后后來回倒騰 大概也轉(zhuǎn)了萬把塊錢吧，之后自己租車到處自駕旅游，之后我吃了次大虧 620的前一晚，當時以為金銀二次探底、應該有一輪不錯的漲幅，晚上又熬夜等美聯(lián)儲的會議 當時老伯在臺上，簡直是太極大師，盡TM廢話，我看著要停盤了，開了二十手多單進去 第二天起來的時候，大概浮虧一千多，靴子也已經(jīng)落地，已經(jīng)跌破前低，按理說我現(xiàn)在不應該 和市場作對，止損是必然的，反手要看情況再做決然的 可是我有了自己的偏見，總覺著這是洗盤洗掉多軍，價格這么低了，怎么還會跌 而且自己被套了，不愿意割肉止損，一兩千塊錢，這TM我在食堂餐餐雞腿得吃膩掉呀 之后上午我一直在盯盤，根本沒有反彈的跡象，不過也沒跌多少下去、 我當時惡從膽邊生，一咬牙又加倉20手，當時我想如果再下去，我虧3K離場 如果馬上漲上來，我平本走人，因為當時我有事，同學在搞黨員競選 對于這種活動，我一般是不參與的，覺得自己思想覺悟沒那么高，滿腦子就是錢了 可TM這次發(fā)短信說輔導員要來點名，我想想還是去了，恰巧那天手機沒電了，那個 時候我的iPad還不帶3G功能，我就這樣持倉裸奔去投票去了，大學開會大家都知道的 說好2點開，2點半還在點名叫人。像我這種比較準時的男生往往就比較吃虧，在那個干等著 輔導員點名我好回去盯盤，丫偏偏輔導員又沒來，這時候開會了，把門也關(guān)了。我在教室那個 急，一群小P孩連張陳、高饒老共產(chǎn)黨員都沒聽說還想入黨分蛋糕。你們啦，圖樣圖森破 后面的會開完了，過程我就不敘述了，結(jié)果是到了晚上開盤我浮虧一萬多，幾個小時虧 1W多，對于剛剛從坐公交車過渡到打的的我是難以形容了此中滋味了，當時我走在長江邊上 一個聲音在呼喚，我打了個激靈，到底還是沒有下去游泳，我已經(jīng)完全沒有辦法控制自己的情緒 我根本不知道我持有的倉位該怎么辦，這樣的狀態(tài)到了深夜，我抽了很多煙，決定第二天早上開盤就平掉手里所有多單，結(jié)果是，第二天早上，我以虧損接近2W離場，那個給我發(fā)短信的女同學 以后不要叫我土豪了，土豪叔叔當年被你差點連命都整的沒有了 之后我收拾好自己再上場，這次我學乖了，知道內(nèi)盤是不能做了，不連續(xù)的交易時間 有時候簡直殺人不眨眼，這時候我辦了工行的美元信用卡再戰(zhàn)江湖。。。到現(xiàn)在，也有 一年多了，我算不上職業(yè)交易員、如果以我今天來回答你提的問題是不負責任的 但是我可以談我的看法，如何克服自己，唯有六個字：多看多做多死。等到你能從這里賺錢了 所有都不是問題、甚至生活戀愛父母都不是問題，相信我，我剛剛親身經(jīng)歷過來 附送句：沒有為過一兩塊錢公交車選擇走路的人，何以話人生 over 【Kenneth的回答(0票)】: 血藥 以下僅個人觀點： 我想樓主可能是問的如何排除情緒并做出理智的交易決策. 回答這問題首先需要先答一下該怎樣克服：其實在這個市場上面什么樣的交易員都有，就有專門用自己情緒（盤感）做判斷的大神，但你不能說他們不理性.所謂的理性市場即有效市場學說其實是不存在的，只能是相對理性. 如何克服其實很簡單，你制定交易計劃，何時進，何時出（何時出是相當重要，從行為金融的角度來說，平倉是最容易做出不理智的決策），倉位控制. 如果沒有明確的交易計劃，如基本面交易的化，你應該針對自己的風險承受能力，不同的市場，不同的組合，不同周期制定一些原則性的規(guī)定，比如當資金回折多少減倉什么的...... 克服非理性的一些方法： 寫交易日志（自己用手寫！??！不要偷懶）這個很重要，能讓你反思并且牢記自己犯下的錯誤 . 