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2014/06/13 | i天下網(wǎng)商
【i天下網(wǎng)商注】與其說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)金融這一年來(lái)做的是創(chuàng)新，不如說(shuō)做的是整合。以余額寶為代表，在創(chuàng)新的名義下，諸多金融細(xì)分市場(chǎng)被整合到“互聯(lián)網(wǎng)金融”的概念下面，共同組成繁榮的“風(fēng)口與豬”的生態(tài)系統(tǒng)。
文/康寧1984 編輯/天下網(wǎng)商 馬曉丹  所以與其說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)金融這一年來(lái)做的是創(chuàng)新，不如說(shuō)做的是整合。以余額寶為代表，在創(chuàng)新的名義下，諸多金融細(xì)分市場(chǎng)被整合到“互聯(lián)網(wǎng)金融”的概念下面，共同組成繁榮的“風(fēng)口與豬”的生態(tài)系統(tǒng)。 這些玩家的表現(xiàn)如何？ 阿里小微 這個(gè)和阿里電商平行的集團(tuán)包括了馬云未來(lái)最具想象力的資產(chǎn)——支付寶。當(dāng)余額寶踐行了馬云“如果銀行不改變，我們就改變銀行”的豪言壯語(yǔ)時(shí)，大家很容易誤以為這是一個(gè)準(zhǔn)備好的長(zhǎng)期計(jì)劃。實(shí)際上馬云這個(gè)說(shuō)法是2008年說(shuō)的，在支付寶股權(quán)紛爭(zhēng)之前，根本不可能會(huì)想到要靠余額寶這樣一款理財(cái)性質(zhì)的產(chǎn)品震動(dòng)金融業(yè)。 直到2013年3月，余額寶項(xiàng)目已經(jīng)工程進(jìn)度過(guò)半了，大家的注意力仍然在面向淘寶賣(mài)家的阿里小貸身上。馬化騰問(wèn)馬云：我們對(duì)運(yùn)營(yíng)商都很老實(shí)，阿里憑什么有底氣挑戰(zhàn)銀行業(yè)？馬云的回答是：“對(duì)我來(lái)講，我的第一職責(zé)不是幫助金融機(jī)構(gòu)，幫助金融機(jī)構(gòu)、幫助窮人是政府的事。但是幫助客戶是我的責(zé)任，幫助無(wú)數(shù)淘寶賣(mài)家，如果我能找到一個(gè)方法我就一定走下去?！?/strong>從中完全看不到馬云對(duì)普惠金融的向往，更沒(méi)有撼動(dòng)銀行業(yè)的霸氣。 如果沒(méi)有余額寶掀起的互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮，阿里小貸和擴(kuò)展信貸資金來(lái)源的阿里資管計(jì)劃受到的關(guān)注度會(huì)少很多，但是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)和面向賣(mài)家的貸款業(yè)務(wù)并沒(méi)有實(shí)質(zhì)上的交集，這塊業(yè)務(wù)的未來(lái)發(fā)展可能和阿里自己的“銀銀平臺(tái)”聚寶盆關(guān)系更緊密。 余額寶——可一不可再 當(dāng)初誰(shuí)低估余額寶也都是很正常的事情。就連支付寶和天弘也沒(méi)能想到余額寶有這么大的能量，能把很多細(xì)分市場(chǎng)整合到一起加速推進(jìn)。 一年的時(shí)間證明，余額寶吸引來(lái)最多的關(guān)注，可是沒(méi)人能再?gòu)?fù)制出一個(gè)余額寶。沒(méi)人能復(fù)制阿里電商的收銀臺(tái)生態(tài)，自然沒(méi)道理能靠補(bǔ)貼高收益復(fù)制出余額寶。2013年下半年轟轟烈烈的貨幣基金補(bǔ)貼風(fēng)潮在2014年戛然而止，大家都想通過(guò)全方位金融服務(wù)來(lái)留住用戶。 例如，京東和百度都在把理財(cái)、支付、繳費(fèi)等各種功能打包在一起，前者的網(wǎng)銀錢(qián)包和白條已經(jīng)圍繞自己的電商完整復(fù)制出支付寶的生態(tài)，后者的百度錢(qián)包對(duì)流量?jī)?yōu)勢(shì)的利用類(lèi)似微信。只不過(guò)第一陣營(yíng)中仍然只有掌握“今天”的余額寶和控制“明天”的微信支付兩家而已。 連支付寶自己也復(fù)制不出另一個(gè)余額寶。阿里嫡系招財(cái)寶推銷(xiāo)阿里一號(hào)保本基金的時(shí)候，同樣出現(xiàn)認(rèn)購(gòu)不及預(yù)期的情況，試圖延長(zhǎng)募集期的做法立刻激怒了錙銖必較的屌絲群體——讓這些余額寶的目標(biāo)用戶建立忠誠(chéng)度比想象中要困難得多。 眾籌——看上去很美 是股權(quán)眾籌始終是監(jiān)管上的紅線，做眾籌卻沒(méi)法做股權(quán)眾籌，產(chǎn)生的扭曲結(jié)果是中國(guó)的眾籌網(wǎng)站紛紛轉(zhuǎn)型為為預(yù)售網(wǎng)站。例如，創(chuàng)建于2011年4月的點(diǎn)名時(shí)間就不斷淡化身上的眾籌色彩，現(xiàn)在更是將自己定位成“中國(guó)最大智能產(chǎn)品首發(fā)平臺(tái)”，你很難認(rèn)為這還屬于互聯(lián)網(wǎng)金融的范疇。 比特幣——受益者 這個(gè)原本非常小眾的領(lǐng)域，一下子成為互聯(lián)網(wǎng)金融的頂端，種種關(guān)于自由和去中心化的美好設(shè)想成為最容易講故事的偉大創(chuàng)新。