多看書，看好書，帶批判性的去看，能夠讓你盡可能的站在大概率這邊. 我自己還沒有爆倉過，但我身邊爆過倉的好多，因為進場之前，看了亂七八糟很多材料，很多書，然后我知道止損很重要，然后就在那里天天被止損，有時候一天幾十次，太蛋疼了，因為我天天亂止。 之后把止損放大一點，在放個差不多的止贏（我就不讓利潤奔跑），這樣效果就好一些。 0oh...對，量化交易可以基本解決你的問題 哈哈 【石云的回答(0票)】: 謝邀，正在學習中，說些自己的看法。 以技術(shù)分析為工具的交易者，會從自己的角度認識市場，而不去考慮背后的原因，對別人來說，這是偏見。 對他來說，他的在市場上的行事與認識若能契合，則說明他已經(jīng)抓住了投機市場中的某個機會，這是屬于他的“客觀規(guī)律”。 【白天看星星的回答(0票)】: 謝邀，交易的時間不長，說說自己的一些體會..... ------------------------------------------------------------------------ 每個人都有自己不同的個性，把這些融入到自己的交易策略里就好了，偏向于多，就只做多，喜歡空，就只做空，不可能有一模一樣的2個交易員。 一般最大的問題出現(xiàn)在交易計劃執(zhí)行的過程中，明明下跌該止損了，還妄想著它會不會漲回來，還要加倉，制定了計劃不去執(zhí)行，尤其是在對自己不利時候，這個是最大的問題。這樣的問題都是心態(tài)問題，人都有這樣的天性，學會控制它，多讀好書，多總結(jié)思考。推薦每天都做交易日記。當你有了成熟的計劃，遷就果斷的去執(zhí)行，讓盈利多一些，虧損少一些，你就可以賺錢了，沒有人可以百分之百的正確。 交易其實就是和自己在戰(zhàn)斗！ 【Mr.Crain的回答(0票)】: 謝邀，犯錯是不可避免的，而且還是分時期的，有的錯誤原來本不是錯，但是行情變了就成了錯。 克服犯錯的方法就是把自己定義為機器人，面對不同策略時機械化操作，賺錢虧錢都不帶感情，這個說的容易做著難，所以，現(xiàn)在的程序自動交易逐漸興起，程序是沒有感情的，不容易犯錯。 總有一天，人工炒股將退出歷史舞臺，特別是大數(shù)據(jù)技術(shù)興起以后，大數(shù)據(jù)與人工智能結(jié)合的自動化程序是王道。 【拔蘿卜的回答(0票)】: 瀉藥，偏見犯錯本來就是策略的一部分，因為市場不可預知所以無法避免犯錯，有時候真的只是概率問題。換句話講，你怎么知道你錯了？也許下次同樣的方法你就賺了，別忘了市場只有兩個方向。 如何解決？ 同樣的錯誤賠錢陪多了自然就知道下次不要犯了，從長遠角度上講這種糾正錯誤的過程是利大于比弊的。沒經(jīng)歷過輸錢的交易員根本就不存在，同理沒輸過錢也一定不會賺大錢。 其次，有時候真的是概率問題而非是偏見或者錯誤，同樣的方法也許這次賠錢下一次就賺錢也說不定，市場就是這么有意思。只要你賺得時候遠比你的賠的犯錯的時候多就行了，從這個角度講犯錯本來就是策略的一部分，有時候犯錯沒準還會給你額外的驚喜也說不定。相信我，勇于犯錯的交易員遠比畏首畏尾的賺的多的多。 最后，明知道錯誤無法避免，只能盡量減少犯錯，所以每次犯錯，都不用太難過，平常心，因為你知道你的策略里賺的永遠比賠的多的多。 無需緊張。 【鄭陳的回答(0票)】: 自己開個小公司，然后自己邊做老板，邊給自己做交易員。 【華煒明的回答(0票)】: 神奇地竟然被邀請回答。。。 首先，我從自身的經(jīng)歷來說，我認為人作為一個人，完全理性地在行動的可能性非常低。在我有自己核心的交易系統(tǒng)的前提下，我仍然有時候不可避免地會在某些理所當然的位置建倉，（然后理所當然地損掉）這種感覺在青澤的十年一夢里面有更加深刻的感悟。 這個問題怎么沒什么大神回答，搞到我有點兒害怕班門弄斧了。。。 本著負責任的態(tài)度，我僅闡述自身的經(jīng)驗和觀點，也就意味著這僅僅適合我，而不一定適合你。如果能對看見這個答案的有所啟發(fā)，那就很好了。 首先這個問題的前提是自身已經(jīng)形成了可盈利的交易系統(tǒng)，你必須親自嘗試過，證實過其可行性。這是討論題主題目最重要，也是最基本的前提。當然啦，有人會說，如果是在交易系統(tǒng)形成的初級階段，如果不能按照交易系統(tǒng)來，如何證實這個系統(tǒng)是有效的？ 事實上，以我自身的經(jīng)歷而言，我認為任何一個決心從事交易事業(yè)的人來說，終于發(fā)掘到一個適合自己，能夠盈利的系統(tǒng)，是一件十分，極其興奮的事情。這種情緒按理來說能夠幫助你在這段時間極其專注于這個新的交易系統(tǒng)，而不會被其他的想法左右。如果這是個盈利的系統(tǒng)，那么這段時間就是你的上帝時間，你會發(fā)現(xiàn)你終于找到了盈利的方法，也希望你能記住這種感覺，這種感覺有時候就如同作家的靈感，丟了，就再也找不回來。 ok，那么進入正題，在有穩(wěn)定的交易系統(tǒng)的前提下，我是如何做到盡量去遵循自己的交易系統(tǒng)。 噢，當然，還有一個條件，就是當你無法克制自己，亂來的時候，都是虧損。這個也是非常重要的前提。如果你一直亂來一直盈利，那么我認為你之前的交易必然都有共通之處，那就是你遵循的是你潛意識中，自身沒有意識到的交易系統(tǒng)而已。 闡述完前提。我是這樣做的。 我是學心理學出身。在我形成的對心理學的認知里，每個人的內(nèi)心都是有一個平衡，一個像天平一樣的東西。我認為，只有在這個天平盡可能平衡的時候，做出來的選擇，才是符合你自身的交易系統(tǒng)，沒有受到任何心理因素的影響。 這個天平，會被任何的人性所打破。而激動，興奮，熱情，迫不及待，悲傷，失敗，憤怒，不甘心等等的情緒，則是人性的表象。通俗的來說，人性就是由這樣不同的情緒組成。任何的情緒都會使得你在做決定的時候失去客觀，也就是亂來。 所以任何入門的交易員，第一堂課，也許就是克制自身的情緒。譬如堅決止損什么的。（這里就不詳細討論交易方面的事情了） 那么，既然任何的人性，其實都會使得交易失去客觀，而被人性左右。那么最理想的交易狀態(tài)，就應該是沉浸在交易系統(tǒng)內(nèi)，完全理性，不帶情緒進行分析。 因為個人的特點不同。。我是較為崇尚簡單的東西的。也就是說我也不會。。也不愿意用到很復雜的東西去平衡這個天平。 音樂就是最簡單的工具。無論是任何的情緒，理論上來說，在共情之后，宣泄之后，都應該會使得這個天平回復平衡。 同樣也是由于我的交易系統(tǒng)基于日線級別的分析，我會在進入分析之前調(diào)節(jié)自己。假如之前遭遇了止損。?；蛘吖ぷ魃厦姹籇IAO了。。?；蛘吆透改福笥殉臣艿?。如果是憤怒，我還會聽一下我熱愛的金屬樂~還是蠻能夠釋放不爽的。如果是無法平靜，我還會聽古典，等等 上面的，都是一些例子。你可以通過你熟悉的事情，將自身調(diào)節(jié)到一種積極，但是平靜的心理水平。積極值得是思考的速度，發(fā)散的思維等，積極性。平靜指的是客觀。而我是通過簡單的音樂所產(chǎn)生的共鳴而已。每個人所容易產(chǎn)生共鳴的東西不同，需要你對自己有足夠的了解。 總的來說，我認為這是伴隨著很多從事交易的人，一直都需要克服的，不是一天，而是每一次。因為你是一個人，你就不可避免地擁有人性，而你要做的事情，恰恰要求你“屏蔽？