從2013年10月開(kāi)始，中國(guó)的比特幣交易量暴漲數(shù)十倍，到了11月已經(jīng)穩(wěn)居比特幣持有量全球第二、交易量全球第一。頂峰之后是悲劇，央行出手截?cái)啾忍貛藕腿嗣駧诺幕Q渠道，世界上最大的比特幣交易商Mt.Gox還用自己的失誤精準(zhǔn)補(bǔ)刀。 P2P——最火 2014年5月，全國(guó)P2P網(wǎng)貸規(guī)模達(dá)到640億元，不到半年就翻了一番。跑路的平臺(tái)也同步增加，光是一季度就有20多家P2P出問(wèn)題。這個(gè)行業(yè)在余額寶誕生之前就處于快速發(fā)展的狀態(tài)，因?yàn)槿珖?guó)各地滿街開(kāi)店的小貸公司和投資擔(dān)保公司讓龐大的民間借貸浮上水面，互聯(lián)網(wǎng)金融把它們又推了一把。作為互聯(lián)網(wǎng)公司，只要隨意注冊(cè)一個(gè)信息服務(wù)公司，就能在網(wǎng)上搭建一個(gè)時(shí)髦的P2P平臺(tái)把這些民間借貸放到網(wǎng)上來(lái)做。只劃紅線不發(fā)牌照的監(jiān)管態(tài)度，說(shuō)明這種直接融資模式還會(huì)靠前赴后繼的公司和用戶用真金白銀摸索很久。 征信——?jiǎng)倓傞_(kāi)始 這一年來(lái)始終有機(jī)構(gòu)號(hào)稱要做征信，央行放開(kāi)人信用機(jī)構(gòu)牌照后肯定會(huì)引來(lái)越來(lái)越多的玩家和投資。問(wèn)題是，中國(guó)的信用環(huán)境差，是因?yàn)楦鞣N法規(guī)和執(zhí)行的配套統(tǒng)統(tǒng)都差，信用記錄不齊全是這些差距的結(jié)果而不是原因。阿里和京東都號(hào)稱在用“大數(shù)據(jù)”判斷貸款人的信用。前者靠的是淘寶店作為抵押品，后者靠的是已經(jīng)到手的貨物或還沒(méi)付出去的貨款，核心仍然是抵押品的創(chuàng)新，兩家百億數(shù)量級(jí)的貸款余額對(duì)十萬(wàn)億數(shù)量級(jí)小微企業(yè)信貸市場(chǎng)也很難產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響。 銀行——最尷尬 與支付寶鬧到“雖死猶生，必須扛住”之后，仔細(xì)觀察銀行在2014年做出的變革，哪些不是2008年金融危機(jī)之前就該做的呢？包括余額寶在內(nèi)的貨幣基金總量終于突破一萬(wàn)億，盡管相比近50萬(wàn)億的個(gè)人儲(chǔ)蓄存款仍然難言顛覆，起碼之前萬(wàn)分抗拒余額寶的銀行都推出了存款對(duì)接貨基的產(chǎn)品。而且有的銀行還一口氣推出好幾個(gè)貨基產(chǎn)品，比如興業(yè)銀行旗下的直銷(xiāo)銀行和錢(qián)大掌柜都可以提供類(lèi)余額寶服務(wù)，內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)消耗不少。 銀行是當(dāng)年四萬(wàn)億計(jì)劃的最大受益者，也是最大受害者。在巨額投資拉動(dòng)的強(qiáng)心針面前，堅(jiān)持信貸擴(kuò)張的舊模式當(dāng)然是最優(yōu)選擇，舒服和轉(zhuǎn)型只能二選一。那場(chǎng)金融危機(jī)是挺過(guò)來(lái)了，可是銀行資產(chǎn)規(guī)模也翻了三倍，轉(zhuǎn)型的難度恐怕跟著翻了三倍的三倍。對(duì)公業(yè)務(wù)的規(guī)模擴(kuò)張之路已經(jīng)被走到了極限，近十年來(lái)一直被寄予厚望的零售業(yè)務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)面前處處像等待被顛覆的靶子，讓人擔(dān)心商業(yè)銀行這種科層制的企業(yè)結(jié)構(gòu)究竟能在未來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)上留下多少用戶。 互聯(lián)網(wǎng)金融退燒中 在這樣一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)的“亂紀(jì)元”當(dāng)中，有這兩條新聞可以作為互聯(lián)網(wǎng)金融一周歲生日的有趣注腳：一是天弘基金表示余額寶處于平穩(wěn)增長(zhǎng)階段，具體規(guī)模不便透露；二是是某211高校軟件學(xué)院率先開(kāi)設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融碩士專業(yè)，與互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等并列國(guó)家緊缺型人才專業(yè)方向。 前者表明，互聯(lián)網(wǎng)金融的狂熱已經(jīng)在退燒，黃金十年里習(xí)以為常的超高速增長(zhǎng)會(huì)越來(lái)越難，不過(guò)就算只是平穩(wěn)增長(zhǎng)也已經(jīng)讓背后的天弘位列全球十大基金行列。后者表明，還會(huì)有越來(lái)越多的人和事會(huì)努力搭上互聯(lián)網(wǎng)金融的東風(fēng)，把自己想做的事情或正在做的事情包裝成熱門(mén)的創(chuàng)新，完全不在意互聯(lián)網(wǎng)金融本身到底是什么東西。 （本文轉(zhuǎn)載自虎嗅網(wǎng)，并經(jīng)由i天下網(wǎng)商編輯，轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明出處和本文鏈接) |
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