平衡？掩蓋？人性“我也沒有辦法很準確地表述，但是如果你有耐心從頭來看，你會知道我所表達的意思。 so，交易為生是一件極其困難的事情，如果你沒有這樣的心理的準備，還是老老實實買基金買理財吧。。。我不認為有多少人能做到這樣（好吧，我自大。。。），與其失望而去，不如為了家庭幸福好好加油做其他的。 希望能對看到這個答案的人有所幫助。但是在我摸索到投機這扇門的這段漆黑的路，很多熱心分享的人給予過我非常非常多的啟發(fā)。同樣我也希望能夠?qū)τ邢嗤Щ蟮娜擞幸恍﹩l(fā)。 另：第一次被邀~~~~~~~~~~~~~~~~~好興奮，要飛起來了~~~~~~~~~~~~~~~~~·· 不過上面的問題我都是在將自己摸索的感想盡可能用更少的個人色彩表現(xiàn)出來。但是我必須再次強調(diào)，請思考，我希望帶給你的是一種感悟，如果你照搬，”基本“必死。 歡迎討論，很多時候回答，或者討論都能夠幫助我將自己的一些意識層面的東西理清，對我自身也還是有意義的。此回答拒絕轉(zhuǎn)載，這里邀請我的，我就僅僅分享在這里。如果覺得有幫助歡迎分享鏈接，或者聯(lián)系本人，可以考慮。 【知乎用戶的回答(0票)】: 這個問題，必須制定自己的交易策略，從長遠來看相信概率與優(yōu)勢的存在，然后把注意力放在完美執(zhí)行上，中間無論價格怎樣起伏波動，你都必須按照特定的規(guī)則與標準進行入場、出場與觀望，世上沒有完美的交易策略，所有交易策略都有虧損、有盈利的時候，甚至你制定、修改、調(diào)整的任何一條交易規(guī)則和標準都有它的利弊、好壞、得失，選擇了一套交易策略，就必須接受它的方方面面，接受之后，你需要思考的事情其實很少，把更多的注意力放在對于機會、條件的探測、判斷、選擇上，至于中間賬戶的虧損、盈利，都不應該在你心中留下太多感覺，你只需要做好一個樣本采集的工作，等到采集的符合條件的樣本容量足夠大時，交易業(yè)績自然會有不錯的表現(xiàn)。 【任逍遙的回答(0票)】: 數(shù)學中的大數(shù)定律，是我們從小到大學過的知識中，最有用的，也是最容易被忽略的。 偏見和喜好，都是人類潛意識中傾向于遵循小數(shù)定律的結(jié)果。可能小明去美國玩了一圈，正好碰上一個特別nice的老奶奶給他指路，帶他去家里吃bbq，還熱情的介紹美國，那么他可能就覺得美國是天堂；如果小明在美國碰到老黑打劫，還在紐約丟過錢包，那么他可能覺得美國也不過如此。 而事實是，這兩種看法都是錯誤的。 大量的可重復的實驗，才能帶給人們最真實的事實?，F(xiàn)在炒的很火的大數(shù)據(jù)的理念，其實早在80年代就在金融圈里盛行。所謂技術(shù)分析，基本面分析，等等等等，無非都是有大數(shù)據(jù)在支撐。 想明白了這一點，并且勤而行之，就離成功不遠了。 【譚烽火的回答(0票)】: 什么心性、修養(yǎng)是空口白談，只要是人皆有主觀過強之時，壓抑克制乃是矯飾。最好的辦法乃是日夜苦練，讀k圖，讀財報，分析經(jīng)濟大勢，多多總結(jié)經(jīng)驗。其他事不必操無用之心。當熟練，通達到了一定境界，你的感覺、喜歡就會變得越來越合理。因為每一次判斷錯誤，都是一次刺痛，強烈的痛苦和氣憤會讓記憶加深。今后遇見類似情況，你的不安，“偏見”往往更加正確。 【陳慕楓的回答(0票)】: 1、明白了馬太效應等規(guī)律。 2、明白了當自己資金少的時候，對市場屁影響都不會有。 原文地址:知乎 |
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